photosdematures.com

Ano ang PEG Ratio?

Paglago ng Mga Kita sa Presyo (PEG) ang ratio ay ang ratio sa pagitan ng presyo sa mga kita sa inaasahang rate ng paglago ng isang kumpanya at nakakatulong ito sa paglalarawan ng mga kita at valuation ng kumpanya.

Maikling paliwanag

Ang ratio ng PEG, na karaniwang kilala rin bilang Presyo ng Kita sa ratio ng paglago, ay orihinal na isang ratio na namamalagi sa loob ng isang ratio. Una sa lahat, kinakailangan mong malaman kung ano ang PE ratio para sa stock. Kapag mayroon ka ng bilang at impormasyon na ito, maginhawa ka upang makalkula ang pangkalahatang ratio ng P / E sa "G." Ang "G," na nangangahulugang taunang paglaki ng mga kita sa bawat pagbabahagi. Ang ratio ng PEG ay nag-iipon ng kasalukuyang presyo ng pagbabahagi ng isang kumpanya kasama ang kasalukuyang mga kita sa bawat pagbabahagi, at pagkatapos nito, sinusuri nito ang ratio ng PE laban sa rate kung saan lumalawak ang mga kita ng kumpanya.

• Ang ratio ng mga kita sa presyo sa paglago ay nagbibigay sa iyo ng isang mas pino na pagtingin sa isang inaasahang halaga ng pamumuhunan dahil ang isang hindi mapaglabanan na mataas na P / E na ratio ay hindi maiiwasang mapanatili sa ilalim ng pagsisiyasat sa sandaling isinasaalang-alang mo ang rate ng paglago ng kumpanya.
• Ang ratio ng mga kita sa presyo sa paglago ay maaaring magbigay sa iyo ng isang larawan na kung gaano magastos o murang stock ng kumpanya na nauugnay sa rate kung saan ang kita nito ay kasalukuyang tumataas at ang rate kung saan inaasahan nilang maglakad sa pangmatagalang .
• Inirekomenda nito ang malaking merito sa pagkalkula ng isang ratio ng Pagkita ng Presyo (P / E) ng isang firm nang isa-isa dahil isinasaalang-alang lamang ang halagang iyon ang halaga ng kumpanya sa mga tuntunin ng kita, na kasalukuyang bumubuo.
• Ang isang mas mababang Ratio ng Kita sa Pag-unlad ng Kita ay karaniwang tumutukoy na ang negosyo ay kasalukuyang undervalued batay sa pagganap ng mga kita nito, samantalang ang isang mas mataas na ratio ng Paglago ng Kumita ng Presyo sa pangkalahatan ay tumutukoy na ang negosyo ay kasalukuyang overvalued. Nangangahulugan ito na nakasaad dito na ang dapat ay medyo pahalagahan o presyong PEG ratio na kinakailangan upang maging katumbas ng
• Nangangahulugan ito na nakasaad dito na upang maging medyo nagkakahalagaan o presyo Presyo ng Kita sa paglaki na kinakailangan na katumbas ng rate ng paglago ng mga kita sa bawat pagbabahagi o dapat ay isa.

Ang Infosys ay nakikipagkalakalan sa isang napakataas na PE Ratio noong 1997-2000; gayunpaman, ang karamihan sa mga analista sa oras na iyon ay nagrekomenda ng isang BUMILI para sa stock na ito? Bakit? Tinitingnan nila ang ilang iba pang parameter ng pagpapahalaga kasabay ng PE Ratio, ibig sabihin, Ratio sa Paglago ng Kumita ng Presyo. Ginagamit ang PEG ratio upang matukoy ang halaga ng stock habang isinasaalang-alang ang paglago ng mga kita. Ang mga Infosys ay lumalaki nang mabilis sa panahong iyon, at samakatuwid, ang ratio ng PEG ay nagbigay ng mahalagang mga pahiwatig sa analyst tungkol sa patas na pagpapahalaga nito.

PEG Ratio Formula

Formula upang makalkula ang PEG Ratio = Presyo sa mga kita (P / E) ratio / Growth rate. O kaya naman

Ratio ng Kita ng Presyo-Kita (P / E) / Kita sa rate ng paglago ng bahagi.

Kahalagahan ng Paglago ng Mga Kumita sa Presyo

Ang ratio ay karaniwang ginagamit upang magbigay ng isang pagtatantya ng patas na halaga ng stock at ibinibigay ng iba't ibang mga mapagkukunan ng data sa pananalapi at stock. Ang pinagmulan ko ng PEG Ratio ay si Ycharts.

