photosdematures.com

Ano ang Balance Sheet?

Ang balanse sheet ay isa sa mga pahayag sa pananalapi ng kumpanya na nagpapakita ng equity, pananagutan at mga assets ng kumpanya sa isang partikular na punto ng oras at batay sa equation ng accounting na nagsasaad na ang kabuuan ng kabuuang mga pananagutan at kapital ng may-ari. ay katumbas ng kabuuang mga assets ng kumpanya.

Ang Balance Sheet ay ang "Snapshot" ng posisyon sa pananalapi ng isang kumpanya sa isang naibigay na sandali at iniuulat ang halaga ng isang kumpanya

• Mga Asset - Kasalukuyang mga assets / Mga pangmatagalang assets
• Mga Pananagutan - Kasalukuyang Mga Pananagutan / Pangmatagalang pananagutan
• Equity ng Stockholder (o may-ari) - Karaniwang stock / Nananatili na mga kita

Tandaan ang pinakamahalagang equation habang bumubuo ng Balance Sheet -

Mga Asset = Mga Pananagutan + Equity ng Mga shareholder

Magsimula na tayo.

• Hindi tulad ng Pahayag ng Kita, ang Balance Sheets ay mas gaanong kumplikado (gayunpaman, maraming mga item na kailangan mong isama sa ilalim ng ilang mga ulo). At Inilalarawan nito ang pangkalahatang larawan ng kapakanan sa pananalapi ng isang kumpanya nang sama-sama.
• Ang Balance Sheets ay hindi maaaring mabuo nang hindi unang nilalagay ang pahayag ng kita dahil kailangan nating malaman ang mga napanatili na kita mula sa pahayag ng kita. Sa pamamagitan ng Pahayag ng Kita, maaari nating matiyak ang netong kita. Ang bahagi ng netong kita na hindi naipamahagi sa mga shareholder ay tinatawag na "pinanatili na kita."

Istraktura ng Balanse ng sheet

Ang mga assets ay nakaayos sa kaliwang bahagi, at ang mga pananagutan at equity 'shareholder ay nasa kanang bahagi. Gayunpaman, sa karamihan ng mga kaso, inuuna ng mga kumpanya ang mga assets, at pagkatapos ay nag-set up sila ng mga pananagutan at sa ilalim ng equity ng mga shareholder. Ang kabuuang mga pag-aari ay dapat na katumbas ng kabuuang mga pananagutan at kabuuang equity ng mga shareholder.

Mga Asset = Mga Pananagutan + Equity ng Mga shareholder

Ang Format ng Balanse ng sheet ay ang mga sumusunod -

1. Kasalukuyang mga ari-arian
2. Mga Kasalukuyang Pananagutan
3. Mga Pangmatagalang Asset
4. Mga Pangmatagalang Pananagutan
5. Equity ng shareholder

# 1 - Kasalukuyang Mga Asset

Ang kasalukuyang mga assets ay inaasahang matupok, maibenta, o mai-convert sa cash alinman sa isang taon o sa operating cycle, alinman ang mas mahaba. Ang isang ikot ng pagpapatakbo ay isang average na oras na kinakailangan upang ma-convert ang pamumuhunan sa imbentaryo sa cash. Ang kasalukuyang mga assets ay ipinakita sa pagkakasunud-sunod ng pagkatubig

Inaayos ang mga assets batay sa kung gaano kabilis sila maaaring mai-cash (nangangahulugang gaano sila likido). Nangangahulugan iyon, sa sheet ng balanse, ang mga unang bagay na ilalagay namin sa aming kasalukuyang mga assets. Sa ilalim ng kasalukuyang mga assets, ito ang mga item na maaari mong isaalang-alang -

