photosdematures.com

Ano ang Financial Engineering?

Ang pinansiyal na engineering bilang pangalan ay nagmumungkahi ng isang kasal ng dalawang kritikal na edad-old na konsepto pananalapi at engineering, na gumagamit ng mga diskarte sa matematika, mga teoryang pampinansyal, mga tool sa engineering at mga advanced na diskarte sa pag-program upang malutas ang mga kritikal at kumplikadong mga problemang pampinansyal tulad ng hindi pare-pareho na pagbuo ng cash flow, muling pagbubuo ng mga illiquid assets sa mga likido, lumilikha ng perpektong bakod sa mga derivatives, atbp.

Halimbawa ng Engineering sa Pinansyal

Nagsasangkot ito ng maraming larangan tulad ng mga produktong pampinansyal, istatistika, programa, atbp upang makabuo ng mga makabagong ngunit nakabalangkas na mga produkto. Ang isa sa mga tulad halimbawa ay ang pagiging sekularisasyon.

Ang Securitization ay isang proseso ng pagbabago ng isang illiquid asset o pangkat ng mga nasabing assets at pag-convert sa mga ito sa mga bagong nakabalangkas na produkto na maaaring maging kaakit-akit sa mga namumuhunan at samakatuwid ay maaaring maging mas likido kaysa sa mga assets kung saan sila nagmula. Ang isang tipikal na halimbawa ay Mortgage-backed securities (MBS). Dito ang mga tipikal na proyekto sa real estate na bakanteng bakante at naiwasan ng mga namumuhunan ay muling binubuo at ipinagbili bilang MBS. Kapag ang mga indibidwal na yunit na ito ay nakabalot sa isang pool (MBS), sila ay naging likido at ang sinta ng mga namumuhunan noong unang bahagi ng 2000.

Paano magagamit ang Financial Engineering?

1. Kailangan ng Pagkakakilanlan: Ang una at pinakamahalagang hakbang ay ang gumawa ng pangunahing pagsusuri at magkaroon ng isang teorya na mayroong pangangailangan at pangangailangan sa merkado.
2. Paglikha ng MVP: Batay sa pananaliksik (kapwa pangunahin at pangalawang) isinagawa sa hakbang 1, isang minimum na mabubuhay na produkto ay nilikha batay sa pangunahing mga hinihingi. Ang produktong ito ay pino pa sa bawat feedback na natanggap.
3. Workshop ng Pagdidisenyo ng Masalimuot na Model: Batay sa puna at mungkahi na natanggap mula sa mga gumagamit, tagadisenyo, at developer, isinasagawa ang isang workshop upang mag-brainstorm at isinasagawa ang isang detalyadong talakayan upang maisama ang mga kumplikado at magdisenyo ng isang bagong saklaw para sa produkto
4. Pagtiyak sa Kalidad ng Produkto: Ang mga naipaloob na kumplikado ay kailangang subukin na tinitiyak na ang tuktok ng produkto ay mas kapaki-pakinabang at matatag.
5. Perpektong Produkto: Ang produktong ganito nilikha ay maaaring tawagin bilang isang perpektong isa dahil sumailalim ito sa pagbabago mula sa MVP patungo sa isang pangwakas na produkto.
6. Pagpepresyo: Ngayon ang koponan ng benta ay kailangang magkaroon ng pagpepresyo ng produkto batay sa maraming mga kadahilanan tulad ng kakayahang makagambala, kailangan sa merkado kung ito ay makukuha sa isang merkado ng angkop na lugar
7. Marketing: Ang tagumpay ng anumang produkto ay nakasalalay sa kung paano nai-market ang produkto dahil ang mga end-user ay dapat turuan tungkol sa mga kakayahan at pagiging kapaki-pakinabang nito. Ito ay magiging mas mahalaga kung ang produkto ay nakukuha sa isang merkado ng angkop na lugar.
8. Paglunsad ng Produkto: Paano inilunsad ang produkto at kung anong mga channel ng pamamahagi ang ginagamit upang ipatupad ang diskarte sa pamilihan ay ang pangwakas ngunit isa sa pinakamahalagang hakbang.

Mga uri ng Pananaliksik sa Pananalapi

# 1 - Repackaging Mga nakabalangkas na Produkto

Ginagamit nito ang mga diskarte sa matematika tulad ng stochastics, simulation, at analytics upang magdisenyo at magpatupad ng mga bagong diskarte upang galugarin ang mga solusyon sa mga problema sa pananalapi. Sa pamamaraan ng paghahanap ng mga bagong solusyon, ang mga bagong diskarte ay maaari ding mabuo para sa pakinabang ng kumpanya upang ma-maximize ang kita ng corporate.

