Pagmomodelo sa Pinansyal sa Excel (Hakbang sa Hakbang na Libre + Template)

Ang pagmomodelo sa pananalapi sa Excel ay ang proseso ng pagbuo ng isang modelo ng pananalapi upang kumatawan sa isang transaksyon, operasyon, pagsasama, pagkuha, impormasyong pampinansyal upang pag-aralan kung paano ang isang pagbabago sa isang variable ay maaaring makaapekto sa pangwakas na pagbabalik upang makapagpasya sa isa o higit pa sa nabanggit na mga transaksyong pampinansyal.

Ano ang pagmomodelo sa Pinansyal sa Excel?

Pagmomodelo sa Pinansyal sa Excel ay nasa paligid ng web at maraming nakasulat tungkol sa pag-aaral ng Modelo sa Pinansyal, gayunpaman, ang karamihan sa mga piraso ng pagsasanay sa pagmomodelo ay eksaktong pareho. Ito ay lumalagpas sa karaniwang kalokohan at tuklasin ang praktikal na Pagmomodelo sa Pinansyal tulad ng ginamit ng Investment Bankers at Research Analologists.

Sa Libreng Gabay sa Pagmomodelo ng Excel sa Pananalapi, kukuha ako ng isang halimbawa ng Colgate Palmolive at ihahanda ang isang ganap na isinamang modelo ng pananalapi mula sa simula.

Ang gabay na ito ay higit sa 6000 mga salita at inabot ako ng 3 linggo upang makumpleto. I-save ang pahinang ito para sa sanggunian sa hinaharap at huwag kalimutang ibahagi ito :-)

PINAKA IMPORTANTE - I-download ang template ng Excel na nagmomodelo ng Excel upang sundin ang mga tagubilin

I-download ang Template ng Modelo sa Pinansyal na Colgate

Alamin ang Hakbang sa Hakbang sa Pagmomodelo sa Pinansyal sa Excel

Pagmomodelo sa Pinansyal sa Pagsasanay sa Excel - Basahin mo muna ako

Hakbang 1 - I-download ang Template ng Modelo sa Pinansyal na Colgate. Gagamitin mo ang template na ito para sa tutorial

Mag-download ng Modelo sa Pinansyal ng Colgate

Hakbang 2 - Mangyaring tandaan makakakuha ka ng dalawang mga template - 1) Hindi nalutas na Colgate Palmolive Modelong Pinansyal 2) Nalutas ang Colgate Palmolive na Modelong Pinansyal

Hakbang 3- Ikaw ay nagtatrabaho sa Hindi nalutas na Template ng Modelong Pinansyal na Colgate Palmolive. Sundin ang sunud-sunod na mga tagubilin upang maghanda ng isang ganap na isinamang modelo ng pananalapi.

Hakbang 4 - Maligayang Pag-aaral!

Talaan ng nilalaman

Ginawa ko ang isang madaling i-navigate ang talaan ng mga nilalaman para sa iyo upang gawin ang Pagmomodelo sa Pinansyal

# 1 - Modelo sa Pinansyal ng Colgate - Makasaysayang
# 2 - Pagsusuri sa Ratio ng Colgate Palmolive
# 3 - Paglalagay ng Proyekto sa Pahayag ng Kita
# 4- Iskedyul ng Paggawa ng Capital
# 5 - Iskedyul ng Pagpapahina
# 6 - Iskedyul ng Amortisasyon
# 7 - Iba Pang Iskedyul ng Pangmatagalan
# 8 - Pagkumpleto ng Pahayag ng Kita
# 9 - Iskedyul ng Equity ng shareholder
# 10 - Mga Nakabahaging Iskedyul ng Pagbabahagi
# 11 - Pagkumpleto ng Mga Pahayag ng Daloy ng Cash
# 12- Inirekumenda ang Iskedyul ng Utang at Interes
Kurso sa Pagmomodelo sa Pinansyal
Libreng Mga Modelo sa Pinansyal

Kung bago ka sa Pagmomodelo sa Pananalapi, tingnan ang gabay na ito sa Ano ang Pagmomodelo sa Pinansyal?

Paano bumuo ng isang pampinansyal na modelo sa Excel?

Tingnan natin kung paano binuo ang isang pampinansyal na modelo mula sa simula. Ang detalyadong gabay sa pagmomodelo sa pananalapi ay magbibigay sa iyo ng isang hakbang-hakbang na gabay sa paglikha ng isang modelo ng pananalapi. Ang pangunahing diskarte na kinuha sa gabay sa pagmomodelo sa pananalapi na ito ay Modular.Ang modular na diskarte ay mahalagang nangangahulugang bumubuo kami ng mga pangunahing pahayag tulad ng Income Statement, Balance Sheet at Cash Flows na gumagamit ng iba't ibang mga module / iskedyul. Ang pangunahing pokus ay upang ihanda ang bawat pahayag nang sunud-sunod at ikonekta ang lahat ng mga sumusuporta sa mga iskedyul sa mga pangunahing pahayag sa pagkumpleto. Naiintindihan ko na maaaring hindi ito malinaw sa ngayon, gayunpaman, malalaman mo na napakadali nito habang sumusulong tayo. Maaari mong makita sa ibaba ang iba't ibang Mga Iskedyul / Module ng Modeling ng Modelo -

Mangyaring tandaan ang sumusunod -

Ang pangunahing pahayag ay ang Pahayag ng Kita, Balanse ng sheet, at Mga Daloy ng Cash.
Ang mga karagdagang iskedyul ay ang iskedyul ng pamumura, iskedyul ng kapital na nagtatrabaho, iskedyul ng hindi mahahalata, iskedyul ng equity ng shareholder, iba pang iskedyul ng mga pangmatagalang item, iskedyul ng utang, atbp.
Ang mga karagdagang iskedyul ay naka-link sa pangunahing mga pahayag sa kanilang pagkumpleto
Sa gabay sa pagmomodelo sa pananalapi na ito, gagawa kami ng isang hakbang-hakbang na pinagsamang pampinansyal na modelo ng Colgate Palmolive mula sa simula.

# 1 - Pagmomodelo sa Pinansyal sa Excel - I-Project ang Mga Makasaysayang

Ang unang hakbang sa Gabay sa Pagmomodelo sa Pinansyal ay upang ihanda ang Mga Makasaysayang.

