photosdematures.com

Ang Exchange Traded na pondo o ang ETF ay mababang gastos at ang mga pondo sa pamumuhunan na mahusay sa buwis na direktang ipinagkakalakal tulad ng mga stock, kalakal o bono samantalang ang mga pondo ng index ay halos kapareho ng mataas na gastos na magkaparehong pondo at ito ay palaging ipinagpapalit sa pamamagitan ng isang tagapamahala ng pondo upang matiyak na gumagana ang hindi naapektuhan

Mga Pagkakaiba sa Pagitan ng ETF at Mga Pondo ng Index

Ang isang Exchange-traded fund (ETF) ay isang pondo sa pamumuhunan na tumatakbo sa stock exchange na may hawak ng mga assets tulad ng mga stock, bond o mga kalakal. Ang mga pondong ito ay sumusubaybay sa isang tukoy na index at nang naaayon ay magdidisenyo ng basket nito ng mga security. Inaalok nila ang benepisyo dahil sa kanilang mababang gastos, mahusay sa buwis at mga tampok na katulad sa stock ng kalakalan.

Ang isang index fund, sa kabilang banda, ay isang mutual fund o isang ETF na itinayo upang sundin ang isang tukoy na industriya o index tulad ng S&P 500. Maaari nitong idisenyo ang portfolio batay sa mga patakaran ng pagpapatupad tulad ng:

• Pamamahala sa buwis
• Pagsubaybay sa pagliit ng mga error
• Malaking block-trading
• Mga panuntunan kung aling i-screen ang pamantayan sa panlipunan at napapanatiling.

Ang ETF vs Index Funds Infographics

Ipaunawa sa amin ang ilan sa mga pangunahing pagkakaiba nito sa pagitan ng ETF at Mga Pondo ng Index

Pagkakatulad

Mayroong ilang mga kadahilanan na ginagawang katulad ng likas na pondo at nakasaad sa ibaba:

• Parehong naiuri ang ilalim ng pinuno ng 'indexing' dahil nagsasangkot ito ng paggawa ng isang pamumuhunan sa isang kalakip na benchmark index. Ang layunin ay upang talunin ang aktibong pinamamahalaang mga pondo sa maraming paraan.
• Mababa ang mga ratio ng gastos kumpara sa mga aktibong pinamamahalaang pondo
• Ang mga pondo ay pinamamahalaan nang propesyonal at naglalayong mabawasan ang mga panganib sa pamamagitan ng pag-iba-iba.
• Mayroon silang Net na Halaga ng Asset na tinutukoy bilang Kabuuang Halaga ng mga pinagbabatayan na mga assets na ibinawas ang Bayad / Kabuuang Bilang ng Mga Pagbabahagi

Pagkakaiba-iba

Nasa ibaba ang ilan sa mga Pagkakaiba ng Mga Pondo ng ETF at Index:

