photosdematures.com

Ano ang Spot Market?

Ang Spot Market, na kilala rin bilang "pisikal na merkado" o "cash market" ay isang merkado sa pananalapi kung saan ang mga seguridad ng pananalapi tulad ng mga stock, pera, mga kalakal ay binili at ibinebenta para sa agarang paghahatid. Karamihan sa mga spot market trade ay naayos o naihatid sa dalawang araw ng negosyo pagkatapos ng petsa ng kalakalan (T + 2) ngunit marami sa mga counterparties ang nag-opt para sa pag-areglo sa ngayon. Ang presyo ng pag-areglo o ang rate ay tinatawag na spot price. Ang isang namumuhunan na nais na pagmamay-ari kaagad ng mga stock ng isang kumpanya ay bibili ng stock na magpapahintulot sa kanya na pagmamay-ari ng mga stock na may agarang epekto.

Halimbawa

Ang WTI o Brent Crude oil ay ipinagpapalit sa presyong presyo, ngunit ang paghahatid ay ginagawa lamang pagkatapos ng isang buwan o mahigit pa. Dahil ito ay isang kalakal, ang paghahatid ay karaniwang tumatagal ng oras. Sapagkat sa kaso ng mga stock, maihahatid kaagad kapag nagawa na ang pagbabayad at maililipat din ang pagmamay-ari.

Mga uri ng Spot Market

Ang cash market ay maaaring maging exchange-traded o traded sa counter. Depende ito sa kung saan nagaganap ang kalakal. Pinagsasama-sama ng Exchange ang mga mamimili at nagbebenta sa isang lugar at pinapabilis ang pangangalakal. Sa kaibahan, ang isang over the counter trade ay nangyayari sa isang saradong grupo ng mga kalahok na walang isang sentral na lokasyon.

# 1 - Exchange-Traded

• Nagbibigay ang Exchange ng spot rate kung saan ipinagpalit ang mga security.
• Ang mga mamimili at nagbebenta ng seguridad sa pananalapi ay pinagsama sa isang sentral na lugar bilang kapalit.
• Ang mga kalakal na ginawa sa pamamagitan ng isang exchange ay may dalang limitadong peligro kung ihahambing sa mga kalakal na naisakatuparan sa counter dahil sa mas kaunting peligro ng isang default na counterparty.

# 2 - Over Counter

• Sa counter, ang mga kalakal ay isinasagawa sa pagitan ng isang limitadong pangkat ng mga counterparties.
• Sa counter, mas malaki ang peligro ng timbang sa mga kalakal kaysa sa mga kalakal.
• Ang mga negosyong isinagawa sa counter ay karaniwang ipinagpapalit sa exchange rate.

Mga halimbawa ng Spot Market

Halimbawa # 1

Nagmamay-ari si John ng isang negosyong tela sa New York at naghahanap ng mga tagapagtustos na nakikipag-usap sa mahusay na kalidad ng mga tela sa isang kompetisyon Tumingin siya sa internet at nakahanap ng isang tagapagtustos ng Tsino na nagbibigay ng halos 40% na diskwento sa mga maramihang order na higit sa $ 10,000. Ang pagbabayad ay kailangang gawin sa CNY, at maaaring makatipid ng malaki si John kung mataas ang kasalukuyang rate ng merkado para sa USDCNY.

Sinusuri niya ang kasalukuyang rate ng USDCNY, na kung saan ay 7.03, na mas mataas kaysa sa karaniwang halaga. Ngunit pagtingin sa diskwento na ibinibigay ng tagapagtustos, nagpasya si John na magpatupad ng isang foreign exchange upang i-convert ang katumbas ng CNY na $ 10,000.

• USDCNY = 7.03
• Halaga ng pagbili = $ 10,000
• Halaga ng CNY = $ 10,000 * 7.03
• Halaga ng CNY = 70,300

Ang transaksyon sa foreign exchange spot ay nag-aayos o naihatid pagkalipas ng 2 araw (T + 2), at nagawang magbayad si John, na nagbibigay-daan sa kanya ng 40% na matitipid sa kanyang pagbili.

