Capital Lease vs Operating Lease | Nangungunang 8 Mga Pagkakaiba

Pagkakaiba sa Pagitan ng Capital at Operating Lease

Mayroong iba't ibang mga pamamaraan sa accounting para sa lease kung saan sa kaso ng pagpapaupa sa kabisera pagmamay-ari ng assets na isinasaalang-alang ay maaaring ilipat sa term ng pag-upa na nagtatapos sa nangungupahan samantalang sa kaso ng Pagpang-upa sa Operasyon ang pagmamay-ari ng pag-aari na pagsasaalang-alang ay pinananatili ng may pautang.

Ang isang pag-upa ay isang kasunduan sa kontraktwal sa pagitan ng nagpapaupa (may-ari ng pag-aari) at ng umuupa (pinauupahan ang assets). Ang mga ito ay inuri sa dalawang uri depende sa kung paano mailipat ang peligro ng pagmamay-ari at mga benepisyo.

Ano ang isang Capital Lease?

Tinatawag din itong financial Lease. Ang isang pag-upa sa kapital ay isang pag-upa na naglilipat ng lahat ng mga panganib at gantimpala na nagkataon sa pagmamay-ari ng isang asset na malaki. Sa madaling salita, ang pagpapaupa sa kapital ay maaaring maging lease sa ilalim kung saan ang kasalukuyang halaga ng minimum na mga pagbabayad sa pag-upa sa simula ng paglipas ng lease ay lumampas o katumbas ng malaki sa kabuuan ng patas na halaga ng leased asset. Ito ay isang pag-upa kung saan itinatala ng nangungupa ang pinagbabatayan na assets na parang ang assets nito, na nangangahulugang ang nagpapaupa ay itinuturing bilang isang partido na nagkakaroon ng pinansyal na pagmamay-ari ng isang nagmamay-ari.

Dapat tratuhin ng nagpautang ang isang lease bilang isang lease sa pananalapi kung ang alinman sa mga sumusunod na pamantayan na ibinigay sa ibaba ay natutugunan:

Mayroong isang pagpipilian upang bilhin ang leased assets; o
Saklaw ng panahon ng pag-upa ng hindi bababa sa pitumpu't limang% ng kapaki-pakinabang na buhay ng pag-aari; o
Ang pagmamay-ari ng naupahang pag-aari ay lilipat sa nangungupahan kasunod ng pag-expire ng pag-upa; o
Ang pinakamaliit na kasalukuyang halaga ng mga pagbabayad sa pag-upa ay umaabot ng hindi bababa sa siyamnapung% ng patas na halaga ng pag-aari sa simula ng pag-upa.

Ano ang isang Operating Lease?

Ang operating lease ay nakasaad bilang isang kasunduan sa pag-upa na hindi kasangkot ang paglipat ng malaking peligro at mga gantimpala ng pagmamay-ari ng asset na naupahan sa umuupa. Sa pangkalahatan ay mayroong isang panahon na makabuluhang mas mababa kaysa sa patas na halaga ng inarketang asset.

Ang mga lease na hindi nakakatugon sa alinman sa apat na pamantayan ay isinasaalang-alang para sa isang Operating Lease.

Pagsubok 1: Paglipat ng pagmamay-ari
Pagsubok 2: Opsyon ng pagbili ng bargain?
Pagsubok 3: Term sa pag-upa> = 75% ng buhay pang-ekonomiya?
Pagsubok 4: Kasalukuyang halaga ng mga pagbabayad> = 90% Makatarungang Halaga sa Market?

Kung ang lahat ng mga pamantayan ay totoo, pagkatapos ito ay accounted para sa isang lease sa kabisera.

Capital Lease vs. Operating Lease Infographics

Pananaw ng Analyst

Pag-uuri ng mga Pagpapaupa

Ang isang piraso ng kagamitan na may presyo sa merkado na (FMV) na US $ 100,000 at isang kapaki-pakinabang na buhay na 5 taon ay pinauupahan sa isang umuupa sa loob ng 4 na taon. Ang mga bayad sa pag-upa ay US $ 26,000 sa isang taon. Ang rate ng paghiram para sa kompanya ay 8%, at ang rate na ipinahiwatig sa pag-upa ay 7%. Walang probisyon para sa isang umuupa na bumili ng isang asset sa pagtatapos ng term ng pag-upa, o anumang pagpipilian sa pagbili ng bargain.

Titingnan muna natin kung ito ay isang capital lease o Operating Lease. Para sa pag-unawa dito, nagsasagawa kami ng mga pagsubok upang matukoy ang pareho.

Ang mga resulta sa Pagsubok 1 at Pagsubok 2 sa Operating Lease

Ang pagsubok sa 3 ay nagpapahiwatig na ito ay Capital Lease.

Ipinapahiwatig ng pagsubok 4 na ito ay isang Operating Lease.

