photosdematures.com

Mga Pagkakaiba sa Pagitan ng Pangunahin at Pagsusuri sa Teknikal

Pangunahing pagsusuri tumutukoy sa pagtatasa ng mga aspetong pampinansyal ng negosyo tulad ng mga pahayag sa pananalapi at mga ratio sa pananalapi at iba pang mga kadahilanan tulad ng pang-ekonomiya at iba pa na nakakaapekto sa negosyo upang pag-aralan ang patas na halaga ng merkado ng bahagi / seguridad samantalang teknikal na pagsusuri ay tumutukoy sa pagsusuri ng patas / patas na presyo ng patas sa pamamagitan ng pagsusuri at pag-aaral ng nakaraang mga uso at pagbabago sa presyo ng pagbabahagi at sa pamamagitan ng pag-aaral ng impormasyon sa kasaysayan ng negosyo.

Ang pangunahing pagsusuri ay isang pamamaraan ng stock valuation na sinusuri ang isang stock batay sa intrinsic na halaga (patas na halaga). Sa kabilang banda, ang teknikal na pagsusuri ay isang pamamaraan ng stock valuation na sinusuri ang isang stock batay sa mga tsart at trend at hinuhulaan ang hinaharap na presyo ng stock.

Ang parehong pamamaraan ay ginagamit para sa pagsusuri ng stock at prediksyon ng mga presyo ng stock sa hinaharap ngunit habang ang pangunahing pagsusuri ay nakatuon sa pangunahing halaga ng stock, nakatuon ang teknikal na pagsusuri sa nakaraang kalakaran ng paggalaw ng presyo ng stock.

Basta bibigyan ka ng ilang mga halimbawa:

Si Martin Schwartz, isang matagumpay na negosyante sa lansangan sa dingding, ay nakakuha ng reputasyon at yaman dahil sa Teknikal na Pagsusuri. Samakatuwid, si Jim Rogers, isang tanyag na namumuhunan ay may utang sa kanyang tagumpay sa pangunahing pagsusuri. Pareho sa kanila ay maaaring hindi sumang-ayon sa maraming mga konsepto. Ngunit tiyak na sasang-ayon sila na ang kontrol sa emosyon ang pinakamahalagang landas na dapat sundin.

Ano ang Pangunahing Pagsusuri?

Nilalayon ng pangunahing pagsusuri na hanapin ang halaga ng enterprise ng kumpanya. Nangangahulugan ito na makarating sa Intrinsic na presyo nito. Ang ganitong uri ng pagsusuri ay gumagamit ng mga pang-ekonomiyang kadahilanan. Ang mga salik na ito ay nagpapatunay ng mga pangunahing elemento upang matukoy ang presyo. Kaya't kung pipiliin mo ang ruta ng Pangunahin, siguraduhing gampanan ang sumusunod na pagsusuri:

• Pagsusuri sa industriya
• Pagsusuri ng Kumpanya
• Pagsusuri sa Pangkabuhayan

Pangunahing Mga Palagay:

• Sa pangmatagalan ang Stock Price ay naitatama nito mismo.
• Maaari kang makagawa ng mga pakinabang sa pamamagitan ng pagbili ng isang hindi gaanong nagkakahalaga ng stock at maghintay para sa merkado na iwasto ang sarili nito.

Ang pamamaraan ng pamumuhunan na ito ay pinagtibay ng mga mamimili ng pagbili, paghawak at pagpapahalaga.

Ano ang Pagsusuri sa Teknikal?

Ito rin ay isang pamamaraan ng pagsusuri ng Securities. Ngunit ang buong laro dito ay nakasalalay sa mga istatistika na nabuo ng merkado. Ang mga chart at pattern ay ang Tinapay at mantikilya ng teknikal na pagsusuri.

Tingnan natin kung ano ang mga katangian ng teknikal na pagtatasa:

• Gumagamit ang pagsusuri na ito ng mga nakaraang paggalaw ng presyo upang mahulaan ang mga paggalaw ng presyo sa hinaharap.
• Ang mga trend at pattern ay may pangunahing papel, kaysa sa Intrinsic na Halaga.
• Market Presyo ang lahat. Ang mga kadahilanan na nakakaapekto dito ay hindi isinasaalang-alang, tulad ng pangunahing pagsusuri. 

Ang Tatlong Gintong Panuntunan:

Sumusunod ang mga Teknikal na Analista sa tatlong Gintong Panuntunan na ito:

• Unang Panuntunan: Ang mga presyo ay may diskwento sa lahat ng impormasyon na magagamit sa publiko.
• Pangalawang Panuntunan: Ang paggalaw ng presyo ay hindi sapalaran. Ang mga trend sa likod ng pagkilos ng presyo ay maaaring maitaguyod sa pamamagitan ng paggamit ng mga tool na Teknikal.
• Pangatlong Panuntunan: Ang Mga Trend ng Presyo ay malamang na ulitin ang kanilang sarili.

