Equity Research vs Credit Research

Kung masigasig ka sa paggawa ng isang karera bilang isang Financial Analyst, kung gayon ang dalawang mga lugar ay tatayo sa loob ng pananalapi - Equity Research at Credit Research. Malawakang pagsasalita, ang Equity Research ay nakikipag-usap sa mga stock at stock market, habang ang Credit Research ay tumingin sa Credit and Bond Markets.

Sa malalim na artikulong ito, ihinahambing at pinaghambing namin ang mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng dalawang mga pagpipilian sa karera - Equity Research at Credit Research.

# 1 - Equity Research vs Credit Research - Pagkakaiba ng konsepto

Nais naming magsimula sa pamamagitan ng pagtulong sa iyo na maunawaan ang pagkakaiba sa haka-haka sa pagitan ng dalawa.

Pananaliksik sa Equity

Ano ang naiintindihan mo sa pagsasaliksik ng equity? Ano ang konsepto ng pagsasaliksik sa equity? Kumuha lamang kami ng ilang impormasyon tungkol sa pareho.

Upang magsimula sa pananaliksik sa equity ay tungkol sa paghahanap ng pagpapahalaga ng isang kumpanya sa iyo, na isang nakalistang kumpanya sa stock exchange.
Kapag nagpasya ka sa isang kumpanya tiningnan mo ang mga aspetong pangkabuhayan at katatagan at paglago na maaaring maging GDP, ang rate ng paglaki, kumpetisyon nito, at ang laki nito sa merkado o industriya.
Kapag naintindihan ang ekonomiya nakuha mo ang pahayag sa pananalapi o ang sheet ng balanse nito mula sa makasaysayang pagganap.
Ngayon gawin ang paghahambing ng nakaraang pagganap nito sa kasalukuyang pagganap (pagtatasa ng pahayag sa pananalapi)
Batay sa resulta ng pamamahala sa makasaysayang pagganap at kompetisyon sa industriya.
Gamit ang pagkalkula ng equity ng mga modelo ng pampinansyal ay kinakalkula ang patas na presyo ng kumpanya.
Ang mananaliksik ng equity ay may mahalagang papel sa pagpuno ng puwang ng impormasyon sa pagitan ng mga mamimili at nagbebenta.
Ang pangunahing trabaho ng isang mananaliksik ng equity ay gumastos ng maraming oras at lakas sa pagsasaliksik tungkol sa mga stock na ito.

Sa pagbubuod ng pananaliksik sa equity maaari nating sabihin na nagsasaliksik ito ng mga stock o presyo ng pagbabahagi ng isang rehistradong kumpanya.

Pananaliksik sa Credit

Gayunpaman, ang pananaliksik sa kredito ay higit pa tungkol sa mga bono at rate ng interes. Ito ay higit na panteknikal at kumplikado sa paghahambing sa pananaliksik sa equity. Ang kredito ay ikinategorya din sa ilalim ng nakapirming kita ng kumpanya.

