photosdematures.com

Ano ang EBITDA Formula?

Ang formula ng EBITDA (Kumita bago ang interes, buwis, pamumura, at amortisasyon), tulad ng ipinahiwatig ng pangalan, ay karaniwang pagkalkula ng kakayahang kumita ng kumpanya na maaaring makuha sa pamamagitan ng pagdaragdag ng gastos sa interes, buwis, pamumura at gastos sa amortisasyon sa netong kita. Ang EBITDA ay hindi kinakatawan sa pahayag ng kita bilang isang linya ng item, sa halip ang pagkalkula ng EBITDA ay dapat gawin sa pamamagitan ng paggamit ng iba pang magagamit na mga item na naiulat sa bawat pahayag sa kita.

Sa matematika, maaari itong kalkulahin gamit ang dalawang pamamaraan

Paraan 1 - Nagsisimula sa Kita ng Net

• EBITDA = Kita sa Net + Gastos sa Interes + Mga Buwis + Pagkasubo at Gastos sa Amortisasyon

Paraan 2 - Nagsisimula sa EBIT

• EBITDA + EBIT + Pag-ubos ng halaga at Amortisasyon
• o EBITDA = EBT + Gastos sa Interes + Pagkalubha at Gastos sa Amortisasyon

Bagaman ang pormula sa itaas ay higit na ginagamit sa pagkalkula ng mga kita bago ang interes, buwis, pamumura, at amortisasyon at tatalakayin nang detalyado sa artikulong ito, may isa pang paraan para sa pagkalkula ng EBITDA. Sa pangalawang pamamaraan, ang pagkalkula ng EBITDA ay maaaring magawa sa pamamagitan ng pagbawas sa lahat ng gastos mula sa net sales bukod sa gastos sa interes, buwis, at gastos sa pamumura. Ngunit ang pamamaraang ito ay hindi isang tanyag, at samakatuwid hindi ito nailarawan sa artikulong ito.

Mga Hakbang upang Kalkulahin ang EBITDA

• Hakbang 1 - Napakadali dahil ang buong hanay ng impormasyon na kinakailangan para sa pagkalkula nito ay nakapaloob na sa pahayag ng kita. Ang unang hakbang sa pagkalkula ng EBITDA mula sa pahayag ng kita ay upang makarating sa operating profit o Mga Kita bago ang Interes at Buwis (EBIT). Ang data ay matatagpuan sa pahayag ng kita pagkatapos ng mga gastos sa pamumura at amortisasyon at mga gastos sa pagbebenta, pangkalahatan at administratibong (SG&A).
• Hakbang 2 - Ngayon na kinuha ng EBIT ang gastos sa pamumura at amortisasyon sa pahayag ng kita, kinakailangan na idagdag ang gastos upang masuri ang daloy ng cash ng kumpanya. Kapag ang mga gastos na hindi cash na ito ay idinagdag sa EBIT, pagkatapos ay makikilala ito bilang mga kita bago ang interes, buwis, pamumura, at amortisasyon, na kung saan ay ang tunay na halaga ng cash na nabuo ng pagpapatakbo ng kumpanya. Ang iba't ibang mga namumuhunan at gumagamit ng mga pahayag sa pananalapi ay gumagamit ng equation ng EBITDA sapagkat naniniwala sila na ang mga di-cash na gastos ay hindi aktwal na cash outflow at, dahil dito, dapat isaalang-alang sa panahon ng pagtatasa ng tunay na daloy ng cash ng kumpanya. Dahil dito, isinasaalang-alang na ang formula ng EBITDA ay ang sukatan sa pananalapi na nagsisiwalat ng tunay na posisyon ng daloy ng cash ng kumpanya.

Halimbawa ng Pagkalkula ng EBITDA

Maaari mong i-download ang EBITDA Formula Excel Template dito - EBITDA Formula Excel Template

Halimbawa # 1

J.C. Penny ay Amerikanong kasangkapan sa bahay, panghigaan, at kumpanya ng department store. Nasa ibaba ang screenshot ng Income Statement ng J.C. Penny:

Pinagmulan: jcpenney.com

Maaari nating makita dito na sa 2017 ang kabuuang kita ng kumpanya ay $ 12.5 Bn na may net loss na humigit-kumulang na $ 116 milyon.

