photosdematures.com

Ano ang Off-Balance Sheet?

Ang mga item na off-balanse sheet ay ang mga assets na hindi direktang pagmamay-ari ng negosyo at samakatuwid ay hindi lilitaw sa pangunahing format ng balanse, kahit na may posibilidad silang makaapekto nang hindi direkta sa mga pananalapi ng kumpanya. Ang operating lease ay isang nakasisilaw na halimbawa kung saan ang halaga ng asset ay hindi naitala sa sheet ng balanse, ngunit sa kaso ng anumang maling paggamit, ang buong halaga ng pag-aari ay makukuha ng kumpanya.

Mga Bahagi ng Off-Balance Sheet

Alam namin na ang pangunahing sheet ng balanse ay binubuo ng tatlong mga segment, mga asset, pananagutan, at May-ari ng equity o Equity capital plus reserves. Para sa off-balanse ay binubuo ng dalawang bahagi, tulad ng Mga Asset at pananagutan. Ang ilang mga item ay naiugnay sa negosyo at hindi direktang lilitaw sa sheet ng balanse; hindi sila nakikita. Halimbawa, leverage sa anyo ng utang (mga item sa pananagutan), o operating lease (mga assets), atbp. Sa ilang mga kaso, para sa anumang mga bangko / institusyong pampinansyal, nag-aalok sila ng isang hanay ng mga aktibidad sa pananalapi tulad ng mga serbisyo sa brokerage, pamamahala ng asset sa kanilang pinahahalagahan kliyente, na maaaring hindi ang kanilang orihinal na negosyo.

Mga Halimbawa ng Off-Balance Sheet

Halimbawa # 1

Ang XYZ Ltd. ay may D / E ratio na 3.5. Dahil sa mataas na leverage, ang kumpanya ay hindi makakagawa ng paggasta sa kapital na nagkakahalaga ng $ 5 milyon, na magpapataas sa D / E hanggang 4.5. Kaya, maaari nitong hadlangan ang kumpiyansa ng mga shareholder. Kaya't ang pamamahala ng kumpanya ay maaaring mag-opt para sa isang opsyon sa pagpapatakbo ng pag-upa, kung saan babayaran lamang ng kumpanya ang upa sa Makinarya ayon sa sipi ng may-ari ng makina. Sa gayon ang posisyon ng leverage ay hindi nakompromiso. Gayunpaman, ang mga shareholder ay dapat ding ipagbigay-alam tungkol sa kasalukuyang sitwasyon ng kumpanya, tulad ng karagdagang kita ay hindi nagmumula sa mga nakapirming mga assets ng kumpanya. Sa kaso ng anumang pinsala na sanhi sa makinarya, ang buong pananagutan ay tatagal ng Kumpanya. Kaya, ang karagdagang panganib ay dapat na matiyak bilang pananagutan ng kumpanya sa kaso ng anumang pinsala.

Halimbawa # 2

Nag-aalok ang lcb ltd ng isang save account at iba pang mga transaksyon sa pagbabangko sa kanilang mga kliyente. Ang isang mataas na indibidwal na nagkakahalaga ng Net ay maaaring humiling ng isang serbisyo na hindi inaalok ng bangko mismo. Gayunpaman, hindi sila maaaring tumanggi dahil ang nasa itaas na kliyente ay may mahabang relasyon sa bangko. Ipagpalagay na nangangailangan ang kliyente ng mga serbisyo sa brokerage. Ang bangko ay may mga contact sa mga firm ng brokerage, at ibibigay nito ang serbisyo sa pamamagitan ng partikular na firm ng brokerage. Sa gayon ang mga assets ay direktang mapupunta sa ilalim ng firm ng brokerage, ngunit ang bangko mismo ang gagawa ng pagkontrol. Ang AUM ay hindi maitatala sa loob ng bangko.

