photosdematures.com

Ano ang SEC Filings ng Kumpanya?

Ang SEC Filing ay pormal na dokumento na isinumite sa Securities and Exchange Commission sa Estados Unidos at naglalaman ng impormasyong pampinansyal ng kumpanya o anumang iba pang materyal na impormasyon tungkol sa mga aktibidad na naganap o na kukuha sa malapit na hinaharap. Kasama sa mga pagsasampa na ito ang mga pahayag sa pagpaparehistro, pormal na pana-panahong ulat, at iba pang mga form.

Bakit Mahalaga ang Mga Pag-file ng SEC?

• Kailangang maunawaan na ang SEC ay isang nagbabantay na bantay na nilikha para sa pakinabang ng namumuhunan.
• Kinokolekta nito ang lahat ng mga dokumento na tumutukoy sa kalusugan sa pananalapi at pagpapatakbo ng mga kumpanya na mayroong pagmamay-ari at ipinagkakalakal ng publiko.
• Sinusuri ng SEC ang kalidad ng impormasyong ibinigay at may karapatang mag-imbestiga sa mga kumpanya sakaling ang ilang impormasyon ay hindi malinaw na naibigay. Ginagamit ng mga namumuhunan ang mga pag-file na ito upang makagawa ng pagtatasa sa pagganap ng kumpanya.
• Ito ang pangunahing dahilan kung bakit napakahalaga ang naiulat na impormasyon. Sa susunod na seksyon, tatalakayin namin ang iba't ibang mga uri ng pag-file.

Mga uri ng SEC Filings ng Kumpanya

Mayroong iba't ibang mga uri ng pag-file. Ang ilan sa mga pinakamahalagang mga napag-usapan dito.

1. Mga Pahayag sa Rehistro
2. 10K Form
3. 10Q Mga Ulat
4. 8K Mga Ulat
5. Iskedyul 13D
6. Mga Pahayag ng Proxy
7. Form 3, 4 at 5

# 1 - Mga Pahayag ng Rehistro

Ang mga pahayag na ito ay pangunahin sa dalawang uri:

# 1 - Ang mga pagrehistro sa "Pag-aalok" ay inihain sa ilalim ng Batas ng Seguridad noong 1933:

Ang pahayag na ito ay ginagamit upang magrehistro ng mga seguridad bago sila inaalok sa isang mas malaking madla tulad ng mga namumuhunan. Mayroon itong dalawang bahagi, isa na rito ay isang paunang prospectus at ang pangalawa ay naglalaman ng ilang impormasyon na hindi kinakailangan na isampa sa isang prospectus. Ang mga pahayag ay nag-iiba sa layunin at nilalaman na nakasalalay sa uri ng samahan na naglalabas ng stock. Kung sakaling ang isang korporasyon ay nagpasimula ng isang pahayag na '' handog '', sinusuri ito ng SEC. Kung ang SEC ay nangangailangan ng anumang mga pagbabago sa dokumento ang parehong ay alam sa korporasyon. I-post na ang dokumento ay ginawang magagamit sa mga namumuhunan upang masimulan ang pagbebenta ng seguridad.

Naglalaman ang front page ng pangalan ng kumpanya kasama ang Key Management tulad ng CEO, COO, at CFO

Bilang karagdagan, sa harap na pahina, mahahanap mo ang mga detalye ng alok ng IPO o ang halagang hinahangad na itaas ng kumpanya. Sa kasong ito, nais ng Box na makalikom ng $ 250 milyon.

Ang isa pang mahalagang aspeto ng pag-file ng S1 ay nagbibigay sila ng mga detalye kung paano gagamitin ang mga nalikom. Napakahalaga nito para sa namumuhunan. Tulad ng nakikita mo sa itaas, plano ng Box na gamitin ang mga nalikom para sa mga layunin ng korporasyon kabilang ang working capital, operating expense at capital expenditure.

Maraming iba pang mahalagang impormasyon sa pag-file ng S1 tulad ng talakayan sa kabuuang dilution, talakayan sa pamamahala, at pagtatasa ng mga kondisyong pampinansyal at mga resulta, paglalarawan ng pagbabahagi at stock ng kapital, at kung ang mga pagbabahagi ay karapat-dapat para sa mga benta sa hinaharap.

