photosdematures.com

Ano ang Formula ng Cap Rate?

Ang formula para sa Cap rate o capitalization rate ay napaka-simple, at kinakalkula ito sa pamamagitan ng paghahati ng netong kita sa pagpapatakbo ng kasalukuyang halaga ng merkado ng pag-aari at ipinahayag sa mga tuntunin ng porsyento. Ginagamit ito ng mga namumuhunan upang suriin ang pamumuhunan sa real estate batay sa pagbabalik ng isang isang taon na panahon. Karaniwan itong ginagamit upang makatulong na magpasya kung ang isang pag-aari ay isang mahusay na deal.

Sa matematika, ang Form Rate ng Cap ay kinakatawan bilang,

Paliwanag

Ang pagkalkula ay maaaring gawin sa mga sumusunod na tatlong simpleng hakbang:

• Hakbang 1: Una, ang kita sa pag-upa ng pag-aari ng real estate ay dapat na tinatayang tama. Batay dito, tapos ang pagkalkula ng kita sa net operating, na karaniwang taunang kita na nabuo ng pag-aari ng real estate na binawasan ang lahat ng mga gastos na natamo sa panahon ng pagpapatakbo, na kasama ang mga gawain tulad ng pamamahala ng pag-aari, pagbabayad ng buwis, seguro, atbp.
• Hakbang 2: Pangalawa, ang kasalukuyang halaga ng merkado ng pag-aari ay dapat masuri nang maayos, mas mabuti ng isang ipinalalagay na propesyonal sa pagpapahalaga. Ang kasalukuyang halaga ng merkado ng pag-aari ay ang halaga nito sa palengke.
• Hakbang 3: Sa wakas, ang pagkalkula ng cap rate ay maaaring gawin sa pamamagitan ng paghahati ng netong kita sa pagpapatakbo ng kasalukuyang halaga ng merkado ng pag-aari ng pamumuhunan.

Mga halimbawa ng Cap Rate Formula (na may Template ng Excel)

Tingnan natin ang ilang simple sa isang advanced na halimbawa upang maunawaan ito nang mas mabuti.

Maaari mong i-download ang Template ng Excel na Rate ng Cap na ito - Template ng Rate ng Form ng Rate ng Cap

Halimbawa # 1

Ipagpalagay natin na ang isang namumuhunan ay nagpaplano na bumili ng isang pag-aari ng real estate. Ngayon, nilalayon ng mamumuhunan na magpasya batay sa cap rate, na isang mabisang sukatan sa pagsusuri ng mga pag-aari ng real estate. Nakahanap ang namumuhunan ng tatlong mga pag-aari na may kani-kanilang taunang kita, gastos, at halaga sa merkado, tulad ng nabanggit sa ibaba:

Ngayon ay gawin natin ang pagkalkula ng cap rate para sa kani-kanilang mga pag-aari,

Pag-aari A

Kaya, Rate ng Cap para sa pag-aari A = ($ 150,000 - $ 15,000) ÷ $ 1,500,000

= 9%

Pag-aari B

Kaya, rate ng Cap para sa pag-aari B = ($ 200,000 - $ 40,000) * 100% ÷ $ 4,500,000

= 3.56%

Pag-aari C

Kaya, rate ng Cap para sa pag-aari C = ($ 300,000 - $ 50,000) * 100% ÷ $ 2,500,000

= 10.00%

Samakatuwid, ang mamumuhunan ay dapat bumili ng pag-aari C dahil nag-aalok ito ng pinakamataas na rate ng cap na 10%.

Halimbawa # 2

Ipagpalagay natin na may isa pang namumuhunan na nais bumili ng isang pag-aari ng real estate, at ang namumuhunan ay may nabanggit na impormasyon sa ibaba. Mamumuhunan lamang ang mamumuhunan sa pag-aari kung ang rate ng cap ay 10% o mas mataas.

Ngayon, batay sa impormasyon sa itaas, kinakalkula namin ang mga sumusunod na halaga, na karagdagang gagamitin sa pagkalkula ng cap rate.

Taunang Gross Revenue-

Taunang Gastos

Kita sa Operating ng Net

Sa template na ibinigay sa ibaba, ginamit namin ang pagkalkula ng cap equation equation.

Kaya't ang pagkalkula ay -

Ngayon, dahil ang kinakalkula na rate ng takip ay mas mataas kaysa sa rate ng target (10%) ng namumuhunan, samakatuwid, ang mamumuhunan ay maaaring mamuhunan sa nababahalang pagmamay-ari ng real estate. Batay sa kinakalkula na rate, maaari ring mapagpanggap na ang buong pamumuhunan ay mababawi sa = 100.00% ÷ 12.38% = 8.08 taon

Calculator ng Rate ng Rate ng Cap

Maaari mong gamitin ang sumusunod na calculator.

Kaugnayan at Paggamit

• Ang pangunahing paggamit ng isang cap rate ay upang makilala sa iba't ibang mga pagkakataon sa pamumuhunan sa real estate. Ipagpalagay natin na ang isang pamumuhunan sa real estate ay nag-aalok ng halos 4% bilang kapalit habang ang isa pang pag-aari ay may cap na humigit-kumulang 8%. Pagkatapos, ang namumuhunan ay malamang na mag-focus sa pag-aari na may mas mataas na return. Bukod dito, maaari rin itong ipakita ang kalakaran para sa pag-aari, na kung saan ay ipahiwatig kung mayroong pangangailangan para sa isang pagsasaayos batay sa tinatayang kita sa pag-upa.
• Mula sa pananaw ng isang namumuhunan sa real estate, ang takip ay isang mahalagang tool dahil pinapayagan nito ang isang namumuhunan na suriin ang isang pag-aari ng real estate batay sa kasalukuyang halaga ng merkado at netong kita sa pagpapatakbo. Tumutulong ito sa pagdating sa paunang pagbalik sa isang pag-aari ng pamumuhunan.
• Para sa isang namumuhunan, ang tumataas na rate ng cap para sa isang pag-aari ay maaaring nagpapahiwatig ng pagtaas ng kita sa pag-upa ayon sa presyo ng pag-aari. Sa kabilang banda, maaaring makita ng mamumuhunan ang pagbagsak sa rate na ito bilang isang tanda ng mas mababang kita sa pag-upa na may kaugnayan sa presyo ng pag-aari. Tulad ng naturan, maaaring maging isang kritikal na kadahilanan para sa isang namumuhunan na magpasya kung ang ari-arian ay nagkakahalaga ng pagbili o hindi.
• Dagdag dito, maaari rin itong maging isang tagapagpahiwatig ng dami ng oras na aabutin ng isang real estate upang mabawi ang buong pamumuhunan sa pag-aari na real estate. Ipagpalagay natin na ang isang pag-aari ay nag-aalok ng isang rate ng takip na halos 10% cap, na nangangahulugang aabutin ng 10 taon (= 100% ÷ 10%) para mabawi ng namumuhunan ang buong pamumuhunan.