• Mga Katumbas ng Cash at Cash - Maaari ring isama ang cash sa isang halagang kinakailangan na gaganapin para sa deposito upang masiyahan ang mga tuntunin ng isang kasunduan sa pagpapautang. Ang mga katumbas na cash ay mga security (hal., Mga perang papel sa US Treasury) na may term na mas mababa sa o katumbas ng 90 araw. Gayundin, tingnan ang detalyadong artikulong ito sa Cash at Cash Equivalents
• Panandaliang pamumuhunan - Pangunahing isinama sa mga Short Term Marketable Securities ang Bond Investments at Capital Stock Investments. Ang mga Short-Term Marketable Securities ay hindi handa sa pera sa iyong account, ngunit nagbigay sila ng dagdag na unan kung ang ilang agarang pangangailangan ay lilitaw
• Mga imbentaryo - Ang imbentaryo ay binubuo ng kalakal na pagmamay-ari ng isang negosyo ngunit hindi nabili. Inuri bilang kasalukuyang mga assets dahil ipinapalagay ng namumuhunan na ang imbentaryo ay maaaring ibenta sa malapit na hinaharap, na ginagawang cash. Gayundin, tingnan ang Mga Uri ng Imbentaryo
• Kalakal at Iba Pang Mga Maaaring Makatanggap - Pera na inutang sa kumpanya ng mga customer
• Mga Paunang Bayad at Naipon Na Kita - Minsan, ang isang negosyo ay kailangang magbayad para sa mga kalakal o serbisyo bago nila talaga matanggap ang produkto. Ang mga gastos na nabayaran sa kasalukuyang panahon ng pananalapi ngunit hindi iyon ibabawas mula sa kita hanggang sa isang sumunod na panahon ng pananalapi

Kasama rin sa iba pang mga kasalukuyang assets ang Mga Derivative Asset, Mga Kasalukuyang Kita sa Buwis sa Kita, Mga Asset na Ginawa para Ibenta, atbp

Ang mga Kasalukuyang Asset ay magiging hitsura ng sumusunod -

# 2 - Kasalukuyang Mga Pananagutan

Ang Mga Kasalukuyang Pananagutan ay maaaring magbayad sa hinaharap ng mga assets o serbisyo na obligadong gawin ng isang kumpanya bilang isang resulta ng nakaraang mga pagpapatakbo. Ang mga obligasyong ito ay inaasahang mangangailangan ng paggamit ng kasalukuyang mga kasalukuyang assets o ang paglikha ng iba pang mga kasalukuyang pananagutan.

Karaniwang may kasamang "Mga Kasalukuyang Pananagutan" ang mga sumusunod -

• Mga Bayad na Mga Account - Mga halagang utang sa mga tagapagtustos para sa mga kalakal at serbisyo na binili nang kredito. Ang mga account na babayaran ay mga utang na dapat bayaran sa loob ng isang naibigay na tagal ng panahon upang maiwasan ang default.
• Maikling terminong ginamit sa utang - Maikling terminong ginamit sa utangay tinukoy din bilang Mga Tala na Maaaring Bayaran.Minsan kapag mataas ang pangangailangan, ang isang kumpanya ay maaaring magtaas ng mga panandaliang pautang upang maipon ang imbentaryo (Paggamit ng leverage)
• Mga Kasalukuyang Maturities ng Pangmatagalang Utang - Anumang bahagi ng pangmatagalang utang na dapat bayaran sa loob ng isang taon ng petsa ng balanse ay muling naiuri mula sa hindi kasalukuyang pananagutan na seksyon sa kasalukuyang seksyon ng pananagutan ng pamagat, kasalukuyang pagkahinog ng pangmatagalang utang
• Mga Hindi Nakuhang Kita - Ang hindi nakuha na kita ay nilikha kapag ang mga customer ay nagbabayad para sa mga serbisyo o produkto bago maihatid.
• Iba Pang Mga Nananagutang Pananagutan - Maaaring isama ang Pera na inutang sa mga empleyado bilang suweldo at bonus na hindi pa nababayaran ng kumpanya

Maliban dito, kasama rin sa mga kasalukuyang pananagutan ang mga account na mababayaran, ang mga buwis sa pagbebenta na babayaran, ang mga buwis sa kita na maaaring bayaran, nabayaran ang interes, mga overdraft sa bangko, mga buwis sa payroll na dapat bayaran, ang mga deposito ng customer nang maaga, naipon na gastos, panandaliang utang, kasalukuyang pagkahinog ng pangmatagalang utang, atbp.

Ang mga Kasalukuyang Pananagutan ay magiging hitsura ng sumusunod -

# 3 - Mga Pangmatagalang Asset

Ang mga pangmatagalang assets ay karaniwang mga pisikal na pag-aari na pagmamay-ari ng kumpanya at nagtatrabaho sa proseso ng produksyon ng kompanya at mayroong kapaki-pakinabang na buhay na higit sa isang taon. Ang mga pangmatagalang assets ay hindi ibinebenta sa mga customer ng firm (hindi sila imbentaryo!)

