photosdematures.com

Ano ang Mga Kita Per Per Share (EPS)?

Kita Sa bawat Pagbabahagi(EPS) ay isang mahalagang sukatan sa pananalapi na kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng kabuuang kita o ang kabuuang netong kita na may kabuuang bilang ng natitirang pagbabahagi at ginagamit ng mga namumuhunan upang masukat ang pagganap at kakayahang kumita ng kumpanya bago mamuhunan, mas mataas ang EPS na mas kumikita ang kumpanya.

Paliwanag

• Iniulat lamang ito para sa pagbabahagi ng karaniwang stock
• Ang mga firm na hindi ipinagpalit sa publiko ay hindi kinakailangan upang ibunyag ang mga kalkulasyon ng EPS
• Nagbibigay ito ng pananaw sa mga karaniwang shareholder tungkol sa:
  • Pagbabayad sa dividend sa hinaharap
  • Ang halaga ng kanilang shareholderings

Kapag pinag-aralan mo ang kalusugan sa pananalapi ng isang kumpanya, ang pinakaunang hakbang na maaari mong suriin ang kakayahang kumita nito. Ang bahagi ng kita ng isang kumpanya na inilalaan sa bawat natitirang bahagi ng karaniwang stock ay kilala bilang EPS. Bagaman ang interpretasyon nito ay medyo madali, subalit, ang pagkalkula ay hindi ganito kadali. Halimbawa, tingnan natin ang Colgate Palmolive Earnings Per Share Iskedyul.

pinagmulan - Mga pag-file ng Colgate 10K

Tandaan namin na mayroong dalawang pagkakaiba-iba - Pangunahin at Natunaw na EPS sa Colgate. Gayundin, tandaan na mga pagpipilian sa stock at pinaghihigpitang mga yunit ng stock nakakaapekto sa kabuuang bilang ng pagbabahagi na natitira. Kung ito ay bahagyang nakalilito sa yugtong ito, pagkatapos ay huwag mag-alala; Sinasaklaw ng panimulang aklat sa EPS ang mga pangunahing kaalaman at pagkatapos ay dadalhin ka sa advanced na antas ng Mga Kita Sa bawat Pagbabahagi.

Simpleng kumpara sa Kayarian ng istraktura ng Capital

Ang istraktura ng kapital ng isang kumpanya ay simple kung ito ay binubuo ng karaniwang stock lamang o walang kasamang potensyal na karaniwang stock na, sa pag-convert o pag-eehersisyo, ay maaaring maghalo ng mga kita sa bawat karaniwang pagbabahagi. Ang mga kumpanya na may simpleng istruktura ng kapital ay kailangang mag-ulat lamang ng pangunahing formula ng EPS.

A kumplikadong istraktura ng kapital ay may mga security na maaaring magkaroon ng isang dilutive effect sa mga kita sa bawat karaniwang pagbabahagi. Tulad ng ngayon, isipin ang natutunaw na epekto tulad ng mga seguridad na nagpapababa sa Kita Sa bawat Pagbabahagi.

• Ang istraktura ng kumplikadong kapital ay may potensyal na mga dilative securities tulad ng mapapalitan na mga security, pagpipilian, o warrants.
• Ang mga kumpanya na may mga kumplikadong istraktura ng kapital ay dapat mag-ulat ng parehong pangunahing at dilute na mga kalkulasyon ng EPS.
• Ang dilute na pagkalkula ng EPS sa ilalim ng isang kumplikadong istraktura ng kapital ay nagbibigay-daan sa mga namumuhunan na makita ang masamang epekto sa EPS kung ang lahat ng mga diluted security ay nag-convert sa karaniwang stock.

Tingnan natin muli ang halimbawa ng Colgate sa kontekstong ito. Ang Colgate ay may isang kumplikadong istraktura ng kapital - Bakit? Ang dahilan dito ay ang kanilang istraktura ng kapital na naglalaman ng mga pagpipilian sa stock at mahihigpit na mga yunit ng stock na maaaring dagdagan ang bilang ng pagbabahagi na natitira (denominator). Kung ang bilang ng pagbabahagi ng natitirang pagtaas, pagkatapos ay ang EPS ay bababa. Mangyaring tandaan sa kaso ng Colgate, ang bilang ng pagbabahagi na tataas dahil sa mga pagpipilian sa stock at mga pinaghihigpitang mga yunit ng stock ay 9.1 milyon para sa taong 2014.

pinagmulan - Mga pag-file ng Colgate 10K

Mga Kita Sa Pamamagitan ng Formula

Ang pangunahing formula ng EPS ay hindi isinasaalang-alang ang epekto ng anumang mga dilutive securities. Ginagamit namin dito ang aktwal na mga kita at isang aktwal na bilang ng mga inisyu na karaniwang pagbabahagi na inisyu.

Ang pagkalkula ng EPS sa isang simpleng istraktura ng kapital ay ang mga sumusunod

Ang ginustong mga dividend ng kasalukuyang taon ay binabawas mula sa netong kita dahil ang EPS ay tumutukoy sa mga kita na magagamit sa karaniwang shareholder. Ang mga karaniwang stock dividend ay hindi ibinawas mula sa netong kita.