Ang ilan sa kahalagahan ng ratio ng PE ay tinalakay sa ibaba:

• Ang Paglago ng Kumita ng Presyo ay batay sa palagay na ang isang ratio ng PE ay positibong may kaugnayan sa

  inaasahang rate ng paglago ng mga kita, ibig sabihin, pare-pareho ang PEG

• Sa mas mataas na rate ng paglago, ang mga ratio ng PEG ay matatag at hindi gaanong sensitibo sa mga pagbabago sa paglago kaysa

  Mga ratio ng PE, na ginagawang mas angkop ang mga ratio ng Paglago ng Kita sa Presyo para sa pagpapahalaga sa mga kumpanya ng mataas na paglago

• Ginagamit ang PEG ratio upang pahalagahan ang mga kumpanya ng paglago kung saan ipinapalagay na ang mga pagkakataon sa paglago ay lumitaw mula sa muling pamumuhunan sa isang premium na rate ng pagbabalik o mula sa mga nakamit na kahusayan. Ang isang halimbawa dito ay maaaring ang puwang ng Teknolohiya ng US. Narito ang isang halimbawa ng Sektor ng Teknolohiya ng US, Mga Kumpanya na may Kapitalisasyon sa Market na higit sa $ 10bn

pinagmulan: ycharts

• Ang ratio ng paglago ng Kumita ng Presyo ay Hindi gaanong naaangkop para sa pagsukat ng mga kumpanya nang walang mataas na paglago. Ang malalaki, mahusay na naitatag na mga kumpanya ng Utilities o Infrastructure ay maaaring mag-alok ng maaasahang kita sa dividend, ngunit maliit na pagkakataon para sa paglago. Narito ang isang halimbawa ngSektor ng Mga Utilidad, Mga Kumpanya na may Kapitalisasyon sa Market na higit sa $ 10bn. Mangyaring tandaan na kahit na nakalkula namin ang ratio ng Paglago ng Kumita ng Presyo dito, hindi maipapayo para sa mga mature na kumpanya / sektor.

pinagmulan: ycharts

Interpretasyon

"Kung ang ratio ng Mga Kita ng Presyo ng anumang kumpanya na medyo pinahahalagahan ay katumbas ng rate ng paglago." Ang mga sumusunod ay ang interpretasyon ng ratio ng Pagtaas ng Presyo ng Mga Kita.

• Kung ang ratio ng PEG ay katumbas ng 1, masasaad na medyo may presyo o pagpapahalaga sa negosyo.
• Kung ang ratio ng Paglago ng Presyo ng Presyo ay mas mababa sa 1, masasabi na ang undervaluation ng negosyo.
• Kung ang ratio ng PEG ay higit sa 1, masasaad na ang labis na pagpapahalaga sa negosyo.

Mga Halimbawa ng Ratio ng PEG, Pagkalkula, at Pagsusuri

Ang mga sumusunod ay ilan sa mga halimbawa ng ratio ng Paglago ng Kumita ng Presyo na nabanggit sa ibaba para sa wastong pag-unawa:

Halimbawa # 1

Ang pagbabahagi ng equity ng Andy Company ay ipinagpapalit sa merkado sa $ 54 bawat bahagi na may mga kita sa bawat pagbabahagi ng $ 6. Ang dividend na pagbabayad ng kumpanya ay 72%. Mayroon itong 1 00,000 pagbabahagi ng equity na $ 10 bawat isa at walang pagbabahagi ng kagustuhan. Ang halaga ng libro ng mga pagbabahagi ay $ 42. Ang rate ng paglago ng kita sa bawat pagbabahagi ay 10%. Kinakailangan mong kalkulahin ang ratio ng mga kita sa presyo sa paglago (PEG) ng Andy Company at sinuri ang epekto nito.

Ang solusyon sa Ratio ng Kita sa Paglago ng Presyo Halimbawa # 1.

Ang mga sumusunod ay ang kinakailangang pagkalkula at mga pagtatrabaho na nabanggit sa ibaba.

Pagkalkula ng ratio ng Paglago ng Kumita ng Presyo.

• Dahil dito, ang presyo sa Market bawat bahagi = $ 54 at ang Mga Kita bawat bahagi (EPS) = $ 6
• Kaya, ratio ng Mga Kita ng Presyo (P / E) = Presyo ng merkado bawat bahagi / Mga Kita bawat bahagi = $ 54 / $ 6 = 9
• Kaya, ratio ng PEG = P / E ratio / Paglago rate ng mga kita sa bawat pagbabahagi = 9/10 = 0.9
• Samakatuwid, ang ratio ng Paglago ng Presyo ng Presyo ng Andy Company ay 0.9, at dahil ang ratio ng PEG ay mas mababa kaysa sa rate ng paglago nito o isa, isasaad ito bilang undervalued