Ang mga pangmatagalang assets ay maaaring maiuri sa tatlong pangunahing mga kategorya

1. Nasasalamin ang Mga Asset: Ang mga assets na ito ay may pisikal na pagkakaroon. Ang mga assets tulad ng Real Estate, Mga Gusali, Opisina, Makinarya, Muwebles, Telepono ay kabilang sa kategoryang ito. Ang proseso ng paglalaan ng gastos ng nasasalat na mga assets sa kapaki-pakinabang na buhay ay tinatawag na "pamumura" (tatalakayin natin ito sa paglaon)
2. Mga likas na yaman: Ang mga assets na ito ay may halagang pang-ekonomiya na nagmula sa Earth at naubos sa paglipas ng panahon. Kasama sa mga halimbawa ang mga patlang ng langis, mga mina, atbp
3. Hindi Mahahalatang Mga Asset: Ang mga assets na ito ay walang pisikal na pagkakaroon, at hindi sila maaaring madama o mahipo o makita. Kasama sa mga halimbawa ang mga trademark, copyright, patent, franchise, at goodwill. Ang gastos ng hindi madaling unawain na mga assets ay inilalaan sa mga panahon kung saan nagbibigay ito ng mga benepisyo sa pamamagitan ng proseso na tinatawag na amortization (tingnan ang detalyadong artikulong ito sa Goodwill)

Ang mga pangmatagalang assets ay pangkalahatang naiulat sa kanilang dalang halaga o halaga ng libro. Kung ang asset ay nawala ang kakayahang bumuo ng kita maaari itong maisulat (pinsala sa asset) na halaga ng nakasulat ay naitala bilang isang pagkawala

# 4 - Mga Pangmatagalang Pananagutan

Ang Mga Pangmatagalang Pananagutan ay mga obligasyong hindi inaasahang mangangailangan ng paggamit ng kasalukuyang mga assets o hindi inaasahang lumikha ng mga kasalukuyang pananagutan sa loob ng isang taon o ang normal na ikot ng pagpapatakbo (alinman ang mas mahaba)

• Sa karamihan ng mga kaso, naglalaman ito ng pangmatagalang utang. Ang pangmatagalang utang ay napapailalim sa iba't ibang mga tipan o paghihigpit. Ang pangmatagalang utang ay maaaring makuha mula sa maraming mapagkukunan at maaaring magkakaiba sa istraktura ng interes, at ang mga pangunahing pagbabayad at ang mga nag-aangking may utang sa mga pag-aari ng kompanya.
• Ang mga bono ay kinontrata sa pagitan ng mga nanghiram at ang nagpapahiram na nag-oobliga sa nagbigay ng bono na gumawa ng mga pagbabayad sa may-ari ng bono sa buong buhay ng bono
• Ang mga paghahabol sa mga nagpapautang ay maaaring nahahati sa dalawang uri:
  • Matanda
  • Sumailalim

# 5 - Equity ng shareholder

Ang Equity ng Stockholder ay ang natitirang interes ng mga stockholder sa mga assets ng korporasyon. Mayroong dalawang pangunahing mapagkukunan ng Equity - Bayad na Kapital at Nananatili ang Kita

Ang bawat bahagi ng karaniwang stock ay nagpapahiwatig ng ilang mga karapatan sa

• Dumalo sa mga pagpupulong ng mga stockholder
• Mga hinirang director at bumoto sa iba pang mga usapin
• Makatanggap ng mga dividend tulad ng idineklara ng lupon ng mga direktor
• Karapatan sa preemptive: Ang karapatan na preemptive ay karapatan ng shareholder na bumili ng proporsyonal na halaga ng

  anumang bagong stock na inisyu sa ibang araw

Ang mga Account ng shareholder ay kailangang mapanatili para sa

• Halaga ng Par (Ang halaga ng par ay walang kabuluhan sa ekonomiya)
• Karagdagang Bayad na Kapital

Ang ginustong stock ay may ilang mga kagustuhan o tampok na hindi nagmamay-ari ng karaniwang stock

Paano basahin ang Balance Sheet?

Bilang isang namumuhunan, kailangan mong malaman kung paano basahin ang Balanse Sheet upang makuha ang karamihan nito.