Dahil ang bilang ng mga karaniwang pagbabahagi na natitira ay maaaring magbago sa loob ng taon, ginagamit ang timbang na average upang makalkula ang EPS. Ang timbang na average na bilang ng mga karaniwang pagbabahagi ay ang bilang ng pagbabahagi na natitira sa panahon ng taon na tinimbang ng bahagi ng taon na sila ay natitirang. Kailangang hanapin ng mga analista ang katumbas na bilang ng buong pagbabahagi na natitira para sa taon.

Tatlo mga hakbang upang makalkula ang timbang na average na bilang ng mga karaniwang pagbabahagi na natitira:

Tukuyin ang panimulang balanse ng mga karaniwang pagbabahagi at pagbabago sa mga karaniwang pagbabahagi sa loob ng isang taon.

Para sa bawat pagbabago sa mga karaniwang pagbabahagi:

• Hakbang 1 - Kalkulahin ang bilang ng pagbabahagi na natitira pagkatapos ng bawat pagbabago sa mga karaniwang pagbabahagi. Ang pagpapalabas ng mga bagong pagbabahagi ay nagdaragdag ng bilang ng pagbabahagi na natitira. Ang muling pagbili ng mga pagbabahagi ay binabawasan ang bilang ng pagbabahagi na natitira.
• Hakbang 2 - Timbangin ang natitirang pagbabahagi ayon sa bahagi ng taon sa pagitan ng pagbabagong ito at susunod na pagbabago: timbang = araw na natitirang / 365 = buwan na natitira / 12
• Hakbang 3 - Mag-kabuuan upang makalkula ang timbang na average na numero ng karaniwang pagbabahagi natitirang.

Mga Halimbawa ng Pagkalkula ng EPS

Halimbawa # 1

Kumuha tayo ng isang praktikal na halimbawa upang ilarawan ang formula ng mga kita sa bawat pagbabahagi.

Ang Hit Technology Inc. ay may sumusunod na impormasyon -

• Ang netong kita para sa katapusan ng taon 2017 - $ 450,000
• Ang ginustong mga dividend na binayaran noong 2017 - $ 30,000
• Sa simula ng taong 2017, ang mga karaniwang pagbabahagi na natitira ay 50,000 pagbabahagi. Sa kalagitnaan ng taon, ang Hit Technology Inc. ay naglabas ng isa pang 40,000 karaniwang pagbabahagi.

Alamin ang mga kita sa bawat bahagi ng Hit Technology Inc.

Sa halimbawa, alam natin ang kita sa net at ang ginustong mga dividend. Nangangahulugan iyon na alam namin ang lahat ng impormasyong kinakailangan para sa numerator. Gayunpaman, hindi namin alam ang timbang na average ng mga karaniwang pagbabahagi na natitirang; dahil kailangan nating kalkulahin iyon mula sa ibinigay na data.

Kalkulahin muna natin ang timbang na average na bilang ng mga karaniwang pagbabahagi na natitira muna.

Sinasabing sa simula ng taon, ang firm ay mayroong 50,000 mga karaniwang pagbabahagi. At sa gitna, 40,000 bagong mga namamahagi ang naibigay. Nangangahulugan ito na maaari nating isaalang-alang ang 50,000 pagbabahagi para sa buong taon at 40,000 pagbabahagi para sa huling 6 na buwan.

Narito ang pagkalkula -

• Tinimbang na average na bilang ng mga karaniwang pagbabahagi = (50,000 * 1) + (40,000 * 0.5) = 50,000 + 20,000 = 70,000 pagbabahagi.

Ngayon, malalaman natin ang formula ng EPS -

• EPS formula = (Net Income - Preferred Dividends) / Timbang na Average na Bilang ng Mga Karaniwang Pagbabahagi
• O kaya naman. EPS formula = ($ 450,000 - $ 30,000) / 70,000
• O, EPS = $ 420,000 / 70,000 = $ 6 bawat bahagi.

Halimbawa # 2

Gawin natin ang halimbawa ng Colgate mula sa nabanggit na halimbawa, ang Net Income (2013) na maiugnay sa Common shareholder ay $ 2,241 milyon, at ang karaniwang namamahaging namamahagi ay 930.8 milyon. Ang pagkalkula ng EPS ng Colgate para sa 2014 ay $ 2,241 / 930.8 = $ 2.4

pinagmulan - Mga pag-file ng Colgate 10K

Halimbawa # 3

Albatross Inc 2007 Net Income - $ 1,000,000. Karagdagang data na ibinigay sa ibaba

• Ang 100,000 pagbabahagi ng Class A ay ginusto ang pinagsama-samang pagbabahagi, dividend na halagang $ 2.00 / ibahagi
• 50,000 Class B pagbabahagi ginustong noncumulative pagbabahagi, dividend halagang $ 1.50 / ibahagi
• Walang Dividend na idineklara o binayaran sa kasalukuyang taon

Ano ang magiging bilang ng pangunahing EPS para sa Albatross Inc.

