photosdematures.com

Ano ang Pagpapahusay sa Credit?

Ang Pagpapahusay ng Credit ay isang diskarte na pinagtibay ng mga kumpanya kung saan nagsasagawa sila ng iba't ibang panloob at panlabas na mga hakbangin upang mapabuti ang kanilang pagiging karapat-dapat sa kredito, na may pangunahing layunin na kumuha ng mas mahusay na mga tuntunin para sa pagbabayad ng kanilang utang at binabawasan din ang peligro ng mga namumuhunan ng mga tiyak na nakabalangkas na produkto sa pampinansyal na merkado.

Higit na nakikibahagi ang mga organisasyon o Nag-isyu sa mga diskarte sa pagpapahusay ng kredito upang mapababa ang interes na kailangang bayaran para sa tukoy na seguridad dahil ang mataas na kredibilidad ay nangangahulugang isang mahusay na rating ng kredito na kalaunan ay nangangahulugang ang pamumuhunan na ginawa ng isang namumuhunan ay aani ng mga benepisyo tulad ng ipinangako kapag ang seguridad ay inisyu sa merkado. Sa kabaligtaran, kapag ang pagiging karapat-dapat sa kredito ay mababa, ang credit rating ay magiging mahirap na ginagawang hindi kanais-nais para sa mga namumuhunan na mamuhunan dahil ang mamumuhunan ay maaaring mawalan ng kanyang pamumuhunan.

Mga uri ng Pagpapahusay sa Credit

Ang pagpapahusay ng kredito ay maaaring panloob o panlabas depende sa diskarteng kasangkot. Ang mga aktibidad na ginagawa sa loob ng isang samahan na nagpapahusay sa pinangyarihan ng kredito ay tinukoy bilang panloob na pagpapahusay samantalang ang anumang panloob na suporta na kinuha upang mapagbuti ang kredibilidad ay maaaring tawaging bilang isang panlabas na pagpapahusay.

# 1 - Panloob na Pagpapahusay

Overcollateralization

Ang pinaka-karaniwang ginagamit na diskarteng pagpapahusay ng kredito ay ang labis na collateralization. Tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang halaga ng collateral ay mas mataas kaysa sa seguridad mismo. Dahil ang pinagbabatayan na collateral ay may isang mas mataas na halaga, ang isang namumuhunan ay maaaring makatiyak sa kaso ng isang kaganapan ng default.

Labis na Pagkalat

Ang labis na pagkalat ay tumutukoy sa interes na labis matapos ang lahat ng mga gastos ng isang seguridad na nai-back up ng asset ay sakop. Ito ay nauugnay sa labis na collateralization. Ito ay ang pagkakaiba sa rate ng interes na nakuha mula sa pinagbabatayan ng collateral at ang interes na binayaran sa ibinigay na seguridad. Pinapayagan ng labis na pagkalat ang puwang ng paghinga para sa mga organisasyon sa mga oras na nasa isang yugto ng pagkawala-mawala.

Mga Senior at Subordination Tranco

Ang isang nakatatanda o napailalim na istraktura ay nagpapabuti sa panloob na kredibilidad ng isang samahan. Ang mga pagdaloy ng cash ay pinaghiwalay at inuuna bilang nakatatanda o pagpapasakop batay sa kanilang pagiging matanda. Ang isang senior tranche ay nangangahulugang ito ay may pinakamataas na pagtanda sa daloy ng salapi at ang mga nasasakop ay mas mababa. Ang istraktura ng tranche ng nakatatanda at pagpapailalim ay nagsisilbing isang proteksiyon layer para sa mga senior tranco. Ang mga senior tranc ay mayroong mas mahusay na rating kaysa sa insubordination na iyon.

# 2 - Panlabas na Pagpapahusay

Cash Collateral Account

Ang isang cash collateral account ay isang account na ginagamit ng isang nagbigay kung sakaling may anumang kakulangan sa kita. Maaaring manghiram ang samahan ng isang tiyak na halaga ng pera mula sa isang komersyal na bangko upang bumili ng mga instrumento sa komersyal na papel (CP) na may pinakamataas na kalidad ng kredito. Tinitiyak ng Cash Collateral account ang pagpapahusay ng kredito dahil, sa oras ng mga problema sa seguridad na nai-back up ng asset, maaaring ibenta ng samahan ang komersyal na papel at bayaran ang halagang hiniram mula sa mga namumuhunan.