Pangunahin vs Teknikal na Pagsusuri ng Infographics

Tingnan natin ang mga nangungunang pagkakaiba sa pagitan ng Pangunahing Pagtatasa vs Teknikal na Pagsusuri.

Mga Hakbang upang Maipatupad ang Pangunahing Pagsusuri

Hakbang 1: Magsagawa ng Pagsusuri sa industriya

Humukay at alamin ang lahat tungkol sa industriya / sektor kung saan nagpapatakbo ang firm.

Ang ganitong uri ng pagsusuri ay magbibigay sa iyo ng mga pananaw tungkol sa:

• Paglaki ng sektor
• Kontribusyon sa GDP
• Mga uso sa sektor na iyon
• Pagsusuri sa Demand at Supply

Hakbang 2: Magsagawa ng Pagsusuri sa Kumpanya

• Maunawaan ang mga operasyon sa loob ng Kumpanya gamit ang Pagsusuri ng Ratio. Isagawa ang Pahalang at Vertical na Pagsusuri.
• Suriin ang Mga Trend sa paglipas ng panahon. Kalkulahin ang pagtaas ng porsyento o pagbaba na may kaugnayan sa batayang taon.
• Maunawaan kung saan inilapat ng kumpanya ang mga mapagkukunan nito. Alamin ang mga proporsyon kung saan ipinamamahagi ang mga ito sa iba't ibang mga account (balanse at pahayag ng kita).
• Ang susunod na tool na dapat mong gamitin ay ang Pagsusuri sa Ratio. Tutulungan ka nitong maunawaan ang mga pagbabago sa sitwasyong Pinansyal ng kumpanya.
• Tandaan na, ang mga Ratio ay mga parameter at hindi ganap na pagsukat. Samakatuwid dapat maipaliwanag nang maingat.

Hakbang 3: Magsagawa ng Modelo sa Pinansyal

• Pagtataya sa hinaharap na Pananalapi ng Kumpanya (pagmomodelo sa pananalapi) para sa susunod na lima hanggang pitong taon.
• Maaaring mangailangan ka ng maraming impormasyon at palagay dito.
• Ang panghuli layunin ay upang maunawaan kung paano ang mga pananalapi pahayag at ang presyo ng stock ay tumingin sa hinaharap.

Hakbang 4: Isagawa ang Pagsusuri sa Pagpapahalaga

Maraming mga diskarte sa Pagpapahalaga ay umaasa sa kumpanya / industriya. Ang mga diskarte ng DCF at Kamag-anak na Halaga (tulad ng PE Maramihang Presyo sa halaga ng halaga ng libro, Presyo sa Daloy ng Cash, atbp), ginagamit ang pagtatantiya ng SOTP sa karamihan ng mga kaso. Bagaman maaaring mangailangan ka ng iba pang mga uri ng diskarte batay sa uri ng kumpanya.

Discounted Cash Flow Analysis:

Sa pagtatasa ng daloy ng Discounted Cash, nakarating ka sa isang Intrinsic na presyo. Ang mga pamamaraan at pamamaraan na ginamit para sa pareho ay kawili-wili. Hindi namin tatalakayin ang pareho nang detalyado sa artikulong ito. Ngunit tumalon lamang tayo sa hakbang kung saan nakarating ka sa iyong intrinsic na Presyo ng Pagbabahagi para sa kumpanya. Kaya narito kung paano mo bibigyan kahulugan ang iyong mga resulta.

• Kung Presyo ng Pamilihan> Presyo ng Pagbabahagi ng Intrinsic = Ang Stock ay Overvalued,Samakatuwid ang Rekomendasyon dito ay Ibenta ang Stock.

• Kung Presyo ng Pamilihan <Presyo ng Pagbabahagi ng Intrinsic = Ang Stock ay Minamaliit, Ang rekomendasyon dito ay ang Buy the Stock.

Pagsusuri sa Kamag-anak na Halaga:

Ginagawa ng diskarteng ito ng pagpapahalaga ang maihahambing na Pagsusuri ng Kumpanya. Dito pinahahalagahan mo ang iyong kumpanya ng interes sa pamamagitan ng paghahambing nito sa peer group nito.

Ang ilan sa mga parameter ng pagpapahalaga na ginamit dito ay:

• Ratio ng PE
• EPS
• EV / EBITDA
• EV / Sales atbp.

