photosdematures.com

Ano ang Tax Shield?

Ang kalasag sa buwis ay ang pagbawas sa buwis na kita sa pamamagitan ng pag-angkin ng pagbabawas na pinapayagan para sa ilang gastos tulad ng pamumura sa mga assets, interes sa mga utang atbp at kinakalkula sa pamamagitan ng pagpaparami ng nababawas na gastos para sa kasalukuyang taon na may rate ng pagbubuwis bilang naaangkop sa nag-aalala na tao.

Ang isang kalasag sa buwis ay isang pagbawas sa kita na maaaring mabuwisan para sa isang indibidwal o korporasyon na nakamit sa pamamagitan ng pag-angkin ng pinahihintulutang pagbabawas bilang interes ng mortgage, paggasta sa medikal, donasyong pangkawanggawa, amortisasyon, at pamumura.

• Ang kita na ito ay nagbabawas sa buwis na kita ng nagbabayad ng buwis para sa isang naibigay na taon o ipinapakita ang mga buwis sa kita sa mga susunod na panahon. Ito ay isang paraan upang makatipid ng cash flow at madagdagan ang halaga ng isang firm.
• Maaaring gamitin ang diskarteng ito upang madagdagan ang halaga ng isang negosyo dahil binabawasan nito ang pananagutan sa buwis na maaaring mabawasan ang halaga ng mga assets ng entity.
• Ang mga ito ay isang landas upang makatipid ng mga cash outflow at pahalagahan ang halaga ng isang firm. Ang kalasag sa buwis sa paraan ng iba't ibang mga form ay nagsasangkot sa mga uri ng paggasta na maibabawas sa kita na maaaring buwis.

Bakit ito Mahalaga?

Ang mga singil sa buwis na mas mababa sa buwis, na kung saan ay isa sa mga pangunahing kadahilanan kung bakit ang mga nagbabayad ng buwis, maging mga indibidwal o mga korporasyon, ay gumugol ng isang malaking halaga ng oras sa pagtukoy kung aling pagbawas at mga kredito ang kwalipikado para sa bawat taon.

Mayroong iba't ibang mga item / gastos kung ito man ay cash o noncash kung saan inaangkin ng isang Indibidwal o Korporasyon ang mga benepisyo sa kalasag sa buwis

Buwis ng kalasag sa pamumura

• Ang isang kalasag sa buwis sa pamumura ay ang wastong pamamahala ng mga pag-aari para sa pag-save ng buwis. Ang isang kalasag sa pagbubuwis sa pagbawas ng halaga ay isang pamamaraan sa pagbawas ng buwis kung saan ang mga gastos sa pamumura ay nabawasan mula sa mabuwis na kita.
• Ito ay isang item na hindi pang -ashash, ngunit nakakakuha kami ng isang pagbawas mula sa aming nabubuwisang kita. Ito ay magiging isang pangunahing mapagkukunan ng pag-agos ng cash, na nai-save namin sa pamamagitan ng hindi pagbibigay ng buwis sa halaga ng pamumura.
• Ito ay tulad lamang ng isang probisyon na nilikha namin bawat taon patungkol sa paggastos sa kabisera nito.

Pagkalkula sa Tax Shield sa Halimbawa ng Pag-ubos

Sinusuri ng isang kumpanya ang isang panukala sa pamumuhunan sa isang proyekto na kinasasangkutan ng isang outlay na kapital na $ 90,00,000 sa isang planta at makinarya. Ang proyekto ay magkakaroon ng buhay na 5 taon sa pagtatapos ng kung saan ang halaman at makinarya ay maaaring makakuha ng halagang $ 30,00,000.

Dagdag dito, ang proyekto ay mangangailangan ng gumaganang kapital na $ 12,50,000, na itatayo sa panahon ng taon 1 at ilalabas mula sa proyekto sa pagtatapos ng taon 5. Inaasahang magbibigay ang proyekto ng mga sumusunod na kita sa cash:

Ang isang 25% na pamumura para sa halaman at makinarya ay magagamit sa pinabilis na pagbaba ng halaga bilang exemption sa buwis sa Kita. Ipagpalagay na ang buwis sa korporasyon ay binabayaran ng isang taon na may atraso sa mga panahong nauugnay ito, at ang allowance ng pagpapababa ng unang taon ay maaangkin laban sa mga kita ng taong 1.

Kinakalkula ng accountant ng Pamamahala ang Net Present Value (NPV) ng proyekto gamit ang target ng kumpanya na 20% pre-tax rate of return at isinasaalang-alang ang epekto sa pagbubuwis sa mga cash flow. Ang cash flow ng proyekto ay dapat na isama ang mga epekto ng buwis. Inaasahan na ang buwis sa korporasyon ay magiging 35% sa panahon ng buhay ng proyekto, at sa gayon ang rate ng return post-tax ng kumpanya ay 13% (20% * 65%).

Kailangan:

1. Upang makalkula ang daloy ng cash pagkatapos ng buwis sa isang rate ng post-tax.
2. Kalkulahin ang net kasalukuyang halaga (NPV) ng proyekto, isinasaalang-alang ang formula ng tax Shield.

