photosdematures.com

Ano ang Formula ng Impormasyon sa Ratio?

Ang "ratio ng impormasyon" (IR) ay tumutukoy sa sukat ng isang diskarte sa tagumpay ng isang aktibong namumuhunan na nakuha sa pamamagitan ng paghahambing ng labis na pagbabalik na nabuo ng portfolio ng pamumuhunan sa pagkasumpungin ng mga labis na pagbabalik na iyon.

Ang pormula para sa ratio ng impormasyon ay nagmula sa paghahati ng labis na rate ng pagbabalik ng portfolio nang higit pa at sa itaas ng benchmark rate ng pagbabalik ng pamantayan ng paglihis ng labis na pagbabalik na patungkol sa parehong benchmark rate ng pagbabalik.

Sa matematika, ang pormula sa ratio ng impormasyon ay kinakatawan bilang sa ibaba,

saan,

• R_p = Rate ng pagbabalik ng portfolio ng pamumuhunan
• R_b = Benchmark rate ng pagbabalik
• Error sa pagsubaybay = Karaniwang paglihis ng labis na pagbabalik na may paggalang sa benchmark rate ng pagbabalik

Kung sakaling ang ratio na ito ay kinakalkula batay sa pang-araw-araw na pagbabalik, maaari itong gawing gawing taon sa pamamagitan ng pagpaparami ng ratio ng square root na 252 ibig sabihin bilang ng mga araw ng kalakalan sa isang taon.

Paliwanag ng Formula ng Ratio ng Impormasyon

Ang formula para sa pagkalkula ng impormasyon ratio ay maaaring makuha sa pamamagitan ng paggamit ng mga sumusunod na hakbang:

Hakbang 1: Una, tipunin ang pang-araw-araw na pagbabalik ng isang partikular na portfolio ng pamumuhunan sa kurso ng isang makabuluhang tagal ng panahon, na maaaring buwan-buwan, taun-taon atbp Ang pagbabalik ay kinakalkula batay sa halaga ng net asset ng portfolio sa simula ng panahon at sa ang pagtatapos ng panahon. Pagkatapos ang average ng lahat ng mga pang-araw-araw na pagbabalik ay natutukoy kung saan ay tinukoy bilang R_p.

Hakbang 2: Ngayon, tukuyin ang pang-araw-araw na pagbabalik ng benchmark index na natipon upang makalkula ang benchmark rate ng pagbabalik na hinuhulugan ng R_b. Ang S&P 500 ay isang halimbawa ng naturang benchmark index.

Hakbang 3: Ngayon, ang labis na rate ng pagbabalik ng portfolio ng pamumuhunan ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbawas sa benchmark rate ng return (hakbang 2) mula sa rate ng return ng portfolio ng pamumuhunan (hakbang 1) tulad ng ipinakita sa ibaba.

Labis na rate ng return = R_p - R_b

Hakbang 4: Ngayon, matukoy ang error sa pagsubaybay na kung saan ay ang karaniwang paglihis ng labis na kalkulahin ang pagbabalik ng portfolio.

Hakbang 5: Sa wakas, ang pagkalkula ng ratio ng impormasyon ay ginagawa sa pamamagitan ng paghahati ng labis na rate ng pagbalik ng portfolio ng pamumuhunan (hakbang 3) ng karaniwang paglihis ng labis na pagbabalik (hakbang 4).

Hakbang 6: Dagdag dito, ang ratio na ito ay maaaring gawing taon sa pamamagitan ng pag-multiply ng ratio sa itaas ng square square na 252 tulad ng ipinakita sa itaas.

Mga halimbawa ng Formula ng Ratio ng Impormasyon (na may Template ng Excel)

Tingnan natin ang ilang simple at advanced na mga halimbawa ng Formula ng Ratio ng Impormasyon upang higit na maunawaan ito.

