Degree ng Pormula sa Leverage sa Pananalapi | Hakbang sa Hakbang

Formula upang Kalkulahin ang Degree ng Pansamantalang Pagkilos

Kinakalkula ng degree ng pormula sa leverage sa pananalapi ang pagbabago sa nagaganap na kita dahil sa pagbabago ng kita bago ang interes at buwis ng kumpanya; nakakatulong ito sa pagtukoy kung gaano sensitibo ang kita ng kumpanya sa mga pagbabago sa istraktura ng kapital.

Ang degree ng financial leverage (DFL) ay tumutukoy sa pagiging sensitibo ng netong kita sa pagbabago-bago na sanhi ng pagbabago sa istraktura ng kapital, at umiikot ito sa konsepto na ginamit sa pagsusuri ng halaga ng utang na kinakailangang bayaran ng isang kumpanya. .

Ang pormula ay nagmula sa paghahati ng porsyento ng pagbabago sa net na kita sa pamamagitan ng pagbabago ng porsyento sa mga kita bago ang interes at buwis (EBIT) at matematika, ito ay kinakatawan bilang,

Formula =% pagbabago sa Net na kita /% pagbabago sa EBIT

Sa kabilang banda, maaari rin itong makuha ng EBIT na hinati ng mga kita bago ang buwis (EBT) ng kumpanya, na kinatawan ng matematika bilang,

Formula = EBIT / EBT

Hakbang sa Hakbang

Hakbang 1: Una, tukuyin ang netong kita ng isang partikular na taon mula sa pahayag ng kita. Pagkatapos, kalkulahin ang pagbabago ng porsyento sa net na kita sa pamamagitan ng pagbawas ng netong kita ng nakaraang taon mula sa kasalukuyang taon at pagkatapos ay paghatiin ang resulta sa netong kita ng nakaraang taon.

% pagbabago sa netong kita = (Kita sa net kasalukuyang taon - Net na kita nakaraang taon) / Net na kita nakaraang taon * 100%

Hakbang 2: Susunod, tukuyin ang EBIT para sa isang partikular na taon sa pamamagitan ng pagdaragdag ng gastos sa interes at buwis sa netong kita, na lahat ay mga line item mula sa pahayag ng kita. Pagkatapos, kalkulahin ang pagbabago ng porsyento sa EBIT sa pamamagitan ng pagbawas sa EBIT ng nakaraang taon mula sa kasalukuyang taon at pagkatapos ay paghatiin ang resulta ng EBIT ng nakaraang taon.

% pagbabago sa EBIT = (EBIT kasalukuyang taon - EBIT nakaraang taon) / EBIT nakaraang taon * 100%

Hakbang 3: Sa wakas, ang DFL Formula ay maaaring makalkula sa pamamagitan ng paghahati ng porsyento ng pagbabago sa net na kita (hakbang 1) ng pagbabago ng porsyento sa EBIT (hakbang 2), tulad ng ipinakita sa itaas.

Ang pangalawang pormula para sa pagkalkula ng antas ng pinansiyal na leverage ay maaaring makuha sa pamamagitan ng paggamit ng mga sumusunod na hakbang:

Hakbang 1: Una, tukuyin ang netong kita mula sa pahayag ng kita at pagkatapos ay kalkulahin ang EBIT ng kumpanya sa pamamagitan ng pagdaragdag ng gastos sa interes at buwis sa netong kita.

EBIT = Kita sa net + Gastos sa interes + Buwis

Hakbang 2: Susunod, kalkulahin ang EBT ng kumpanya sa pamamagitan ng pagbawas sa gastos sa interes mula sa EBIT.

EBT = EBIT - Gastos sa interes

Hakbang 3: Sa wakas, ang formula ng DFL ay maaaring kalkulahin sa pamamagitan ng paghahati ng EBIT ng kumpanya (hakbang 1) ng EBT (hakbang 2), tulad ng nabanggit sa itaas.

Degree ng Mga Halimbawa ng Puwede sa Pananalapi

Tingnan natin ang ilang simple at advanced na mga halimbawa upang maunawaan ito nang mas mabuti.

Maaari mong i-download ang Templong ito ng Degre ng Pinansyal na Leverage na Pinansyal dito - Degree ng Pormularyo ng Leverage ng Pormula sa Leverage sa Excel

Halimbawa # 1

Kunin natin ang halimbawa ng Company XYZ Ltd, na mayroong naka-relo na netong kita na $ 400,000 sa kasalukuyang taon na $ 300,000 sa nakaraang taon. Sa kasalukuyang taon, ang gastos sa interes at buwis ng kumpanya ay tumayo sa $ 59,000 at $ 100,000 ayon sa pagkakabanggit, habang sa nakaraang taon ay tumayo ito sa $ 40,000 at $ 90,000 ayon sa pagkakabanggit. Tukuyin ang DFL para sa Kumpanya XYZ Ltd.

