Angel Investment vs Venture Capital | Aling mamumuhunan ang pipiliin?
Pagkakaiba sa Pagitan ng Angel Investment at Venture Capital
Ang mga pamumuhunan ng anghel ay ang mga pamumuhunan na ginawa ng mga impormal na namumuhunan na mayroong mataas na net na nagkakahalaga samantalang sa kaso ng Venture capital, ang mga pamumuhunan ay kinuha mula sa mga venture capital firms na pinopondohan ng mga kumpanya na nagbibigay ng pondo mula sa iba't ibang mga namumuhunan sa institusyon o mga indibidwal.
Ang mga pamumuhunan ng anghel ay karaniwang mga pinakamaagang pamumuhunan na ginawa sa mga pagsisimula ng mga mayayamang mamumuhunan na potensyal na nag-aambag sa bagong negosyo sa pamamagitan ng kanilang payo at karanasan bukod sa kanilang sariling pondo. Ang mga namumuhunan ng anghel ay karaniwang dating negosyante na nasisiyahan sa pagkuha ng peligro, minsan kahit bago pa gawing komersyal ang ideya ng bagong negosyo.
Ang mga pamumuhunan sa Venture Capital ay maagang pamumuhunan na karaniwang ginagawa sa mga kumpanya ng paglago ng mga samahan na nagtipon ng pondo mula sa mga indibidwal, korporasyon, pondo ng pensiyon, at mga pundasyon. Bukod sa kontribusyon sa pondo, ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay kumuha ng isang aktibong bahagi sa pamamagitan ng pagrerepresenta ng bahagi ng lupon ng mga direktor ng firm ng pamumuhunan, pagrekrut ng senior management, at pagpapayo sa nangungunang pamamahala sa kanilang mga istratehikong desisyon. Ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay kumukuha ng isang kinakalkula na peligro sa pamamagitan ng masusing pagsusuri sa potensyal na paglago ng kita ng kumpanya na mamuhunan at kailangang maging partikular tungkol sa angkop na pagsisikap dahil mayroon silang isang mapagkakatiwalaang responsibilidad sa mga namumuhunan na kinatawan nila.
Ang Angel Investment vs Venture Capital Infographics
Tingnan natin ang mga nangungunang pagkakaiba sa pagitan ng pamumuhunan ng anghel vs venture capital.
Pangunahing Pagkakaiba
- Ang pamumuhunan ng anghel ay pinopondohan ng mga namumuhunan na karaniwang may mataas na net na nagkakahalaga ng mga indibidwal (HNI) ngunit ang mga pamumuhunan sa Venture Capital ay pinopondohan ng mga kumpanya na nagtipon ng mga pondo mula sa maraming mga namumuhunan sa indibidwal at institusyon.
- Ang mga namumuhunan sa anghel ay karaniwang dating matagumpay na negosyante na tulad ng pagkuha ng peligro at gamitin ang kanilang karanasan upang hatulan ang mga ideya kahit na bago pa sila napatunayan o na-komersyo. Ang Venture Capitalists ay karaniwang mga propesyonal na namumuhunan na kumukuha ng kinakalkula na mga panganib at mas partikular sa tungkol sa nararapat na kasipagan dahil sa kanilang pakikipag-ugnay na relasyon sa mga namumuhunan na namumuhunan.
- Habang ang pag-screen ng mga pamumuhunan, ang mga namumuhunan sa Anghel ay nakatuon sa karamihan sa mga kadahilanan na husay tulad ng background ng mga nagtatag, ang dahilan para sa tagumpay sa negosyo, pagkakasunud-sunod sa produkto, atbp. Dahil ang karamihan sa mga start-up na nakakaakit ng kanilang pansin ay walang mas matatag na dami ng sukatan upang umasa. Ang mga Venture Capitalist ay kumukuha ng higit pang mga kongkretong sukatan sa pagsasaalang-alang tulad ng rate ng paglago ng kita, average na kita bawat gumagamit (ARPU), halaga ng habambuhay ng customer, atbp. Ito ay higit pa dahil sa mas malaking responsibilidad ng mga venture capitalist na bigyang katwiran ang desisyon sa pamumuhunan sa kanilang mga namumuhunan.