Hakbang 1A - I-download ang Mga Ulat ng 10K ng Colgate

"Ang mga modelo ng pananalapi ay inihanda sa excel at ang mga unang hakbang ay nagsisimula sa pag-alam kung ano ang ginagawa ng industriya sa mga nakaraang taon. Ang pag-unawa sa nakaraan ay maaaring magbigay sa amin ng mahahalagang pananaw na nauugnay sa hinaharap ng kumpanya. Samakatuwid ang unang hakbang ay upang i-download ang lahat ng mga pinansiyal ng kumpanya at i-populate ang pareho sa isang excel sheet. Para sa Colgate Palmolive, maaari mong i-download ang taunang mga ulat ng Colgate Palmolive mula sa kanilang Investor Relation Seksyon. Kapag na-click mo ang "Taunang ulat", makikita mo ang window tulad ng ipinakita sa ibaba -

Hakbang 1B - Lumikha ng Worksheet ng Mga Pahayag ng Pinansyal na Pangkasaysayan

Kung mag-download ka ng 10K ng 2013, mapapansin mo na dalawang taon lamang ng data ng mga pahayag sa pananalapi ang magagamit. Gayunpaman, para sa layunin ng Pagmomodelo sa Pananalapi sa excel, ang inirekumendang dataset ay ang magkaroon ng huling 5 taon ng mga financial statement. Mangyaring i-download ang huling 3 taon ng taunang ulat at i-populate ang makasaysayang.
Maraming beses, ang mga gawaing ito ay tila masyadong mainip at nakakapagod dahil maaaring tumagal ng maraming oras at lakas upang mai-format at ilagay ang excel sa nais na format.
Gayunpaman, hindi dapat kalimutan ng isa na ito ang gawaing hinihiling sa iyo na isang beses lamang gawin para sa bawat kumpanya at gayundin, ang pagsisiksik sa mga makasaysayang makakatulong sa isang analyst na maunawaan ang mga uso at pahayag sa pananalapi
Kaya't mangyaring huwag laktawan ito, i-download ang data at i-populate ang data (kahit na sa palagay mo ito ay gawain ng asno ;-))

Kung nais mong laktawan ang hakbang na ito, maaari mong direktang i-download ang Colgate Palmolive Historical Model dito.

Pahayag ng Kita sa Colgate na may populasyon na makasaysayang

Colgate Balance Sheet Makasaysayang Data

# 2 - Pagsusuri sa Ratio

Ang pangalawang hakbang sa Modelo sa Pananalapi sa Excel ay upang maisagawa ang Pagsusuri sa Ratio.

Ang isang susi sa pag-aaral ng Modelo sa Pinansyal sa Excel ay upang maisagawa ang pangunahing pagsusuri. Kung ang pangunahing pagsusuri o Pagsusuri sa Ratio ay bago para sa iyo, inirerekumenda kong mabasa mo nang kaunti sa internet. Nilalayon kong kumuha ng isang malalim na pagtatasa ng ratio sa isa sa aking paparating na mga post, gayunpaman, narito ang isang mabilis na snapshot ng mga Colatio Palmolive ratios

MAHALAGA - Mangyaring tandaan na na-update ko ang Pagsusuri ng Ratio ng Colgate sa isang hiwalay na post. Mangyaring tingnan ang komprehensibong pagsusuri sa ratio.

Hakbang 2A - Vertical Analysis ng Colgate

Sa pahayag ng kita, ang patayong pagtatasa ay isang unibersal na tool para sa pagsukat sa kamag-anak na pagganap ng kumpanya mula taon hanggang taon sa mga tuntunin ng gastos at kakayahang kumita. Dapat itong palaging isama bilang bahagi ng anumang pagtatasa sa pananalapi. Dito, ang mga porsyento ay kinalkula na may kaugnayan sa net sales na itinuturing na 100%. Ang pagsisikap na patayo sa pagtatasa na ito sa pahayag ng kita ay madalas na tinutukoy bilang pagtatasa ng margin dahil nagbubunga ito ng iba't ibang mga margin na nauugnay sa mga benta.

Mga Resulta ng Vertical Analysis

Kita sa margin ay nadagdagan ng 240 batayan point mula sa 56.2% noong 2007 hanggang 58.6% noong 2013. Pangunahin ito dahil sa pagbawas ng Gastos ng Benta
Operating Profit o EBIT ay nagpakita rin ng pinabuting mga margin sa gayon pagtaas mula 19.7% noong 2007 hanggang 22.4% noong 2012 (isang pagtaas ng 70 batayan na puntos). Ito ay dahil sa pagbaba ng pangkalahatang pagbebenta at mga gastos sa pangangasiwa. Gayunpaman, tandaan na ang mga margin ng EBIT ay nabawasan noong 2013 sa 20.4% sanhi ng pagtaas sa "Iba pang mga gastos". Gayundin, suriin ang pagkakaiba sa pagitan ng EBIT vs EBITDA
Net Profit Margin tumaas mula 12.6% noong 2007 hanggang 14.5% noong 2012. Gayunpaman, ang Profit Margin noong 2013 ay nabawasan sa 12.9%, pangunahin dahil sa pagtaas ng "iba pang mga gastos".
Kita sa bawat pagbabahagi patuloy na nadagdagan mula FY2007 hanggang FY2012. Gayunpaman, nagkaroon ng kaunting paglubog sa EPS ng FY2013
Gayundin, tandaan na ang Pagkakaiba at Pag-amortisa ay magkakahiwalay na ibinigay sa Pahayag ng Kita. Kasama ito sa Gastos ng Pagbebenta

Hakbang 2B - Pahalang na Pagsusuri ng Colgate

Ang pahalang na pagsusuri ay isang pamamaraan na ginamit upang suriin ang mga uso sa paglipas ng panahon sa pamamagitan ng pagkalkula ng porsyento na nagdaragdag ng excel o bumababa na may kaugnayan sa isang batayang taon. Nagbibigay ito ng isang analytical link sa pagitan ng mga account na kinakalkula sa iba't ibang mga petsa gamit ang pera na may iba't ibang mga kapangyarihan sa pagbili. Bilang epekto, ini-index ng pagtatasa na ito ang mga account at inihambing ang ebolusyon ng mga ito sa paglipas ng panahon. Tulad ng patayong pamamaraan ng pagtatasa, lalabas ang mga isyu na kailangang siyasatin at pupunan sa iba pang mga diskarte sa pagtatasa sa pananalapi. Ang pokus ay upang maghanap ng mga sintomas ng mga problema na maaaring masuri gamit ang mga karagdagang diskarte.

Tingnan natin ang Pahalang na pagtatasa ng Colgate

Pahalang na Mga Resulta sa Pagsusuri

Nakita namin na ang Net Sales ay tumaas ng 2.0% noong 2013.
Gayundin, tandaan ang kalakaran sa Gastos ng Pagbebenta, nakikita namin na hindi sila lumago sa parehong proporsyon ng Pagbebenta.
Ang mga obserbasyong ito ay lubos na madaling gamitin habang gumagawa kami ng pagmomodelo sa pananalapi sa Excel

Hakbang 2C - Mga Ratio ng Kalidad ng Colgate

Sinusukat ng mga ratio ng pagkatubig ang ugnayan ng mas maraming likidong mga pag-aari ng isang negosyo (ang pinakamadaling mapapalitan sa cash) sa mga kasalukuyang pananagutan. Ang pinaka-karaniwang mga ratio ng pagkatubig ay: Kasalukuyang ratio Acid test (o mabilis na pag-aari) ratio ng Mga Ratio ng Cash
Mga Ratio ng Pag-turnover tulad ng pag-turnover ng Mga Nakatanggap ng Account, paglilipat ng imbentaryo, at Pag-turnover ng Mga Payable

Pangunahing Mga Highlight ng Mga Ratio ng Kalidad

Kasalukuyang Ratio ng Colgate ay mas malaki kaysa sa 1.0 para sa lahat ng mga taon. Ipinapahiwatig nito na ang kasalukuyang mga assets ay mas malaki kaysa sa kasalukuyang mga pananagutan at marahil ang Colgate ay may sapat na pagkatubig
Mabilis na Ratio ng Colgate ay nasa saklaw na 0.6-0.7, nangangahulugan ito na ang Colgates Cash at marketable securities ay maaaring magbayad ng hanggang 70% ng mga kasalukuyang pananagutan. Mukha itong isang makatuwirang sitwasyon na makakasama para sa Colgate.
Siklo ng Pagkolekta ng Cash ay nabawasan mula 43 araw noong 2009 hanggang 39 araw noong 2013. Pangunahin ito dahil sa pagbawas ng panahon ng pagkolekta ng mga matatanggap.

