photosdematures.com

Mga Negatibong shareholder Ang Equity ay tumutukoy sa negatibong balanse ng mga shareholder equity ng kumpanya na lumilitaw kapag ang kabuuang pananagutan ng kumpanya ay higit sa halaga ng kabuuang mga assets nito sa isang partikular na punto ng oras at ang mga dahilan para sa naturang negatibong balanse ay nagsasama ng naipon na pagkalugi, malaki mga bayad sa dividend, malaking panghihiram para sa pagtakip sa naipong pagkalugi atbp.

Mga Negatibong shareholder Equity

Tingnan ang Equity ng Mga shareholder ng Colgate. Negatibo ang Equity ng Mga shareholder.

Ang equity ba ng Negative Shareholder ay isang sign ng panganib, na nagpapahiwatig ng mga namumuhunan na lumayo sa stock na ito? Ang equity ng Negatibong shareholder ay, sa karamihan ng mga kaso, dahil sa pagkalugi na naipon sa mga nakaraang taon ng kumpanya.

Sa artikulong ito, tinitingnan namin nang detalyado ang katarungan ng negatibong shareholder -

Ano ang Equity ng Negatibong shareholder?

Bumalik muna tayo sa pangunahing equation ng accounting. Ang equity ng shareholder ay ang pagkakaiba lamang sa pagitan ng Mga Asset at Pananagutan.

Sa madaling salita, ito ang halaga ng kapital na dinadala ng proprietor kapag nagsimula ang negosyo. Sa kaso ng isang kumpanya, ito ang halaga ng kapital na nag-subscribe ang mga shareholder.

Tulad ng ipinakita sa itaas, ang equity ay bahagi ng pagkakaiba sa pagitan ng mga assets at pananagutan. Nagsasama rin ito ng mga reserba na naipon sa ilang oras sa pamamagitan ng kita.

Kung bago ka sa accounting, maaari kang dumaan sa pananalapi na ito para sa mga librong hindi pang-pinansya.

Sa kabilang banda, ang Negatibong equity ay tumutukoy sa negatibong balanse ng kapital ng pagbabahagi ng equity sa sheet ng balanse. Karaniwang nangyayari ang sitwasyong ito kapag ang kumpanya ay nagkaroon ng pagkalugi sa isang tuloy-tuloy na panahon na tulad nito ay binabawi nila ang mga reserba at kapital ng equity na lumilitaw sa sheet ng balanse.

Maaari itong mangyari dahil sa bilang ng iba pang mga kadahilanan din. Ang mga sumusunod ay ang mga pangunahing dahilan para sa negatibong equity.

• Ang kumpanya ay over-leveraged, na nangangahulugang mayroong isang malaking halaga ng utang. Kapag nagkakaroon ng pagkalugi ang isang kumpanya, nagreresulta ito sa cash outflow. Kaya, sa pangkalahatan ang kumpanya ay nanghihiram upang manatili at gumana. Ang bilog na ito ay nagpapatuloy, na sa pangkalahatan ay nagreresulta sa isang malaking pile-up ng utang, at ang kumpanya ay nagkakaroon ng pagkalugi. Bilang karagdagan, sa sandaling ang isang kumpanya ay pumasok sa yugtong ito ng negatibong katarungan, nagreresulta ito sa pagbaba ng mga rating ng kredito, na higit na nagreresulta sa mas mataas na rate ng interes.
• Muling Bumili ng Treasury Stock - Tulad ng plano sa muling pagbili ng stock ng kumpanya, maaaring bumili ang kumpanya ng mga karaniwang stock. Nagreresulta ito sa pagbawas ng Equity. Kung ang malalaking halaga ng karaniwang stock ay binili muli, pagkatapos ay maaari itong humantong sa equity ng negatibong shareholder.
• Mga Pagbabayad sa Dividend - Kung ang kumpanya ay nagbayad ng mas maraming halaga ng mga dividend ng cash kaysa sa mga kita na nakuha nito, maaari itong magresulta sa pagkakapantay ng negatibong shareholder.
• Paglikha ng Mga probisyon - Maaari ring mangyari ang equity ng negatibong shareholder kapag lumikha ang kumpanya ng malalaking probisyon para sa hinaharap na inaasahang Pananagutang Pinansyal.

Gayundin, tandaan na ang mga negatibong napanatili na kita ay hindi nangangahulugang ang mga shareholder ay kailangang magbigay ng pera sa kumpanya. Sa ilalim ng mga batas ng kumpanya, ang mga shareholder ay mananagot lamang sa lawak na ang pera na namuhunan sa negosyo.