- Ang mga namumuhunan sa anghel ay nais na magbigay ng patnubay sa pagtuturo sa may-ari ng pagsisimula. Gayunpaman, ang mga kapitalista ng Venture ay mayroong upuan sa Lupon ng Mga Direktor laban sa nagawang pagpopondo. Samakatuwid, higit silang kasangkot sa madiskarteng paggawa ng desisyon ng namuhunan na samahan
Angel Investment vs Venture Capital Comparative Table
| Mga Pamantayan | Angel Investment | Puhunan | ||
| Kahulugan | Sa pamumuhunan ng Angel, namumuhunan ang indibidwal na mamumuhunan sa isang pre-kita na negosyo | Ang pamumuhunan ay karaniwang ginagawa sa negosyong pre-profitability ng isang kumpanya na nagtatipon ng pera mula sa mga indibidwal at institusyon | ||
| Antas ng Panganib | Ang pamumuhunan na ito ay lubos na mapanganib dahil ang stream ng kita ay hindi sigurado. | Ang pamumuhunan na ito ay medyo mas mapanganib dahil ang stream ng kita ay napatunayan ngunit ang kita ng namuhunan na kumpanya ay hindi pa kilalang tao. | ||
| Laki ng pamumuhunan | Ang laki ng pamumuhunan ay limitado sa ilang milyon. | Dahil sa pagsasama-sama ng mga pondo, ang laki ng pamumuhunan ay maaaring saklaw mula sa ilang milyong hanggang sampu-sampung milyong dahil ang bilang ng mga pondo na itinapon sa isang kapitalistang pakikipagsapalaran ay mas mataas | ||
| Uri ng pamumuhunan | Ang uri ng pamumuhunan ay sa pamamagitan ng Equity at / o SAFE (simpleng kasunduan para sa equity sa hinaharap) kung saan binibigyan ng namuhunan na negosyo ang anghel na namumuhunan ng karapatang bumili ng mga pagbabahagi sa mga handog sa equity sa hinaharap | Ang uri ng pamumuhunan ay sa pamamagitan ng equity at / o mapapalitan na utang | ||
| Oras para sa desisyon sa pamumuhunan at pitch ng benta | Ang pamumuhunan na ito ay tumatagal ng isang mas maikling oras para sa paggawa ng desisyon dahil nagsasangkot ito ng isang indibidwal na namumuhunan | Ang Venture Capitalists ay tumatagal ng mas mahabang oras upang magawa ang desisyon sa pamumuhunan dahil kailangan nilang tugunan ang ilang mga stakeholder na may magkakaibang interes. Samakatuwid, mas mahihirap na kumbinsihin ang venture capitalist para sa desisyon sa pamumuhunan | ||
| Rate ng potensyal na pagbabalik | Ang pamumuhunan na ito ay may mataas na potensyal na bumalik minsan kahit 100 beses ang pamumuhunan. | Ang kapital ng Venture ay nagsasangkot ng higit na kinakalkula na mga panganib kung saan ang mga pagbalik sa yugto ng pamumuhunan ay maaaring mas mababa kaysa sa pamumuhunan ni Angel. |
Konklusyon
Parehong mga angel investment at venture capital ay makabuluhang mga driver ng paglago ng ekonomiya dahil kumuha sila ng isang mataas na antas ng peligro upang suportahan ang mga bagong organisasyon. Ang mga itinatag na kumpanya tulad ng Google, PayPal, atbp ay nagsimula sa tulong ng mga ganitong uri ng pamumuhunan.
Kaya't ang tanong ay arises kung aling mga mamumuhunan ang hahanapin habang nagsisimula ng isang bagong negosyo.
- Ang mga namumuhunan sa anghel ay maaaring pumunta para sa limitadong cash outlay, mas madaling kumbinsihin ang mga pitch ng benta, at mas interesado sa isang papel sa paggabay na nagsasangkot ng mas kaunting panghihimasok sa firm na namumuhunan. Samakatuwid ang mga pamumuhunan ng anghel ay mainam para sa financing ng binhi kung saan ang namuhunan na organisasyon ay halos walang napatunayan na data tulad ng stream ng kita para makumbinsi ang namumuhunan.
- Sa kaibahan, habang ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay maaaring mamuhunan ng isang mas mataas na halaga sa negosyo, hinihiling nila ang isang lugar sa lupon ng mga direktor. Kung sakali, ang kinakailangan ng pondo ay mataas tulad ng sa lumalaking kumpanya, kailangang tiisin ng kompanya ang pagkuha ng mga desisyon na naaayon sa isang kapitalistang pakikipagsapalaran.
