photosdematures.com

Ano ang Systematic Risk?

Ang sistematikong peligro ay tinukoy bilang ang peligro na likas sa buong merkado o sa buong segment ng merkado dahil nakakaapekto ito sa ekonomiya sa kabuuan at hindi maaaring pag-iba-ibahin ang layo at sa gayon ay kilala rin bilang isang "hindi maipahahayag na peligro" o "panganib sa merkado" o kahit na "Peligro sa pagkasumpungin."

Mga uri ng Sistematikong Panganib

Ang iba't ibang mga uri ay nakalista sa ibaba sa ilalim

1. Panganib na rate ng interes: Ito ay tumutukoy sa peligro na nagmumula sa pagbabago ng mga rate ng interes sa merkado at nakakaapekto sa mga nakapirming mga instrumento ng kita tulad ng bono
2. Panganib sa Pamilihan: Ito ay tumutukoy sa peligro na nagmumula sa mga pagbabago sa presyo ng merkado ng seguridad na sanhi ng isang makabuluhang pagbagsak sa kaganapan ng isang pagwawasto ng stock market
3. Panganib sa Rate ng Palitan: Ito ay nagmumula sa mga pagbabago sa halaga ng mga pera at nakakaapekto sa mga korporasyon na may malaking pagkakalantad sa transaksyon sa foreign exchange
4. Panganib sa Pulitika: Pangunahin ito dahil sa kawalan ng katatagan sa politika sa anumang ekonomiya, at nakakaapekto ito sa mga desisyon sa negosyo

Sistematikong Halimbawa ng Panganib

Ang mga halimbawa ng sistematikong peligro na makakaapekto sa buong ekonomiya tulad ng inilarawan sa ilalim ng iba't ibang uri ay inilalarawan kasama ang halimbawa tulad ng sa ilalim.

Paano Magagamit ang Pagsusuri ng Sistematikong Panganib?

# 1 - Holistic View

Ito ay magpapatuloy upang isaalang-alang ang buong ekonomiya, at ang analyst ay makakakuha ng isang mas mahusay na larawan dahil nagbibigay ito ng isang holistic na pagtingin sa buong ekonomiya. Magsisilbi itong isang proxy para sa panganib ng buong ekonomiya kaysa sa alamin ang peligro na likas sa bawat sektor na nakahiwalay

# 2 - Tumutulong sa Pag-unawa sa Panganib na Hindi Diversifiable

Ito ay sa pamamagitan ng pagkakaroon ng pag-unawa sa sistematikong peligro na makakaapekto sa ekonomiya; ang mamumuhunan ay may posibilidad na makakuha ng isang ideya ng ang lawak ng kanyang portfolio na nakalantad sa di-sari-saring panganib sa ekonomiya. Sa paggawa nito, magkakaroon siya ng magandang pakiramdam o pag-unawa para sa pagkasumpungin na maaaring sanhi sa portfolio dahil sa isang epekto ng anumang naturang kaganapan na makakaapekto sa merkado sa kabuuan

# 3 - Mga Tulong sa Pagkakakilanlan sa Panganib

Ang pag-iba-iba ng peligro ay nagpapatuloy upang mabuo ang batayan ng seguro at pati na rin ng pamumuhunan. Ang pagkakaroon ng sistematikong panganib ay nagpapatuloy upang maapektuhan ang lahat nang sabay-sabay. Sa pamamagitan ng pagsasagawa ng isang probabilistic na diskarte ng epekto nito sa profiling ng panganib ng portfolio ng mga kumpanya ng seguro, ang pamamaraang ito ay makakatulong upang maunawaan at makilala ang mga panganib nang mas mabuti. Kahit na ang sistematikong peligro ay hindi maaaring mabawasan ng pag-iba-iba, malayo pa rin ang nararating upang maunawaan at makilala ang mga panganib

# 4 - Mga Tulong sa Pag-unawa sa Mga Repercussion

Dahil ang sistematikong peligro ay nakakaapekto sa buong ekonomiya, nakakatulong ito sa isang maunawaan ang interlinkage at repercussions. Halimbawa, nang sumabog ang mortgage sa pabahay noong 2007, ang sistematikong peligro na naharang doon ay naging isang pambansang kababalaghan, at ang likidong likido na ito ay nakaapekto sa mga pamilihan sa pananalapi, na nakaapekto sa iba pang mga ekonomiya at humantong sa matarik na pagbagsak ng kalakalan at pamumuhunan sa isang pandaigdigan batayan

