photosdematures.com

Ano ang Insider Trading?

Ang Insider Trading ay nakikipagkalakalan sa pamamagitan ng indibidwal o isang pangkat ng mga indibidwal bilang resulta ng direkta o indrect na pag-access sa ilang kumpidensyal na impormasyon tungkol sa isang kumpanya na maaaring baguhin ang pang-unawa kung ang impormasyong iyon ay isinapubliko.

Upang maunawaan ito, tingnan natin ang parirala.

• Ang unang salita ay "tagaloob", nangangahulugang kapag ang isang indibidwal ay nasa loob ng isang kumpanya o isang indibidwal na nagtatrabaho para sa isang negosyo (ibig sabihin, isang empleyado).
• Ang huling salita ay "trading", nangangahulugang kapag ang isang indibidwal na seguridad.

Ang pag-club sa dalawang salitang ito, nakukuha natin ang kahulugan na ito- isang empleyado na nakikipagkalakalan sa seguridad ng kumpanya.

Ngayon, ang kalakalan ay maaaring maging ligal at iligal.

• Ang iligal na pangangalakal ng tagaloob ay kung nais ng mga tagaloob na makinabang mula sa impormasyon ng kumpanya sa gastos ng kumpanya.
• Ang ligal na pangangalakal ng tagaloob ay kapag ang mga tagaloob ng pagbabahagi ng kumpanya ng kalakalan ngunit sa parehong oras ay iniulat ang kalakal sa Securities and Exchanges Commission (SEC).

Mga Halimbawa ng Ilegal na Trading sa Insider

• Sabihin nating ang isang kumpanya ay pupunta para sa isang pagsasama sa loob ng ilang buwan. Ang isang ehekutibo ng kumpanya ay nakakaalam tungkol dito. At upang makinabang mula rito, binibili niya ang mga pagbabahagi ng kumpanya bago ang anunsyo ng pagsasama ay aktwal na naisapubliko. Tinatawag itong iligal na IT.
• Sabihin nating natutunan ng isang empleyado ng gobyerno na dahil sa isang regulasyon ang isang kumpanya ng transportasyon ay lubos na makikinabang. Lihim na nagpasiya siyang bumili ng mga pagbabahagi ng kumpanya ng transportasyon at itulak na ipasa ang regulasyon nang maaga pa sa makakaya niya. Ito ay iligal na pakikipagkalakalan ng isang tagaloob dahil nakikinabang lamang ang empleyado mula sa impormasyong hindi pa ginagawa sa publiko.
• Si G. H ay empleyado ng isang samahan. Siya ay dumadalo sa isang pagpupulong kung saan ang CFO ng kumpanya ay pinag-uusapan tungkol sa kung paano ang kumpanya ay pupunta sa pagkalugi sa loob ng ilang maikling buwan. Nalalaman ito na lihim na tinawag ni G. H ang kanyang kaibigan na nagmamay-ari ng isang malaking bilang ng mga pagbabahagi ng kumpanya at nagbabala na ang kumpanya ay pupunta sa pagkalugi at dapat ibenta kaagad ng kanyang kaibigan ang mga pagbabahagi ng kumpanya.

Para sa iligal na pakikipagkalakalan, maaaring kailanganing magbayad ng malaking multa o kahit makulong.

mapagkukunan: pymnts.com

Siningil ng SEC si Jun Ying, isang dating CIO ng US Business unit ng Equifax para sa trading na ito. Ibinenta ni Ying ang kanyang stock bago ang pagsisiwalat ng publiko sa napakalaking paglabag sa data ng kumpanya.

Mga Legal na Halimbawa

Bilang isang may-ari ng negosyo o bilang miyembro ng lupon ng mga direktor, kung may nakikita kang kalakalan sa loob ng iyong kumpanya, dapat kang mag-ulat sa Securities and Exchange Commission (SEC) sa pamamagitan ng paggamit ng form 4. (tingnan din ang Mga Uri ng SEC Pag-file)

Ngayon, tingnan natin ang ilang mga halimbawa.

• Ang CEO ng isang kumpanya ay bumili ng 10,000 pagbabahagi ng kanyang sariling kumpanya. Dahil nakikipagkalakalan ito ng isang tagaloob, ang may-ari ng kumpanya ay nag-uulat ng pareho sa Securities and Exchange Commission (SEC). Ito ay ligal dahil ang pangangalakal ng isang tagaloob ay naiulat.
• Ang mga empleyado ay madalas na binibigyan ng mga pagpipilian sa stock bilang bahagi ng kanilang kabayaran. Sa kasong iyon, kung ang isang empleyado ay nagsasagawa ng kanyang mga pagpipilian sa stock at nakakakuha ng 500 pagbabahagi ng kumpanya, maaari natin itong tawaging ligal na pangangalakal ng isang tagaloob.
• Si G. T ay nasa lupon ng kumpanya. Nagpasya siyang bumili ng 3000 pagbabahagi ng kanyang sariling kumpanya. At ang transaksyon ay agad na naiulat sa SEC. Maaari natin itong tawaging ligal na pangangalakal din ng tagaloob.

Pagkakaiba sa pagitan ng ligal kumpara sa iligal na pangangalakal ng tagaloob?

• Una, maaari kaming tumawag sa isang ligal na pangkalakalan kapag ang kalakalan ay tapos na sa isang window ng oras kung saan ang impormasyong hindi pampubliko ay hindi makakaapekto sa mga desisyon sa pamumuhunan ng mga namumuhunan sa labas.
• Pangalawa, tatawag kami ng ligal na pangkalakalan, kapag ang pakikipagkalakalan ng isang tagaloob ay agad na naiulat sa Securities and Exchange Commission (SEC) sapagkat ang paggawa nito ay isiwalat ang impormasyon sa publiko.
• Pangatlo, ang anumang pangangalakal na ligal (hal. Mga pagpipilian ng stock ng empleyado) ay mapailalim din sa ligal na pangangalakal ng tagaloob.
• Pang-apat, kung ang sinumang empleyado ay nagbabahagi ng impormasyong hindi pampubliko sa kanyang mga kaibigan upang makinabang sila, hindi ito ligal na pangangalakal ng isang tagaloob. At ang pangangalakal na ito ay dapat na agad na maiulat kung nalaman. Kung napatunayan ng SEC na nagkasala ang empleyado, kailangan niyang magbayad ng multa o maaari itong humantong sa mas matinding parusa rin.
• Panglima, ang lupon ng mga direktor at ang mga may-ari ng kumpanya ay dapat maging mapagbantay na ang anumang impormasyon ng tagaloob ay hindi dapat ibahagi nang walang paunang pahintulot sa kanila.