Ang pananaliksik sa kredito ay batay sa 5 mga batayan na nagsisimula sa tunggalian sa loob ng industriya maaari mo rin itong tawaging kumpetisyon sa pagitan ng mga kumpanya ng industriya, ang pangalawang pangunahing ay ang bargaining power ng customer at pagkatapos ay dumating ang bargaining power ng mga supplier, pagkatapos ay mayroon kaming banta ng mga kapalit na produkto at sa wakas mayroon kaming banta ng mga bagong paglunsad ng produkto o mga bagong entry.
Ang pagtatasa ng nagbigay ay ang susunod na trabaho ng isang mananaliksik ng kredito. Kapag pinag-aralan mo ang pagsusuri sa kredito ng nagbigay isinasama mo ang pag-aaral ng pahayag sa pananalapi ng nagbigay. Dito ang kakayahang umangkop sa pananalapi at pagkatubig ay lubhang mahalaga sapagkat ang mga bono at debenture ay sinasabing pinaka likidong mga produkto para sa mga namumuhunan. Ang mga pangunahing kadahilanan ng pag-aaral at pag-aaral ay kasama ang rating ng kumpanya, ang net debt ng kumpanya, kita ng kumpanya bago ang interes, buwis, pamumura, at amortisasyon sa huling 12 buwan o isang taon maaari mo rin itong tawaging EBITDA, interes ng EBITDA saklaw, netong utang sa EBITDA, Mga pondo mula sa mga pagpapatakbo sa net debt, utang sa kapital at sa wakas limang taong palitan ng default na credit swap o CDS. Gayunpaman, ang mga pagsasaalang-alang ay naiiba sa industriya.
Matapos isaalang-alang ang mga pangunahing batayan at gawin ang pagtatasa ng mga nagbigay ay napakahalaga rin na gawin ang kanilang pagtatasa sa seguridad. Ang susunod na pagsasaalang-alang ay pinag-aaralan ang mga pananaw ng mga tukoy na isyu halimbawa ng mga bono o pautang, ang pagsusuri sa istraktura ng kapital at ang proseso ng pagbubuo ng kapital ay mahalaga para sa iyo ay makakatulong sa iyo na maunawaan ang posisyon ng kumpanya sa yugto ng katatagan, pagkatapos ay sa isang yugto ng pagkabigla at sa wakas ang yugto ng pagbawi. sa kasalukuyang merkado, ang antas ng mga utang sa bangko ay tumaas sa paghahambing sa mga walang katiyakan na utang samakatuwid sa panahon ng malalim na pag-urong inaasahan ng mananaliksik ng kredito ang mas mababang rate ng pagbawi sa downturn. Samakatuwid kailangan mong maunawaan ang mga problemang nagmumula sa mga dokumentasyon ng bono.
Ang dahilan sa likod ng anumang pananaliksik sa kredito ay upang magdagdag ng halaga sa iba't ibang mga paraan sa iba't ibang mga sektor at iba't ibang mga pagpipilian sa seguridad upang maiwasan ang mga itim na butas at default at henerasyon na may mataas na halaga. Ginagamit ng mga mananaliksik ang sistema ng ilaw ng trapiko upang mairekomenda ang pamumuhunan sa dokumentasyon ng bono. Halimbawa, ang isang berdeng ilaw ay ibinibigay sa mga nagpalabas na ang pagpapatakbo ay itinuturing na hindi gaanong mapanganib para sa mga namumuhunan, samantalang ang dilaw na ilaw ay ibinibigay sa mga nagbigay na ang mga bono ay medyo mas peligro kaysa sa mga berdeng nagbigay habang ang nagbigay ng pulang ilaw ay ang pinakabagong nagbigay ang merkado para sa pamumuhunan sa.

Upang buod ang pananaliksik sa kredito maaari nating sabihin na ang pagsusuri nito ay umiikot sa mga dokumentasyon ng mga bono ng nagbigay.

# 2 - Equity Research vs Credit Research - Mga Paunang kinakailangan sa Karera

Maaari ka naming bigyan ng isang ideya tungkol sa kung ano ang kinakailangan mo upang maging isa sa mga propesyonal na ito.

Pagsasaliksik ng Equity

Upang magsimula sa kwalipikasyong pang-edukasyon ay mahalaga. Upang maging isang mananaliksik ng equity kailangan mo munang magkaroon ng isang bachelor's degree alinman sa pananalapi o ekonomiya o iba pang kaugnay na larangan. Ang MBA at CFA ay isang karagdagang kwalipikasyon.
Nangangailangan ka ng napakalakas na pag-unawa sa mga kasanayang analitikal sa nauugnay na pananalapi - mga pagtataya, DCF, Pagmomodelo sa Pinansyal, Pagsulat ng Ulat, matematika, at mga diskarte sa accounting.
Kailangan mong maging napakahusay sa pandiwang at nakasulat na komunikasyon na makakatulong sa iyo na makipag-usap nang maayos at epektibo din dahil kailangan mong makipag-ugnay nang malinaw sa iyong mga kliyente.
Kailangan mong maging mahusay sa Microsoft Excel, mga pagtatanghal ng PowerPoint at dapat kang magkaroon ng karanasan sa paghawak ng Bloomberg ng isang plus.
Ang ilang pangunahing pamantayan ay ang mahusay na mga kasanayan sa pamamahala ng oras, malinaw na pag-unawa sa priyoridad kasama ang kakayahang hawakan ang maraming proyekto nang sabay.

Pananaliksik sa Credit

Ang mga kandidato na interesado sa profile na ito ay dapat magkaroon ng isang tiyak na hanay ng mga interes at mga background na pang-edukasyon din. Inilista namin ang ilan sa mga kinakailangang kinakailangan sa isang kandidato para sa naka-caption na profile sa ibaba.

