photosdematures.com

Ano ang Daloy ng Cash mula sa Mga Operasyon (Mga Aktibidad sa Pagpapatakbo)?

Ang daloy ng cash mula sa Operations ay ang una sa tatlong bahagi ng pahayag ng daloy ng cash na nagpapakita ng mga pag-agos ng cash at pag-agos mula sa pangunahing negosyo sa pagpapatakbo sa isang taon ng accounting; Ang Mga Aktibidad sa Pagpapatakbo ay may kasamang natanggap na cash mula sa Pagbebenta, mga gastos sa cash na binayaran para sa direktang gastos pati na rin ang pagbabayad ay ginagawa para sa pagpopondo ng kapital na nagtatrabaho.

Pinakamahalaga - Mag-download ng Daloy ng Cash Mula sa Template ng Mga Pagpapatakbo ng Excel

Mag-download ng Mga Halimbawa ng Excel upang Kalkulahin ang CFO gamit ang Direkta at Hindi Direktibong Paraan

Sinusubukan ng 'daloy ng cash mula sa mga pagpapatakbo' na tumingin sa mga cash flow at outflow na dulot ng pangunahing pagpapatakbo ng negosyo at, sa turn, pagtingin sa cash na nabuo ng mga produkto at serbisyo ng kumpanya. Ang pangunahing sangkap na nakalarawan sa bahaging ito ng pahayag ay nagpapakita ng mga pagbabagong nagawa sa cash, mga natanggap na account, imbentaryo, pamumura, at mga segment na mababayaran ng mga account. Ang komunidad ng mga analista ay tumingin sa seksyon na ito kasama ang hawkeye dahil ipinapakita nito ang kakayahang mabuhay ng negosyong isinasagawa ng kumpanya.

Sa pangmatagalan, kung ang kumpanya ay mananatiling solvent sa net level na daloy ng cash mula sa mga operasyon ay kailangang manatiling positibo sa net (o sa madaling salita, ang mga operasyon ay dapat na makabuo ng mga positibong cash flow).

Paano Maghanda ng Daloy ng Cash mula sa Mga Aktibidad sa Pagpapatakbo?

Tingnan natin kung paano handa ang seksyong ito ng cash flow statement. Ang pag-unawa sa pamamaraang paghahanda ay makakatulong sa amin na suriin kung ano ang lahat at titingnan lahat upang mabasa ng isang mahusay ang mga kopya sa seksyong ito.

Ang panimulang punto ng seksyong ito ay ang net income figure, na magagamit mula sa pahayag ng kita ng kumpanya. Kung ang lahat ng kita ng kumpanya ay nasa anyo ng cash at walang mga gastos na hindi pang-cash, pagkatapos ito ay mananatili bilang pangunahing numero. Gayunpaman, dahil, sa totoo lang, hindi ito totoo, samakatuwid ang mga di-cash na singil at mga benta sa kredito sa taon ay kailangang ayusin. Unawain natin ito sa pamamagitan ng isang halimbawa ng pagpapalagay.

Ipagpalagay natin na nagsisimula si G. X ng isang bagong negosyo at binalak niya na sa pagtatapos ng buwan, ihahanda niya ang kanyang mga pahayag sa pananalapi tulad ng pahayag sa kita, sheet ng balanse, at pahayag ng daloy ng cash.

1st month: Walang kita sa unang buwan at walang ganoong gastos sa pagpapatakbo; samakatuwid ang pahayag ng kita ay magreresulta sa net income na magiging zero. Sa daloy ng cash mula sa operasyon, ang panimulang punto ay netong kita, na magiging zero. Gayunpaman, mayroong pagbawas ng cash ng 700 dolyar habang nagpasya ang kumpanya na bumili ng ilang imbentaryo.

2nd Month: Sa buwan na ito, ang kumpanya ay nakapagbenta ng 10 mga yunit ng produkto na nagkakahalaga ng 80 dolyar bawat isa. Ang paghahatid ng produkto ay nagawa noong ika-20 ng buwan, at ang mamimili ay binigyan ng isang invoice na nagkakahalaga ng 800 dolyar dahil sa ika-10 ng susunod na buwan. Ang gastos ng produktong ito ay naibenta ay 500 dolyar. Samakatuwid ayon sa pahayag sa kita, ang netong kita ay $ 300 para sa ikalawang buwan.

