photosdematures.com

Ano ang Pagsusuri sa Seguridad?

Ang pagtatasa ng seguridad ay tumutukoy sa pamamaraan ng pag-aralan ang halaga ng mga seguridad tulad ng pagbabahagi at iba pang mga instrumento upang masuri ang kabuuang halaga ng negosyo na magiging kapaki-pakinabang para sa mga namumuhunan na magpasya. Mayroong tatlong pamamaraan upang pag-aralan ang halaga ng mga security - pangunahing, panteknikal, at dami ng pagsusuri.

Mga Tampok

• Upang pahalagahan ang mga instrumento sa pananalapi tulad ng equity, utang, at mga warrants ng isang kumpanya.
• Upang magamit ang magagamit na impormasyon sa publiko. Ang paggamit ng impormasyon ng tagaloob ay hindi etikal at iligal.
• Ang mga security analista ay dapat kumilos nang may integridad, kakayahan, at sipag habang isinasagawa ang propesyon ng pamumuhunan.
• Upang magamit ang iba`t ibang mga tool na pampagsuri kasama nito ang pangunahing, panteknikal, at dami ng mga diskarte.
• Dapat ilagay ng mga analista sa seguridad ang interes ng mga kliyente na higit sa kanilang mga personal na interes.

Mga halimbawa

# 1 - Pagsusuri sa Box IPO

Para sa pagpapahalaga sa Box IPO, ginamit ko ang mga sumusunod na diskarte -

1. Kamag-anak na Halaga - SAAS Comparable Comps
2. Maihahambing na Pagsusuri sa Pagkuha
3. Pagpapahalaga gamit ang Mga Gantimpala na Nakabatay sa Stock
4. Mga pahiwatig ng pagpapahalaga mula sa Box Private Equity Funding
5. Mga pahiwatig ng Halaga mula sa DropBox Private Equity Funding Valuation
6. Mga Halaga ng Box DCF

Maaari kang matuto nang higit pa tungkol sa Pagsusuri sa Kahalagahan sa Kahon mula dito.

# 2 - Pagsusuri sa Alibaba IPO

Sa pag-aaral ng Alibaba IPO, pangunahing ginamit ko ang diskarteng diskwento sa Cash Flow

Maaari mong malaman ang higit pa tungkol sa kung paano ako nagpunta sa paggawa ng isang pagtatasa sa seguridad ng Alibaba mula sa artikulong ito - Alibaba Valuation Analysis

Mga uri ng Pagsusuri sa Seguridad

Nasa ibaba ang Nangungunang 3 Mga Uri ng Pagsusuri sa Seguridad.

Ang mga security ay maaaring malawak na maiuri sa mga instrumento sa equity (stock), instrumento ng utang (bond), derivatives (options), o ilang hybrid (convertible bond). Isinasaalang-alang ang likas na katangian ng mga seguridad, ang pagtatasa ng seguridad ay maaaring malawak na maisagawa gamit ang mga sumusunod na tatlong pamamaraan: -

# 1 - Pangunahing Pagsusuri

Ang ganitong uri ng pagtatasa ng seguridad ay isang pamamaraan ng pagsusuri ng mga security kung saan ang pangunahing layunin ay upang makalkula ang pangunahing halaga ng isang stock. Pinag-aaralan nito ang mga pangunahing kadahilanan na nakakaapekto sa pangunahing halaga ng stock tulad ng pahayag sa kakayahang kumita at mga pahayag ng posisyon ng isang kumpanya, pagganap ng pamamahala at pananaw sa hinaharap, kasalukuyang mga kundisyong pang-industriya, at ang pangkalahatang ekonomiya.

# 2 - Pagsusuri sa Teknikal

Ang ganitong uri ng pagtatasa ng seguridad ay isang diskarte sa forecasting ng presyo na isinasaalang-alang lamang ang mga presyo ng kasaysayan, dami ng kalakalan, at mga takbo sa industriya upang mahulaan ang pagganap ng seguridad sa hinaharap. Pinag-aaralan nito ang mga tsart ng stock sa pamamagitan ng paglalapat ng iba't ibang mga tagapagpahiwatig (tulad ng MACD, Bollinger Bands, atbp) na ipinapalagay na ang bawat pangunahing input ay na-factored sa presyo.