Sa katunayan, sa palagay ko lahat ng mga seksyon ay napakahalaga. Isang seksyon na dapat mong basahin nang maraming beses ang "Mga Kadahilanan sa Panganib" habang nagbibigay sila ng maraming detalye tungkol sa negosyo at mga walang katiyakan na nauugnay sa negosyo.

Kung nais mong malaman kung paano pag-aralan ang detalye sa pag-file ng S1 ng pagpaparehistro, tingnan ang dalawang post na ito -

• Pagsusuri sa Box IPO
• Pagsusuri sa Alibaba IPO

# 2 - Ang mga pagrehistro sa "Trading" ay isinampa sa ilalim ng Securities Exchange Act ng 1934:

Ang mga pahayag na ito ay isinampa upang payagan ang pakikipagkalakalan sa mga namumuhunan sa isang security exchange o sa merkado ng Over-the-Counter (OTC).

# 2 - 10K Ulat

Ang ulat na 10-K ay isang taunang pag-file kung saan kailangang mag-file ang isang kumpanya sa loob ng 90 araw mula sa pagtatapos ng taon ng pananalapi nito. Nagbibigay ito ng mga namumuhunan at stakeholder ng isang komprehensibong pagsusuri ng kumpanya. Ang mga pagsisiwalat sa 10-K ay ginawa sa ilalim ng 14 na magkakaibang mga item sa pag-uulat sa apat na magkakaibang bahagi. Ang bawat isa sa mga bahagi at kasunod na mga item ay detalyado sa ibaba.

Bahagi I

Item 1: Ito ang negosyo seksyon ng kumpanya, kung saan ang mga detalye tulad ng pangunahing mga produkto at serbisyo na inaalok, mga merkado, pamamaraan ng pamamahagi, mapagkumpitensyang mga kadahilanan, pagkakaroon ng mga hilaw na materyales, ang epekto ng pagsunod, mga prangkisa, mga patent, lisensya, atbp ay ibinibigay.

Item 2: Ito ang pag-aari seksyon ng kumpanya, kung saan ibinigay ang mga detalye tulad ng lokasyon ng isang punong halaman ng pagmamanupaktura at iba pang mahahalagang pag-aari.

Item 3: Ito ang ligal na paglilitis seksyon ng kumpanya, nagbibigay ito ng isang maikling paglalarawan ng materyal na ligal na paglilitis na nakabinbin.

Item 4: Ito ang seksyon na nagsisiwalat kung ano ang lahat ay napunta sa pagboto ng mga may hawak ng seguridad. Nagbibigay ito ng lahat ng impormasyong nauugnay sa pagpupulong ng mga shareholder.

Bahagi II

Item 5: Kasama sa seksyong ito ang mga detalye tungkol sa punong-guro na pamilihan kung saan ipinagpalit ang mga security. Naglalaman ito ng mga detalye tungkol sa mga presyo ng pagbabahagi, bayad na dividend.

Item 6: Naglalaman ang seksyong ito ng impormasyong nauugnay sa ang limang taong napiling data sa pananalapi. Naglalaman ito ng detalyadong nauugnay sa net sales, kita sa pagpapatakbo, kita o pagkawala, atbp.

Item 7: Ito ang seksyon ng talakayan at pagtatasa ng pamamahala ng kumpanya Dito ipinapahiwatig ng kumpanya ang impormasyong nauugnay sa pagkatubig, mapagkukunan ng kapital, kanais-nais at hindi kanais-nais na mga takbo sa merkado, atbp. Tinutulungan ka ng seksyong ito na kilalanin ang mga sagot sa pagtatasa sa pananalapi.

Item 8: Ito ang pahayag sa pananalapi at karagdagang data seksyon ng kumpanya. Sa seksyong ito, ang kumpanya ay nag-uulat ng dalawang taon ng na-audit na mga sheet ng balanse at tatlong taon ng na-audit na mga pahayag ng kita at cash flow.

