NOPAT vs Net Income | Nangungunang 8 Mga Pagkakaiba (na may Infographics)
Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng NOPAT vs Net Income ay ang NOPAT ay tumutukoy sa net operating profit pagkatapos ng buwis kung saan kinakalkula nito ang net earnings ng negosyo bago ibawas ang mga singil sa interes ngunit pagkatapos na direktang ibawas ang buwis sa naturang kita sa pagpapatakbo na nakuha upang makita ang aktwal na pagpapatakbo ng negosyo kahusayan dahil hindi ito isinasaalang-alang ang benepisyo sa buwis ng umiiral na utang samantalang ang net Income ay tumutukoy sa mga kita ng negosyo na kinita sa panahon pagkatapos na isaalang-alang ang lahat ng mga gastos na naipon ng kumpanya sa panahong iyon.
Mga Pagkakaiba sa Pagitan ng NOPAT kumpara sa Net Income
Kung mamumuhunan ka, mayroon kang dalawang pagpipilian. Maaari kang tumingin sa netong kita tulad ng ginagawa ng bawat namumuhunan, o maaari kang maging matalino at suriin ang pareho - netong kita at NOPAT (net operating profit pagkatapos ng buwis).
- Ang kita sa net ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbawas sa lahat ng mga gastos na nagastos sa loob ng taon (kasama na ang mga gastos na hindi cash tulad ng pamumura at gayundin ang mga interes at buwis) mula sa kita ng kumpanya.
- Ang NOPAT naman ay kinakalkula sa pamamagitan ng paggamit ng kita sa pagpapatakbo.
Kung paano ang pagpapatakbo ng isang negosyo ay maaaring mailarawan nang mas mahusay ng NOPAT kaysa sa Kita sa Net. Kahit na mayroong isang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng netong kita at NOPAT, ang pagtingin sa bawat isa sa kanila ay magbibigay sa mga namumuhunan ng linaw na kailangan nila upang magpasya kung mamuhunan sa isang kumpanya o hindi.
Sa artikulong ito, tinitingnan namin ang mga nangungunang pagkakaiba sa pagitan ng NOPAT kumpara sa Net Income at bakit ka, bilang isang namumuhunan, dapat kang magmamalasakit?
NOPAT kumpara sa Net Income Infographics
Narito ang mga nangungunang pagkakaiba sa pagitan ng NOPAT kumpara sa Net Income, sulit na tingnan ang mga pagkakaiba -
Mga pangunahing pagkakaiba - NOPAT kumpara sa Kita sa Net
Maraming pagkakaiba sa pagitan ng NOPAT kumpara sa Net Income. Tignan natin -
- Ang NOPAT ay isang sukat ng kahusayan sa pagpapatakbo para sa mga namumuhunan. Kung alam ng mga namumuhunan ang "net income," madali nilang matutukoy ang NOPAT. Ngunit kung alam nila ang NOPAT, upang matiyak ang "net income," kailangan nilang malaman ang rate ng interes sa utang.
- Habang kinakalkula ang NOPAT, ang mga gastos sa interes sa utang ay hindi nabawasan. Habang tinitiyak ang netong kita, ang mga gastos sa interes sa utang ay ibinabawas.
- Tinutulungan ng NOPAT ang mga namumuhunan na gumawa ng paghahambing sa mga kumpanya sa kahusayan sa pagpapatakbo. Tinutulungan ng netong kita ang mga namumuhunan na makakuha ng ratio ng kakayahang kumita ng firm (ngunit ang pagkakaroon ng isang sulyap sa net income ay hindi lumilikha ng halaga mula noong upang malaman ang "netong kita," kahit na ang mga gastos na hindi cash tulad ng pamumura ay nabawasan din).
- Sa NOPAT, kinakalkula ang aktwal na mga gastos sa buwis sa kita. Ngunit sa netong kita, ang mga gastos sa buwis ay nakakakuha ng makabuluhang nabawasan dahil sa epekto ng leverage.
- Ang pagtingin sa isang ratio ay hindi mag-aalok ng sapat na namumuhunan; Ang bawat namumuhunan ay dapat tumingin sa parehong NOPAT at net na kita upang makuha ang ideya ng kakayahang kumita, mga aktwal na buwis na babayaran, mga gastos sa interes sa utang, at ang epekto ng pagkilos sa kakayahang kumita.
- Ang pagkalkula ng NOPAT ay isang walang utak. Sa kabilang banda, ang pagtiyak ng "netong kita" ay nangangailangan ng kaunting oras at pagkalkula.
NOPAT kumpara sa Kita sa Net (Talaan ng Paghahambing)
| Batayan para sa Paghahambing sa pagitan ng NOPAT at Net Income | NOPAT | Kita sa Net |
| 1. Mana na kahulugan | Ang NOPAT ay kinakalkula sa kita sa pagpapatakbo upang malaman ang kahusayan sa pagpapatakbo ng kumpanya. | Ang Kita ng Net ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbawas sa lahat ng mga gastos mula sa kita. |
| 2. Paglalapat | Ginagamit ang NOPAT upang maunawaan ang kahusayan sa pagpapatakbo nang walang leverage. | Ang Net Income ay ang pinaka-karaniwang sukat ng kakayahang kumita ng isang kumpanya. |
| 3. Nabawas ba ang mga gastos sa interes? | Hindi. | Oo |
| 4. Kahalagahan | Hindi isinasaalang-alang ng NOPAT ang mga gastos sa interes sa utang. | Ang Kita ng Net ay naibawas sa pamamagitan ng pagbawas sa bawat posibleng gastos mula sa kita. |
| 5. Partikular na kapaki-pakinabang sa | Namumuhunan | Mga shareholder, namumuhunan, at panlabas na stakeholder; |
| 6. Pagkalkula | NOPAT = Kita sa Pagpapatakbo * (1 - Rate ng Buwis) | Kita sa Net = Kita sa net - Exp exp. - Mga Buwis - Ang mga dividend na binayaran sa mga shareholder ng kagustuhan. |
| 7. Ginagamit para sa | Upang ihambing ang mga pagtatanghal sa pagitan ng dalawa / higit pang mga kumpanya. | Upang suriin ang pagganap ng pangkalahatang kumpanya. |
| 8. Isinasaalang-alang ba nito ang leverage? | Hindi. | Oo |
Konklusyon
Bilang isang namumuhunan, matalino na hindi maging isang may isang mata na usa. Makakakuha ka ng mas maraming pananaw sa isang kumpanya kapag tiningnan mo ang lahat ng mga aspeto ng kakayahang kumita ng kumpanya. Una, dapat mong tingnan ang lahat ng apat na mga pahayag sa pananalapi. Pagkatapos ay dapat mong tingnan ang kita sa net, NOPAT, net cash flow / outflow, net na kita, return on total assets, return on equity, return on capital invested, atbp.
Ang pagkakaroon ng pagtingin sa lahat ng mga pahayag at ratios na ito ay magbibigay ng isang solidong ideya tungkol sa kung mamumuhunan sa isang partikular na kumpanya o hindi.