Halimbawa # 2

Si Steve ay naghahanap upang mamuhunan ng $ 5,000 sa stock market ngunit hindi sigurado kung paano siya dapat magsimula. Nagsisimula siya ng isang Demat account kasama ang isa sa kanyang mga pinagkakatiwalaang bangko at suriin ang iba't ibang mga stock na kinakalakal sa merkado. Dahil sa takot na mawala ang kanyang pera, interesado si Steve na ilagay lamang ang kanyang pera sa mga stock na blue-chip. Bumibili siya ng 100 pagbabahagi ng Apple sa $ 200.47. Ginagawa niya ang pagbabayad para dito at mayroong 10 pagbabahagi ng Apple sa kanyang account; pinapayagan din ng spot market ang agarang pag-areglo. Pinapayagan nitong makuha ni Steve ang pagmamay-ari ng mga pagbabahagi ng Apple sa parehong araw. Naghahanap din si Steve ng iba pang mga stock na matipid sa pera, na sa palagay niya ay maaaring maging isang mahusay na tagapalabas. Nag-iipon siya ng $ 2,000 sa dalawang magkakaibang stock na penny.

Ngayon, si Steve ay may $ 1,000, at nagpasya siyang mamuhunan sa mga pera. Tinitingnan niya ang mga takbo sa merkado at namumuhunan sa yuan ng Tsino na inaasahan na umakyat ito dahil sa balitang pumapalibot sa paglago ng ekonomiya ng China. Ipinapalagay niya ang Chinese Yuan na gumanap nang maayos sa pangmatagalan at samakatuwid ay namumuhunan ng natitirang $ 1,000 na pera.

Ang kalakalan ay tumira sa loob ng 2 araw, at ang account ay maihahatid sa Chinese Yuan.

Mahahalagang puntos tungkol sa Spot Market

• Hindi tulad ng isang spot trade, ang isang kontrata sa futures ay nagbibigay sa mamumuhunan ng obligasyong bumili o magbenta ng seguridad sa pananalapi sa isang paunang napagkasunduang presyo at isang hinaharap na petsa.
• Ang pera ay nagbabago ng mga kamay sa susunod na petsa na ipinapakita ng mga presyo sa futures kung saan inaasahan ng bahagi ng merkado ang presyo ng isang asset habang ang spot na presyo ay ang presyo sa sandaling iyon.
• Ang isang futures na transaksyon, kung saan ang isang kalakal ay inaasahang maihahatid o naayos sa mas mababa sa isang buwan, ay bahagi rin ng cash market. Maaaring ibenta ito sa presyong pang-spot, ngunit ang pagmamay-ari ay inililipat lamang sa isang hinaharap na petsa, na hindi kaagad.
• Ang mga lokal na regulasyon ay kinokontrol ang pisikal na pamilihan.
• Ang presyong sinipi para sa isang pagbili o pagbebenta sa isang spot market ay tinawag bilang Spot Presyo.

Mga kalamangan ng Spot Market

Ang ilan sa mga kalamangan ay ang mga sumusunod.

• Ang spot market ay mas may kakayahang umangkop kaysa sa isang futures market dahil maaari silang ipagpalit sa mas mababang dami (1,000 mga yunit). Sa kaibahan, ang isang futures market ay nangangailangan ng mas mataas na dami (karaniwang 100,000 mga yunit, ang pagbubukod sa napakakaunting mga instrumento).
• Mabilis ang ganitong uri ng merkado, at ang paghahatid ay karaniwang may dalawang araw.
• Ang isang spot market ay tuwid na pasulong, hindi tulad ng isang futures market.
• Pinapabilis ng pisikal na merkado ang agarang pakikipagkalakalan na may paglilipat ng mga pondo at pagmamay-ari sa isang maikling panahon.
• Pinapaboran ito ng mga mangangalakal dahil sa kakayahang umangkop at kadalian ng pangangalakal kaysa sa futures market, na maaaring maging kumplikado at matagal.

Konklusyon

• Kapag binili o ipinagbili ang seguridad at pagkatapos ay naayos o maihatid kaagad, tumutukoy ito sa isang pisikal na transaksyon sa merkado.
• Ang mga kontrata na binili o nabili sa spot market ay kaagad na epektibo.
• Ang isang pisikal na merkado ay naiiba mula sa isang futures market dahil ang pera ay ipinagpapalit kaagad.
• Pinapayagan nito ang agarang paglipat ng pagmamay-ari ng mga security.