Sa kaso ng mga negatibong kumpanya ng equity, kung sila ay natunaw o natunaw, ang mga shareholder ay marahil ay walang natatanggap kapalit ng puhunan na ginawa nila nang una. Gayunpaman, kung natanto ng kumpanya ang mas maraming halaga sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga assets nito, maaari itong magbayad ng mga shareholder kahit na mayroong negatibong equity.

Paano Magaganap ang Equity ng Negatibong shareholder?

Hayaan mong ipaliwanag ko sa iyo ang konseptong ito sa tulong ng isang halimbawa.

Nais ni Mr.X na simulan ang negosyo ng mga steel coil. Bumili siya ng $ 1,00,000 mula sa bangko bilang utang at $ 50,000 bilang kanyang kontribusyon. Bumili siya ngayon ng mga assets para sa pagtaguyod ng negosyong US $ 25,000 para sa pagbili ng isang gusali at pagkadiyos at $ 5,000 para sa mga kasangkapan, US $ 60,000 para sa pagbili ng mga stock na bakal (imbentaryo). Ang Rest US $ ay nasa Cash. Ngayon, handa na, kaya't nagpunta siya upang simulan ang negosyo. Ang kanyang panimulang sheet ng balanse ay lilitaw tulad ng sumusunod.

Kaya, sa huli ay sinimulan niya ang negosyo, nagsimulang magbenta ng bakal. Dahil sa mahirap na kapaligiran sa negosyo, nagsisimulang bumagsak ang mga presyo ng bakal, at naibenta niya ang kanyang imbentaryo na $ 60,000 sa isang $ 35,000, nagkakaroon ng pagkawala ng $ 25,000.

Bilang karagdagan, kumuha siya ng karagdagang pautang na $ 40,000 at bumili ng isang stock na $ 80,000.

Balanse sa Cash = $ 60,000 (pagbubukas) + $ 35,000 (pagbebenta ng imbentaryo ng bakal) - $ 80,000 (bagong stock) = $ 55,000

Ang pagsasara ng sheet ng balanse ay ang mga sumusunod.

Sa kaso sa itaas, ang Mga Asset- Pananagutan ay 1,65,000-1,40,000 na US $ 25,000 samantalang ang shareholder Equity ay 25,000

Ngayon magpatuloy na tayo.

Sa susunod na taon 2017, ang mga presyo ay nahulog pa. Ang stock na US $ 60,000 ay ibinebenta sa halagang US $ 25,000 lamang, sa pagkawala ng US $ 35,000.

Mga Reserba at Sobra = - $ 25000 - $ 35000 = - $ 60000

Ang kabuuang mga assets, sa kasong ito, ay US $ 1,30,000, samantalang ang mga pananagutan ay US $ 1,40,000, na ginagawang negatibo ang mga shareholder.

Equity ng Negatibong shareholder - Revlon

Tingnan ang sumusunod na sheet ng balanse ng kumpanya ng American Multinational cosmetics, Pagsasama sa Revlon  2013.

pinagmulan: Revlon SEC Filings

Tulad ng nakikita mo sa snapshot sa itaas, mayroong isang malaking halaga ng mga negatibong napanatili na kita (naipon na deficit) sa sheet ng balanse ng Revlon, na humahantong sa negatibong kabuuang equity. Ang mga negatibong napanatili na kita ay higit sa lahat dahil sa pare-pareho na pagkalugi mula sa mga operasyon nito, lalo na dahil sa pagbagal ng merkado ng China.

Ang kabuuang mga assets ng Revlon ay US $ 3023 mn, samantalang ang mga pananagutan nito ay humigit-kumulang na US $ 3,638 mn na nagreresulta sa deficit ng equity ng shareholder na US $ 614.8 mn.

Equity ng Negatibong shareholder - Colgate

Tingnan natin ngayon ang seksyon ng Equity ng Shareholder ng Colgate. Mangyaring tandaan na ang Colgate ay isang kumikitang kumpanya na may napanatili na kita na $ 19.9 bilyon noong 2016.