Item 9: Ang seksyong ito ay nauugnay sa mga accountant at anumang uri ng mga pagbabago sa pareho. Itinatampok din nito ang mga hindi pagkakasundo kung mayroon man.

Bahagi III

Item 10: Ang seksyon na ito ay naglalaman ng impormasyong nauugnay sa Mga Direktor at Opisyal na Tagapagpaganap. Nagbibigay ito ng mga detalye tulad ng pangalan, isang termino ng opisina at impormasyon sa background ng mga Direktor at mga opisyal ng Ehekutibo.

Item 11: Ang seksyon na ito ay naglalaman ng impormasyong nauugnay sa kabayaran ng Mga direktor at opisyal.

Item 12: Ang seksyon na ito ay naglalaman ng impormasyong nauugnay sa Pagmamay-ari ng Seguridad ng Ilang Mga May Kapakinabangan na May-ari at Pamamahala. Tinutulungan nito ang mga namumuhunan sa pagsukat ng pattern ng pagmamay-ari ng kumpanya na kung saan ay isa sa mga mahalagang pamantayan habang gumagawa ng desisyon sa pamumuhunan.

Item 13: Naglalaman ang seksyong ito ng impormasyong nauugnay sa Ang ilang mga Pakikipag-ugnay at Mga Kaugnay na Transaksyon na pinapasok ng kumpanya.

Bahagi IV

Item 14: Naglalaman ang seksyong ito ng impormasyong nauugnay sa Mga Exhibit, Iskedyul ng Pahayag sa Pinansyal.

Ang 10-K ay isa sa pinakamahalagang pag-file para sa isang kumpanya at inaasahan ito ng lahat ng mga stakeholder. Ang ilan sa mga pinakamahalagang seksyon na sinusundan ng mga analista nang detalyado ay isang pangkalahatang ideya sa negosyo, talakayan at pagsusuri sa pamamahala, mga pahayag sa pananalapi, ligal na paglilitis, atbp. Para sa isang namumuhunan, napakahalagang maunawaan na ang mga pahayag sa pananalapi na ito ay kumilos bilang isang interface upang malaman higit pa tungkol sa kumpanya Kung ang negosyo ay kwalipikado bilang isang maliit na negosyo kung gayon ang kumpanya ay kailangang mag-file ng 10-KSB.

# 3 - 10Q Mga Ulat

Ang ulat na 10-Q ay isang quarterly na pag-file kung saan kailangang mag-file ang isang kumpanya sa loob ng 45 araw mula sa pagtatapos ng kanilang quarterly report period. Ang isa sa mga pangunahing pagkakaiba sa 10-K ay ang katotohanan na dito ang mga pahayag sa pananalapi ay hindi na-audit at ang impormasyong ibinigay ay hindi gaanong detalyado. Nagbibigay ito ng isang namumuhunan na may patuloy na pagtingin sa entity. Ang mga pagsisiwalat sa 10-Q ay ginawa sa ilalim ng 8 magkakaibang mga item sa pag-uulat sa ilalim ng dalawang magkakaibang bahagi. Ang bawat isa sa mga bahagi at mga kasunod na item ay detalyado sa ibaba.

Bahagi I

Item 1: Ang seksyon na ito ay naglalaman ng impormasyong nauugnay sa Mga Pahayag sa Pinansyal na Quarterly.

Item 2: Ito ang talakayan at pagsusuri ng pamamahala seksyon ng kumpanya Nagsasama ito ng talakayan sa pagganap ng pagpapatakbo sa panahon ng quarter vis-à-vis na pagganap sa nakaraang mga quarters.

Bahagi II

Item 3: Ito ang ligal na paglilitis seksyon ng kumpanya, nagbibigay ito ng isang maikling paglalarawan ng materyal na ligal na paglilitis na nakabinbin.

Item 4: Ito ang Mga pagbabago sa Seguridad ng kumpanya Iniuulat nito ang anumang mga pagbabago sa materyal sa karapatan ng mga may-ari sa iba't ibang klase ng isang nakarehistrong seguridad.