Halimbawa # 2

Ang isang kumpanya ay may kita sa bawat pagbabahagi ng $ 8, at ang halaga sa merkado ng isang pagbabahagi ay $ 64 bawat bahagi. Ano ang magiging ratio ng mga kita sa kumpanya? Kalkulahin ang ratio ng PEG ng kumpanya at isinasaad ang epekto nito kung

• Ang rate ng paglago ng mga kita sa bawat pagbabahagi ay magiging 10%
• Ang rate ng paglago ng mga kita sa bawat pagbabahagi ay magiging 8%
• Ang rate ng paglago ng mga kita sa bawat pagbabahagi ay magiging 6%

Ang solusyon sa PEG Ratio Halimbawa # 2

Ang mga sumusunod ay ang kinakailangang pagkalkula at mga pagtatrabaho na nabanggit sa ibaba.

Pagkalkula ng ratio ng Mga kita sa Presyo

• Dahil dito, presyo ng Market sa bawat pagbabahagi = $ 64 at Mga Kita sa bawat pagbabahagi = $ 8,
• Kaya, ratio ng PE = Presyo ng merkado bawat pagbabahagi / Mga Kita sa bawat pagbabahagi
• PE Ratio = $ 64 / $ 8 = 8.0x

Pagkalkula ng ratio ng Paglago ng Kumita ng Presyo sa kaso ng rate ng paglago ng mga kita ay 10%

• Ratio ng Paglago ng Kumita ng Presyo = P / E ratio / Paglago rate ng mga kita = 8/10 = 0.8
• Dahil ang ratio ng Paglago ng Presyo ng Presyo ay mas mababa sa isa, nakasaad ito bilang undervalued.

Pagkalkula ng ratio ng Paglago ng Kumita ng Presyo sa kaso ng isang rate ng paglago ng mga kita ay 8%

• Ratio ng Paglago ng Kumita ng Presyo = P / E ratio / Paglago rate ng mga kita = 8/8 = 1
• Tulad ng PEG ratio ay katumbas ng isa, nakasaad ito bilang medyo presyuhan.

Pagkalkula ng ratio ng Paglago ng Kumita ng Presyo sa kaso ng rate ng paglago ng mga kita ay 6%

• PEG ratio = P / E ratio / Growth rate of earnings = 8/6 = 1.33
• Dahil ang ratio ng Paglago ng Presyo ng Presyo ay higit sa isa, nakasaad ito bilang labis na pagpapahalaga.

Halimbawa # 3

Ang isang kumpanya na ABC Limited ay napapital ng mga sumusunod: (Halaga sa $)

Ang mga sumusunod ay ang impormasyon na nauugnay sa natapos na taon ng pananalapi: (Halaga sa $)

Kinakailangan mong sabihin ang sumusunod na ipinapakita ang mga kinakailangang pagtatrabaho:

• Ratio ng mga kita sa presyo (P / E)
• Ratio ng mga kita sa presyo sa paglago (PEG) at ang epekto nito

Ang solusyon sa Ratio ng Kita sa Paglago ng Presyo Halimbawa # 3

Ang mga sumusunod ay ang kinakailangang pagkalkula at mga pagtatrabaho na nabanggit sa ibaba.

Pagkalkula ng Mga Kita bawat bahagi (EPS)

• Bago kalkulahin ang Kumita sa bawat pagbabahagi kailangan naming kalkulahin ang Kita pagkatapos ng buwis na magagamit sa Mga ordinaryong shareholder o shareholder
• Kaya, Kita pagkatapos ng buwis na magagamit sa mga ordinaryong shareholder
• = Kita pagkatapos ng buwis - Mga dividend ng kagustuhan = 54,200 - (7% ng 60,000) = 54,200 - (7 * 600) = 54,200 - 4,200 = 50,000
• Kaya, Mga Kita sa bawat pagbabahagi = Kita pagkatapos ng buwis na magagamit sa mga ordinaryong shareholder / Bilang ng mga ordinaryong pagbabahagi = 50,000 / 1, 60,000 = 5/16 = 0.3125. Samakatuwid ang EPS ay 0.3125

Pagkalkula ng ratio ng PE

• Ibinigay, Presyo ng merkado ng ordinaryong pagbabahagi = 4 bawat bahagi
• Mga kita bawat bahagi (Nakalkula sa itaas) = ​​0.3125
• Ratio ng mga kita sa presyo = Presyo ng merkado ng mga ordinaryong pagbabahagi / Kita sa bawat pagbabahagi = 4 / 0.3125 = 40,000 / 3125 = 12.8. Samakatuwid ang ratio ng mga Kita sa presyo ay 12.8

Pagkalkula ng ratio ng mga kita sa Presyo sa paglago (PEG)

• Ibinigay, Ratio ng mga kita sa presyo [Tulad ng nakalkula sa itaas sa point No. (ii)] = 12.8
• Paglago rate ng mga kita sa bawat pagbabahagi = 11%
• Kaya, Ratio ng Paglago ng Kumita ng Presyo = Ratio ng mga kita sa presyo / Growth rate ng mga kita sa bawat pagbabahagi = 12.8 / 11 = 1.164 (Tinatayang)
• Samakatuwid ang ratio ng PEG ay 1.164, at dahil ang ratio ng Paglago ng Presyo ng Presyo ay higit sa isa, isasaad ito bilang labis na pagpapahalaga.