Upang magsimula sa kailangan mo ng isang bachelor's degree sa pananalapi, ekonomiya o iba pang kaugnay na larangan. Ang mga degree tulad ng CA, ICWA, CMA, MBA at iba pang mga postgraduate degree sa larangan ng pananalapi ay isang karagdagang benepisyo sa kursong ito.
Dapat kang maging interesado sa pagsasagawa ng mga credit appraisals kasama ang pagsasanay ng mga pinakamahusay na kasanayan sa kurso.
Ang interes sa pagbuo ng mas mahusay na mga ideya sa kalakalan kasama ang pagkilala sa mga problema sa pautang sa mga pahayag sa pananalapi ng mga nagbigay ay dapat na interesado ka bilang isang mananaliksik ng kredito.
Dapat kang maging interesado sa pagbuo at pagpapanatili ng iba't ibang mga modelo ng panganib sa kredito.
Dapat ay maaari ka at maging interesado sa pagpapalakas at pagsubaybay sa mga credit system.
Ang isa sa iyong pinakamahalagang tungkulin ay pag-aralan at pag-aralan ang pagganap ng utang sa utang at pautang ng nagbigay.
Kailangan mong i-streamline ang dami ng pagsasaliksik para sa rate ng interes o ROI.
Kailangan mong pagbutihin ang system ng rating batay sa Basel na magiging panloob lamang.
Siyempre, kung ikaw ay isang analyst sa kredito magkakaroon ka ng mga rekomendasyon na nauugnay sa pagpapautang at batay sa pamumuhunan.
Panghuli, kakailanganin mong mag-disenyo ng mga diskarte sa kredito at mga portfolio ng kredito.

# 3 - Pananaliksik sa Equity vs Credit Research - Outlook ng Trabaho

Pagsasaliksik ng Equity

Tulad ng merkado ay lumalaki sa gayon ang saklaw ng trabaho; samakatuwid ang merkado, sa pangkalahatan, ay umaasa sa malaking paglago ng pangangailangan para sa mga mananaliksik ng equity. Ito ay sapagkat upang mapagaan ang peligro ang paggamit ng mga dami ng mga modelo ng mga diskarte ay nagiging napakahalaga. Karamihan sa mga kumpanya ay nakatuon sa dami ng data kaysa sa husay na data dahil ang impormasyong pampinansyal ay naging mahalaga upang malutas ang mga problema. Ang ilan sa mga pinakamalaking employer para sa mga mananaliksik ng equity ay sina JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, Citi, Barclays, HSBC, atbp.

Pananaliksik sa Credit

Ang kinakailangan para sa posisyon ng credit analyst ay naging mas mababa at nabawasan mula pa noong taong 2004. Sa katunayan, ang paglubog ay higit sa 6% sa buong mundo na may average na paglubog ng 1.1% taun-taon. Gayunpaman, sa pagpapabuti ng merkado, inaasahan na tataas ang pangangailangan para sa naka-caption na profile. Inaasahan ng merkado ang higit sa 21,000 mga bakanteng para sa pagtatalaga ng mga credit analista. Nangangahulugan ito ng mga bagong posisyon para sa tungkulin sa trabaho ng mga credit analista ay tataas ng 4.4% taun-taon sa taong 2018. Ang mga kumpanya na kumukuha ng mga analista sa kredito ay ang Deutsche Bank, Barclays Standard Chartered Bank, HSBC, CITI, atbp.

# 4 - Equity Research vs Credit Research - Suweldo

Bigyan ka namin ng isang ideya kung ano ang dapat mong asahan sa napili mong karera.

Pananaliksik sa Equity

Bilang isang equity researcher, maaari kang kumita

Ang isang junior analyst na ang simula ng iyong karera magsisimula ka ng hindi mas mababa sa pagitan ng $ 45000 hanggang $ 50000 taun-taon bilang iyong pangunahing suweldo. Nagbabago ang mga bayad at bayad sa mga kumpanya.

Associate: habang lumalaki ka sa iyong karanasan ang pagtaas ng iyong sahod sa iyong karanasan. Maaari kang gumuhit kahit saan malapit sa $ 65000 hanggang $ 90000 taun-taon kasama ang tungkol sa 50 hanggang 100% na bonus.

Bilang isang senior analyst, ang iyong suweldo sa iyong taunang pakete ay maaaring tumaas hanggang sa isang pangunahing kabayaran na $ 125000 hanggang $ 250000 kasama ang isang bonus kahit saan malapit sa 2 hanggang 5 beses ang iyong pangunahing suweldo.

Pananaliksik sa Credit

Sa kursong ito at isang bachelor's degree lamang, maaari mong simulan ang iyong karera sa isang guwapong average na pakete ng $ 67000 taun-taon.

# 5 - Mga kalamangan at Kahinaan ng Career

Pananaliksik sa Equity

Mga kalamangan

Simulan ang package at ang hinaharap na package ay tila napakahusay at malusog.
Ang iba't ibang mga pagpipilian sa karera ay bukas para sa isang mananaliksik ng equity para maaari siyang magtrabaho bilang isang empleyado o bilang isang propesyonal.
Ay sa isang out ideya ng merkado

Kahinaan

Ginugol ang kanyang buhay na ang lahat ng kanyang oras at lakas sa pagsasaliksik sa stock.
Kasama sa kanyang trabaho ang maraming responsibilidad bilang isang maliit na hindi pagtutugma sa pagkalkula ay maaaring gastos sa mga kumpanya at sa kanyang mga namumuhunan, na nagreresulta sa pagkawala ng kanyang karera.