Gayunpaman, ang equity ng shareholder ay negatibo dahil sa dalawang kadahilanan -

1. Stock ng Treasury - Tulad ng plano sa muling pagbili ng bahagi, binabalik ng Colgate ang pagbabahagi nito bawat taon. Tandaan namin na ang Colgate ay bumili ng $ 19.13 bn ng karaniwang stock hanggang sa 2016.
2. Naipon ang iba pang komprehensibong kita - Ito ay isa pang dahilan kung bakit negatibo ang equity ng shareholder ni Colgate. Bawat taon, ang iba pang mga komprehensibong pagkalugi ay nagdaragdag ng mga pagkalugi kahit na mas malayo. (Para sa mga detalye, tingnan ang Naipon na iba pang mga komprehensibong kita)

Ang pinagsamang Pahayag ng Mga Pagbabago sa equity ng shareholder ay nagbibigay sa amin ng mga komprehensibong detalye ng seksyon ng Mga shareholder Equity. Mangyaring tingnan sa ibaba ang Pinagsama-samang Pahayag ng Colgate ng Mga Pagbabago sa Equity.

Napansin namin na noong 2016, muling bumili ang Colgate ng $ 1.55 bilyong halaga ng mga karaniwang stock. Gayundin, ang iba pang komprehensibong pagkalugi na net ng mga buwis ay - $ 230 milyon noong 2016.

pinagmulan: Colgate SEC Filings

Negatibong Shareholder’s Equity - HP

Tingnan natin ngayon ang seksyon ng equity ng shareholder ng HP. Napansin namin na noong 2015, ang equity ng shareholder ng HP ay $ 27.76 bilyon, samantalang, noong 2016, naging negatibo ito sa - $ 3.88 bilyon. Bakit?

pinagmulan: Mga pag-file ng HP 10K

Ang pangunahing dahilan para maging negatibo ang Equity ng HP ng shareholder ay ang mga pagbabago sa Mga Nananatili na Kita. Mangyaring tandaan na ang mga pagbabago sa napanatili na mga kita sa HP ay hindi dahil sa pagkalugi bilang HP. Ang HP ay kumikita at naiulat na Net earnings na $ 2.49 bilyon noong 2016.

Ang Equity ng HP's shareholder ay naging negatibo dahil sa Paghihiwalay ng HP Enterprise na humantong sa pagbawas ng equity ng shareholder na - $ 37.2 bilyon. Bukod pa rito, ang equity ng mga negatibong shareholder ay karagdagang pinagsama ng cash dividends na $ 858 milyon.

Mga Implikasyon ng Equity ng Mga Negatibong shareholder

• Tumaas na rate ng interes ng mga bangko
• Pinagkakahirapan sa pagkuha ng karagdagang mga pondo alinman sa pamamagitan ng mga pautang o equity
• Pagbawas sa panahon ng kredito na inaalok ng mga nagpapautang, o maaari nilang tanggihan ang mga benta sa kredito.
• Bumaba sa mga valuation ng kumpanya at mga rating ng kredito
• Bumaba sa mga order dahil natatakot ang mga customer sa paggalang ng kumpanya sa kontrata
• Hindi makapagbayad ng mga dividend sa mga shareholder
• Bumagsak sa presyo ng stock ng kumpanya
• Ang kumpanya ay maaaring maiuri ayon sa bawat batas bilang isang may sakit na kumpanya
• Maaaring magresulta sa pagtanggal ng empleyado, na maaaring magresulta sa pagkasira ng pangalan ng kumpanya at katanyagan at moral ng empleyado.

Ang Mga Negatibong shareholder Equity ba ay Nagpapahiwatig ng Zero Market Value?

Dahil lamang sa negatibo ang equity sa mga libro ng kumpanya, hindi ito nangangahulugan na ang presyo ng pagbabahagi ng kumpanya sa merkado ay zero o magagamit nang libre. Ang presyo sa merkado ay palaging positibo. Maaari silang mahusay na gumana sa mga tuntunin ng mga presyo ng pagbabahagi, at ang mga shareholder ay maaaring napakahusay na pagbili ng mga ito. Ito ay dahil ang presyo ng mga equity sa merkado ay hindi lamang nakasalalay sa mga halaga ng libro ng kumpanya, nakasalalay ito sa bilang ng mga kadahilanan tulad ng pananaw ng kumpanya, pagpapatakbo ng mga daloy ng cash, ang maisasakatuparan na halaga ng mga assets, isang nakaraang tala ng kumpanya.

Konklusyon

Dahil ang net na halaga ng kumpanya ay kumakatawan sa kalusugan sa pananalapi, maaaring ito ay isang senyas ng babala para sa mamumuhunan na lumabas sa pamumuhunan kung sakaling may negatibong halagang net. Gayunpaman, hindi lamang ito ang kadahilanan na dapat isaalang-alang habang sinusuri ang mga desisyon sa pagbili o pagbebenta.

Mga kapaki-pakinabang na Post

• Operating Cash Flow Calculator
• Mga Pahayag ng Equity ng shareholder
• Ano ang Share Buyback?
<