photosdematures.com

Ano ang Formula ng Panloob na Pag-unlad ng Growth?

Ang panloob na rate ng paglago ay ang rate ng paglago na makakamtan lamang ng kumpanya sa tulong ng panloob na operasyon nito. Ito ang rate ng paglago na nakamit ng kumpanya nang hindi isinasagawa ang epekto ng anumang pinansiyal na leverage sa anyo ng pagpopondo ng utang. Ang pormula para sa pagkalkula ng panloob na rate ng paglago ay isang ROA ng kumpanya na pinarami ng ratio ng pagpapanatili ng kumpanya. Ang return on assets para sa isang kumpanya ay kinakalkula ng net income ng kumpanya na hinati sa kabuuang mga assets ng kumpanya.

Kabuuang mga assets ang kasama ang lahat ng mga panandaliang at pangmatagalang assets ng kumpanya kung saan nakuha at inilalagay ng kumpanya upang mapatakbo at mapalawak ang pagpapatakbo ng negosyo. Ang ratio ng pagpapanatili ay ang porsyento ng mga kita na pinapanatili ng kumpanya para sa paggamit nito at paglago ng kumpanya sa hinaharap. Ang halaga ng pagpapanatili ay ang natitirang halaga pagkatapos ng halagang binayaran mula sa mga kita bilang isang dividend.

Sa matematika, kinakatawan ito bilang,

Kung saan

• ROA = Bumalik sa Mga Asset
• RR = Ratio ng pagpapanatili

Paliwanag

Ang ratio na ito ay nangangahulugan para sa isang kumpanya na kung magkano ang kumpanya ay maaaring tumubo nang matagal sa hinaharap sa bilang ng mga kita na nalikha sa tulong ng normal na kurso ng negosyo. Ito ay ang rate ng paglago ng pagpapatakbo na nakamit nang hindi isinasaalang-alang ang mga hiniram na pondo sa anyo ng utang ng kumpanya. Iyon ang dahilan kung bakit ang ratio na ito ay itinuturing na panloob dahil magkano ang kumpanya ay maaaring lumago kahit na walang pagkuha ng anumang pamumuhunan sa labas ng utang.

Ito ang paglago na nakamit ng isang kumpanya sa tulong ng mga kita na napagpasyahan nitong panatilihin pagkatapos ipamahagi ang dami ng pera ng mga shareholder sa anyo ng isang dividend. Ang isang analyst na tumitingin sa ratio na ito ay maghanap ng isang mas mataas na ratio dahil nangangahulugan ito ng isang mas mahusay na prospect sa hinaharap para sa kumpanya.

Mga halimbawa ng Panloob na Formula ng Pag-unlad ng Growth (na may Template ng Excel)

Tingnan natin ang ilang simple at advanced na mga halimbawa upang mas maunawaan ang ratio na ito.

Maaari mong i-download ang Templong Panlabas na Formula ng Excel na Panloob na Pag-unlad na ito - Template ng Panloob na Rate ng Panloob na Paglago

Halimbawa # 1

Gawin natin ang pagkalkula ng panloob na rate ng paglago para sa dalawang di-makatwirang kumpanya. Para sa pagkalkula, kailangan namin ng return on assets ng isang kumpanya at retain ratio, na kinakalkula sa pamamagitan ng pagbawas sa dividend na halagang babayaran mula sa mga kita ng kumpanya at paghati sa numerator na iyon sa netong kita na magagamit sa mga shareholder.

Ipagpalagay natin ang ilang mga numero sa talahanayan sa ibaba para sa dalawang kumpanya.

Para sa pagkalkula ng panloob na rate ng paglago, kalkulahin ang sumusunod na halaga,

Retatio Ratio para sa Kumpanya A

• Retention Ratio (RR) = 1- (bayad na dividends / earnings)
• =1-(3/5)
• =0.40

Retatio Ratio para sa Kumpanya B

• Retention Ratio (RR) = 1- (3.5 / 6)
• =0.42

Pagbabalik ng Mga Asset para sa Kumpanya A

• Pagbabalik ng Mga Asset = $ 65 / $ 140
• =46%

Pagbabalik ng Mga Asset para sa Kumpanya B

• Pagbabalik ng Mga Asset = $ 70 / $ 155
• =45%

Samakatuwid, ang pagkalkula para sa kumpanya A ay ang mga sumusunod,

• Form ng IGR = 46% * 0.40

Panloob na Rate ng Paglago para sa kumpanya A

• IGR = 18.6%

Ang panloob na rate ng paglago para sa kumpanya B

• Form ng IGR = 45% * 0.42
• = 18.8%

Maaari nating makita mula sa nabanggit na halimbawa na ang rate ng paglago para sa kumpanyang B ay mas mataas kaysa sa panloob na paglaki ng kumpanya A. Ipinapahiwatig nito na ang kumpanya B ay maaaring lumago sa pamamagitan ng mga kita mula sa mga operasyon kaysa sa kumpanya A. Ang panloob na paglago ay hindi isinasaalang-alang ang epekto ng paglago mula sa pagpopondo ng utang.

