photosdematures.com

Formula ng Modelong Paglago ng Gordon

Ang Gordon Growth Model Formula ay ginagamit upang mahanap ang tunay na halaga ng kumpanya sa pamamagitan ng pag-diskwento sa mga pagbabayad sa dividend sa hinaharap ng kumpanya.

Mayroong dalawang mga formula ng Growth Growth Model

Susuriin namin ang parehong mga formula nang isa-isa

# 1 - Formula ng Modelo ng Paglago ng Gordon na may Patuloy na Paglago sa Mga Hinaharap sa Hinaharap

Ang pormula ng modelo ng paglaki ni Gordon na may pare-pareho na rate ng paglago sa mga dividend sa hinaharap ay ayon sa ibaba.

Tingnan muna natin ang formula -

Dito,

• P₀ = Presyo ng Stock;
• Div₁= Tinantyang mga dividend para sa susunod na panahon;
• r = Kinakailangan na Rate ng Pagbabalik;
• g = Rate ng Paglago

Paliwanag

Sa pormula sa itaas, mayroon kaming dalawang magkakaibang mga bahagi.

Ang unang bahagi ng pormula ay ang tinantyang mga dividend para sa susunod na panahon. Upang malaman ang tinatayang dividends, kailangan mong tingnan ang makasaysayang data at alamin ang nakaraang rate ng paglago. Maaari ka ring kumuha ng tulong mula sa mga analista sa pananalapi at mga pagpapakitang ginagawa nila. Ang tinantyang dividends ay hindi magiging tumpak, ngunit ang ideya ay upang hulaan ang isang bagay na mas malapit sa aktwal na mga dividend sa hinaharap.

Ang pangalawang bahagi ay may dalawang bahagi - ang rate ng paglago at ang kinakailangang rate ng pagbabalik.

Upang malaman ang rate ng paglago, kailangan nating gamitin ang sumusunod na pormula -

Tulad ng alam mo na, kung hinati natin ang mga napanatili na kita sa pamamagitan ng netong kita, makukuha natin ang ratio ng pagpapanatili, o kung hindi man, maaari din kaming gumamit ng (1 - Dividend Payout Ratio) upang malaman ang ratio ng pagpapanatili.

At ang ROE ay ang return on equity (net income / shareholder ’equity)

Upang malaman ang kinakailangang rate ng pagbabalik, maaari naming gamitin ang sumusunod na formula -

Sa ibang mga termino, mahahanap namin ang nangangailangan ng rate ng pagbabalik sa pamamagitan lamang ng pagdaragdag ng isang dividend na ani at ang rate ng paglago.

Paggamit ng Constant Rate Gordon Growth Model

Sa pamamagitan ng paggamit ng formula na ito, maiintindihan namin ang kasalukuyang presyo ng stock ng isang kumpanya. Kung titingnan namin ang pareho ng mga bahagi sa formula, makikita namin na gumagamit kami ng isang katulad na kasalukuyang halaga ng pamamaraan upang malaman ang presyo ng stock.

Una, kinakalkula namin ang tinatayang mga dividend. Pagkatapos, pinaghahati namin ito sa pagkakaiba sa pagitan ng kinakailangang rate ng pagbalik at rate ng paglago. Nangangahulugan iyon na ang rate ng diskwento sa pagsasaalang-alang na ito ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kinakailangang rate ng pagbabalik at ang rate ng paglago. Sa pamamagitan ng paghahati ng pareho, madali naming malalaman ang kasalukuyang halaga ng presyo ng stock.

Pagkalkula Halimbawa ng Modelong Paglago ng Gordon na may Patuloy na Paglago

Maaari mong i-download ang template ng Rate ng Growth Rate ng Gordon Zero dito - template ng Rate ng Paglago ng Gordon Zero na Excel

Ang Hi-Fi Company ay may sumusunod na impormasyon -

• Tinantyang mga dividend para sa susunod na panahon - $ 40,000
• Ang kinakailangang rate ng return - 8%
• Rate ng paglago - 4%

Alamin ang presyo ng stock ng Hi-Fi Company.

Sa halimbawa sa itaas, alam namin ang tinatayang dividends, rate ng paglago, at kinakailangan din ng rate ng pagbabalik.

Sa pamamagitan ng paggamit ng stock - PV na may pare-pareho na formula sa paglago, nakukuha natin -

• P₀ = Div₁ / (r - g)
• O, P₀ = $40,000 / (8% – 4%)
• O, P₀ = $40,000 / 4%
• O, P₀ = $40,000 * 100/4 = $10, 00,000.

Sa pamamagitan lamang ng paggamit ng pormula sa itaas, malalaman namin ang kasalukuyang presyo ng stock. Maaari itong maging isang mahusay na tool para sa mga namumuhunan at pamamahala ng anumang kumpanya. Ang isang bagay na dapat nating pansinin dito ay ang presyo ng stock ay ang kabuuang presyo ng stock mula noong naisip namin ang tinatayang dividend para sa lahat ng mga shareholder. Sa pamamagitan lamang ng pagsasaalang-alang sa bilang ng mga pagbabahagi sa account, malalaman namin ang presyo ng stock bawat pagbabahagi.