Ito ang mga hakbang na makakatulong sa iyong mabasa ito -

• Ang unang bagay ay talagang ang unang bagay. Kailangan mong malaman ang equation ng sheet sheet. Kailangan mong makita kung ang kabuuang mga assets at kabuuang pananagutan at kabuuang equity 'equity ay pantay. Mga Asset = Mga Pananagutan + Equity
• Pagkatapos ay titingnan mo ang kasalukuyang mga assets. Ang mga assets na ito ay magbibigay ng mga ideya tungkol sa pagkatubig ng kumpanya at kung saan inaasahan ng kumpanya na likidahin ang mga assets. Ang mga assets na ito ay madaling mai-convert sa cash.
• Pagkatapos ay dapat mong sundin ang mga hindi kasalukuyang assets, na kasama ang mga nakapirming assets at hindi madaling unawain na mga assets (tulad ng mga patent, atbp.). Kailangan mong alamin ang pagkasira at pagkawasak (pamumura) at iba pang mga gastos at kung ito ay isinasaalang-alang o hindi. Itugma ito sa pahayag ng kita at pahayag ng daloy ng cash upang maunawaan kung mayroong anumang lusot o wala.
• Pagkatapos ay kailangan mong malaman ang tungkol sa mga pananagutan ng kumpanya. Maaari silang parehong kasalukuyan at hindi kasalukuyang. Ang mga kasalukuyang pananagutan ay mga item na maaaring mabilis na makitungo, at ang keyword para dito ay "maikling panahon." Sa kaso ng mga hindi kasalukuyang pananagutan, mas tumatagal upang magbayad ang kumpanya, na kinabibilangan ng pangmatagalang mga pautang at iba pang maaaring bayaran.
• Ang huling hakbang ay upang tumingin sa pamamagitan ng equity ng mga shareholder. Suriin ang mga napanatili na kita at ihambing ito sa isang netong kita. At makakakuha ka ng isang ideya tungkol sa kung magkano ang dividend na binabayaran (kung mayroon man).
• Mahalagang malaman mo na hindi mo dapat laktawan ang anumang hakbang na nabanggit sa itaas. Huwag tumingin sa equity ng mga shareholder hanggang sa nakumpleto mo ang pagtingin sa lahat ng iba pang mga item sa sheet ng balanse. Ang pinakamahusay na paraan ay upang mapanatili ang isang panulat at papel at kumuha ng mga tala habang tinitingnan ang mga item at itinugma ang mga ito sa iba pang mga pampinansyal na pahayag.

Halimbawa ng Balanse ng Sheet (Pag-aaral ng Kaso ng Colgate)

# 1 - Kasalukuyang Mga Asset

• Ang Cash at Cash Equivalents ng Colgate ay $ 970 milyon noong 2015 at $ 1089 noong 2014.
• Ang mga natanggap na account sa net ng allowance ay $ 1427 milyon noong 2015 at $ 1552 milyon noong 2014.
• Tandaan namin na sa paligid ng 45% ng kasalukuyang mga assets sa 2015 ay binubuo ng mga Inventories at Iba Pang Kasalukuyang Mga Asset. Maaari itong makaapekto sa posisyon ng pagkatubig ng Colgate.
• Kapag sinisiyasat ang imbentaryo ng Colgate, tandaan namin na ang karamihan ng Imbentaryo ay binubuo ng Mga Tapos na Kalakal (na mas mahusay sa pagkatubig kaysa sa mga supply ng hilaw na materyales at pag-unlad na ginagawa).

# 2 - Kasalukuyang Mga Pananagutan

• Ang mga babayaran na Account ng Colgate ay nagkakahalaga ng $ 1110 milyon noong 2015 at $ 1231 milyon noong 2014
• Ang Kasalukuyang Bahagi ng Pangmatagalang utang ay nasa $ 298 milyon noong 2015 at $ 488 milyon noong 2014.
• Ang Mga Naipong Buwis sa Kita ay nasa $ 277 noong 2015 at $ 294 milyon noong 2014.

• Ang iba pang mga naipon ay malapit sa 50% ng Kabuuang Kasalukuyang Mga Pananagutan.

# 3 - Mga Pangmatagalang Asset

• Ang mga pangmatagalang assets sa BS ng Colgate ay may kasamang Pag-aari, Halaman at Kagamitan, Mabuting Kabutihan, Iba Pang Hindi Makahihirap na Mga Asset, Mga Bawal na Buwis sa Kita, at Iba Pang Mga Asset
• Ang Plano at Kagamitan sa Ari-arian ay ang pinakamalaking item sa Long Term Asset ng Colgate. May kasama itong Lupa, Mga Gusali, Makinarya sa paggawa, at kagamitan, atbp.
• Ang mabuting kalooban at iba pang hindi madaling unawain na mga assets ay mataas din sa Colgate. Kabutihan at walang katiyakan na hindi mahahalata na buhay na mga assets, tulad ng mga pandaigdigang tatak ng Kumpanya, ay napapailalim sa mga pagsusulit sa pagpapahina ng kabutihan kahit na taun-taon