1. Ang ETF ay isang pondo na susubaybay sa isang stock market index at makipagkalakalan tulad ng regular na stock sa palitan samantalang susundan ng mga pondo ng index ang pagganap ng isang benchmark index ng merkado.
2. Ang pagpepresyo para sa ETF ay nagaganap sa buong araw ng pangangalakal ngunit ang mga pondo ng index ay napipresyohan sa pagsasara ng araw ng kalakalan.
3. Ang mga bayarin sa pangangalakal para sa isang ETF ay mataas at saklaw ng ratio ng gastos mula sa 0.1-0.5% na nababagay sa presyo samantalang ang mga pondo sa indeks ay walang Bayad sa transaksyon o komisyon.
4. Sa merkado ng India, ang pinakamaliit na pamumuhunan para sa isang ETF ay Rs.10,000 at ang mga pondo sa index ay nangangailangan ng isang pagbabayad ng lumpsum na Rs.5000 o Rs.500 kung tatanggapin ang SIP (Systematic Investment Plan). Ang halagang minimum na pamumuhunan na ito ay mag-iiba ayon sa bansa at naaangkop na mga batas. Ang pamumuhunan sa pamamagitan ng SIP ay hindi nalalapat para sa ETF's.
5. Ang pagpepresyo para sa isang ETF ay nakasalalay sa pangangailangan at pagbibigay ng mga seguridad sa merkado ngunit ang pagpepresyo para sa isang index fund ay ayon sa NAV (Net Asset Value) ng pinagbabatayan na assets.
6. Ang aspeto ng kakayahang umangkop at pagkatubig ay medyo mas mataas sa ETF dahil ang intra-day na pagpepresyo ay nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na makipag-transaksyon na may higit na kakayahang umangkop sa halip na mga pondo ng index dahil ang NAV, sa kasong ito, ay kinakalkula isang beses lamang sa isang araw.
7. Ang isang trading / brokerage account ay mahalaga para sa pagbili at pagbebenta ng ETF's ngunit walang ganoong kinakailangan sa kaso ng isang index fund.
8. Ang ETF ay hindi kasangkot sa anumang pag-load / pag-load ngunit ang Brokerage, bayad sa Pamamahala, at mga buwis ay sinisingil. Ang pondo sa indeks ay nagsasangkot ng mga bayarin sa Pamamahala at ang pag-load sa pag-load ay nalalapat sa kaso ng likidasyon bago ang itinakdang oras.
9. Ang aplikasyon ng mga pondo ay patungo sa Hedging, Arbitrage at pamumuhunan ng sobrang salapi para sa ETF ngunit ang pokus para sa isang index fund ay ang tanging pamumuhunan ng labis na salapi.
10. Na patungkol sa aplikasyon sa pamumuhunan, maaaring magamit ang ETF's para sa pangmatagalang pamumuhunan at diskarte sa pangangalakal ngunit para sa index / mutual na pondo ito ay paglikha ng yaman sa mahabang panahon sa pamamagitan ng equity at debt base.
11. Ang mga ETF ay maaaring may mas mababang pananagutan sa buwis dahil ang kalakal ay nangyayari sa pagitan ng mga namumuhunan at bukas na merkado at ang tagapamahala ng pondo ay hindi kinakailangan na magbenta ng mga assets para sa pagtaas ng mga kinakailangan sa cash at samakatuwid ay hindi gaanong posible upang lumikha ng mga pananagutan sa mga kita ng kapital. Nalalapat ang buwis sa mga capital gain sa transaksyon ngunit hindi maaapektuhan kung ang namumuhunan ay humahawak sa mga pagbabahagi. Sa kabaligtaran, ang mga pondo sa indeks ay nagsasangkot ng isang transaksyon sa pagitan ng namumuhunan at tagapamahala ng pondo at kung nais ng mamumuhunan na likidahin ang kanilang bahagi, ang kalakalan para sa pareho ay nagaganap sa merkado na nagbubunga ng mga nadagdag o pagkalugi sa Capital.
12. Tulad ng ETF's ay direktang ipinagpapalit sa bukas na merkado, sa pangkalahatan ay mahirap silang ipagpalit, ang isang index fund ay palaging ipinapasa sa pamamagitan ng manager ng pondo na ginagawang mas madali ang pagbili ng isang tunay na mamimili o nagbebenta at matiyak na regular na gumagana.
13. Ang transaksyon sa ETF ay nangangailangan ng isang oras ng pag-areglo ng 3 araw samantalang ang index fund ay nangangailangan ng isang araw lamang na nag-aalok sa mga may hawak ng mas mabilis na pag-access sa likidong cash kasunod ng isang pagbebenta.
14. Kahit na ang pangangalakal ng mga ETF ay sumasalamin sa real-time na kapaligiran ng merkado, dahil hindi sila direktang nauugnay sa NAV, madaling kapitan ang mga ito ng manipulasyon na maaaring hindi katanggap-tanggap sa mga namumuhunan na may panganib na may kagustuhan sa matatag na pamumuhunan. Ang mga pondo sa indeks ay hindi maaring ibenta ng maikli at sa pangkalahatan ay nag-aalok ng higit na katatagan para sa mga konserbatibong namumuhunan.

ETF kumpara sa Talaan ng Mga Pondo ng Index

Konklusyon

Mahihinuha na ang parehong mga pondo ng Index at ETF's ay mayroong kanilang mga benepisyo at drawbacks ngunit pareho ang mga madaling gamiting tool para sa pagpapahintulot sa pag-iba-iba sa mababang presyo. Ang dami ng pamumuhunan at ang panganib na gana sa mamumuhunan ay ang mga aspeto kung saan nagpapakipot ng pamumuhunan. Sa kabila ng pagiging likas na magkatulad sa kalikasan, magkakaiba ang mga ito at walang karanasan na mga namumuhunan sa stock market na kailangang pag-aralan ang lahat ng mga aspeto bago gumawa ng anumang pagpipilian. Ang isang namumuhunan sa tingi ay maakit sa mga pondo ng indeks dahil ang mga ito ay mas simple at mas mura upang pamahalaan na may minimum na paunang mga pagpipilian sa pamumuhunan. Maaaring isaalang-alang ng mga namumuhunan sa institusyon ang ETF habang nag-aalok sila ng mga sop ng buwis at tampok na katulad ng regular na mga stock.

Ang mga ETF at open-end index fund ay magkatulad sa maraming paraan subalit nakikilala sila sa maraming aspeto. Ito ay mahalaga upang maitakda malinaw ang mga layunin ng pamumuhunan para sa mabisang pagpili ng naaangkop na pamumuhunan. Halimbawa, kung ang isang tao ay nangangailangan ng kakayahang umangkop ng real-time na pagpepresyo o mga bentahe sa buwis ng pangmatagalang shareholdering, ang mga ETF ay maaaring maging mahusay na magkasya.

Sa kabilang banda, ang mga ETF ay mas nakalantad sa pagkasumpungin ng merkado na maaaring hindi kaakit-akit sa tradisyunal at konserbatibong mamumuhunan, o kung nais ng isang kumita ng regular na kita nang hindi nakikipag-usap sa mga panandaliang pagbabago-bago ng presyo. Bagaman mayroong ilang mga ETF na nakatuon sa bono, ang mga pondo sa indeks ay maaaring isang mas mahusay na pagpipilian kung ang mga namumuhunan ay naghahanap ng pagkakalantad sa mga klase ng illiquid na asset tulad ng mga munisipal at internasyonal na bono. Sa huli, ang personal na kagustuhan ay bumaba sa pangangailangan para sa pagkatubig, ang disposable na kita para sa pamumuhunan, oras ng kapanahunan at kagustuhan ng klase ng pag-aari.