# 2 - Pagpipilian sa Trading

Ang isang kagiliw-giliw na katotohanan na nagsimula pa noong 1973 ay ang dalawang mga inhinyero sa pananalapi na sina Fischer Black at Myron Scholes na may isang modelo ng pagpepresyo ng pagpipilian, na kilalang kilala bilang modelo ng Black Scholes. Hanggang ngayon ito ay isa sa mga pinakamahusay na modelo at negosyante sa buong mundo na ginagamit ito upang maipresyohan ang mga premium na pagpipilian at planuhin ang kanilang mga diskarte sa hedging, diskarte sa pagpasok at exit at upang makalkula ang ipinahiwatig na pagkasubli. Sa katunayan ang pagkakaroon ng ilang mga simple ngunit kapaki-pakinabang pa rin ay nakagawa ng kalakalan sa mga pagpipilian na napakadali na nagkaroon ng isang walang uliran pagtaas sa mga dami ng pagpipilian sa kalakalan para sa parehong mga produktong pampinansyal at kalakal.

Mga kalamangan

1. Sa tulong ng mga diskarte na binubuo ng pagmomodelo sa matematika at computer engineering, maaaring masubukan, masuri, makahanap ng mga bagong diskarte at tool para sa pagtatasa ng pamumuhunan, pagbubuo ng utang, mga pagpipilian sa pamumuhunan, diskarte sa pangangalakal, mga modelo sa pananalapi, atbp.
2. Anumang mga kaganapan sa hinaharap na petsa tulad ng mga kontrata o pamumuhunan ay may mataas na peligro na kasangkot dahil sa kawalan ng katiyakan na nakakabit dito. Sa mga ganitong kaso, makakatulong sa mga korporasyon na mabawasan ang peligro sa pamumuhunan o mga kontrata na kinasasangkutan ng paghahatid ng mga serbisyo sa hinaharap o mga kalakal sa hinaharap kasama ang mga diskarte sa pagkalkula para sa mga pagbabalik sa hinaharap.
3. Ang konsepto na ito ay upang pag-aralan ang halaga ng bawat balanse sheet at kita at pagkawala ng item sa account para sa hinaharap na pakinabang ng negosyo. Makakatulong ito sa mga corporate na linisin ang mga salungat na item at higit na ituon ang pansin sa mga kumikitang item. Ang mga aktibidad na ito ay nagreresulta din sa mas mahusay na mga pagtatasa sa buwis para sa mga kumpanya.

Mga Dehado

# 1 - haka-haka

Nagbunga rin ito ng iba`t ibang mga praktikal na kasanayan sa merkado. Binibigyan din ito ng iba't ibang mga pananaw at pananaw sa mga merkado.

# 2 - Mga Bagong Produkto nang hindi nauunawaan ang mga Panganib na Nangunguna sa 2008 Crisis

Upang makapagbigay ng seguro laban sa mga default sa pagbabayad ng bono credit default swap ay binuo upang isipin ang tinatayang pagkalugi kung mayroon man. Ang mga bagong dinisenyong kumplikadong produktong ito ay naging tanyag sa mga nangungunang mangangalakal at namumuhunan sa pamumuhunan habang nagbigay sila ng isang pamamaraan upang makabuo ng pare-pareho na cash flow na may minimum na leverage. Iyon ang pagmemerkado at pamamahagi na walang angkop na pagsisikap at marami sa mga peligro tulad ng mataas na ugnayan, malaking pagkilos, walang collateralization at muling pagbubuo ng mga bono sa basura sa mataas na marka ng bono ay ganap na hindi pinansin.

Ito ay humantong sa isang mas mataas na antas ng mapag-isipang mga kalakal habang ang mga mangangalakal ay nakalikha ng isang nakapirming kita batay sa mga premium at malaking leverage. Ang bawat tao'y natuwa habang ang mga namumuhunan ay nakakakuha ng mahusay na pagbabalik, ang mga negosyante ay nakakakuha ng mga tseke sa pagbabayad ng taba at ang mga kumpanya ng pamumuhunan ay lumalaki nang mabilis na humahantong sa isang bubble na sumabog sa 2008 na humahantong sa pandaigdigang ekonomiya sa pinakamalaking urong sa lahat ng oras. Napakalungkot na pagtatapos ng isang magandang pagsisimula

Konklusyon

Makatutulong ito sa mga indibidwal na suriin at pag-aralan ang kabuuang panganib at pagbabalik ng kanilang portfolio. Sa tulong ng pagtatasa na ito, maaaring mabuo ang mga diskarte upang mabawasan ang kabuuang panganib sa pinakamababang posibleng antas. Dagdag dito, maaari itong magamit sa iba't ibang larangan tulad ng pananalapi sa korporasyon, pagpepresyo ng derivatives, regulasyon sa pananalapi, pamamahala sa portfolio, pamamahala sa peligro, pagpapahalaga sa mga pagpipilian, atbp.