Sa pangkalahatan, alam namin na kung ANG ANUMANG mga pagsubok ay hindi natutugunan, kung gayon ang pag-upa ay inuri bilang Capital Lease.

Halimbawa

Gagamitin namin ang parehong halimbawa para sa paghahambing.

Ang isang piraso ng kagamitan na may presyo sa merkado na (FMV) na US $ 100,000 at isang kapaki-pakinabang na buhay na 5 taon ay pinauupahan sa isang umuupa sa loob ng 4 na taon. Ang mga bayad sa pag-upa ay US $ 26,000 sa isang taon. Ang rate ng paghiram para sa kompanya ay 8%, at ang rate na ipinahiwatig sa pag-upa ay 7%. Walang probisyon para sa Lessee na bumili ng isang asset sa pagtatapos ng term ng pag-upa, o anumang pagpipilian sa pagbili ng bargain.

Epekto ng Balanse ng Sheet

Sa Operating Lease, WALANG epekto sa balanse.
Ang epekto ng balanse ay dumarating lamang sa Capital Lease.
Ang kasalukuyang halaga sa 7% ay $ 88,067
Ang parehong Asset at Liability ay tumataas ng kasalukuyang halaga ng mga pagbabayad sa pag-upa sa simula

Epekto ng Balanse ng sheet bilang mga pagbabayad na ginawa ayon sa ibaba

Halaga ng Aklat ng Mga Asset sa pagtatapos ng bawat taon.

Mangyaring tandaan na ang mga sumusunod -

Pagbabawas (term ng 4 na taon) = $ 88,067 / 4 = $ 22,017,
Ang mga pangunahing pagbabayad ay pantay-pantay sa mga pagbabayad sa pag-upa MULA ang gastos sa interes
Ang pag-aari ay nabawasan sa isang rate na naiiba mula sa rate ng amortization para sa pananagutan. Ang dalawang halaga ay pantay-pantay lamang sa pagsisimula at pagwawakas ng pag-upa

Epekto ng Pahayag ng Kita

Ang kita sa pagpapatakbo ay mas mataas para sa pag-upa ng kapital (Ito ay dahil ang gastos sa pamumura para sa pagpapaupa sa kapital ay mas mababa kaysa sa mga pagbabayad sa lease)
Ang kita sa net ay mas mababa sa mga unang taon para sa isang lease sa kabisera

Epekto ng Daloy ng Cash

Sa isang operating lease, ang kabuuang pagbabayad ng cash ay binabawasan ang cash flow mula sa mga operasyon.
Sa isang pag-upa sa kapital, ang bahagi ng pagbabayad sa pag-upa na isinasaalang-alang ang pagbabayad sa punong-guro ay binabawasan ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa financing.
Ang kabuuang CF ay hindi apektado ng paggamot sa accounting.

Pangunahing Pagkakaiba

Ang netong kita ay magiging mas mataas sa Operating lease sa mga unang taon sapagkat ang halaga ng pamumura at gastos sa interes ay mas mataas sa lease ng pananalapi. Tulad ng pagtatapos ng pag-upa, ang sitwasyon ay babalik. Gayunpaman, ang kabuuang kita sa Net sa buong panahon ng pag-upa ay magdagdag ng hanggang sa parehong numero, sa ilalim ng parehong mga kategorya dahil ang mga ito ay mekanismo lamang ng pag-uulat.
Ang EBIT ay mas mataas sa ilalim ng Capital lease dahil ang isang bahagi ng pagbabayad sa pag-upa ay pagbabayad ng interes, at iniulat ito sa ibaba ng EBIT at sa pahayag ng Kita; gayunpaman, ang buong bayad sa pag-upa ay iniulat sa itaas ng EBIT sa ilalim ng Operating lease.
Ang CFO ay mas mataas para sa capital lease dahil ang isang bahagi ng lease na papunta sa isang pagbawas sa pananagutan sa utang ay isang bahagi ng daloy ng cash mula sa financing, at ang interes lamang ang bumubuo ng bahagi ng CFO. Ang karagdagang mga buwis ay mas mababa dahil sa pamumura, at ang pamumura ay idinagdag pabalik. Gayunpaman, sa ilalim ng Operating Lease, ang buong pagbabayad sa pag-upa ay binabawasan ang CFO, at ang buwis ay mas mataas dahil sa isang kakulangan ng gastos sa pamumura.
Kaya natural, ang CFF ay mas mababa para sa lease sa pananalapi at mas mataas para sa Operating lease, subalit sa buong panahon ng pag-upa, ang kabuuan ng pagbabago sa cash ay mananatiling pareho.