Gayundin, tingnan ang detalyadong artikulong ito sa Cycle Conversion Cycle

Hakbang 2D - Mga Ratio ng Kakayahang Magpatakbo ng Colgate

Nababahala ang kakayahang kumita ang kakayahan ng isang kumpanya na makabuo ng mga kita na may kaugnayan sa mga benta, assets, at equity

Key Highlight - Kakayahang Makita ang Mga Ratios ng Colgate

Tulad ng nakikita natin mula sa itaas na talahanayan, ang Colgate ay may ROE na malapit sa 100%, na nagpapahiwatig ng mahusay na pagbabalik sa mga may hawak ng Equity.

Hakbang 2E - Pagsusuri sa Panganib ng Colgate

Sa pamamagitan ng Pagsusuri sa Panganib, susubukan naming sukatin kung mababayaran ng mga kumpanya ang mga maikli at pangmatagalang obligasyon (utang) nito. Kinakalkula namin ang mga ratio ng leverage na nakatuon sa kasapatan ng mga assets o henerasyon mula sa mga assets. Ang mga ratio na tiningnan ay

Utang sa Equity Ratio
Ratio ng utang
Ratio ng Saklaw ng Interes
Utang sa Equity Ratio ay patuloy na nadagdagan sa isang mas mataas na antas ng 2.23x. Ito ay nangangahulugan ng tumaas na Puwersang Pinansyal at mga panganib sa merkado
Gayunpaman, ang Ratio ng Saklaw ng Interes ay napakataas na nagpapahiwatig ng mas kaunting peligro ng Default na Pagbabayad ng interes.

#3 – Pagmomodelo sa Pinansyal sa Excel - Proyekto ang Pahayag ng Kita

Ang pangatlong hakbang sa Pagmomodelo sa Pananalapi ay upang hulaan ang Pahayag ng Kita, kung saan magsisimula kami sa pagmomodelo ng mga item sa Pagbebenta o Kita.

Hakbang 3A - Kumikita ng Mga Proyekto

Para sa karamihan ng mga kumpanya, ang mga kita ay isang pangunahing driver ng pagganap sa ekonomiya. Ang isang mahusay na dinisenyo at lohikal na modelo ng kita na sumasalamin nang tumpak sa uri at halaga ng mga daloy ng kita ay lubhang mahalaga. Mayroong maraming mga paraan upang mag-disenyo ng isang iskedyul ng kita tulad ng may mga negosyo. Ang ilang mga karaniwang uri ay kinabibilangan ng:

Pagtaas ng benta:Ang palagay sa paglaki ng benta sa bawat panahon ay tumutukoy sa pagbabago mula sa nakaraang panahon. Ito ay isang simple at karaniwang ginagamit na pamamaraan ngunit hindi nag-aalok ng mga pananaw sa mga bahagi o dynamics ng paglago.
Mga epekto ng Inflationary at Volume / Mix:Sa halip na isang simpleng palagay sa paglaki, ginamit ang isang factor ng inflation ng presyo at isang factor ng dami. Pinapayagan ng kapaki-pakinabang na diskarte na ito ang pagmomodelo ng mga nakapirming at variable na gastos sa mga kumpanya ng maraming produkto at isinasaalang-alang ang paggalaw ng presyo kumpara sa dami.
Dami ng Yunit, Pagbabago sa Dami, Average na Presyo at Pagbabago sa Presyo:Naaangkop ang pamamaraang ito para sa mga negosyo na may simpleng paghalo ng produkto; pinapayagan nito ang pagsusuri ng epekto ng maraming mga pangunahing variable.
Laki at Paglago ng Dolyar ng Market:Pagbabahagi ng Market at Pagbabago sa Ibahagi - Kapaki-pakinabang para sa mga kaso kung saan magagamit ang impormasyon sa mga dynamics ng merkado at kung saan ang mga pagpapalagay na ito ay malamang na maging pangunahing sa isang desisyon. Halimbawa ng industriya ng Telecom
Laki at Paglago ng Unit ng Market:Ito ay mas detalyado kaysa sa naunang kaso at kapaki-pakinabang kapag ang pagpepresyo sa merkado ay isang pangunahing variable. (Para sa isang kumpanya na may diskarte sa diskwento sa presyo, halimbawa, o isang pinakamahusay na lahi ng premium-presyong niche player ng niche) hal. Merkado ng marangyang kotse
Dami ng Kapasidad, Rate ng Paggamit ng Kapasidad, at Average na Presyo:Ang mga pagpapalagay na ito ay maaaring maging mahalaga para sa mga negosyo kung saan ang kakayahan sa paggawa ay mahalaga sa pagpapasya. (Sa pagbili ng karagdagang kapasidad, halimbawa, o upang matukoy kung ang pagpapalawak ay mangangailangan ng mga bagong pamumuhunan.)
Pagkakaroon ng Produkto at Pagpepresyo
Ang kita ay hinihimok ng pamumuhunan sa kapital, marketing o R&D
Batay sa kita sa naka-install na base (patuloy na pagbebenta ng mga bahagi, disposable, serbisyo at mga add-on, atbp.). Kasama sa mga halimbawa ang mga klasikong negosyo ng labaha at talim tulad ng computer kung saan mahalaga ang mga benta ng serbisyo, software, at pag-upgrade. Ang pagmomodelo sa naka-install na base ay susi (mga bagong karagdagan sa base, pag-uuri sa base, patuloy na mga kita sa bawat customer, atbp.).
Batay sa empleyado:Halimbawa, ang mga kita ng mga kumpanya ng propesyonal na serbisyo o mga firm na batay sa pagbebenta tulad ng mga broker. Ang modelo ay dapat na nakatuon sa net staffing, kita bawat empleyado (madalas na batay sa mga singil na oras). Ang mas detalyadong mga modelo ay isasama ang pagiging matanda at iba pang mga kadahilanan na nakakaapekto sa pagpepresyo.
Batay sa tindahan, pasilidad o Square footage: Ang mga kumpanya ng tingi ay madalas na naka-modelo batay sa batayan ng mga tindahan (mga lumang tindahan kasama ang mga bagong tindahan sa bawat taon) at kita sa bawat tindahan.
Nakabatay sa factor-occupy: Nalalapat ang pamamaraang ito sa mga airline, hotel, sinehan ng sine at iba pang mga negosyo na may mababang marginal na gastos.