Gamitin ang sumusunod na data para sa pagkalkula ng antas ng pormula sa leverage sa pananalapi.

Para sa pagkalkula ng isang antas ng pinansiyal na leverage muna, makakalkula namin ang mga sumusunod na halaga,

% Pagbabago sa Kita ng Net

% Pagbabago sa Kita sa Net = Pagbabago sa netong kita / Net na kita nakaraang taon * 100%

= $100,000 / $300,000 * 100%

= 33.33%

EBIT para sa Kasalukuyang Taon

EBIT kasalukuyang taon = Net na kita kasalukuyang taon + Gastos sa interes kasalukuyang taon + Buwis kasalukuyang taon

= $400,000 + $59,000 + $100,000

= $559,000

EBIT para sa Nakaraang Taon

EBIT nakaraang taon = Net na kita nakaraang taon + Gastos sa interes nakaraang taon + Buwis nakaraang taon

= $300,000 + $40,000 + $90,000

= $430,000

% Pagbabago sa EBIT

% pagbabago sa EBIT = Pagbabago sa EBIT / EBIT nakaraang taon * 100%

= $129,000 / $430,000 * 100%

= 30.00%

Ngayon, ang pagkalkula ng antas ng pormula sa leverage sa pananalapi ay ang mga sumusunod,

  • DFL Formula =% pagbabago sa net income /% pagbabago sa EBIT
  • DFL Formula = 33.33% / 30.00%

Degree ng Financial Leverage ay magiging -

DFL = 1.1

Samakatuwid, ang isang 1% na pagbabago sa leverage ng XYZ Ltd ay magbabago ng kita sa operating ng 1.11%.

Halimbawa # 2

Gawin natin ang halimbawa ng isa pang Kumpanya, ang ABC Ltd, na mayroong naka-relo na netong kita na $ 200,000 ayon sa huling naiulat na taunang resulta. Ang interes ay sinisingil ng 5% sa isang natitirang utang na $ 1,000,000, at ang mga buwis na binayaran ay $ 25,000. Tukuyin ang DFL para sa Kumpanya ABC Ltd.

Gamitin ang sumusunod na data para sa pagkalkula ng antas ng pagkilos sa pananalapi.

Kung saan Gastos sa interes = Rate ng interes * Natitirang utang

= 5% * $1,000,000

= $50,000

Para sa pagkalkula ng antas ng pormula sa leverage sa pananalapi muna, makakalkula namin ang mga sumusunod na halaga,

EBIT

EBIT = Kita sa net + Gastos sa interes + Bayad na buwis

= $200,000 + $50,000 + $25,000

= $275,000

EBT

EBT = Kita sa net + Gastos sa interes

= $200,000 + $25,000

= $225,000

Ngayon, ang pagkalkula ng antas ng pormula sa leverage sa pananalapi ay ang mga sumusunod,

  • DFL Formula = EBIT / EBT
  • DFL Formula = $ 275,000 / $ 225,000

Degree ng Financial Leverage ay magiging -

DFL = 1.22

Samakatuwid, ang isang 1% na pagbabago sa leverage ng ABC Ltd ay magbabago sa kita sa pagpapatakbo ng 1.22%.

Calculator

Maaari mong i-download ang Degree ng Financial Leverage Calculator na ito.

% Pagbabago sa Kita ng Net
% Pagbabago sa EBIT
DFL Formula =
 

DFL Formula =
% Pagbabago sa Kita ng Net
=
% Pagbabago sa EBIT
0
=0
0

Kaugnayan at Paggamit

Mahalagang maunawaan ang konsepto ng antas ng pinansiyal na leverage dahil ipinapahiwatig nito ang ugnayan sa pagitan ng istraktura ng kapital ng isang kumpanya at ng kita sa pagpapatakbo. Ang isang mababang ratio ay nagpapahiwatig ng mababang porsyento ng utang sa istraktura ng kapital ng isang kumpanya, na muling ipinapahiwatig na ang pagiging sensitibo ng net na kita sa pabagu-bago sa kita sa pagpapatakbo ay mababa, at dahil dito, ang mga kumpanyang ito ay mas matatag. Sa kabilang banda, ang isang mataas na ratio ay nagpapahiwatig ng isang mas mataas na porsyento ng utang sa istraktura ng kapital ng isang kumpanya, at ang mga kumpanyang ito ay mahina dahil ang kanilang netong kita ay mas tumutugon sa mga pagbabago-bago sa kita sa pagpapatakbo.