Mga Dehado

# 1 - Mass Epekto

Hindi tulad ng panganib na tukoy sa sektor, ang naturang uri ng mga peligro ay nakakaapekto sa lahat. Maaaring humina ang mga negosyo, maaaring mabawasan ang pag-agos ng kapital, at maaaring isagawa ang pagbawas ng trabaho. Samakatuwid ang mga naturang peligro ay nakakaapekto sa buong ekonomiya at maaaring humantong sa isang paghina ng pandaigdigan kung kumakalat din ang downside sa ibang mga bansa

# 2 - Mahirap Pag-aralan ang Seksyon-Tiyak na Panganib

Isinasaalang-alang nito ang buong ekonomiya; talagang mahirap isaalang-alang ang epekto ng pareho sa iba't ibang mga sektor, stock, at negosyo sa isang nakahiwalay na pamamaraan. Maaaring may mga panganib at kadahilanan na tukoy sa sektor na mag-apekto sa mga negosyong ito, at magkaroon ng higit na pag-unawa sa pareho; naging mahalaga na pag-aralan ang mga ito nang nakahiwalay kaysa isasaalang-alang ang pananaw sa holistic

# 3 - Ang antas ng epekto ay maaaring Magkakaiba

Bagaman hindi napag-iibang panganib na maging sistematikong peligro ay nakakaapekto sa buong ekonomiya, ang sukat ng epekto ay maaaring magkakaiba sa buong negosyo at pati na rin sa mga sektor. Dito naging mahalaga upang maunawaan at pag-aralan ang mga sektor na ito na may pananaw na naiiba sa buong ekonomiya

Mga limitasyon

• Bagaman nakakaapekto ang sistematikong peligro sa buong ekonomiya, ang sukat at lakas ng pareho ay maaaring magkakaiba sa mga sektor, at sa gayon ay maging mahalaga na pag-aralan ang mga ito nang nakahiwalay. Ang sistematikong peligro mismo ay maaaring hindi magbigay ng isang kumpletong larawan sa analista sa ganoong senaryo. Maaaring kailanganin niyang pag-aralan ang partikular na pag-uugali na partikular sa sektor at mga salik na nakakaapekto sa pareho.

Konklusyon

• Ang sistematikong peligro na hindi nai-iba-iba, nakakaapekto sa lahat ng mga sektor, stock, negosyo, atbp at, sa kabuuan, ang buong ekonomiya. Tinutulungan nito ang isa na masukat ang pagkakalantad sa pamamagitan ng pagsasaalang-alang sa isang holistic na pagtingin sa mga peligro na likas sa ekonomiya.
• Ang ganitong peligro ay mapanganib sa ekonomiya tulad ng pareho, kapag laganap, ay maaaring maging isang pahiwatig ng isang pagbagal ng ekonomiya, mabagal na babala sa negosyo ng isang paparating na pag-urong. Ito ay may malawak na epekto at mga epekto na madalas kumakalat mula sa isang sektor patungo sa isa pa o kahit mula sa isang ekonomiya hanggang sa isa pa para sa bagay na iyon, kapag magkakaugnay sila.
• Gayunpaman, upang masukat at maunawaan ang peligro na likas sa anumang tukoy na negosyo o sektor, kailangang pag-aralan ang mga ito nang nakahiwalay, at ang sistematikong peligro ay maaaring hindi makakatulong ng malaki tungkol dito.
• Gayunpaman, malayo ang nararating nito sa pagtulong sa isang maunawaan ang pagkakalantad at ang napakalaking hit na maaring gawin ng portfolio sa kaganapan na dala ng sistematiko o di-naiiba na peligro at sa gayon ay nagiging isang mahalagang tool para sa pamamahala ng peligro. Nagsilbi din itong batayan para sa iba't ibang mga modelo ng pagtatasa tulad ng Modelong Pagpepresyo ng Capital Asset (CAPM).