# 4 - Mga Pangmatagalang Pananagutan

• Ang Mga Pangmatagalang Pananagutan sa BS ng Colgate ay may kasamang Long Term Debt, Deferred Income Tax, at Iba pang mga pananagutan.
• Ang timbang na average na rate ng interes sa Pangmatagalang utang ay humigit-kumulang na 2.1%
• Ang Long Term Utang ni Colgate (kasama ang kasalukuyang bahagi) ay tumaas sa $ 6567 milyon noong 2015 kumpara sa $ 6132 milyon noong 2014.
• Pangunahing isinasama sa ibang mga pananagutan ang Pensiyon at iba pang mga benepisyo ng retiree at muling pagbubuo ng accrual

# 5 - Equity ng shareholder

• Ang Equity ng shareholder sa BS ng Colgate ay may kasamang Karaniwang Stock, Karagdagang Bayad na Kapital, Nananatili na Kita, Naipon na Iba Pang Kumprehensibong Kita, Hindi nakuha na kabayaran, at mga stock ng Treasury.
• Ang mga stock ng Treasury ay ang mga stock na binibili muli ng Colgate bilang isang bahagi ng kasunduan sa Pagbili ng Bumalik. Maaari mong tandaan na ang equity ng shareholder ng Colgate ay negatibo pangunahin dahil sa pagbabahagi ng pagbabahagi nito.
• Ang Naipon na iba pang komprehensibong kita ng Colgate ay nasa -3950 milyon noong 2015 at -3507 milyon noong 2014.

Gayundin, maaari mong suriin na ang Mga Asset ng Colgate = Mga Pananagutan + Equity ng Mga shareholder.

Halimbawa ng Balanse ng sheet - Pagsusuri ng Vertical

Para sa pag-unawa sa mga trend ng Balanse ng sheet ng Balanse sa paglipas ng panahon, maaari naming maisagawa ang Vertical Analysis. Normalize ng Vertical Analysis ang Balance Sheet at ipinapahayag ang bawat item sa porsyento ng kabuuang mga assets / liability. Tinutulungan tayo nitong maunawaan kung paano lumipat ang bawat sheet ng item sa mga nakaraang taon.

• Para sa bawat taon, ang mga item ng linya ng Balanse na Sheet ay nahahati sa bilang ng mga nangungunang Mga Asset (o Kabuuang Pananagutan) na bilang ng kani-kanilang taon.
• Halimbawa, para sa Mga Makatanggap ng Mga Account, kinakalkula namin bilang Mga Natatanggap / Kabuuang Mga Asset. Gayundin para sa iba pang mga item sa sheet sheet

• Ang katumbas ng Cash at Cash ay tumaas mula sa 4.2% noong 2007 at kasalukuyang nakatayo sa 8.1% ng kabuuang mga assets.
• Ang mga natanggap ay nabawasan mula 16.6% noong 2007 hanggang 11.9% noong 2015. 
• Ang mga imbentaryo ay nabawasan din, mula 11.6% hanggang 9.9% sa pangkalahatan.
• Ano ang kasama sa "iba pang kasalukuyang mga assets"? Ipinapakita nito ang isang matatag na pagtaas mula sa 3.3% hanggang 6.7% ng kabuuang mga assets sa huling 9 taon.

• Sa panig ng pananagutan, maaaring maraming mga pagmamasid na maaari nating mai-highlight. Ang mga nababayaran na account ay patuloy na nabawasan sa nakaraang 9 na taon at kasalukuyang nasa 9.3% ng kabuuang mga assets.
• Nagkaroon ng isang makabuluhang pagtalon sa Pangmatagalang Utang sa 52,4% noong 2015. Para sa mga ito, kailangan naming siyasatin pa ang SEC na Pag-file.
• Ang mga interes na hindi kumokontrol ay tumaas din sa loob ng 9 na taon at ngayon ay nasa 2.1%

Konklusyon

Ang pag-aaral na basahin ang isang sheet ng balanse ay mahalaga kung nais mong maging matagumpay bilang isang namumuhunan. At nagsisimula ito sa pagbunot ng isang sheet ng balanse ng isang kumpanya at pagbabasa nito sa pamamagitan at pagdaan. Kung ito ang iyong unang taunang pagbabasa ng ulat, kung gayon mangyaring huwag matakot. Manatili. Mapagtutuunan mo ang pagtatasa sa pananalapi sa loob ng isang tagal ng panahon.