• Pagkalkula gamit ang Formula 1

Ang Operating Profit ay binigyan ng $ 116 milyon at ang Depreciation at Amortization ay $ 570 milyon.

EBITDA = 116 + 570 = $ 686 milyon

• Pagkalkula gamit ang Formula 2

Kaya, EBITDA = -116 +325 -126 +570 = $ 653 milyon.

Ngayon ay mapapansin mo ang ilang pagkakaiba sa pagitan ng mga halaga ng pormula # 1 at pormula # 2. Ang dahilan dito ay mayroong isang pambihirang item na tinatawag na "Pagkawala sa pagpatay ng utang," na halos $ 30 milyon na nagmula sa pagitan ng Operating Income at Net Income, ngunit hindi namin naidagdag ang halagang iyon sa aming Formula # 2.

Halimbawa # 2

Starbucks Corporation ay isang kumpanya ng U. S. na itinatag sa Seattle, na nasa negosyo ng kadena ng kape at kabaong. Nasa ibaba ang screenshot ng Pahayag sa Kita ng 2018 ng korporasyon:

Pinagmulan: Starbucks.com

Maaari nating makita dito na sa 2018 ang kabuuang kita ng kumpanya ay $ 24.7 Bn na may netong kita na halos $ 4.5 bilyon. Gamit ang mga halagang ibinigay sa itaas, makakalkula namin ang EBITDA kasama ang parehong mga formula:

• Pagkalkula gamit ang Formula 1

Ang Kita sa Pagpapatakbo ay binigyan ng $ 3,883 milyon at ang Depreciation at Amortization ay $ 1,247 milyon.

EBITDA = 3383 + 1247 = $ 4,630 milyon

• Pagkalkula gamit ang Formula 2

Gastos sa interes = - $ 170.3 + 191.4 milyon = $ 21.1 milyon

Kaya, EBITDA = 4518 +21.1 +1262 +1247 = $ 7,048 milyon.

Ang pagkakaiba sa paggamit ng formula # 1 at pormula # 2 ay dahil sa ilang mga gastos nang isang beses tulad ng pagkuha ng magkasamang pakikipagsapalaran at paglilihis ng ilang mga operasyon na hindi naidagdag pabalik habang kinakalkula ang pormula # 2.

Halimbawa # 3

Google ay isang kumpanya ng Estados Unidos na nasa negosyo sa serbisyo sa internet at mga produkto, tulad ng isang search engine. Nasa ibaba ang snapshot ng ulat ng Taunang 2018:

Pinagmulan: Google

Maaari nating makita dito na sa 2016 ang kabuuang kita ng kumpanya ay $ 90.3 Bn na may netong kita na humigit-kumulang na $ 19.5 bilyon. Gamit ang mga halagang ibinigay sa itaas, makakalkula namin ang EBITDA kasama ang parehong mga formula:

Ang Operating Profit ay ibinibigay bilang $ 23,716 milyon. Ang pamumura ay maaaring makita mula sa pahayag ng daloy ng Cash na $ 5,267 milyon, habang ang amortisasyon ay $ 877 milyon.

• Pagkalkula ng Formula 1

EBITDA = 23716 + 5267 + 877 = $ 29,860 milyon

• Pagkalkula ng Formula 2

Kaya, EBITDA = 19478-434 + 4672 + 6144 = $ 29,860 milyon.

Halimbawa # 4

Apple ay isang Amerikanong multinasyunal na kumpanya na nagpapaunlad ng mga produktong electronics ng consumer tulad ng iPhone, iPad, Mac, atbp. Nasa ibaba ang isang snippet mula sa taunang ulat ng 2018:

Pinagmulan: Apple Inc.

Maaari nating makita dito na sa 2018 ang kabuuang kita ng kumpanya ay $ 266 Bn na may netong kita na humigit-kumulang na $ 59.5 bilyon. Gamit ang mga halagang ibinigay sa itaas, makakalkula namin ang EBITDA kasama ang parehong mga formula:

Ang Kita sa Operating ay binigyan ng $ 70,898 milyon at ang Depreciation at Amortization ay $ 10,903 milyon.

• Pagkalkula ng Formula 1

EBITDA = 70898 + 10903 = $ 81,801 milyon

• Pagkalkula ng Formula 2

Kaya, EBITDA = 59,531-2005 + 13372 + 10903 = $ 81,801 milyon.