Buwis sa cash profit ($ sa ‘00, 000s)

Mga Allowance sa Pagkakaiba - Pagbabawas sa Buwis ($ sa ‘00, 000)

Pagkalkula ng NPV ng proyekto ($ sa ‘00, 000)

• * (3.025) + 2.492 = (0.533)

Tax Shieldo sa Interes

Interes na Shield sa kaso ng kumpanya o mga korporasyon

Ang isa sa mahalagang pangunahing layunin ng isang korporasyon o kompanya o organisasyon ay upang mabawasan ang pananagutan sa buwis na kung saan kailangan niyang kalkulahin

1. Ang bentahe sa buwis ng utang.
2. Pagkalkula ng kalasag sa buwis ng interes;

Pagsusuri sa kalasag sa buwis ng interes:

1. I-capitalize o Recapitalize ang halaga ng firm.
2. Mga limitasyon sa mga benepisyo sa buwis ng utang;

Ang mga gastos sa interes ay, taliwas sa mga dividend at mga kita sa kapital, maaaring ibawas sa buwis. Samakatuwid ang kalasag sa buwis ay isang mahalagang kadahilanan. Ito ang mga benepisyo sa buwis na nagmula sa malikhaing pagbubuo ng isang pag-aayos sa pananalapi. Ang panangga sa buwis sa interes ay positibo kapag ang mga kita bago ang interes at buwis, ibig sabihin, ang EBIT, ay lumampas sa bayad sa interes. Ang halaga ng kalasag sa buwis ng interes ay ang kasalukuyang halaga, ibig sabihin, ang PV ng lahat ng kalasag sa buwis ng interes sa hinaharap. Gayundin, ang halaga ng isang levered firm o samahan ay lumampas sa halaga ng ibang pantay na hindi natataguyod na firm o samahan sa pamamagitan ng halaga ng kalasag sa buwis ng interes. Ang isang pagpipilian sa pag-upa ay isa sa mga live na halimbawa.

Halimbawa ng Pagkalkula ng Tax Tax Shield

Isinasaalang-alang ng ABC Ltd. ang isang panukala upang makakuha ng isang makina na nagkakahalaga ng $ 1,10,000 na babayaran na $ 10,000 pababa at balanseng mababayaran sa 10 pantay na installment sa pagtatapos ng bawat taon kasama ang interes na maaaring singilin sa 15%. Ang isa pang pagpipilian bago ito ay upang makuha ang assets sa isang pag-upa sa pag-upa ng $ 25,000 bawat taon na maaaring bayaran sa pagtatapos ng bawat taon sa loob ng 10 taon. Ang sumusunod na impormasyon ay magagamit din sa ibaba. Ang kasalukuyang halaga ng halaga na 15% sa loob ng 10 taon ay 5.019.

1. Ang halaga ng terminal scrap ng $ 20,000 ay maisasakatuparan kung ang asset ay binili.
2. Ang kumpanya ay nagbibigay ng isang 10% pamumura sa straight-line na pamamaraan sa orihinal na gastos.
3. Ang rate ng buwis sa kita ay 50%.
4. Kailangan kang mag-compute at pag-aralan ang daloy ng salapi at upang payuhan kung aling pagpipilian ang mas mahusay.

Pagpipilian 1 - Bumili

Mga tala sa pagtatrabaho:

1. Sa pagpipiliang ito ang kumpanya ay kailangang magbayad ng $ 10,000 pababa at ang balanse na $ 1,00,000 kasama ang interes @ 15% ay mababayaran sa 10 pantay na pag-install. Ang halaga ng annuity ay maaaring makalkula sa loob ng 10 taon sa 15% bilang ibig sabihin,

Taunang pagbabayad = $ 1,00,000 / 5.019 = $ 19925.

1. Rate ng diskwento: maaari naming gamitin ang gastos pagkatapos ng buwis ng utang bilang isang rate ng diskwento para sa parehong mga pagpipilian. Maaari din naming gamitin ang rate ng paghiram bilang isang timbang na average na gastos ng kapital (WACC) at ipalagay na ang panukalang ito ay isinasaalang-alang na sa pagkalkula ng tinimbang na average na gastos ng kapital (WACC). Samakatuwid, ipinapalagay namin na ang WACC ng kumpanya ay 15% (ang rate ng paghiram ay ibinibigay sa itaas).

Dahil kailangan naming gumamit ng parehong rate para sa pagpipiliang pagpapaupa at paghiram, walang pagbabago sa panghuling desisyon, kahit na magkakaiba ang mga sagot.