Calculator ng Modelong Paglago ng Gordon

Maaari mong gamitin ang sumusunod na Stock - PV na may Constant Growth Calculator.

Modelong Paglago ni GordonFormula sa Excel (na may template ng excel)

Gawin natin ngayon ang parehong halimbawa sa itaas sa Excel. Napakadali nito. Kailangan mong ibigay ang tatlong mga input ng Dividends, Rate of Return, at Growth Rate.

Madali mong malalaman ang presyo ng stock ng kumpanya sa ibinigay na template.

Maaari mong i-download ang template ng Formula ng Modelo ng Gordon Growth dito - Gordon Growth Model Formula na may Constant Growth Excel Template

# 2 - Formula ng Paglago ng Gordon na may Zero Growth sa Mga Hinaharap sa Hinaharap

Ang pagkakaiba lamang sa pormulang ito ay ang "Growth factor."

Narito ang pormula -

Dito, P = Presyo ng Stock; r = kinakailangang rate ng pagbabalik

Paliwanag

Ang formula na ito ay batay sa modelo ng diskwento sa dividend.

Sa gayon, inilalagay namin ang tinantyang mga dividends sa numerator at ang kinakailangang rate ng return sa denominator.

Dahil kumakalkula kami na may zero na paglago, laktawan namin ang factor ng paglago. At bilang isang resulta, ang kinakailangang rate ng pagbabalik ay ang rate ng diskwento. Halimbawa, kung ipinapalagay namin na ang isang kumpanya ay magbabayad ng $ 100 bilang isang dividend sa susunod na panahon, at ang kinakailangang rate ng pagbabalik ay 10%, kung gayon ang presyo ng stock ay $ 1000.

Ang isang bagay na dapat nating tandaan habang kinakalkula ang formula ay ang panahon na ginagamit namin para sa pagkalkula. Ang panahon ng mga dividend ay dapat na kapareho ng panahon ng kinakailangang rate ng pagbalik.

Kaya, kung isasaalang-alang mo ang taunang dividends, kailangan mo ring kunin ang kinakailangang taunang rate ng pagbabalik upang mapanatili ang integridad sa pagkalkula. Para sa pagkalkula ng kinakailangang rate ng pagbabalik, ibabahagi namin ang ani sa pagsasaalang-alang (r = Dividends / Presyo). At maaari nating malaman sa pamamagitan ng paggamit ng data ng kasaysayan. Ang kinakailangang rate ng return ay ang minimum na rate na tatanggapin ng mga namumuhunan.

Paggamit ng Gordon Growth Model Formula (Zero Growth)

Sa pormulang ito, tinatayang ang mga dividend para sa susunod na panahon. At ang rate ng diskwento ay ang kinakailangang rate ng pagbabalik, ibig sabihin, ang rate ng return na tinatanggap ng mga namumuhunan. Mayroong iba't ibang mga pamamaraan sa pamamagitan ng paggamit kung saan maaaring malaman ng mga namumuhunan at mga pampansyal na analista ang kasalukuyang halaga ng stock, ngunit ang pormulang ito ang pinakamahalaga sa lahat.

Kaya, bago mamuhunan sa kumpanya, dapat gamitin ng bawat namumuhunan ang formula na ito upang malaman ang kasalukuyang halaga ng stock.

Pagkalkula Halimbawa ng Gordon Growth Model (Zero Growth)

Kumuha tayo ng isang halimbawa upang ilarawan ang Gordon Growth Model Formula na may Zero Growth Rate

Ang Big Brothers Inc. ay may sumusunod na impormasyon para sa bawat namumuhunan -

• Ang tinantyang dividends para sa susunod na panahon - $ 50,000
• Ang kinakailangang rate ng return - 10%

Alamin ang presyo ng stock.

Sa pamamagitan ng paggamit ng Stock - PV na may Zero Growth Formula, nakukuha natin -

• P = Dividend / r
• O, P = $ 50,000 / 10% = $ 500,000.
• Ang presyo ng stock ay $ 500,000.

Ang isang bagay na dapat mong mapansin dito ay ang $ 500,000 ay ang kabuuang presyo ng merkado ng stock. At depende sa bilang ng mga natitirang pagbabahagi, malalaman namin ang presyo sa bawat pagbabahagi.

Sa kasong ito, sabihin nating ang natitirang pagbabahagi ay 50,000.

Nangangahulugan iyon na ang presyo ng stock ay magiging = ($ 500,000 / 50,000) = $ 10 bawat bahagi.

Gordon Zero GrowthCalculator

Maaari mong gamitin ang sumusunod na Calculator ng Rate ng Growth Rate ng Gordon Zero

Gordon Zero GrowthFormula sa Excel (na may template ng excel)

Gawin natin ngayon ang parehong halimbawa sa itaas sa Excel. Napakadali nito. Kailangan mong ibigay ang dalawang mga input ng Dividend at Rate ng Return.

Madali mong malalaman ang presyo ng stock sa ibinigay na template.