Pag-project ng Mga Kita sa Colgate

Tingnan natin ngayon ang ulat ng Colgate 10K 2013. Napansin namin na sa pahayag ng kita, ang Colgate ay hindi nagbigay ng segmental na impormasyon, subalit, bilang isang piraso ng karagdagang impormasyon, ang Colgate ay nagbigay ng ilang mga detalye ng mga segment sa Pahina 87 Pinagmulan - Colgate 2013 - 10K, Pahina 86

Dahil wala kaming anumang karagdagang impormasyon tungkol sa mga segment, ipo-project namin ang hinaharap na mga benta ng Colgate batay sa magagamit na data na ito. Gagamitin namin ang diskarte sa paglaki ng benta sa lahat ng mga segment upang makuha ang mga pagtataya. Mangyaring tingnan ang larawan sa ibaba. Kinakalkula namin ang rate ng paglago ng taun-taon para sa bawat segment. Ngayon ay maaari nating ipalagay ang isang porsyento ng paglago ng mga benta batay sa mga makasaysayang kalakaran at i-proyekto ang mga kita sa ilalim ng bawat segment. Kabuuang mga benta sa Net ay ang kabuuan ng Pangangalaga sa Bibig, Personal at Bahay, atSegment ng Nutrisyon ng Alaga.

Hakbang 3B - Gastos ng Mga Proyekto

Porsyento ng Mga Kita: Simple ngunit hindi nag-aalok ng pananaw sa anumang pagkilos (ekonomiya ng sukat o naayos na pasanin ang gastos
Mga gastos maliban sa pamumura bilang isang porsyento ng mga kita at pamumura mula sa isang hiwalay na iskedyul: Ang diskarte na ito ay talagang ang minimum na katanggap-tanggap sa karamihan ng mga kaso, at pinahihintulutan lamang ang bahagyang pagtatasa ng operating leverage.
Mga variable na gastos batay sa kita o dami, nakapirming gastos batay sa mga uso sa kasaysayan at pamumura mula sa isang hiwalay na iskedyul: Ang pamamaraang ito ay ang minimum na kinakailangan para sa pagsusuri ng pagiging sensitibo ng kakayahang kumita batay sa maraming mga sitwasyon sa kita

Mga Proyekto sa Gastos para sa Colgate

Para sa pag-project ng gastos, makakatulong ang patayong pagtatasa na ginawa nang mas maaga. Ipaalam sa amin ang isang relook sa patayong pagtatasa -

Dahil na-forecast na namin ang Pagbebenta, ang lahat ng iba pang mga gastos ay ilang mga margin ng Benta na ito.
Ang diskarte ay upang kunin ang mga alituntunin mula sa makasaysayang gastos at mga margin ng gastos at pagkatapos ay hulaan ang margin sa hinaharap.
Halimbawa, ang Gastos ng Pagbebenta ay nasa saklaw na 41% -42% sa nakaraang 5 taon. Maaari naming tingnan ang pagtataya ng mga margin sa batayan na ito.
Gayundin, ang Pagbebenta, Pangkalahatan at Mga Gastos sa Pangangasiwa ay naging makasaysayang sa saklaw na 34% -36%. Maaari nating ipalagay ang hinaharap na margin ng gastos ng SG&A batay sa batayan na ito. Gayundin, maaari tayong magpatuloy para sa isa pang hanay ng mga gastos.

Gamit ang mga margin sa itaas, mahahanap namin ang aktwal na mga halaga sa pamamagitan ng mga kalkulasyon sa likod.

Para sa pagkalkula ng probisyon para sa mga buwis, ginagamit namin ang mabisang pagpapalagay sa Rate ng Buwis

Gayundin, tandaan na hindi namin nakumpleto ang hilera na "Gastos sa Interes (Kita)" dahil magkakaroon kami ng muling paglalagay ng Pahayag sa Kita sa susunod na yugto.
Gastos sa interes at Kita sa interes.
Hindi rin namin nakalkula ang Pag-halaga at Amortisasyon na isinama na sa Gastos ng Pagbebenta.
Nakumpleto nito ang Pahayag ng Kita (hindi bababa sa pansamantala!)

# 4- Pagmomodelo sa Pinansyal - Iskedyul ng Capital na Paggawa

Ngayon na nakumpleto na namin ang pahayag ng Kita, ang ika-apat na hakbang sa Pagmomodelo sa Pinansyal ay upang tingnan ang Paggawa ng Iskedyul ng Capital.

Nasa ibaba ang mga hakbang na susundan para sa Iskedyul ng Paggawa ng Capital

Hakbang 4A - I-link ang Net Sales at Gastos ng Pagbebenta

Hakbang 4B - Sanggunian ang Data ng Balanse ng sheet na nauugnay sa kapital na nagtatrabaho

Sanggunian ang nakaraang data mula sa sheet ng balanse
Kalkulahin ang net working capital
Dumating sa isang pagtaas / pagbawas sa working capital
Tandaan na hindi namin isinama ang panandaliang utang at cash at katumbas na salapi sa gumaganang kapital. Haharapin namin ang utang at cash at mga katumbas na cash nang magkahiwalay.

Hakbang 4C - Kalkulahin ang mga Ratio ng Turnover

Kalkulahin ang mga makasamang ratios at porsyento
Gumamit ng pagtatapos o average na balanse
Kapwa katanggap-tanggap habang pinananatili ang mahabang pagkakapare-pareho

Hakbang 4D - Populate ang mga pagpapalagay para sa hinaharap na mga item sa pagtatrabaho sa kapital

Ang ilang mga item na walang halatang driver ay karaniwang ipinapalagay sa pare-pareho ang halaga
Tiyakin na ang mga palagay ay makatwiran at umaayon sa negosyo

Hakbang 4E - Pumusbong sa hinaharap na mga balanse sa pagtatrabaho

Hakbang 4F - Kalkulahin ang mga pagbabago sa Working Capital

Dumating sa Cash Flows batay sa mga indibidwal na item sa linya
Tiyaking tumpak ang mga palatandaan!

Hakbang 4G - I-link ang tinatayang Working Capital sa Balance Sheet

Hakbang 4H - I-link ang Gumagamit na Kapital sa Pahayag ng Daloy ng Cash

# 5 - Pagmomodelo sa Pinansyal sa Excel - Iskedyul ng Pagkabawas

Sa pagkumpleto ng iskedyul ng kapital na nagtatrabaho, ang susunod na hakbang sa Pagmomodelo sa Pananalapi na ito ay ang proyekto na Capex ng Colgate at i-proyekto ang mga halaga ng Pagkasusukat at Asset. Colgate 2013 - 10K, Pahina 49

Ang pamumura at Amortisasyon ay hindi ibinigay bilang isang hiwalay na item sa linya, subalit, kasama ito sa halaga ng mga benta
Sa mga ganitong kaso, mangyaring tingnan ang mga pahayag ng daloy ng Cash kung saan mahahanap mo ang Depreciation at Amortization Expense Tandaan din na ang mga nasa ibaba na numero ay 1) Pagkuha ng halaga 2) amortisasyon. Kaya ano ang numero ng pamumura?
Pagtatapos ng Balanse para sa PPE = Pagsisimula ng balanse + Capex - Pag-aalis ng halaga - Pagsasaayos para sa Asset Sales (equation ng BASE)