1. Ang pamumura ng 10% ibig sabihin, $ 11,000 ($ 1,10,000 * 10%) ay ibinigay sa lahat ng mga taon.
2. Ang pag-aari ay ganap na napapabenta sa panahon ng buhay nitong 10 taon. Samakatuwid, ang halaga ng libro sa pagtatapos ng ika-10 taon ay magiging zero. Dahil ang pag-aari ay nagkakaroon ng salvage na halaga na $ 20,000, ito ay magiging kita sa kapital, at ipinapalagay na ito ay maaaring mabuwisan sa normal na rate na 50%, ang net cash flow sa account ng salvage na halaga ay $ 10,000 lamang, ibig sabihin ($ 20,000 * 50%). Ito ay karagdagang diskwento upang malaman ang kasalukuyang halaga ng pag-agos na ito.

Ang daloy ng cash ng interes sa pagpipilian ng pagbili ay maaaring kalkulahin tulad ng sumusunod:

(Halaga sa $)

Ang Kasalukuyang halaga ng mga pag-agos ng cash ay maaari na ngayong makita bilang mga sumusunod:

(Halaga sa $)

Opsyon II - pagpapaupa

Pagsusuri sa pagpipilian ng Pagpapaupa. - Kung sakali, ang assets ay nakuha sa pag-upa. Mayroong taunang upa sa pag-upa ng $ 25,000 na maaaring bayaran sa pagtatapos ng susunod na 10 taon. Ang pag-upa sa pag-upa na ito ay maaaring ibawas sa buwis; samakatuwid, ang net cash outflow ay magiging $ 12,500 lamang ibig sabihin ($ 25,000 * 50%). Ang kasalukuyang halaga ng annuity factor sa loob ng 10 taon sa rate na 15% ay naibigay na sa itaas, ibig sabihin, 5.019.

Kaya, ang kasalukuyang halaga ng annuity ay makakalkula bilang $ 12,500 * 5.019 = $ 62738.

Sa pamamagitan ng paghahambing sa itaas ng dalawang mga pagpipilian na kinakalkula, napagpasyahan namin na ang kasalukuyang halaga sa kaso ng pagbili sa pamamagitan ng pagkuha ng isang kalasag sa buwis ay mas mababa kaysa sa pagpipilian sa pag-upa.

Samakatuwid ipinapayong pumunta para sa pagpipilian sa pagbili (pumunta para sa mas mababang gastos)

Tax Shield para sa Mga Indibidwal

Ang isa sa pinakamahusay na mga guhit ng konsepto na ito para sa isang Indibidwal ay upang makakuha ng isang bahay na may isang pautang o pautang. Ang mga gastos sa interes na nauugnay sa mortgage o utang ay maibabawas sa buwis, na pagkatapos ay mababawi laban sa buwis na kita ng tao, na magreresulta sa isang makabuluhang pagbawas sa kanyang pananagutan sa buwis. Ang kakayahang gumamit ng pautang sa pabahay bilang isang kalasag sa buwis ay isang pangunahing benepisyo para sa mga taong nasa gitnang uri na ang mga bahay ay pangunahing bahagi ng kanilang netong halaga. Gumagawa din ito ng beneficiary sa mga interesadong bumili ng bahay, sa pamamagitan ng pagbibigay ng isang tukoy na benepisyo sa buwis sa nanghihiram.

Halimbawa ng Tax Shield para sa Indibidwal

Ipagpalagay na ang isang cash outflow, interes o gastos sa suweldo, ay $ 1,000 / - at ang rate ng income tax ay 30 porsyento. Kaya ang cash outflow na isasaalang-alang para sa diskwento ay

$ 700 / - ibig sabihin, $ 1000 * (100-30)%.

• Tax Shielde sa paggasta na Medikal- Ang mga nagbabayad ng buwis na nagbayad nang higit pa sa mga gastos sa medikal kaysa sa saklaw ng pamantayang pagbawas ay maaaring pumili upang makatipid upang makakuha ng isang malaking kalasag sa buwis.
• Tax Shield sa Charity- Ang pagbibigay ng kawanggawa ay maaari ding magpababa ng mga obligasyon ng isang nagbabayad ng buwis. Sa paraang kwalipikado, ang nagbabayad ng buwis ay dapat gumamit ng mga na-item na pagbabawas sa kanyang pagbabalik sa buwis. 

Panghuli, nagwawakas kami sa account ng mga nailahad na kaso na maaaring magamit ang kalasag sa buwis bilang isang mahalagang pagpipilian para sa mabisang pagsusuri ng mga aktibidad ng cash flow, financing, atbp.

Konklusyon

Kaya't ang kailangan nating maunawaan ay ang mga kalasag sa buwis ay isang mahalagang aspeto ng pagpapahalaga sa negosyo at magkakaiba-iba sa bawat bansa, at ang kanilang mga benepisyo ay nakasalalay sa pangkalahatang rate ng buwis ng nagbabayad ng buwis at daloy ng cash para sa naibigay na taon ng buwis. Ang mga pamahalaan ay madalas na lumikha ng kalasag sa buwis bilang isang paraan upang hikayatin ang ilang pag-uugali o pamumuhunan sa ilang mga industriya o programa.

Mga kapaki-pakinabang na Post

• Mga Tirahan sa Buwis
• Formula ng CAPEX
• Pagkawala sa Net Operating
<