photosdematures.com

Kahulugan ng Net Cash

Inilalarawan ng Net Cash ang posisyon ng pagkatubig ng isang kumpanya at kinakalkula sa pamamagitan ng pagbawas ng kasalukuyang mga pananagutan mula sa balanse ng cash na iniulat sa mga pahayag sa pananalapi ng kumpanya sa pagtatapos ng isang partikular na panahon at tiningnan ng mga analista at mamumuhunan upang maunawaan ang posisyon sa pananalapi at likido ng ang kompanya.

Ito ay naiiba kaysa sa net cash flow, na kinakalkula bilang cash na kinita ng kumpanya sa isang partikular na panahon pagkatapos bayaran ang lahat ng mga pagpapatakbo, pampinansyal, at kapital na bayarin, kabilang ang mga dividend sa mga shareholder.

Net Formula ng Cash

Tulad ng nakasaad nang mas maaga, kinakalkula namin ang Net cash sa pamamagitan ng pagbawas ng kasalukuyang mga pananagutan mula sa balanse ng cash (cash at cash na katumbas) sa pagtatapos ng panahon. Kasama sa balanse ng cash dito ang cash, likidong mga assets (mga assets na maaari nating mabilis na mai-cash into cash). Ang mga kasalukuyang pananagutan ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbubuod ng lahat ng pananagutang pampinansyal at hindi pampinansyal.

Ang net cash formula ay nasa ibaba,

Kung saan

• Balanse ng Cash = Cash + Liquid Asset

Mga halimbawa ng Net Cash

Nasa ibaba ang mga halimbawa ng konseptong ito upang maunawaan ito sa isang mas mahusay na pamamaraan.

Maaari mong i-download ang Template ng Net Cash Excel na ito - Net Cash Excel Template

Halimbawa # 1 - Apple. Inc.

Nasa ibaba ang isang snapshot ng sheet ng balanse ng Apple Inc. na nagpapakita ng iba't ibang mga bahagi ng cash, na maaaring buuin upang makarating sa balanse ng cash na $ 205.89 bilyon at kabuuang kasalukuyang mga pananagutan na $ 105.7 bilyon. Sa data na ito, makakarating kami sa net cash ng Apple na $ 100 bilyon. Tingnan ang ilustrasyon sa ibaba para sa mga detalye.

Solusyon

Kabuuang Mga Katumbas ng Cash & Cash

• =48.844+51.713+105.341
• =205.898

Pagkalkula ng Net Cash

• =205.898 – 105.718
• = 100.18

Pinagmulan: - Apple. Inc.

Halimbawa # 2 - Alpabeto.Inc

Nasa ibaba ang isang snapshot ng sheet ng balanse ng Alphabet Inc. - Ipinapakita ng Google ang iba't ibang mga bahagi ng cash, na maaaring buuin upang makarating sa balanse ng cash na $ 121.177 bilyon at kabuuang mga kasalukuyang pananagutan na $ 39.224 bilyon. Sa data na ito, makakarating kami sa Alphabet Inc. - Google net cash na $ 81.953 bilyon. Tingnan ang ilustrasyon sa ibaba para sa mga detalye.

Solusyon

Kabuuang Mga Katumbas ng Cash & Cash

• =16.032+105.145
• =121.177

Pagkalkula ng Net Cash

• =121.177-39.224
• =81.953

Pinagmulan: -Alphabet Inc.

Mga Epekto ng Net Cash

Ang positibong salapi ay tiyak na isang positibong indikasyon ng anumang negosyo. Mahalagang nangangahulugan ito na ang kumpanya ay hindi mahihirapan na mabuhay kung binabayaran nito kaagad ang lahat ng kasalukuyang pananagutan. Habang ang mga ganitong sitwasyon ay hindi dumating, ang pag-aaral dito ay nagbibigay ng isang mahusay na pagsubok sa stress para sa kumpanya na isinasaalang-alang. Ang mga kumpanya na may mataas na posisyon ng netong cash ay nagbibigay din ng ginhawa sa kasalukuyan at mga prospective na mamumuhunan.

Ang kalagayan sa pagkatubig ng negosyo ay mahalaga sapagkat ang mga negosyo ay dapat na nasa isang kondisyon upang igalang ang kanilang mga pananagutan, na maaaring bayaran sa malapit na hinaharap. Gayundin, ang mga negosyo ay nahaharap sa kawalan ng katiyakan sa lahat ng oras, at ang mga hindi kanais-nais na kaganapan, sa loob o labas ng kontrol ng kumpanya, ay maaaring mapataob ang buong sitwasyon sa pagkatubig ng kumpanya. Para matiyak na ang kumpanya ay may sapat na likidong mga assets upang makaligtas sa mga kaganapang iyon, mahalaga ang isang pagsubok na pagkatubig, na maaaring gawin sa isang paraan sa pamamagitan ng paggamit ng netong posisyon ng cash.