Halimbawa # 2

Para sa pagkalkula ng rate ng paglago ng Reliance Industries, kailangan namin ng return on assets para sa kumpanya at retention ratio, na kinakalkula sa pamamagitan ng pagbawas sa halagang dividend na babayaran mula sa mga kita ng kumpanya at paghati sa numerator na iyon sa pamamagitan ng netong kita na magagamit sa mga shareholder .

Inilalarawan ng talahanayan sa ibaba ang dibidendo, mga kita sa bawat pagbabahagi, at ang pagbabalik ng mga assets para sa mga industriya ng pag-asa.

Para sa pagkalkula ng panloob na rate ng paglago, kalkulahin ang sumusunod na halaga,

Ratio ng pagpapanatili

• Ratio ng pagpapanatili para sa Mga Reliance Industriya = 1- (6/56) = .89

Samakatuwid, ang pagkalkula ng rate ng paglago ng Reliance Industries ay ang mga sumusunod,

• Form ng IGR = 8% * 0.89

• IGR = 7.1%

Ang mas mataas na rate ng paglago ng mas mahusay na ito ay para sa kumpanya; ang ratio ay nangangahulugan para sa isang kumpanya na ang kumpanya ay maaaring lumago nang matagal sa hinaharap sa dami ng mga kita na nalikha sa tulong ng normal na kurso ng negosyo. Ang ratio para sa mga industriya ng pag-asa ay nangangahulugan na ang mga industriya ng pag-asa ay maaaring lumago ng 7.1% kasama ang panloob na kita sa pagpapatakbo.

Halimbawa # 3

Para sa pagkalkula ng rate ng paglago ng bakal na TATA, kailangan namin ng return on assets para sa kumpanya at retention ratio, na kinakalkula sa pamamagitan ng pagbawas sa halagang dividend na babayaran mula sa mga kita ng kumpanya at paghati sa numerator na iyon sa pamamagitan ng netong kita na magagamit sa mga shareholder .

Inilalarawan ng talahanayan sa ibaba ang dividend, mga kita sa bawat pagbabahagi, at ang return on assets para sa Tata Steel.

Para sa pagkalkula ng panloob na rate ng paglago, kalkulahin ang sumusunod na halaga,

Pagpapanatili ng Ratio para sa Tata Steel

• Ratio ng pagpapanatili = 1 - (9.4 / $ 75)
• =0.87

Samakatuwid, ang pagkalkula ng rate ng paglago ng Tata Steel ay ang mga sumusunod,

• Form ng IGR = 13% * 0.87

Ang panloob na rate ng paglago ng Tata Steel ay magiging -

• IGR = 11.4%

Panloob na Calculator ng Rate ng Paglago

Maaari mong gamitin ang sumusunod na Calculator ng Panloob na Pag-unlad ng Pag-unlad.

Kaugnayan at Paggamit

Napakahalaga ng ratio na ito upang malaman ang hinaharap na prospect ng isang kumpanya. Ang mga analista na pinag-aaralan ang kumpanya ay panatilihing malapit ang pagtingin sa ratio. Ang ratio ay dumating sa pamamagitan ng paggamit ng dalawang napakahalagang mga parameter ng return on assets ng kumpanya. At ang pangalawang variable na ginamit para sa pagkalkula ng panloob na rate ng paglago ay ang ratio ng pagpapanatili.

Kung ang isang kumpanya ay nagpapanatili ng isang mas mataas na antas ng pagpapanatili ng ratio, nangangahulugan ito na ang kumpanya ay may mga prospect na paglago sa hinaharap at tiwala na makabuo ng isang mas mataas na pagbalik sa pera na nais nitong mapanatili. Ang panloob na paglaki ay ang rate na nakamit ng kumpanya sa tulong ng mga kita na nagpasya itong panatilihin.