Halimbawa # 5

Berkshire Hathaway ay isang Amerikanong multinasyunal na kumpanya na punong-tanggapan ng Omaha. Ito ay itinatag ng kilalang mamumuhunan na si Warren Buffet. Nasa ibaba ang snippet ng taunang ulat ng 2018:

Pinagmulan: Berkshire Hathaway

Maaari nating makita dito na sa 2018, ang kabuuang kita ng kumpanya ay $ 23.855 Bn na may netong kita na humigit-kumulang na $ 5,219 milyon. Gamit ang mga halagang ibinigay sa itaas, makakalkula namin ang EBITDA kasama ang parehong mga formula:

Formula # 1: EBITDA = Kita sa pagpapatakbo + pagbawas ng halaga + amortisasyon

Sa ulat sa itaas, ang kita sa pagpapatakbo ay hindi direktang ibinigay, kaya makakalkula namin iyon sa ibinigay na impormasyon.

Kita = $ 23,855 milyon at mga gastos sa pagpapatakbo = $ 15,951 milyon

Operating Profit = Kita - gastos sa pagpapatakbo

• Operating Profit = 23855- 15951 = $ 7,904 milyon

at ang pamumura at Amortisasyon ay $ 2,317 milyon.

• Pagkalkula ng Formula 1

EBITDA = 7904 + 2317 = $ 10,221 milyon

• Pagkalkula ng Formula 2

Kaya, EBITDA = 5,219 + 1041 + 1644 + 2317 = $ 10,221 milyon.

Kaugnayan at Paggamit

• Karaniwan ito ay isang sukatan sa kakayahang kumita na makakatulong upang masuri kung paano gumaganap ang isang kumpanya, na kinakalkula sa pamamagitan ng pagsukat ng kita bago magbayad ng interes sa mga nagpapahiram o nagpapautang, mga buwis sa gobyerno, at iba pang mga gastos na hindi pang-cash tulad ng pamumura at amortisasyon. Hindi ito isang ratio sa pananalapi, sa halip isang pagkalkula ng kakayahang kumita na sinusukat sa mga tuntunin ng dolyar at hindi sa mga porsyento tulad ng karamihan sa iba pang mga termino sa pananalapi.
• Gayunpaman, nananatiling isang limitasyon ng EBITDA na ito ay partikular na kapaki-pakinabang kapag inihambing ang mga katulad na kumpanya sa parehong industriya. Dahil ang equation ng EBITDA ay sumusukat lamang sa kita sa mga tuntunin ng halaga ng dolyar, karaniwang nahihirapan ang mga namumuhunan at iba pang mga gumagamit ng pananalapi na gamitin ang sukatang ito upang ihambing ang magkakaibang laki (maliit at katamtamang negosyo, mid-corporate, at malalaking corporate) na mga kumpanya sa buong industriya.

EBITDA Calculator

Maaari mong gamitin ang sumusunod na Calculator

Kita sa Net
Gastos sa interes
Mga buwis
Pagkasukat at Gastos sa Amortisasyon
EBITDA Formula =

EBITDA Formula =	Kita sa Net + Gastos sa Interes + Buwis + Pag-ubos ng halaga at Gastos sa Amortisasyon
	0 + 0 + 0 + 0 =	0

Pagkalkula ng EBITDA sa Excel

Ngayon ay kunin natin ang mga kita sa totoong buhay bago ang halimbawa ng interes, buwis, pamumura, at amortisasyon ng na-publish na pahayag sa pananalapi ng Apple Inc. sa huling tatlong panahon ng accounting.

Batay sa magagamit na pampubliko na impormasyong pampinansyal, ang EBITDA (sa mga termino ng dolyar) ng Apple Inc. ay maaaring makalkula para sa mga taon ng accounting 2016 hanggang 2018.

Ginamit namin dito ang equation ng EBITDA ie EBITDA = Kita sa net + Gastos sa interes + Mga Buwis + Pagkabawas at gastos sa Amortisasyon

Mula sa talahanayan sa ibaba, makikita natin na ang mga kita bago ang interes, buwis, pamumura, at antas ng amortisasyon ng Apple Inc. sa mga termino ng dolyar ay lumalaki sa panahon, na isang positibong pag-sign para sa anumang kumpanya.