Halimbawa # 4

Ang isang kumpanya na Mark Limited ay may sumusunod na nauugnay na impormasyon para sa taong pinansyal na natapos noong Marso 31, 2015. (Halaga sa $)

Kinakailangan mong kalkulahin ang sumusunod na ipinapakita ang mga kinakailangang pagtatrabaho:

• Ratio ng mga kita sa presyo.
• PEG ratio at ang epekto nito.
• Pag-aralan ang nangangailangan ng isang rate ng paglago ng mga kita sa bawat pagbabahagi upang gawing medyo may presyo ang PEG ratio.

Ang solusyon sa PEG Ratio Halimbawa # 4

Ang mga sumusunod ay ang kinakailangang pagkalkula at paggana ng nabanggit sa ibaba.

Pagkalkula ng kita pagkatapos ng buwis. (Halaga sa $)

Pagkalkula ng Kita sa bawat bahagi

• Ibinigay, Bilang ng pagbabahagi ng equity = Kabuuang kabahagi ng pagbabahagi ng Equity / Rate ng bawat pagbabahagi = 5, 00,000 / 20 = 25,000
• Kita pagkatapos ng buwis (Tulad ng nakalkula sa itaas sa point no. I) = 1, 00,000
• Kaya, Mga Kita bawat bahagi (EPS) = Kita pagkatapos ng buwis / Bilang ng pagbabahagi ng equity = 1, 00, 000 / 25,000 = 4
• Samakatuwid ang Kita sa bawat bahagi ng limitadong Mark ay $ 4 bawat bahagi.

Pagkalkula ng ratio ng Mga kita sa Presyo

• Dahil dito, Kumita sa bawat pagbabahagi (tulad ng nakalkula sa itaas) = ​​$ 4
• At ang presyo ng Market bawat bahagi = $ 50
• Tulad ng alam natin, ratio ng Mga Kita sa Presyo (P / E) = Presyo ng merkado bawat bahagi / Mga Kita sa bawat pagbabahagi. Kaya, ratio ng Mga Kita sa Presyo = $ 50 / $ 4 = 12.50
• Samakatuwid, ang ratio ng mga kita sa presyo na limitado ng Mark ay 12.50

Pagkalkula ng ratio ng Paglago ng Kumita ng Presyo

• Dahil dito, ang ratio ng Mga Kita-sa-kita (tulad ng nakalkula sa itaas) = ​​12.50
• At ang rate ng Paglago ng mga kita sa bawat pagbabahagi = 8%
• Kaya, Ratio ng Paglago ng Kumita ng Presyo = Ratio ng kita sa presyo / rate ng Paglago ng mga kita sa bawat pagbabahagi = 12.5 / 8 = 1.5625 = 1.56 (App.)
• Samakatuwid, ang ratio ng Paglago ng Presyo ng Presyo ng Markado na limitado ay 1.56, at dahil ang ratio ng PEG ay higit sa isa, masasabi ito bilang labis na pagpapahalaga.

Pagkalkula ng rate ng Paglago ng mga kita sa bawat pagbabahagi para sa isang medyo na-presyo na ratio ng Paglago ng Kumita ng Presyo.

• Dahil dito, ratio ng kita sa Presyo (tulad ng nakalkula sa itaas sa point no. Iii) = 12.50
• Tulad ng nakasaad na ang ratio ng PEG ay dapat na medyo ma-presyohan, sa gayon ang PEG ratio ay dapat kunin bilang 1.
• Alam namin na ang PEG ratio = Ratio ng kita sa presyo / rate ng Paglago ng mga kita sa bawat pagbabahagi.
• Kaya, ratio ng PEG = 12.50 / Growth rate ng mga kita sa bawat pagbabahagi = rate ng Paglago ng mga kita sa bawat pagbabahagi = 12.50 / Ratio ng Pagtaas ng Presyo ng Presyo = rate ng paglago ng mga kita sa bawat pagbabahagi = 12.50 / 1 = 12.50
• Samakatuwid, upang mangailangan ng isang medyo na-presyo na ratio ng Paglago ng Kumita ng Presyo, ang rate ng paglago ng mga kita sa bawat pagbabahagi ay magiging 12.50%