Ang numerator ng EPS = Net Income - Preferred Dividends

Ang timbang na average na bilang ng pagkalkula ng pagbabahagi

Ang timbang na average na bilang ng mga pagbabahagi ay kinakalkula bilang bawat sa ibaba -

Epekto ng Stock Dividends & Stock Splits

Sa computing, ang timbang na average na bilang ng mga pagbabahagi, stock dividends, at stock split ay binago lamang sa mga unit ng pagsukat, hindi mga pagbabago sa pagmamay-ari ng mga kita. Isang stock dividend o split shareholder).

Kapag nangyari ang isang dividend o paghati ng stock, ang pagkalkula ng timbang na average na bilang ng mga pagbabahagi ay nangangailangan ng muling pagsasaayos ng mga pagbabahagi na natitira bago ang stock dividend o split. Hindi ito tinitimbang ng bahagi ng taon pagkatapos maganap ang stock dividend o split.

Partikular, bago simulan ang tatlong mga hakbang ng pagkalkula ng timbang na average, ang mga sumusunod na numero ay isinalin upang ipakita ang mga epekto ng stock dividend / split:

Ang panimulang balanse ng pagbabahagi natitirang;

• Lahat ng pagpapalabas ng pagbabahagi o pagbili bago ang stock dividend o split;
• Walang muling pagbabayad na ginawa para sa pagbabahagi na inisyu o binili pagkatapos ng petsa ng stock dividend o split.

Kung ang isang stock dividend o split ay nagaganap pagkatapos ng pagtatapos ng taon, ngunit bago mailabas ang mga pahayag sa pananalapi, ang timbang na average na bilang ng mga pagbabahagi na natitira para sa taon (at anumang iba pang mga taon na ipinakita sa form ng paghahambing) ay dapat na muling ibalik.

Epekto ng Stock Splits & Stock Dividends

Kalkulahin ang timbang na average na bilang ng mga pagbabahagi para sa mga sumusunod -

Ang timbang na average na bilang ng mga pagbabahagi ay kinakalkula bilang bawat sa ibaba -

Stock Dividends ng Colgate -

Bilang isang resulta ng 2013, ang Stock Split lahat ng makasaysayang data ng bawat pagbabahagi at mga bilang ng pagbabahagi na natitira ay naayos na binago. Noong 2012, ang namamahagi ng pagbabahagi ay 476.1 milyon, at halos dumoble sila hanggang sa 930.8 milyon dahil sa two-for-one stock split.

pinagmulan - Mga pag-file ng Colgate 10K

Paano nauugnay ang Mga Kita sa bawat Pagbahagi sa Mga Stock Market

Kinakatawan ng kita ang kakayahang kumita ng kumpanya at itinuturing na pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng kalusugan sa pananalapi ng kumpanya. Ang mga kita ay naiulat ng apat na beses sa isang taon ng mga nakalistang kumpanya sa publiko, at tandaan namin na ang mga mananaliksik sa pananaliksik at mamumuhunan ay malapit na sumusunod sa panahon ng kita na ito. Ang lumalaking kita o EPS ay isang sukatan ng mahusay na pagganap ng isang kumpanya at, sa isang paraan, isang sukatan ng mga pagbalik para sa namumuhunan. Sa katunayan, ang EPS ay direkta sa mga stock market sa pamamagitan ng malawak na pagsubaybay sa Wallstreet PE Maramihang o ratio ng Presyo / EPS. Mas mababa ang maramihang PE kung ihahambing sa average na PE ng industriya, mas mabuti ito mula sa pananaw ng mga pamumuhunan at pagpapahalaga. Matindi ang reaksyon ng mga presyo ng stock sa mga quarterly earnings dahil sa magkatulad na koneksyon. Halimbawa, sa ibaba ay ang paggalaw ng presyo ng pagbabahagi ng Blackberry Ltd pagkatapos ng ulat sa quarterly earnings. Tandaan ang matalim na paggalaw sa mga presyo ng stock. Matuto nang higit pa tungkol sa Halaga ng Enterprise at Halaga ng Equity dito

pinagmulan - Reuters

Iba pang Mga mapagkukunan na maaaring gusto mo

Ang artikulong ito ay naging gabay sa Ano ang Mga Kumita Bawat Pagbabahagi. Dito natututunan namin kung paano makalkula ang pangunahing mga ep na may timbang na average na pagbabahagi, magbahagi ng mga hati, at mga dividend ng stock kasama ang mga praktikal na halimbawa. Maaari ka ring matuto nang higit pa mula sa mga sumusunod na artikulo sa Mga Pagbabahagi

• Diluted EPS Formula | Pagkalkula
• Ano ang Halaga ng Book sa bawat Form Form?
• Mga Dividend bawat Formula ng Pagbabahagi

Anong sunod?

Kung may natutunan kang bago o nasiyahan sa post, mangyaring mag-iwan ng komento sa ibaba. Ipaalam sa akin kung ano ang iniisip mo. Maraming salamat, at mag-ingat. Maligayang Pag-aaral!