Net Cash kumpara sa Gross Cash

Gross cash ay ang balanse ng cash ng kumpanya na nakukuha namin sa pamamagitan ng pagdaragdag ng cash at mabubentang pamumuhunan nang walang anumang pagbawas mula sa pananagutan. Maaari ding magkaroon ng iba pang mga kahulugan ng kabuuang cash; kung saan ipinapahiwatig nito ang kabuuang kita ng cash mula sa transaksyon bago ibawas ang anumang mga komisyon at gastos sa bayarin.

Habang sinasabi nito ang isang pino at mas mahigpit na posisyon ng pagkatubig ng kumpanya, sinasabi sa amin ng gross cash ang ganap na posisyon ng pagkatubig nang hindi isinasaalang-alang ang agarang pagbabayad ng mga pananagutan.

Net Cash kumpara sa Net Utang

Ang isa pang anyo ng netong cash ay ang cash ng kumpanya kasama ang mga nabebentang pamumuhunan na ibinawas ang kabuuang utang (mga panandaliang panghihiram kasama ang pangmatagalang panghihiram) ng kumpanya. Ang numerong ito, kung positibo ito, ay nagsasabi sa amin na ang kumpanya ay mahusay na kalusugan sa pananalapi dahil maaring igalang ang mga paghiram nito kung agad na mabayaran. Gayunpaman, kung ang bilang na ito ay negatibo, nangangahulugan ito na ang kumpanya ay walang sapat na cash sa kamay upang igalang agad ang lahat ng mga paghiram nito.

Maaaring tawaging ang kumpanya bilang walang utang kung mayroon itong netong posisyon ng cash na tinukoy sa ganitong paraan. Ang isang walang utang o isang kumpanya na mayaman sa pera ay titingnan ng mas kanais-nais ng mga analista at mamumuhunan kaysa sa isang kumpanya na nagdadala ng netong utang.

Mga limitasyon

• Minsan maaaring hindi ito prangka tulad ng pagtingin na ang mga balanse sa salapi o kasalukuyang pananagutan ay maaaring mapangit dahil sa mga kaganapan na one-off. Ang mga nasabing kalagayan ay nangangailangan ng pagsisiyasat, at ang mga numero ay maaaring mangailangan ng pagsasaayos upang makarating sa isang malinaw na balanse ng cash at kasalukuyang pananagutan.
• Ang ilang mga negosyo na may disenteng negosyo ay maaari pa ring magkaroon ng negatibong net cash. Hindi ito naglalagay ng marka ng tanong sa kanilang posisyon sa pagkatubig ngunit maaari pa rin silang tingnan ng mga nagmamasid nang negatibo.

Konklusyon

Mahalaga ang pagkatubig para sa anumang negosyo, at kung ang tunay na cash back likido, na ginagawang napakalakas ng negosyo. Ang isang mahinang posisyon sa pagkatubig ay naglalagay sa panganib sa negosyo ng kumpanya sa mga kritikal na sitwasyon. Halimbawa, sa krisis sa pananalapi ng 2008, maraming mga bangko sa pamumuhunan ang na-load ng leverage sa lalamunan. Ang kailangan lamang ay isang maliit na pagpapabawas ng halaga sa halaga ng mga assets upang mailayo ang mga ito sa negosyo. Kung naging maingat sila sa pagpapanatili ng sapat na pagkatubig, magkakaiba ang gagawin nila sa negosyo.

Nagbibigay ito sa amin ng paunang pahiwatig kung paano pinamamahalaan ang kumpanya. Kung nabigo ang isang kumpanya sa net cash test (pagkatapos isaalang-alang ang pambihirang pangyayari), ang kumpanya ay tiningnan nang mas positibo kaysa sa isang kumpanya na may positibong posisyon sa cash. Kung ang mga kumpanyang ito ay nasa iisang negosyo, may matinding posibilidad na mas gusto ng mga namumuhunan ang netong kumpanya kaysa sa negatibong cash na kumpanya.

Ito ay isang kadahilanan lamang na ginamit upang suriin ang posisyon ng pagkatubig ng isang kumpanya. Gayunpaman, anuman ang parameter na ginagamit ng isang tao, ang cash ay bumubuo ng isang mahalagang bahagi ng pangkalahatang equation sapagkat gaano man kalaki ang kita na nai-post ng kumpanya, kung ang mga kita ay hindi ginawang cash, ang negosyo ay maaaring hindi nagkakahalaga ng pamumuhunan. Dapat din itong tingnan kasabay ng iba pang mga parameter tulad ng kasalukuyang ratio, mga araw ng pagtatrabaho, at iba pa upang matukoy ang sitwasyon sa pagkatubig ng kumpanya.