Hakbang 5A - I-link ang mga numero ng Net Sales sa Iskedyul ng Pag-ubos

I-set up ang mga line item
Pagbebenta ng Sanggunian sa sanggunian
Ipasok ang mga nakaraang paggasta sa kapital
Dumating sa Capex bilang isang% ng Net Sales

Hakbang 5B - Pagtataya ng Mga Item sa Paggasta sa Kapital

Upang mataya ang paggasta sa Capital, mayroong iba't ibang mga diskarte. Ang isang karaniwang diskarte ay ang pagtingin sa Mga Paglabas sa Press, Pamamahala ng Mga Proyekto, MD&A upang maunawaan ang pananaw ng kumpanya sa paggasta sa kapital sa hinaharap
Kung nagbigay ang kumpanya ng patnubay sa paggasta sa kapital sa hinaharap, maaari naming direktang kunin ang mga numerong iyon.
Gayunpaman, kung ang mga numero ng Capex ay hindi direktang magagamit, pagkatapos ay maaari nating kalkulahin ito nang malupit gamit ang Capex bilang% ng Mga Benta (tulad ng ginagawa sa ibaba)
Gamitin ang iyong hatol batay sa kaalaman sa industriya at iba pang makatuwirang mga driver

Hakbang 5C- Sanggunian Nakaraang Impormasyon

Gagamitin namin ang Balanse sa Pagtatapos para sa PPE = Panimulang balanse + Capex - Pag-uros ng halaga - Pagsasaayos para sa Asset Sales (equation ng BASE)
Napakahirap na makipagkasundo sa nakaraang PP&E dahil sa mga restatement, benta ng asset, atbp
Samakatuwid inirerekumenda na huwag makipagkasundo sa nakaraang PPE dahil maaari itong humantong sa ilang pagkalito.

Patakaran sa Pagpapamura ng Colgate

Tandaan namin na ang Colgate ay hindi malinaw na nagbigay ng isang detalyadong pagkasira ng Mga Asset. Mas na-clubbed nila ang lahat ng mga assets sa Land, Building, Makinarya at iba pang kagamitan
Gayundin, ang mga kapaki-pakinabang na buhay para sa makinarya at kagamitan ay ibinibigay sa saklaw. Sa kasong ito, kakailanganin nating gumawa ng ilang hula upang makarating sa average na kapaki-pakinabang na buhay na natitira para sa mga assets
Gayundin, ang patnubay para sa kapaki-pakinabang na buhay ay hindi ibinigay para sa "Iba Pang Kagamitan". Kami ay magtatantiya ng kapaki-pakinabang na buhay para sa iba pang Kagamitan

Colgate 2013 - 10K, Pahina 55

Nasa ibaba ang pagkasira ng 2012 at 2013 Mga Detalye ng Pag-aari, Halaman at Kagamitan

Colgate 2013 - 10K, Pahina 91

Hakbang 5D - Tantyahin ang pagkasira ng Property Plant and Equipment (PPE)

Una, hanapin ang mga timbang ng Asset ng Kasalukuyang PPE (2013)
Ipagpapalagay namin na ang mga timbang ng assets na ito ng 2013 PPE ay magpapatuloy sa pasulong
Ginagamit namin ang weight we ng assets na ito upang makalkula ang pagkasira ng tinatayang Capital Expenditure

Hakbang 5E - Tantyahin ang Pag-halaga ng Mga Asset

Mangyaring tandaan na hindi namin kinakalkula ang pagbawas ng halaga ng Lupa dahil ang lupa ay hindi isang namamalayang halaga na pag-aari
Para sa pagtantya ng pagbawas ng halaga mula sa Mga pagpapabuti sa pagbuo, unang ginamit namin ang istrakturang nasa ibaba.
Ang pamumura dito ay nahahati sa dalawang bahagi - 1) pamumura mula sa Asset ng Mga Pagpapabuti ng Building na nakalista na sa balanse Sheet 2) pamumura mula sa hinaharap na Mga pagpapabuti sa gusali
Para sa pagkalkula ng pamumura mula sa mga pagpapabuti ng pagbuo ng nakalista sa asset, ginagamit namin ang simpleng Pamamaraan ng Straight Line ng pamumura
Para sa pagkalkula ng pagbawas ng hinaharap, unang inilipat namin ang Capex gamit ang TRANSPose Function sa Excel
Kinakalkula namin ang pamumura mula sa kontribusyon ng asset mula sa bawat taon
Gayundin, ang unang-taong pamumura ay nahahati sa 2 habang ipinapalagay namin ang kalagitnaan ng taong kombensiyon para sa paglalagay ng assets

Kabuuang Pagkakauga ng Pagpapabuti ng Pagbuo = pamumura mula sa Mga Pagpapaganda ng Asset na nakalista na sa balanse ng Sheet + pamumura mula sa hinaharap na mga pagpapabuti ng Building Ang proseso sa itaas para sa pagtantya ng pamumura ay ginagamit upang makalkula ang pamumura ng 1) Kagamitan sa Paggawa at Makinarya at 2) iba pang Kagamitan tulad ng ipinakita sa ibaba.

Iba Pang Mga Uri ng kagamitan

Kabuuang Pagkakauga ng Colgate = Pag-urong (Pagpapabuti ng Gusali) + Pag-uros (Makinarya at Kagamitan) + Pag-uros (iba pang kagamitan)Kapag nalaman na namin ang kabuuang mga numero ng pamumura, maaari naming ilagay iyon sa equation ng BASE tulad ng ipinakita sa ibaba

Sa pamamagitan nito, nakukuha namin ang mga numero ng Ending Net PP&E para sa bawat isa sa mga taon

Hakbang 5F - I-link ang Net PP&E sa Balance Sheet

# 6 - Iskedyul ng Amortisasyon

Ang ikaanim na hakbang sa Pinansyal na Pagmomodelo sa Excel na ito ay ang pagtataya sa Amortisasyon. Mayroon kaming dalawang malawak na kategorya upang isaalang-alang dito - 1) Goodwill at 2) Iba pang mga Intangibles.

Hakbang 6A - Forecasting Goodwill

Colgate 2013 - 10K, Pahina 61

Dumarating ang goodwill sa balanse kapag ang isang kumpanya ay nakakakuha ng ibang kumpanya. Karaniwan nang napakahirap na ipalabas ang Goodwill para sa hinaharap na taon.
Gayunpaman, ang Goodwill ay napapailalim sa mga pagsubok sa pagkasira taun-taon na isinagawa ng kumpanya mismo. Ang mga analista ay walang posisyon upang magsagawa ng naturang mga pagsubok at maghanda ng mga pagtatantya ng mga kapansanan
Karamihan sa mga analista ay hindi naglalabas ng mabuting hangarin, pinapanatili lamang nila ito bilang pare-pareho at ito rin ang gagawin namin sa aming kaso.