Pananaliksik sa Credit

Mga kalamangan

Mahusay na paglago ng trabaho at mga oportunidad ang inaasahan sa darating na 5 hanggang 6 na taon
Mahusay na pakete sa suweldo upang magsimula at napakalaking kumpanya na kukuha din.
Iba't ibang mga oportunidad sa trabaho upang pumili mula sa kasama ang pagpipilian ng mga industriya.

Kahinaan

Maaaring magkaroon ng isang napakahirap na profile sa trabaho na may paggastos ng higit sa 40 oras sa isang linggo sa trabaho.
Muli ang isang napaka-mapanganib na trabaho o isang trabaho na may napakataas na responsibilidad para sa mga kalkulasyon ay kailangang tumpak.

# 6 - Equity Research vs Credit Research - Balanse sa buhay ng buhay

Pananaliksik sa Equity

Napaka-hectic na trabaho !!! Ang isang mananaliksik ng equity ay nagsisimula ng kanyang araw sa 7.00 am na bago magsimula ang merkado sa 9.00 simula sa mga pagpupulong umaga hanggang sa pagsunod sa merkado, mula sa kahilingan ng kliyente, talakayan hanggang sa pagsasara ng merkado at kahit na magsara ang merkado sa pagtatrabaho sa pananaliksik mga piraso para sa mga publication. Ang isang mananaliksik ng equity ay natapos ang kanyang trabaho ng 7.30 hanggang 8.00 ng gabi na gumugugol ng higit sa 12 oras sa trabaho. Ang trabaho dito ay medyo matigas at hinihingi.

Gayundin, ang pag-checkout na Pamumuhay sa Pamumuhunan sa Pamumuhay para lamang sa paghahambing

Pananaliksik sa Credit

Gayunpaman ang trabaho ng isang mananaliksik ng kredito ay hindi gumagana alinsunod sa merkado, kaya't hindi niya kailangang iulat ang pagtatrabaho ng maaga sa umaga. Gayunpaman ang kanyang trabaho ay hindi ganoon kadali sa kailangan niya upang saliksikin ang data at katayuan sa pananalapi ng mga kumpanya o nagbigay ng mga bono. Ang kanyang gawaing pagsasaliksik ay nangangailangan ng maraming oras. Kahit na ang isang mananaliksik ng kredito ay gumugugol ng higit sa 40 oras sa isang linggo sa kanyang pinagtatrabahuhan.

Ang parehong mga trabaho ay pantay na hinihingi dahil nagsasangkot sila ng malaking panganib sa pananalapi para sa isang maliit na pagkakamali sa pagkalkula ay maaaring gastos sa kanila ng maraming pagkawala sa pananalapi at pati na rin ang kanilang mga karera.

Ano ang pipiliin?

Pananaliksik sa Equity

Ang trabaho ng isang analyst ay parang pangarap na trabaho para sa mga kandidato na masigasig sa pera at sa merkado. Gayunpaman, hindi ito isang madaling trabaho na gawin. Kung nais mong gastusin ang halos lahat ng iyong buhay sa pagtatrabaho napapaligiran ng isang impiyerno bilang ng mga hamon dapat mong isaalang-alang ito bilang iyong karera. Walang alinlangan na nagbibigay ito sa iyo ng kamangha-manghang paglago parehong karunungan-karunungan at matalino sa pera nagbibigay din ito sa iyo ng mahusay na mga pagkakataon sa exit.

Pananaliksik sa Credit

Kung handa ka nang gumawa ng isang nakababahalang trabaho at maglaro sa mga katotohanan at numero ng mga kumpanya na gumawa ng mga desisyon, hulaan ang mga rate ng interes na magbigay ng mga rekomendasyon kung gayon ito ang trabaho para sa iyo. Tandaan na ang trabahong ito ay hindi isang madaling trabaho o isang trabahong maaaring kunin nang basta-basta. Ito ay isang hinihingi na trabaho na nangangailangan ng maraming kapwa mahirap at matalinong trabaho.

Mga kapaki-pakinabang na Post

Ipinapaliwanag ng Equity Research
mga pagkakaiba sa pagitan ng Equity Research at Private Equity
Investment Banking vs Equity Research
Mga kasanayan upang maging tagapag-aralan ng Equity Research

photosdematures.com