Mangyaring tandaan na ang daloy ng cash sa itaas mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo ay para lamang sa ikalawang buwan. Ang pinagsama-samang daloy ng cash sa loob ng dalawang buwan ay magiging katulad ng ipinakita sa talahanayan sa ibaba.

Pag-unawa sa pinagsamang dalawang-buwang pahayag na ito: Ang netong kita para sa dalawang buwan ng pagpapatakbo ng kumpanya ay 300 dolyar. Dahil ang halaga ay hindi pa rin natatanggap ng kumpanya, nakasalalay ito sa ilalim ng mga natanggap na account (-800 dolyar). Sa loob ng dalawang buwan na imbentaryo ay tumaas ng 200 dolyar, kaya ipinakita bilang negatibo sa pinagsamang pahayag. Bilang isang resulta, ang daloy ng cash para sa dalawang buwan na panahon ay ipinapakita na ang pera ni G. X mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo ay anegatibo $ 700. Kaya sa simpleng mga term, ang isang kumpanya ay nagdala ng mga kalakal at binayaran para dito; kaya't naganap ang cash outflow. Nagawang ibenta ng kumpanya ang mga kalakal, ngunit hindi pa rin natatanggap ang pera. Samakatuwid ang kumpanya sa isang pinagsama-samang antas ay negatibo sa CFO.

Ika-3 Buwan: Ito ang buwan kung saan nagtatapos ang isang-kapat para sa kumpanya. Ang kumpanya ay bumili ng kagamitan sa tanggapan sa simula ng buwan sa halagang 1100 dolyar (na isinasaalang-alang sa ilalim ng mga aktibidad sa pagpapatakbo). Dahil sa pagbili ng tanggapan ng kagamitan sa tanggapan ay natamo din ng singil na hindi pang-cash na pamumura ng 20 dolyar sa loob ng isang buwan.

Mangyaring tandaan na sa itaas ng CFO ay para lamang sa pangatlong buwan, ang pinagsama-samang daloy ng salapi para sa isang-kapat ay magiging katulad ng ipinakita sa talahanayan sa ibaba.

Pag-unawa sa pinagsama-samang pahayag ng quarter na ito: Ang netong kita para sa isang-kapat ng pagpapatakbo ng kumpanya ay 300 dolyar. Sa loob ng tatlong buwan na imbentaryo ay tumaas ng 200 dolyar, kaya ipinakita bilang negatibo sa pinagsamang pahayag. Mayroong singil sa pagbaba ng halaga ng 20 dolyar, na idinagdag muli. Bilang isang resulta, ang cash flow para sa tatlong buwan na panahon ay ipinapakita na ang pera ni G. X mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo ay $ 120.

Kinakalkula ang Daloy ng Cash mula sa Mga Operasyon - Direktang Paraan

Ang pagkalkula ng daloy ng Cash mula sa Mga pagpapatakbo na gumagamit ng direktang pamamaraan ay kasama ang pagtukoy ng lahat ng uri ng mga transaksyong cash, kabilang ang mga resibo ng cash, cash payment, cash expense, cash interest, at tax.

Ang mga hakbang upang makalkula ang daloy ng cash mula sa mga pagpapatakbo gamit ang direktang pamamaraan ay ibinibigay sa ibaba -

A) Resibo ng Cash: Kinakatawan ang tunay na halaga ng cash na natanggap sa panahon

B) Pagbabayad ng Cash: Kinakatawan ang tunay na halaga ng mga pagbabayad ng cash sa mga supplier

C) Mga gastos sa cash maaaring may kasamang pagbebenta, pangangasiwa, R&D, at mga pagbabago sa iba pang mga pananagutan sa pagpapatakbo

D) Cash-interest lang kinikilala ang gastos sa interes na binabayarang cash

E) Cash Tax: Ang mga kumakatawan sa mga buwis lamang ay binabayarang cash

Daloy ng Cash mula sa Mga Operasyon Pormula (Direktang Paraan) = Mga Nakatanggap ng Cash - Mga Pagbabayad sa Cash - Mga Gastos sa Cash - Interes ng Cash - Mga Buwis sa Cash