Hakbang 6B - Pagtataya sa Ibang Hindi Makahulugan na Mga Asset

Tulad ng nabanggit sa 10K Report ng Colgate, ang karamihan ng walang hanggan na buhay na hindi madaling unawain ay nauugnay sa acquisition ng Sanex
Ang "Mga Karagdagan sa Intangibles" ay napakahirap ding i-project
Ang ulat ng Colgate 10K ay nagbibigay sa amin ng mga detalye ng susunod na 5 taon ng gastos sa amortization.
Gagamitin namin ang mga pagtatantyang ito sa aming Modelong PinansyalColgate 2013 - 10K, Pahina 61

Hakbang 6C - Ang pagtatapos ng net intangibles ay naka-link sa "Iba Pang Hindi Makahulugan na Mga Asset"

Hakbang 6D - i-link ang Pagbabawas at Amortisasyon sa Mga Pahayag ng Daloy ng Cash

Hakbang 6E - I-link ang Capex at Pagdaragdag sa mga Intangibles sa mga pahayag ng daloy ng Cash

# 7 - Iba Pang Iskedyul ng Pangmatagalan

Ang susunod na hakbang sa Pagmomodelo sa Pananalapi na ito ay upang ihanda ang Iba pang Iskedyul ng Pangmatagalan. Ito ang iskedyul na inihahanda namin para sa "left overs" na walang mga tukoy na driver para sa forecasting. Sa kaso ng Colgate, ang iba pang Mga Long Term Item (left overs) ay Mga Deferred Income Tax (pananagutan at assets), Iba pang mga assets at iba pang pananagutan.

Hakbang 7A - Sanggunian ang data ng kasaysayan mula sa Balance Sheet

Gayundin, kalkulahin ang mga pagbabago sa mga item na ito.

Hakbang 7B - Pagtataya ng Pangmatagalang Mga Asset at Pananagutan

Panatilihing pare-pareho ang mga item ng Long Term para sa inaasahang taon sa kaso ng walang nakikitang mga driver
I-link ang na-forecast na mga pangmatagalang item sa Balance Sheet tulad ng ipinakita sa ibaba

Hakbang 7C - Sanggunian Iba Pang Mga Pangmatagalang Item sa Balanse na sheet

Hakbang 7D - I-link ang mga pangmatagalang item sa Pahayag ng Daloy ng Cash

Mangyaring tandaan na kung pinananatili namin ang pangmatagalang mga assets at pananagutan na pare-pareho, kung gayon ang pagbabago na dumadaloy sa pahayag ng daloy ng cash ay magiging zero.

# 8 - Modelo sa Pinansyal sa Excel - Pagkumpleto ng Pahayag ng Kita

Bago kami lumipat ng anumang malayo sa Modelo sa Pinansyal na nakabatay sa Excel, babalik talaga kami at muling tingnan ang Pahayag ng Kita
Populate ang makasaysayang pangunahing timbang na average na pagbabahagi at pinaliit ang timbang na average na bilang ng mga pagbabahagi
Magagamit ang mga figure na ito sa ulat ng 10K ng Colgate

Hakbang 8A - Sanggunian ang pangunahing at lasaw na pagbabahagi

Sa yugtong ito, ipalagay na ang hinaharap na bilang ng mga pangunahing at lasaw na pagbabahagi ay mananatiling pareho sa noong 2013.

Hakbang 8B - Kalkulahin ang Pangunahing at Pinaghalong mga kita sa bawat pagbabahagi

Sa pamamagitan nito, handa kaming lumipat sa aming susunod na iskedyul ibig sabihin Iskedyul ng Equity ng shareholder.

# 9 - Modelo sa Pinansyal - Iskedyul ng Equity ng shareholder

Ang susunod na hakbang sa Pinansyal na Pagmomodelo sa Pagsasanay sa Excel ay upang tingnan ang Iskedyul ng Equity ng shareholder. Ang pangunahing layunin ng iskedyul na ito ay upang i-project ang mga item na nauugnay sa equity tulad ng Equity ng shareholder, Dividends, Share buyback, Mga Pagpipilian sa Pagpipilian atbp. Ang ulat ng Colgate 10K ay nagbibigay sa amin ng mga detalye ng karaniwang mga aktibidad ng stock at stock na pananalapi sa mga nakaraang taon tulad ng ipinakita sa ibaba. Colgate 2013 - 10K, Pahina 68

Hakbang 9A - Ibahagi ang Muling Pagbili: Populate ang mga makasaysayang numero

Kasaysayan, bumili ang Colgate ng pagbabahagi muli tulad ng nakikita natin ang iskedyul sa itaas.
Populate ang muling pagbili ng mga namamahagi ng Colgate (milyon-milyong) sa excel sheet.
I-link ang makasaysayang lasaw na EPS mula sa Pahayag ng Kita
Makasaysayang Halaga na Nabili ay dapat na sanggunian mula sa mga pahayag ng daloy ng cash

Gayundin, tingnan ang Accelerated Share Repurchase

Hakbang 9B - Ibahagi ang Muling Pagbili: Kalkulahin ang PE maramihang (maramihang EPS)

Kalkulahin ang ipinahiwatig na average na presyo kung saan nagawa ng Colgate ang pagbabahagi muli ng kasaysayan. Kinakalkula ito bilang Halaga na Nabili / Bilang ng mga pagbabahagi
Kalkulahin ang PE ng maramihang = Ipinapahiwatig na Pagbabahagi ng Presyo / EPS

Hakbang 9C - Ibahagi ang Muling Pagbili: Paghahanap ng Nabiling Nabili ng Colgate

Ang Colgate ay hindi gumawa ng anumang opisyal na anunsyo kung gaano karaming pagbabahagi ang balak nilang bilhin muli Ang tanging impormasyon na ang kanilang 10K na pagbabahagi ng ulat ay pinahintulutan nila ang isang buyback ng hanggang sa 50 milyong pagbabahagi. Colgate 2013 - 10K, Pahina 35

Upang makita ang bilang ng pagbabahagi na binili muli, kailangan nating ipalagay ang Halaga ng Pagbili muli. Batay sa halaga ng muling pagbili ng kasaysayan, kinuha ko ang bilang na ito na $ 1,500 milyon para sa lahat ng mga susunod na taon.
Upang makita ang bilang ng mga pagbabahagi na binili, kailangan namin ang inaasahang ipinahiwatig na presyo ng pagbabahagi ng potensyal na buyback.
Ipinapahiwatig na presyo ng pagbabahagi = ipinapalagay na PE multiplex EPS
Ang hinaharap na pagbili pabalik ng PE maramihang maaaring ipalagay sa batayan ng mga kalakaran sa kasaysayan. Tandaan namin na bumili ang Colgate ng pagbabahagi muli sa average na saklaw ng PE na 17x - 25x
Nasa ibaba ang snapshot mula sa Reuters na tumutulong sa amin na mapatunayan ang saklaw ng PE para sa Colgate

www.reuters.com

Sa aming kaso, ipinapalagay ko na ang lahat ng mga pagbili sa hinaharap ng Colgate ay nasa isang PE maramihang 19x.
Gamit ang PE ng 19x, mahahanap natin ang ipinahiwatig na presyo = EPS x 19
Ngayon natagpuan namin ang ipinahiwatig na presyo, mahahanap namin ang bilang ng pagbabahagi na binili = $ halaga na ginamit para sa muling pagbili / ipinahiwatig na presyo

Hakbang 9D - Mga Pagpipilian sa Stock: Populate ng Makasaysayang Data

Mula sa buod ng karaniwang stock at equity ng shareholder, alam namin ang bilang ng mga pagpipilian na ginagamit bawat taon.