Item 5: Ang seksyon na ito ay naglalaman ng impormasyong nauugnay sa default sa mga senior security. Mula sa pananaw sa kredito, ito ang isa sa pinakamahalagang seksyon dahil binibigyang-diin nito ang lahat ng mga kaso ng mga default na materyal.

Item 6: Ito ang seksyon na nagsisiwalat kung ano ang lahat ay napunta sa pagboto ng mga may hawak ng seguridad. Nagbibigay ito ng lahat ng impormasyong nauugnay sa pagpupulong ng mga shareholder.

Item 7: Ito ang seksyon na nagsisiwalat ng iba pang mahalagang pangyayari sa materyal. Naglalaman ito ng lahat ng impormasyon na mahalaga sa materyal ngunit hindi nakakahanap ng anumang iba pang pinuno para sa pag-uulat.

Item 8: Ang seksyon na ito ay naglalaman ng impormasyong nauugnay sa mga exhibit at pagbabago sa corporate nangyari iyon at naiulat sa loob ng isang-kapat.

Napakahalagang tandaan na sa pagpapatuloy ng negosyo, maraming mga pagbabago ang maaaring mangyari sa panahon ng isang-kapat. Ito ang dahilan kung bakit ang 10-Q ay isa sa mga mahalagang pag-file kung aling mga kumpanya ang nag-file sa SEC. Kung ang negosyo ay kwalipikado bilang isang maliit na negosyo kung gayon ang kumpanya ay kailangang mag-file ng 10-QSB.

# 4 - 8K Ulat

Ginagamit ang pag-file ng 8-K upang regular na ipaalam sa mga namumuhunan ang tungkol sa mga nangyayari sa negosyo. Karamihan sa mga pagpapaunlad na nangyayari sa negosyo ay karaniwang inilaan sa 10K o 10Q. Gayunpaman kung sakaling ang ilan sa mga pagpapaunlad ay hindi ginagawa ang mga pag-file sa oras, pagkatapos ay pinakawalan ito sa pamamagitan ng 8-K. Mahalagang tandaan na maunawaan na ang paglabas na ito ay hindi naka-iskedyul at maaaring mangyari anumang oras sa panahon ng kurso ng negosyo. Ang ilan sa mga kaganapan na maaaring humantong sa pag-file ng 8-K ay:

• Impormasyon sa pagkalugi
• Ginawa ng kumpanya ang kapansanan sa materyal
• Pagkumpleto ng pagsasama o pagkuha
• Pagtapon ng iba't ibang mga assets ng kumpanya
• Mga pag-alis o appointment ng mga executive sa kumpanya
• Pagbabago sa taon ng Pananalapi
• Mga pagbabago sa kontrol o nagparehistro ng kumpanya

Mangyaring tandaan na ang listahan ay nagpapahiwatig lamang at hindi kumpleto, ang anumang impormasyon na materyal na mahalaga sa namumuhunan ay kailangang mailabas sa anyo ng 8-K.

# 5 - Iskedyul 13D

Ang pag-file na ito ay tulad ng isang pahayag sa pagkuha na nagha-highlight ng mga detalye ng kaganapan. Ang pag-file na ito ay kinakailangan upang isampa ng mga may-ari ng equity na mayroong higit sa 5% pagbabahagi ng equity sa loob ng 10 araw mula sa isang kaganapan sa pagkuha. Ang mga paghahayag sa Iskedyul 13D ay ginawa sa ilalim ng 7 magkakaibang mga item sa pag-uulat. Ang bawat isa sa mga item ay detalyado sa ibaba:

• Item 1: Seguridad at mga detalye ng nagbigay
• Item 2: Background at pagkakakilanlan ng tao na naghahain ng pahayag na ito. Nakakatulong ito sa pagkilala sa may-ari ng equity
• Item 3: Mga detalye ng pagsasaalang-alang tulad ng mapagkukunan at ang bilang ng mga pondo na kasangkot sa transaksyon
• Item 4: Ang detalye ng item na ito ang tunay na layunin ng transaksyon
• Item 5: Ang item na ito ay nagdedetalye ng interes sa mga seguridad ng nagbigay
• Item 6: Ito ay nagdedetalye ng mga kontrata at kasunduan kung mayroon alinman na kasangkot sa transaksyon
• Item 7: Ito ang seksyon ng exhibit na sa pangkalahatan ay may kasamang kasunduan sa acquisition, mga kaayusan sa financing, at mga detalye ng kontrata