# 3 - Pagsusuri sa Dami

Ang ganitong uri ng pagtatasa sa seguridad ay isang sumusuporta sa pamamaraan para sa parehong pangunahing at panteknikal na pagtatasa na sinusuri ang makasaysayang pagganap ng stock sa pamamagitan ng mga kalkulasyon ng pangunahing mga ratiyong pampinansyal hal. Mga Kita Sa Bawat Pagbabahagi (EPS), Return on Investments (ROI) o mga kumplikadong pagpapahalaga tulad ng mga diskwentong cash flow (DCF).

Bakit Nasusuri ang Seguridad?

Ang pangunahing target ng bawat indibidwal ay upang taasan ang Net Worth nito sa pamamagitan ng pamumuhunan ng mga kita sa iba't ibang mga instrumento sa pananalapi ibig sabihin ang paglikha ng pera gamit ang pera. Ang pagtatasa ng seguridad ay tumutulong sa mga tao na makamit ang kanilang panghuli layunin tulad ng tinalakay sa ibaba:

# 1 - Mga Pagbabalik

Ang pangunahing layunin ng pamumuhunan ay upang kumita ng mga pagbalik sa anyo ng pagpapahalaga sa kapital pati na rin ang ani.

# 2 - Gain sa Kapital

Ang Capital Gain o pagpapahalaga ay ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbebenta at presyo ng pagbili.

# 3 - Yield

Ito ang natanggap na pagbabalik sa anyo ng interes o dibidendo.

Return = Capital Gain + Yield

# 4 - Panganib

Ito ang posibilidad na mawala ang punong-punong namuhunan. Ang pagtatasa ng seguridad ay iniiwasan ang mga panganib at tinitiyak ang kaligtasan ng kapital, lumilikha rin ng mga pagkakataon na lumagpas sa merkado.

# 5 - Kaligtasan ng Kapital

Namuhunan ang kapital na may wastong pagsusuri; iniiwasan ang mga pagkakataong mawala ang parehong interes at kapital. Mamuhunan sa hindi gaanong mapanganib na mga instrumento sa utang tulad ng mga bono.

# 6 - Implasyon

Pinapatay ng implasyon ang lakas ng pagbili ng isa. Ang implasyon sa paglipas ng panahon ay nagiging sanhi sa iyo upang bumili ng isang mas maliit na porsyento ng mabuti para sa bawat dolyar na pagmamay-ari mo. Ang tamang pamumuhunan ay nagbibigay sa iyo ng bakod laban sa implasyon. Mas gusto ang mga karaniwang stock o kalakal kaysa sa mga bono.

# 7 - Relasyong Balik-Panganib

Kung mas mataas ang potensyal na pagbabalik ng isang pamumuhunan, mas mataas ang peligro. Ngunit ang mas mataas na peligro ay hindi ginagarantiyahan ang mas mataas na pagbabalik.

# 8 - Pagkakaiba-iba

"Huwag lamang ilagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket" ibig sabihin, huwag mamuhunan ang iyong buong kapital sa isang solong asset o klase ng pag-aari ngunit ibigay ang iyong kapital sa iba't ibang mga instrumento sa pananalapi at lumikha ng isang pool ng mga assets na tinatawag na portfolio. Ang layunin ay upang mabawasan ang panganib ng pagkasumpungin sa isang partikular na pag-aari.

Tandaan: Ang pag-aaral ng mga seguridad ay hindi ginagarantiyahan ang mga kita sa bawat oras dahil ang pananaliksik ay ginawang may magagamit na impormasyon sa publiko. Gayunpaman salungat sa Efficient Market Hypothesis (EMH), ang mga merkado ay hindi sumasalamin ng lahat ng magagamit na impormasyon at sa gayon ang mga analista sa seguridad ay maaaring talunin ang merkado gamit ang panteknikal at pangunahing mga diskarte.