Capital Lease kumpara sa Operating Lease Comparative Table

Pamantayan / Item	Capital Lease	Pagpang-upa sa Operasyon
Kalikasan	Ito ay isang kahalili sa pagbili ng PPE gamit ang pagpapautang sa utang	Ito ay isang kahalili sa pag-upa sa PPE para sa isang nakapirming pagbabayad sa pag-upa.
Epekto sa pahayag ng Kita	Ang pamumura ng PPE at ang interes sa financing ng utang ay nabanggit sa pahayag ng Kita.	Ang mga pagbabayad lamang sa pag-upa ang mga gastos na nabanggit sa pahayag ng kita.
Epekto sa sheet ng Balanse	Ang PV ng mga pagbabayad sa pag-upa o ang patas na halaga ng PPE ay naiulat sa sheet ng balanse (alinman ang mas mababa). Kaya't ang mga assets ay tumaas habang ang PPE ay naka-capitalize, ang mga pananagutan ay tataas habang idinaragdag dito ang financing ng utang.	Walang nagawang epekto sa sheet ng balanse dahil ang pag-upa ay pulos nagastos.
Epekto sa pahayag ng daloy ng Cash	Ang pamumura ay idinagdag pabalik dahil ito ay isang di-cash na gastos, at samakatuwid, ang CFO ay mas mataas. Ang pamumura at interes ay nagbabawas ng kita, at samakatuwid ang mga mas mababang buwis ay binabayaran sa mga unang taon. Ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa financing ay apektado ng financing ng utang, at ang pangunahing pagbabayad na ginawa para sa utang na ginamit upang tustusan ang lease. Ang interes sa financing ay binabawasan ang CFO.	Dahil ang mga pagbabayad lamang sa pag-upa ay bahagi ng pahayag sa kita, mas mataas ang mga buwis, kaya binabawasan nila ang CFO, at ang mga pagbabayad sa pag-upa ay bumubuo ng isang bahagi ng CFO sa halip na mga cash flow mula sa financing.
Pananalapi sa off-balanse sheet	Habang ang assets ay naitala sa sheet ng balanse at ang pananagutan sa utang ay nilikha, ang mga ratios tulad ng return on asset at debt to equity ratio ay mukhang mas maliit at maaaring magpahiwatig ng isang kakulangan ng kahusayan o mas mababang solvency.	Dahil walang naka-record na asset sa sheet ng balanse at walang pananagutang utang ay nilikha, ang mga ratios tulad ng return on asset ratio at debt to equity ratio ay mukhang mas mahusay.
Panganib sa pagkabulok	Sa pagtatapos ng panahon ng pag-upa, ang pagmamay-ari ng pag-aari ay inilipat sa Lessee, kaya't ang panganib ng pagkabulok ay inililipat din, at kung mayroong ilang pagbabago sa teknolohikal, na ginagawang lipas na sa panahon ng pag-aari, ang Lessee ay natigil dito . Kaya't ang peligro na ito ay mababa para sa Lessor at mataas para sa Lessee.	Sa pagtatapos ng panahon ng pag-upa, ang assets ay ibinalik sa Lessor, kaya't ang peligro ng pagkabulok ay mababa para sa Lessee at mataas para sa Lessor.
US GAAP kumpara sa IFRS pag-uuri	Ang US GAAP ay mas tiyak, dahil binabanggit nito na maaaring mayroong dalawang uri ng mga lease sa ilalim ng Capital lease at ang alinman sa mga sumusunod na kundisyon na natutugunan ay humantong sa isang pag-uuri bilang Capital lease: Pag-upa ng Uri ng Pagbebenta, na sa pagtatapos ng paglilipat ng pagmamay-ari at mayroong kita para sa Lessor dahil ang PV ng mga pagbabayad ay mas malaki kaysa sa dalang halaga ng Leased PPE Ang Direct Finance Lease ay ang kung saan walang kita, at ang Lessor ay isang financer lamang para sa Lessee. Hinihiling ng US GAAP na ang panahon ng pag-upa ay hindi bababa sa 75% ng kapaki-pakinabang na buhay ng PPE. Ang mga pagbabayad sa lease ay hindi bababa sa 90% ng patas na halaga ng pag-aari ng lease. Ang pagkakaroon ng isang pagpipilian sa pagbili ng bargain Nabanggit ng IFRS ang isang mas pangkalahatang kategorya na nagsasabing ang lahat ng peligro at gantimpala ay dapat ilipat sa Lessee	Sa ilalim ng US GAAP, kung wala sa mga paunang kinakailangan ng lease sa Capital ang nasiyahan, pagkatapos ito ay naiuri bilang isang operating lease. Nabanggit ng IFRS ang isang mas pangkalahatang kategorya na nagsasabing ang lahat ng mga panganib at gantimpala ay hindi dapat mailipat sa Lessee.
Pagsusuri sa Ratio	Mga Ratios sa Pagbabago ng Kasalukuyang & Asset Mas mababang kapital ng Paggawa Mas mababang return on assets at equity Mas mataas na utang sa mga equity at ratio ng asset	Mas Mataas na Kasalukuyang at Mga Ratio ng paglilipat ng pera; Mas Mataas na kapital na Nagtatrabaho Mas mataas na return on assets at equity Mas mababang utang sa mga equity at ratio ng asset

photosdematures.com