Pinakamahalaga - Mag-download ng Daloy ng Cash Mula sa Template ng Mga Pagpapatakbo ng Excel

Mag-download ng Mga Halimbawa ng Excel upang Kalkulahin ang CFO gamit ang Direkta at Hindi Direktibong Paraan

Daloy ng Cash mula sa Mga Operasyon - Halimbawa ng Direktang Paraan

Ang mga benta ng pahayag sa kita ng ABC Corporation ay $ 650,000; kabuuang kita na $ 350,000; pagbebenta at pang-administratibong gastos na $ 140,000; at mga buwis sa kita na $ 40,000. Kasama sa mga gastos sa pagbebenta at pang-administratibo ang $ 14,500 para sa pamumura.

Kalkulahin ang Daloy ng Cash mula sa Mga Operasyon gamit ang Direktang Paraan.

Ang sumusunod na karagdagang impormasyon ay magagamit

• Resibo ng Pera = $ 650,000 - ($ 81,000 - $ 65000) = $ 634,000
• Pagbabayad ng Pera = $ 300,000 - ($ 55,000 - $ 42,000) - (45,000 - $ 38,000) = $ 280,000
• Gastos sa Cash = $ 140,000 - $ 14,500 = $ 125,500
• Mga Buwis sa Cash = $ 40,000

Daloy ng Cash mula sa Mga Operasyon gamit ang formula ng Direktang Paraan =

$634,000 – $320,000 – $125,500 – $40,000 = $188,500

Kinakalkula ang Daloy ng Cash mula sa Mga Operasyon gamit ang Hindi Direktibong Paraan

Ang pagkalkula ng daloy ng Cash mula sa mga pagpapatakbo gamit ang hindi direktang pamamaraan ay nagsisimula sa kita sa Net at ayusin ito ayon sa mga pagbabago sa sheet ng balanse.

Ang mga hakbang upang makalkula ang daloy ng cash mula sa mga pagpapatakbo gamit ang hindi direktang pamamaraan ay ibinibigay sa ibaba.

Hakbang 1:

• Magsimula sa Kita ng Net

Hakbang 2:

• Ibawas: Tukuyin ang mga natamo o pagkalugi na resulta mula sa financing at pamumuhunan (tulad ng mga nakuha mula sa pagbebenta ng lupa)

Hakbang 3:

• Idagdag: Mga singil na hindi cash sa kita (tulad ng pamumura at amortisasyon ng mabuting kalooban) at ibawas ang lahat ng mga bahagi na hindi kita ng kita.

Hakbang 4:

• Idagdag o ibawas mga pagbabago sa mga operating account.
• Mga Operating Asset: Ang pagtaas sa balanse ng mga operating assets ay ibabawas, habang ang pagbawas sa mga account ay idinagdag.
• Mga Pananagutan sa Pagpapatakbo: Ang mga pagtaas sa balanse ng mga account ng pananagutan sa pagpapatakbo ay idinagdag, habang ang mga pagbawas ay binabawas

Daloy ng Cash mula sa Formula ng Mga Operasyon (Hindi direktang paraan) = Kita sa Net + Mga Kita at Pagkawala mula sa financing at pamumuhunan + Mga singil na hindi cash + pagbabago sa mga operating account

Daloy ng Cash mula sa Mga Operasyon - Halimbawa ng Hindi Direktang Paraan

Magtrabaho tayo sa pamamagitan ng parehong Cash Flow mula sa halimbawang Operations na ginamit namin para sa paggamit ng Direct Approach.

Ang mga benta ng pahayag sa kita ng ABC Corporation ay $ 650,000; kabuuang kita na $ 350,000; pagbebenta at pang-administratibong gastos na $ 140,000; at mga buwis sa kita na $ 40,000. Kasama sa mga gastos sa pagbebenta at pang-administratibo ang $ 14,500 para sa pamumura.

Kalkulahin ang Daloy ng Cash mula sa Mga Operasyon gamit ang Hindi Direktibong Paraan

Ang sumusunod na karagdagang impormasyon ay magagamit

Dahil hindi kami nabigyan ng Pahayag ng Kita, mabilis kaming maghanda ng pahayag sa Kita para sa itaas.