Bilang karagdagan, mayroon din kaming Mga Pagpipilian sa Pagpipilian mula sa mga pahayag ng cash flow (tinatayang)

Sa pamamagitan nito, dapat na makahanap kami ng mabisang presyo ng welga

Colgate 2013 - 10K, Pahina 53

Gayundin, tandaan na ang mga pagpipilian sa stock ay may mga termino ng kontraktwal na anim na taon at vest sa loob ng tatlong taon. Colgate 2013 - 10K, Pahina 69

Sa data na ito, pinupunan namin ang data ng Mga Pagpipilian ayon sa ibaba Napansin din namin na ang timbang na average na presyo ng welga ng mga pagpipilian sa stock para sa 2013 ay $ 42 at ang bilang ng mga pagpipilian na maaaring gamitin ay 24.151 milyon Colgate 2013 - 10K, Pahina 70

Hakbang 9E - Mga Pagpipilian sa Stock: Hanapin ang Mga nalikom na Pagpipilian

Ang paglalagay ng mga numerong ito sa aming data ng mga pagpipilian sa ibaba, tandaan namin na ang nalikom na pagpipilian ay $ 1.014 bilyon

Hakbang 9F - Mga Pagpipilian sa Stock: Pagtataya ng Pinaghihigpitang Data ng Stock Unit

Bilang karagdagan sa mga pagpipilian sa stock, may mga Pinaghihigpitang Stock Unit na ibinigay sa mga empleyado na may timbang na average na panahon ng 2.2 taon Colgate 2013 - 10K, Pahina 81

Pagpopular sa data na ito sa Opsyong dataset Para sa kapakanan ng pagiging simple, hindi namin inaasahan ang pagpapalabas ng mga pagpipilian (alam kong hindi ito ang tamang palagay, subalit, dahil sa kakulangan ng data, hindi na ako kumukuha ng karagdagang mga isyu na pagpipilian na isinasagawa. Kinuha lamang namin ang mga ito bilang zero tulad ng naka-highlight sa kulay abong lugar sa itaas. Bilang karagdagan, ang mga pinaghihigpitan na mga yunit ng stock ay inaasahang magiging 2.0 milyon na pasulong.

Gayundin, tingnan ang Paraan ng Pamamaraan ng Stock

Hakbang 9G- Mga Dividend: Pagtataya ng mga Dividen

Tinantyang mga tinatayang dividend gamit ang ratio ng Dividend Payout
Naayos ang paglabas ng dividend na Per-share na pagbabayad
Mula sa 10K na ulat, kinukuha namin ang lahat ng nakaraang impormasyon sa mga dividend
Sa impormasyon ng binayarang dividend, malalaman natin ang ratio ng Dividend na pagbabayad = Kabuuang Mga Dividendong Bayad / Net na Kita.
Kinakalkula ko ang dividends na ratio ng pagbabayad ng Colgate tulad ng nakikita sa ibaba - Kami ay tandaan na ang dividends ratio ng pagbabayad ay malawak sa saklaw na 50% -60%. Gawin nating palagay ang ratio ng payout ng Dividends na 55% sa mga susunod na taon.
Maaari din naming maiugnay ang inaasahang Net Income mula sa pahayag ng Kita
Gamit ang parehong inaasahang Net Income at ang dividends ratio ng pagbabayad, mahahanap namin ang Kabuuang Bayad na Bayad

Hakbang 8H - Forecast ang equity account sa kabuuan nito

Sa pagtataya ng muling pagbili ng bahagi, mga nalikom na pagpipilian at bayad na dividend, handa kaming kumpletuhin ang Iskedyul ng Equity ng shareholder. I-link ang lahat ng ito upang makita ang Balanse sa Pagtatapos ng Equity para sa bawat taon tulad ng ipinakita sa ibaba.

Hakbang 9I - I-link ang Equity ng shareholder sa Balanse na sheet

Hakbang 9J - Mag-link ng Mga Dividend, Magbahagi ng muling pagbili at mga Pagpipilian na nalikom sa CF

# 10 - Mga Nakabahaging Iskedyul ng Pagbabahagi

Ang susunod na hakbang sa online na pagmomodelo sa pananalapi sa pagsasanay sa Excel ay upang tingnan ang Iskedyul ng Pagbabahagi ng Pagbabahagi. Buod ng Natitirang Iskedyul ng Mga Pagbabahagi

Pangunahing Mga Pagbabahagi - aktwal at average
Kunan ang mga nakaraang epekto ng mga pagpipilian at convertibles kung naaangkop
Mga Natunaw na Pagbabahagi - average
Binili muli ng Mga Pagbabahagi ng Sanggunian at mga bagong pagbabahagi mula sa mga naisasagawa na pagpipilian
Kalkulahin ang tinatayang pangunahing pagbabahagi (aktwal)
Kalkulahin ang average na pangunahing at lasaw na pagbabahagi
Sanggunian na inaasahang pagbabahagi sa Pahayag ng Kita (gunitain ang Pahayag ng Kita na Bumuo!)
Magbahagi ng makasaysayang pagbabahagi ng natitirang impormasyon
Tandaan: Ang iskedyul na ito ay karaniwang isinama sa Iskedyul ng Equity

Hakbang 10A - Ipasok ang mga makasaysayang numero mula sa ulat na 10K

Ibinigay ang mga pagbabahagi (tunay na pagsasakatuparan ng mga pagpipilian) at pagbabahagi na binili ay maaaring mag-refer mula sa Iskedyul ng Equity ng shareholder
Gayundin, ang input ay tinimbang ng isang average na bilang ng mga pagbabahagi at ang epekto ng mga pagpipilian sa stock para sa mga makasaysayang taon.

Hakbang 10B - Mag-link ng mga pagbibigay ng pagbabahagi at muling pagbili mula sa Iskedyul ng Ibahagi ang Equity.

Pangunahing Mga Pagbabahagi (Pagtatapos) = Pangunahing Mga Pagbabahagi (Simula) + Ibahagi ang Mga Isyu - Nabili ang Mga Pagbabahagi.

Hakbang 10C - Hanapin ang pangunahing timbang na average na pagbabahagi,

mahahanap namin ang isang average ng dalawang taon tulad ng ipinakita sa ibaba.
Gayundin, idagdag ang epekto ng mga pagpipilian at pinaghihigpitan ang mga yunit ng stock (sumangguni mula sa iskedyul ng equity ng shareholder) upang hanapin ang Diluted Weighted Average Shares.

Hakbang 10D - I-link ang Pangunahing at pinaghalo ang mga pagbabahagi na may timbang sa Pahayag ng Kita

Ngayon na nakalkula namin ang diluted weighted average na pagbabahagi, oras na para sa amin na i-update ang pareho sa Income Statement.
Ang naka-link na naka-forecast na lasaw na may timbang na average na pagbabahagi na natitira sa Pahayag ng Kita tulad ng ipinakita sa ibaba

Sa pamamagitan nito, nakukumpleto namin ang Iskedyul ng Pagbabahagi ng Pagbabahagi at oras upang lumipat sa aming susunod na hanay ng mga pahayag.