Maaari mong i-download ang Template ng Excel na Formula ng Impormasyon sa Impormasyon dito - Template ng Formula ng Ratio ng Impormasyon sa Ratio

Halimbawa # 1

Kumuha tayo ng isang halimbawa ng isang portfolio ng pamumuhunan na may rate ng pagbabalik ng 12% habang ang benchmark rate ng pagbabalik ay 5%. Ang error sa pagsubaybay sa pagbalik ng portfolio ay 6%.

Gamitin natin ang ibinigay na impormasyon sa ibaba para sa pagkalkula ng Formula ng Ratio ng Impormasyon.

Samakatuwid, ang pagkalkula ng Impormasyon ratio ay ang mga sumusunod,

• IR Formula = (12% - 5%) / 6%

IR ay magiging -

• IR = 116.7%

Nangangahulugan ito na ang portfolio ng pamumuhunan ay bumubuo ng isang pagbabalik na nabagay sa peligro na 116.7% para sa bawat yunit ng karagdagang panganib na patungkol sa benchmark index.

Halimbawa # 2

Kumuha tayo ng isang halimbawa ng dalawang portfolio ng pamumuhunan P at S na may rate ng pagbalik ng 13% at 19%, habang sa parehong panahon ang benchmark rate ng pagbabalik ay 6%. Sa kabilang banda, ang error sa pagsubaybay para sa portfolio P at S ay 5% at 14%. Tukuyin kung aling portfolio ang mas mahusay na pamumuhunan na binigyan ng panganib na nauugnay.

Ibinigay sa ibaba ay ang data na ginamit para sa pagkalkula ng Ratio ng Impormasyon para sa Portfolio P at S.

Para sa Portfolio P

Ang pagkalkula ng Ratio ng Impormasyon para sa Portfolio P ay ang mga sumusunod,

• IR_P = (13% – 6%) / 5%

IR para sa Portfolio P ay magiging -

• IR_P= 140.0%

Para sa Portfolio S

Ang pagkalkula ng Ratio ng Impormasyon para sa Portfolio S ay ang mga sumusunod,

• IR_S= (19% – 6%) / 14%

Ang IR para sa Portfolio S ay -

• IR_S= 92.9%

Mula sa halimbawa sa itaas, makikita na bagaman ang portfolio S ay may mas mataas na return kumpara sa portfolio P, ang portfolio P ay isang mas mahusay na portfolio ng pamumuhunan sapagkat nag-aalok ito ng mas mataas na pagbabalik na nabagay sa peligro na ipinahiwatig ng ratio ng 140.0% kumpara sa 92.9% ng portfolio S.

Impormasyon ng Ratio Formula Calculator

Maaari mong gamitin ang sumusunod na Calculator.

Kaugnayan at Paggamit

Mula sa pananaw ng isang namumuhunan, mahalagang maunawaan ang konsepto ng impormasyon ratio dahil ginagamit ito bilang isang sukatan sa pagganap ng mga tagapamahala ng pondo. Dagdag dito, ginamit din ang ratio upang ihambing ang mga kakayahan at kasanayan ng mga tagapamahala ng pondo na nakikipag-usap sa mga diskarte sa pamumuhunan. Ang ratio ay nagtatampok ng ilaw sa kakayahan ng fund manager na makabuo ng napapanatiling labis na pagbabalik o hindi normal na mataas na pagbabalik sa loob ng isang panahon. Alinsunod dito, ang isang mas mataas na halaga ng ratio na ito ay nagpapahiwatig ng mas mahusay na pagganap na nababagay sa peligro ng portfolio ng pamumuhunan.

Karamihan sa mga namumuhunan ay gumagamit ng ratio na ito habang gumagawa ng mga desisyon na nauugnay sa pamumuhunan sa mga pondong ipinagpalit o ipinagpapalit batay sa kanilang gana sa panganib. Bagaman maipagtalo na ang nakaraang pagganap ay maaaring hindi tamang tagapagpahiwatig ng mga kita sa hinaharap, natagpuan pa rin ng ratio ng impormasyon ang paggamit nito sa pagpapasiya ng pagganap ng portfolio sa harap ng benchmark index fund.