photosdematures.com

Ano ang Retention Ratio?

Ipinapahiwatig ng pormula ng retain ratio ang porsyento ng mga kita ng isang kumpanya, na hindi nabayaran bilang mga dividendo ngunit nai-kredito bilang mga napanatili na kita. Ang ratio na ito ay nagha-highlight kung magkano ang kita ay napanatili bilang kita patungo sa pag-unlad ng kompanya at kung magkano ang namamahagi bilang dividends sa mga shareholder.

Pagpapanatili ng Ratio Formula

O kaya naman

Ang laki ng ratio ng plowback ay makakaakit ng iba't ibang uri ng mga customer / mamumuhunan.

• Ang mga namumuhunan na nakatuon sa kita ay inaasahan ang isang mas mababang ratio ng plowback, dahil ito ay nagpapahiwatig ng mataas na posibilidad ng dividend sa mga shareholder.
• Mas gugustuhin ng mga namumuhunan sa paglago ang isang mataas na ratio ng plowback na nagpapahiwatig na ang negosyo / kompanya ay may kumikitang panloob na paggamit ng mga kita. Ito naman ay pipilitin ang mga presyo ng stock.

Kung ang ratio ng plowback ay malapit sa 0%, mayroong isang malaking posibilidad na hindi mapanatili ng firm ang mayroon nang mga antas ng dividends na ibinahagi dahil namamahagi nito ang lahat ng pagbabalik sa mga namumuhunan. Sa gayon, ang sapat na cash ay hindi magagamit upang suportahan ang mga kinakailangan sa kapital ng negosyo.

Nakita namin na ang Amazon at Google ay may pagpapanatili ng 100% (pinapanatili nila ang 100% ng kita para sa mga muling pamumuhunan), samantalang ang ratio ng Colgate ay 38.22% sa 2016.

Mga halimbawa ng Ratio sa Pagpapanatili

Tingnan natin ang ilan sa mga halimbawa para sa mas madaling pag-unawa:

Sa pag-aako ng Company 'Z' na iniulat ang mga kita sa bawat pagbabahagi ng $ 100 at nagpasyang magbayad ng $ 5 sa mga dividend. Gamit ang formula sa itaas, ang ratio ng Dividend na pagbabayad ay: $ 5 / $ 100 = 20%

Nangangahulugan ito na ang Pamamahala ng 'Z' ay namahagi ng 20% ​​ng kita nito sa mga dividend at muling namuhunan ang natitira pabalik sa kumpanya, ibig sabihin, 80% ng pera ang naararo pabalik sa kumpanya. Kaya,

Pagpapanatili = 1 - ($ 2 / $ 10) = 1- 0.20 = 0.80 = 80%

Nasa ibaba ang isa pang halimbawa ng pagkuha ng isang paghahambing ng 2 mga kumpanya para sa pinabuting pag-unawa:

Pagpapanatili para sa Firm ‘X’ = [Dividend / EPS] = $ 4.0 / $ 8.5 = 47.05%

Pagpapanatili o Matibay na 'Y' = $ 3.0 / $ 10.5 = 28.57%

Ang ratio ng pag-araro ng Kumpanya 'X' ay nagpapahiwatig na sila ay nagpupumilit na makahanap ng anumang kumikitang mga pagkakataon. Marahil, ang firm ay walang maraming mga pagkakataon sa ngayon at sa gayon ay namamahagi ng isang makatwirang bahagi ng mga kita bilang dividends. Maaari din itong maging isang pansamantalang taktika upang mapanatili ang isang kasalukuyang maraming shareholder na nasiyahan at mapahusay ang presyo ng stock para sa agarang hinaharap.

Na patungkol sa Y 'ng Kumpanya, ang mas mababang pagpapanatili at negatibong mga daloy ng cash ay nagha-highlight sa katotohanan na malaki ang kanilang pamumuhunan sa mga futuristic na proyekto at marahil ay napanatili ang sapat na kita para sa mga darating na pagkakataon.

Paggamit ng Retatio Ratio

Ilan sa mga gamit ng Retention Ratio

• Napakadaling kalkulahin at angkop para sa isang paghahambing ng ball-park sa gitna ng mga firm / sektor.
• Ang ratio ay maaaring gumana kasabay ng dividend ratio ng pagbabayad upang planuhin ang mga ideya sa hinaharap ng firm.

Calculator

Maaari mong gamitin ang sumusunod na Retention Ratio Calculator

Kalkulahin ang Ratio ng Pagpapanatili sa Excel

Gawin natin ngayon ang parehong halimbawa sa itaas sa Excel. Napakadali nito. Kailangan mong ibigay ang dalawang mga input ng Dividend at EPS. Madali mong magagawa ang pagkalkula ng ratio ng Pagpapanatili sa template na ibinigay.

Nasa ibaba ang isa pang halimbawa ng pagkuha ng isang paghahambing ng 2 mga kumpanya para sa pinabuting pag-unawa:

Maaari mong i-download ang template ng ratio ng Pagpapanatili dito - Retention Ratio Excel Template.

Konklusyon

Kinakailangan na maunawaan ang mga inaasahan ng namumuhunan at mga kinakailangan sa kapital ay nag-iiba mula sa isang industriya patungo sa iba pa. Sa gayon, ang isang paghahambing ng mga ratio ng plowback ay magkakaroon ng kahulugan kapag ang parehong industriya at / o mga kumpanya ay ginawang. Walang tiyak na bracket sa loob kung saan dapat mahulog ang ratio ng pagpapanatili, at iba't ibang mga kadahilanan ang dapat isaalang-alang bago makarating sa isang konklusyon na nauugnay sa hinaharap na mga pagkakataon ng isang kumpanya. Dapat itong isaalang-alang lamang isang tagapagpahiwatig ng mga posibleng hangarin na ginawa ng kumpanya.