# 6 - Pahayag ng Proxy

Ang pahayag ng proxy ay isang opisyal na abiso sa itinalagang klase ng mga shareholder na nagsasaad kung ano ang lahat ng mga bagay na darating upang bumoto para sa mga shareholder. Kailangan itong i-file bago ang paghihingi ng boto ng shareholder para sa anumang bagay na mula sa halalan ng mga direktor hanggang sa pag-apruba ng iba't ibang uri ng mga pagkilos sa korporasyon.

pinagmulan:

# 7 - Form 3, 4 at 5

Sa mga form na ito, ang mga namumuhunan ay may posibilidad na maghanap kung paano nagaganap ang pagmamay-ari at pagbili ng pagbabahagi sa loob ng mga executive ng kumpanya. Ang bawat isa sa mga form na ito ay may isang tiyak na pagpapaandar na tinalakay sa ibaba.

Form 3

Ito ang paunang pag-file na nagsasabi sa lahat ng mga halaga ng pagmamay-ari

Form 4:

Ginagamit ang form na ito upang makilala ang mga pagbabago sa istraktura ng pagmamay-ari ng kumpanya. Ang form 4 ay dapat na ihain ng ika-10 araw ng susunod na buwan ng transaksyon.

Form 5:

Ang Form 5 ay isang taunang buod ng Form 4 at may kasamang lahat ng impormasyon na isiniwalat ng kumpanya na gumagamit ng Form 4. Tinutulungan nito ang mga namumuhunan na makuha sa isang snapshot ang isang sukat ng kung ano ang naging kalakaran sa pagmamay-ari sa isang partikular na taon.

Konklusyon

Tinalakay namin ang lahat ng mga pangunahing pag-file na iniharap ng isang kumpanya sa SEC. Gayunpaman, mag-ingat tayo sa mga namumuhunan na ang listahan ay lubos na kinatawan ngunit hindi kumpleto.

• Mayroong ilang mga pag-file na naihain sa mga espesyal na kaso at mahalaga sa isang partikular na kaganapan. Kung nilalayon ng isang namumuhunan na maunawaan ang impormasyon ng kumpanya ay nagsasangkot ito ng pagkuha ng isang karagdagang hakbang at pag-aaral ng sining ng pagbabasa sa pagitan ng mga linya. T
• narito ang mga kaso kung ang ilan sa mga pangunahing red-flags ay bahagi ng mga footnote sa mga pag-file.
• Ang pag-file ng SEC ay isang mekanismo ng regulasyon upang mapanatili ang simetrya ng impormasyon sa pagitan ng mga stakeholder at pamayanan ng namumuhunan sa malaki.
• Ang mga pag-file na ito ay makakatulong sa mga namumuhunan na gumawa ng may kaalamang mga desisyon kapag balak nilang bumili o magbenta ng mga seguridad. Ang mga pag-file na ito ay nagbibigay ng maraming impormasyon tungkol sa kumpanya.
• Makatutulong ito sa mga namumuhunan na malaman ang tungkol sa industriya kung saan nagpapatakbo ang kumpanya, mga diskarte na pinagtibay ng kumpanya sa merkado, at kung ano ang nakamit sa pananalapi ng kumpanya.
• Ang lahat ng hanay ng impormasyon na ito ay magkakasamang inilaan upang ibigay sa publiko ang malawak na impormasyon na lubos na kritikal habang gumagawa ng desisyon sa pamumuhunan.

Ang mahuhusay na listahan ng lahat ng mga SEC form ay matatagpuan dito. Mangyaring magpatuloy, gumawa ng ilang pagbabasa, alamin ang tungkol sa mga kumpanya, at pag-aralan ang Mga Pahayag sa Pinansyal tulad ng isang pro!