# 11 - Pagkumpleto ng Mga Pahayag ng Daloy ng Cash

Mahalaga para sa amin na kumpletong makumpleto ang mga pahayag ng daloy ng cash bago kami lumipat sa aming susunod at pangwakas na iskedyul sa Pagmomodelo sa Pananalapi hal. Ang Iskedyul ng Utang Hanggang sa yugtong ito, mayroon lamang ilang mga bagay na hindi kumpleto

Pahayag ng Kita - ang gastos / kita sa interes ay hindi kumpleto sa yugtong ito
Balance Sheet - ang mga item ng cash at utang ay hindi kumpleto sa yugtong ito

Hakbang 11A - Kalkulahin ang Daloy ng Cash para sa Mga Aktibidad sa Pagpopondo

Gayundin, suriin ang Daloy ng Cash mula sa Financing

Hakbang 11B - Humanap ng netong pagtaas (pagbaba) sa Mga Katumbas ng Cash at Cash

Hakbang 11C = Kumpletuhin ang mga pahayag ng daloy ng cash

Hanapin ang katapusan ng taon ng cash at cash na katumbas sa pagtatapos ng taon.

Hakbang 11D - I-link ang mga katumbas na cash at cash sa Balance Sheet.

Handa na kaming alagaan ang aming huli at huling iskedyul, ibig sabihin Iskedyul ng Utang at Pag-interes

# 12- Modelo sa Pinansyal sa Excel - Iskedyul ng Utang at Interes

Ang susunod na hakbang sa Online na Modelo sa Pinansyal na ito ay upang makumpleto ang Iskedyul ng Utang at Interes. Buod ng Utang at Interes - Iskedyul

Hakbang 12A - Mag-set up ng Iskedyul ng Utang

Sanggunian ang Daloy ng Cash na Magagamit para sa Pananalapi
Sanggunian ang lahat ng mapagkukunan ng equity at paggamit ng cash

Hakbang 12B - Kalkulahin ang Daloy ng Cash mula sa Pagbabayad ng Utang

Sanggunian ang Panimulang Balanse ng Cash mula sa Balanse ng sheet
Magbawas ng isang minimum na balanse sa cash. Ipinagpalagay namin na ang Colgate ay nais na panatilihin ang isang minimum na $ 500 milyon bawat taon.

Laktawan ang Pangmatagalang Pag-isyu ng Utang / Pagbabayad, Magagamit ang cash para sa Revolving Credit Facility at bahagi ng Revolver sa ngayon Mula sa ulat ng 10K ng Colgate, tinandaan namin ang mga magagamit na detalye sa Revolved Credit Facility Colgate 2013 - 10K, Pahina 35

Ibinigay din sa karagdagang impormasyon sa Utang ay ang nakatuon pangmatagalang pagbabayad ng utang. Colgate 2013 - 10K, Pahina 36

Hakbang 12C - Kalkulahin ang Pagtatapos ng Pangmatagalang Utang

Ginagamit namin ang iskedyul ng muling pagbabayad ng Pangmatagalang Utang na ibinigay sa itaas at kinakalkula ang Balanse sa Pagtatapos ng Mga Pangmatagalang Pagbabayad ng Utang

Hakbang 12D - I-link ang pangmatagalang muling pagbabayad ng utang.

Hakbang 12E -Kakalkula ang mga paghuhusga na paghuhusga / pagbabayad

Gamit ang cash sweep formula tulad ng ipinapakita sa ibaba, kalkulahin ang paghuhusay na paghuhiram / pagbabayad.

Hakbang 12F - Kalkulahin ang Gastos sa Interes mula sa Pangmatagalang Utang

Kalkulahin ang average na balanse para sa Revolving Credit Facility at Long Term Utang
Gumawa ng isang makatwirang palagay para sa isang rate ng interes batay sa impormasyong ibinigay sa ulat na 10K
Kalkulahin Kabuuang Gastos sa Interes = average na balanse ng utang x rate ng interes

Hanapin ang Kabuuang Gastos sa Interes = Interes (Umiikot na Pasilidad ng Credit) + Interes (Pangmatagalang Utang)

Hakbang 12G - I-link ang Punong-punong utang at mga drawdown ng Revolver sa Mga Daloy ng Cash

Hakbang 12H - Sanggunian Kasalukuyan at Pangmatagalan sa Balanseng Sheet

Ipakita ang Kasalukuyang Bahagi ng Pangmatagalang Utang at Pangmatagalang utang tulad ng ipinakita sa ibaba

I-link ang Nag-iikot na Pasilidad ng Credit, Long Term Utang at Kasalukuyang Bahagi ng Pangmatagalang Utang sa Balanse na sheet

Hakbang 12I - Kalkulahin ang Kita sa Interes gamit ang average na balanse ng cash

Hakbang 12J - I-link ang Gastos sa Interes at Kita sa Interes sa Pahayag ng Kita

Gawin ang tseke ng Balanse ng sheet: Kabuuang Mga Asset = Mga Pananagutan + Equity ng shareholder

Hakbang 12K - I-audit ang Balanse na sheet

Kung mayroong anumang pagkakaiba, kailangan naming i-audit ang modelo at suriin para sa anumang mga error sa pag-link

Inirekumendang Kurso sa Pagmomodelo sa Pinansyal

Inaasahan kong nasiyahan ka sa Gabay sa Libreng Pinansyal na Pagmomodelo ng Excel. Kung nais mong malaman ang Modelo sa Pinansyal sa Excel sa pamamagitan ng aming dalubhasang mga panayam sa video, maaari mo ring tingnan ang aming Pagsasanay sa Banking sa Pamumuhunan. Pangunahin itong 99 na kurso sa pagsasanay sa Banking na bundle. Ang kursong ito ay nagsisimula mula sa mga pangunahing kaalaman at dadalhin ka sa advanced na antas ng Investment Banking Job. Ang kursong ito ay nahahati sa 5 bahagi -

Bahagi 1 - Pagsasanay sa Pamuhunan sa Pamuhunan - Mga Core na Kurso
(26 Mga Kurso)
Bahagi 2 - Pagsasanay sa Pagmomodelo sa Advanced Investment Banking
(20 Kurso)
Bahagi 3 - Mga Add-on ng Investment Banking
(13 Kurso)
Bahagi 4 - Mga Kurso sa Investment Banking Foundation
(23 Mga Kurso)
Bahagi 5 - Soft Kasanayan para sa Investment Bankers
(17 Mga Kurso)

Pag-download ng Mga Modelong Pinansyal

Modelong Pinansyal sa Alibaba
Modelong Pinansyal sa Box IPO
Mga Template sa Pagmomodelo sa Pinansyal
Kurso sa Pagmomodelo sa Pananalapi sa Banking

Anong sunod?

Kung may natutunan kang bago o nasisiyahan sa Pamamagitan ng Pinansyal na batay sa Excel, mangyaring mag-iwan ng komento sa ibaba. Ipaalam sa akin kung ano ang iniisip mo. Maraming salamat at mag-ingat. Maligayang Pag-aaral!