Hakbang 1: Net Income sa amin ng $ 170,000

Hakbang 2: Walang mga natamo o pagkalugi mula sa financing at pamumuhunan = $ 0

Hakbang 3:Magdagdag ng pamumura (hindi pang-cash na item) na $ 14,500

Hakbang 4:Magdagdag o magbawas ng mga pagbabago sa mga operating account

• Cash outflow dahil sa mga pagbabago sa Mga Makatanggap ng Mga Account = 65,000 - 81,000 = -16,000
• Pag-agos ng cash dahil sa mga pagbabago sa Inventory = 55,000 - 42,000 = 13,000
• Pag-agos ng cash dahil sa mga pagbabago sa Mga Bayad sa Mga Account = 45,000 - 38,000 = 7,000
• Kabuuang mga pagbabago sa Mga operating account = -16,000 + 13,000 + 7,000 = $ 4,000

Daloy ng Cash Mula sa pormula ng Mga Operasyon (Hindi Direktibong Paraan) = $ 170,000 + $ 0 + 14,500 + $ 4000 = $ 188,500

Bakit ito mahalaga?

Palaging ihinahambing ang CFO sa netong kita ng kumpanya. Kung palagi itong mas mataas kaysa sa netong kita, maaari itong ligtas na ipalagay na ang kalidad ng mga kita ng kumpanya ay mataas. Nakita na ang mga analista ay nagtataas ng isang pulang bandila kapag ang CFO ay mas mababa kaysa sa netong kita. Ang tanong, sa kasong ito, ay kung bakit ang naiulat na netong kita ay hindi nagiging cash para sa kumpanya.

pinagmulan: ycharts

Ang pangunahing dahilan kung bakit mayroon ang isang kumpanya ay upang kumita ng kita at lumikha ng kita ng shareholder. Ito ang pangunahing dahilan kung bakit ang pagtatasa kung ang kumpanya ay nakapaglikha ng cash sa pamamagitan ng mga aktibidad sa pagpapatakbo ay isang mahalagang sangkap. Tulad ng mula sa itaas, maaari nating makita na ang Apple Incorporation sa FY15 ay nakalikha ng $ 81,7 bilyon bilang cash mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo, kung saan ang $ 53,394 bilyon ay nabuo bilang kita sa Net.

Tingnan natin ngayon ang daloy ng cash ng ibang kumpanya mula sa mga operasyon at tingnan kung ano ang sinasabi tungkol sa kumpanya. Ito ang kaso ng Box. Ang kumpanya sa loob ng maraming taon ay hindi nakalikha ng kita sa accounting, ngunit ang mga namumuhunan ay patuloy na naglalagay ng pera sa kumpanya sa likuran ng isang matibay na panukala sa negosyo.

pinagmulan: ycharts

Ang aming layunin ay upang suriin mo ang kahalagahan ng cash flow sa kumpanya at kung paano ito gumaganap ng isang kritikal na sangkap sa mundo ng negosyo. Mag-isip ng isang kumpanya ng pharma na gumagawa ng malakas na R&D, at may posibilidad na makita ang isang blockbuster na patentadong gamot na inilunsad sa loob ng ilang taon. Sa panahong ito, titingnan ng mga namumuhunan ang katotohanan kung ang kumpanya ay may sapat na cash upang ipagpatuloy ang pagpapatakbo sa panahong ito.

Konklusyon

Tulad ng nakita natin sa buong artikulo, nakikita namin na ang daloy ng cash mula sa mga pagpapatakbo ay isang mahusay na tagapagpahiwatig ng pangunahing pagpapatakbo ng kumpanya. Maaari itong matulungan ang isang mamumuhunan na masukat tungkol sa mga pagpapatakbo ng kumpanya at makita kung ang pangunahing operasyon ay nakakalikha ng sapat na pera sa negosyo. Kung ang kumpanya ay hindi nakakalikha ng pera mula sa pangunahing mga pagpapatakbo, titigil ito sa pag-iral sa loob ng ilang taon.

Mga kapaki-pakinabang na Post

• Daloy ng Cash Mula sa Pananalapi
• Daloy ng Cash mula sa Pamumuhunan
• Daloy ng Cash at Libreng Paghahambing sa Daloy ng Cash
• Halimbawa ng Pagsusuri sa Daloy ng Cash
<