Kung nais mong matuto nang propesyonal sa Equity Research, baka gusto mong tingnan ang 40+ na oras ng video ngKurso sa Pananaliksik sa Equity

Mga Hakbang upang Maipatupad ang Teknikal na Pagsusuri

Hakbang 1: Kilalanin kung aling mga Securities ang interes mo!

Ang isang maliit na pananaliksik sa kung aling sektor ang kasalukuyang nagte-trend ay makakatulong sa iyo na magpasya kung ano ang bibilhin o ibebenta. Ito ang una at pangunahing hakbang na gagawin mo.

Hakbang 2: Kilalanin ang pinakaangkop na Diskarte.

Hindi lahat ng mga stock ay magkakasya sa parehong diskarte. Ang pagkilala sa pinakamahusay na diskarte para sa mga napiling mga stock ay mahalaga.

Hakbang 3: Pumili ng isang Trading Account

Kailangan mo ng tamang pagbabahagi ng trading account sa kinakailangang suporta, pag-andar, at gastos.

Hakbang 4: Alamin ang iyong Mga Tool at Interface

Piliin ang mga tool na naaangkop sa iyong mga kinakailangan sa diskarte at diskarte. Maraming magagamit na mga libreng tool. Bilang isang negosyanteng baguhan, maaari mo munang subukan ang mga ito upang malaman ang kanilang mga tampok.

Hakbang 5: Palaging una ang Paper Trade!

Ito ay isang malaking mundo doon. Upang tumalon sa Trading Jungle nang walang anumang naunang kaalaman ay isang malaking pagkakamali. Iminumungkahi ko sa iyo na hindi bababa sa gumastos ng isang buwan, sinusubukan ang iyong system sa pagtatapos ng data ng merkado sa araw. Pumili ng ilang mga stock na nakakatugon sa iyong mga kinakailangang teknikal na tagapagpahiwatig. Tingnan kung kumusta sila araw-araw.

Hakbang 6: Itakda ang Stop Loss

Ang paghawak ng isang nawawalang Trade ay maghuhukay ng isang mas malalim na butas para sa iyo. Magtakda ng Stop loss kahit na anong Stock ang pinili mo.

Pangunahing Pagkakaiba

• Pangunahing pagsusuri ay batay sa isang pangmatagalang diskarte upang suriin ang stock at iminumungkahi ang pagtatasa ng data para sa isang bilang ng mga taon. Ang ganitong uri ng diskarte ay tumutulong sa mga namumuhunan na piliin ang mga stock para sa pamumuhunan na ang halaga ay inaasahang tataas sa hinaharap. Ang pagtatasa ng teknikal ay batay sa isang panandaliang diskarte upang suriin ang mga stock at ito ay para sa kadahilanang ito na mas nauugnay para sa mga mangangalakal sa araw na ang layunin ng pagtatasa ay upang piliin ang mga stock na maaaring mabili ngayon upang maipagbili sa mas mataas na presyo sa isang mas maikling panahon.
• Ang pangunahing pagsusuri ay isinasaalang-alang ang pangunahing halaga ng isang stock para sa pagkilala ng mga pagkakataon para sa pangmatagalang pamumuhunan. Sinusuri ng teknikal na pagsusuri ang nakaraang mga paggalaw ng presyo ng isang stock at hinuhulaan kung paano gaganap ang isang stock sa hinaharap ibig sabihin kung ang presyo nito ay inaasahang tataas o babaan sa isang mas maikling panahon.
• Ang layunin ng pangunahing pagtatasa ay pamumuhunan dahil ito ay isang pangmatagalang diskarte. Gayunpaman, ang pag-aaral ng teknikal ay nababahala sa mga layunin sa pangangalakal.
• Ang mga pagpapasya ay dumating sa pangunahing pagtatasa batay sa magagamit na data at mga pahayag sa pananalapi. Sa kabilang banda, ang mga desisyon ay batay sa mga tsart at mga kalakaran sa paggalaw ng presyo sa teknikal na pagsusuri.
• Isinasaalang-alang ng pangunahing pagsusuri ang kapwa nakaraan at nagpapakita ng data tungkol sa isang stock, samantalang ang teknikal na pagtatasa ay isinasaalang-alang lamang ang nakaraang data.
• Ang pangunahing pagsusuri ay kapaki-pakinabang para sa pangmatagalang mamumuhunan habang ang teknikal na pagtatasa ay kapaki-pakinabang para sa mga mangangalakal sa araw at mga panandaliang mangangalakal na nais kumita ng kita sa pamamagitan ng pagbebenta ng stock sa isang mas maikling panahon.
• Walang mga pagpapalagay na kasangkot sa pangunahing pagtatasa, habang sa teknikal na pagtatasa maraming mga pagpapalagay ang kukunin, ang isa sa na ang presyo ay magpapatuloy na sundin ang nakaraang kalakaran sa hinaharap.
• Ang pangunahing pagsusuri ay maaaring makatulong sa isang tao na magpasya kung ang isang stock ay sobrang pagpapahalaga o undervalued batay sa pangunahing halaga nito. Sa kabaligtaran, tumutulong ang teknikal na pagsusuri sa isang tao na magpasya ng tamang oras upang bumili o magbenta ng isang stock batay sa paggalaw ng presyo.