Mga kalamangan ng Off-Balance Sheet

• Ang off-balance sheet financing ay hindi nakakaapekto sa posisyon ng pagkatubig ng isang kumpanya nang masama.
• Ang mga paggasta sa kapital na nauugnay sa mga ginamit na assets ay naitala sa mga libro ng nagpapahiram.
• Ang mas mababang nakapirming mga assets ay magreresulta sa mas mababang pagbawas ng halaga at samakatuwid ay mas mababa ang gastos sa pagpapatakbo.
• Kailan man kinakailangan ang mga assets, ang gastos ay ipinapakita bilang isang gastos sa pagrenta at sa loob ng pahayag ng Kita.
• Ang pagbili at pag-install ng anumang nakapirming pag-aari ay makakatulong sa pagtaas ng pananagutan tulad ng pangmatagalang panghihiram o pagbaba ng mga reserba. Kaya, pinapanatili nito ang mga posisyon sa pagkatubig ng kumpanya.
• Ang mga kumpanya na mayroon nang mas mataas na ratio ng debt to equity ay may posibilidad na makinabang mula sa off-balanse-sheet na financing, dahil walang karagdagang paggasta sa kapital ang kinakailangan para sa mga bagong nakapirming assets.

Mga Dehado

• Ang paggamit ng nirentahang makinarya ay mananatili sa posisyon ng pagkatubig ng kumpanya, samantalang ang anumang pinsala o hindi sinasadyang insidente ay maaaring humantong sa isang pagtaas sa mga gastos sa pagpapanatili.
• Dapat i-clear ng pamamahala ang paggamit ng makinarya bago magamit ang partikular na naayos na mga assets. Ang ilang iba pang mga kumpanya ay nagtataglay ng pagmamay-ari ng nakapirming pag-aari, at sila ang magpapasya sa lawak ng paggamit nito.
• Ang tunay na pananagutan ng kumpanya ay talagang higit na kumpara sa ipinakita nito sa mga shareholder, creditors, at iba pang mga third party na nauugnay sa kumpanya.

Mga limitasyon

• Pinapayagan ang Off-Balance sheet at ang pagpopondo ng OBS sa ilalim ng GAAP, samantalang ang kumpanya ay dapat panatilihin ang ilang mga tiyak na patakaran na inireseta ng GAAP.
• Dahil sa kasalukuyang kawalan ng katiyakan na napapaligiran ng mga merkado ng kredito, ang mga pagrenta ay maaaring maging mataas sa langit, at ang off-balanse-sheet na financing ay maaaring humantong sa mas mataas na gastos.
• Ang kasalukuyang larawan ng kumpanya ay hindi makikita maliban kung ang mga item sa off-sheet sheet ay isinasaalang-alang sa isang detalyadong pamamaraan. Maaari itong humantong sa ilang kalabuan sa mga shareholder at third party.

Mga pagbabago sa Off-Balance Sheet

Alinsunod sa bagong panuntunan sa accounting ng kumpanya, ang mga kumpanya ay kailangang magpakita ng mga lease ng pagpapatakbo sa kanilang balanse, na nagsimula mula sa bisa ng petsa ng Enero 1, 2019 pataas. Alinsunod sa panuntunan, ang mga kumpanya na ginagamit upang ipakita ang mga lease sa pagpapatakbo sa ilalim ng talababa ay kailangang ipakita ang mga gastos tulad ng mga lease sa tanggapan, upa para sa kagamitan, mga kotse sa panig ng Pananagutan. Maaapektuhan nito ang posisyon ng leverage ng kumpanya. Sa gayon ang mga kumpanya na mayroong mas mataas na operating leases tulad ng pag-upa ng mga eroplano, barko, atbp. Kaya, ang mga namumuhunan, pinansyal na analista, dami ng pondo, mga bangko ay malamang na baguhin ang kanilang mode ng pagsusuri ng posisyon sa pananalapi ng isang kumpanya na may mataas na operating assets ng pag-upa.

Konklusyon

Mas maaga, ang mga kumpanyang may mga nakatagong assets at pananagutan ay may posibilidad na magpakita ng ibang larawan sa mga namumuhunan, mga potensyal na mamumuhunan, at mga third party. Sa gayon ang aktwal na larawan ay hindi nakikita. Matapos ang pagpapakilala ng pagsisiwalat ng mga nakatagong mga assets at pananagutan sa loob ng sheet ng Balanse, ang kaugnay na partido, kasama ang mga namumuhunan, ay may posibilidad na mapansin ang tunay na larawan ng kumpanya. Binibigyang diin ng panuntunan ang teorya na ang mga operating assets na kumita ng kita para sa kumpanya ay dapat na isiwalat nang maayos at sa isang mabisang pamamaraan upang masuri nang maayos ang posisyon ng leverage.