Liham ng Kredito

Sa kaso ng kakulangan, ang isang bangko o anumang iba pang institusyong pampinansyal ay binabayaran ng isang bayarin upang mabayaran ang nagbigay kapag ang mga pagbabayad ay default. Ang mga security na pinahusay ng Letter of Credit ay mayroong isang pagkakataon na ma-downgrade at bilang isang resulta, higit na umaasa ang nagpalabas sa Cash Collateral Account kapag kinakailangan ng panlabas na suporta para sa pagpapahusay ng kredito.

Mga Bond ng Surety

Ang mga security na sinusuportahan ng Asset na sinusuportahan ng mga nakakasalin na bono ay may parehong rating tulad ng nagbigay ng mga nakakatiyak na bono. Gumagawa ang pagpapahusay ng kredito para sa seguridad na nai-back up ng asset na may mga sigurado na bono bilang backing dahil kung ang security na nai-back up ng asset ay hindi gaganap tulad ng inaasahan pagkatapos ay maaaring magamit ang mga surety bond upang mabayaran ang mga pagbabayad na na-default.

Balot na Seguridad

Ang seguro o garantiya ng isang pangatlong partido patungkol sa pagbabayad ng interes at punong-guro ay tinatawag na balot na seguridad. Ang third-party ay maaaring ang magulang na kumpanya ng nagbigay ng seguridad o isang bangko o isang kumpanya ng seguro. Ang garantiya ay karaniwang ibinibigay ng isang kumpanya na may markang AAA o isang bangko.

Halimbawa ng Pagpapahusay ng Credit

Ang ABC Inc. ay nagtataas ng kapital sa pamamagitan ng pagbibigay ng isang bono. Maaari itong makisali sa pagpapahusay ng kredito upang mabawasan ang rate ng interes na kailangan nitong bayaran para sa bono sa mga namumuhunan. Mangangailangan ang ABC Inc. ng pagkuha ng isang garantiya sa bangko sa isang bahagi ng punong-guro na halaga. Ginagawa nitong bono ang ‘Garantiyang Bangko’. Sa kasong ito, ang mamumuhunan ay maaaring umasa sa garantiya ng bangko na ibalik ang kanyang pamumuhunan kung sakaling ang mga default ng ABC Inc. sa panahon ng panunungkulan. Ipagpalagay, ang rating ng bono sa oras ng pag-isyu ay BBB, ang garantiya ng bangko ay makakatulong sa credit rating ng bono upang tumaas sa AA.

Ang pagpapabuti sa credit rating ay lumilikha ng puwang para sa ABC Inc. upang maibaba ang rate ng interes at tinitiyak din na makukuha ng mga namumuhunan ang mga bayad sa interes at punong halaga sa garantiya ng bangko.

Mga kalamangan

• Pinapayagan nito ang mga samahan na humiram sa mas mababang rate ng interes.
• Pinapabuti nito ang kredibilidad ng samahan.
• Hinihimok nito ang mga samahan na magtrabaho sa pagpapabuti ng kanilang pagiging karapat-dapat sa kredito.

Mga Dehado

• Ang isang organisasyon ay maaaring magtapos sa pagsubok ng iba't ibang mga paraan upang mapahusay ang pagiging kredito nito sa halip na ituon ang pangunahing negosyo.
• Ang mga security na may mas mataas na credit rating ay higit na papaboran ng mga namumuhunan at ang mga security na may mababang rating ng kredito ay hindi na namuhunan.
• Lumilikha ito ng kalabuan sa mga namumuhunan dahil ang pagpapahusay ng kredito ay maaaring mailarawan ang isang maling imahe ng isang nagbigay na talagang hindi mahusay na gumaganap sa pangunahing mga aktibidad ng negosyo.

Konklusyon

• Ito ay isang diskarte na pinagtibay ng mga organisasyon upang mapabuti ang kanilang pagiging karapat-dapat sa kredito.
• Mayroong dalawang pangunahing diskarte sa pagpapahusay ng kredito - panloob at panlabas
• Nilalayon ng Pagpapahusay ng Credit na lumikha ng isang sitwasyon na win-win para sa nanghihiram (samahan) pati na rin ang nagpapahiram (namumuhunan).
• Tinitiyak nito ang seguridad para sa pamumuhunan na ginawa ng isang namumuhunan.