Pangunahing Lalaman kumpara sa Teknikal na Pagsusuri sa Talahanayan

Mga Kalamangan at Kalamangan

# 1 - Pangunahing Pagsusuri

Mga kalamangan

• Paggamit ng mga pamamaraang Analytical:Ang mga pamamaraan at diskarte na ginamit sa Pangunahing pagsusuri ay batay sa mahusay na data sa pananalapi. Tinatanggal nito ang silid para sa personal na bias.
• 360 Degree Focus: Isinasaalang-alang din ng pangunahing pag-aaral ang pangmatagalang mga trend sa ekonomiya, demograpiko, teknolohikal, at consumer.
• Isang sistematikong diskarte para sa pagbawas ng Halaga: Ang mga tool na pang-istatistika at analitikal na ginamit, makakatulong sa pagdating sa isang tamang rekomendasyon sa Buy / Sell.
• Mabuting pang-unawa: Ang mahigpit na pagtatasa ng accounting at pampinansyal, ay nakakatulong upang masukat ang isang mas mahusay na pag-unawa sa lahat.

Mga Dehado

• Gumugugol ng oras: Ang pagsasagawa ng pagtatasa ng industriya, pagmomodelo sa pananalapi, at pagpapahalaga, ay hindi isang tasa ng tsaa. Maaari itong maging kumplikado at maaaring mangailangan ng maraming pagsisikap na magsimula.
• Sentro ng mga pagpapalagay: Ang mga pagpapalagay ay may mahalagang papel sa pagtataya ng mga pananalapi. Kaya't mahalagang isaalang-alang ang pinakamahusay at pinakapangit na sitwasyon na pangyayari. Ang hindi inaasahang mga negatibong pagbabago sa ekonomiya, pampulitika, o pambatasan, ay maaaring maging sanhi ng mga problema.

# 2 - Pagsusuri sa Teknikal

Mga kalamangan

• Nagbibigay ng mga pananaw sa trend ng dami:Pinamamahalaan ng Demand at Supply ang merkado ng pangangalakal. Kaya't marami itong sinasabi sa iyo tungkol sa Sentiment ng Mga Mangangalakal. Maaari mo talagang hatulan kung paano gumagana ang pangkalahatang merkado. Karaniwan, ang Mataas na demand ay tumutulak sa mga presyo, at ang mataas na suplay ay nagpapababa sa mga presyo.
• Sinasabi sa iyo kung kailan papasok at lumabas:Nasasabi sa iyo ng teknikal na pagtatasa kung kailan ka papasok o lalabas mula sa laro.
• Nagbibigay ng kasalukuyang impormasyon: Sinasalamin ng presyo ang lahat ng kilalang impormasyon tungkol sa isang pag-aari. Maaaring tumaas o bumaba ang mga presyo, ngunit sa huli ang kasalukuyang presyo ay ang punto ng pagbabalanse para sa lahat ng impormasyon.
• Ang mga pattern ay nagbibigay sa iyo ng direksyon: Maaari mong gamitin ang mga pattern bilang isang gabay upang idirekta ang iyong mga desisyon sa pagbili at pagbebenta.

Mga Dehado

• Masyadong maraming mga tagapagpahiwatig sinira ang mga tsart: Napakaraming mga tagapagpahiwatig ay maaaring makabuo ng mga nakalilito na signal na maaaring makaapekto sa iyong pagsusuri.
• Hindi pinapansin ang mga pangunahing batayan: Ang teknikal na pagtatasa ay hindi isinasaalang-alang ang mga pangunahing batayan ng isang kumpanya. Maaari nitong patunayan ang mapanganib sa kaso ng mahabang mga frame.

Konklusyon

Ang parehong pamamaraan ay ginagamit ang mga namumuhunan sa buong mundo para sa mga desisyon na nauugnay sa merkado. Ang mga ito ay magkakaiba sa bawat isa sa diwa na habang ang pangunahing pagtatasa ay batay sa pangunahing halaga, ang teknikal na pagsusuri ay batay sa mga paggalaw ng makasaysayang presyo, upang mahulaan ang mga hinaharap na presyo ng stock.

Inilalagay ng pangunahing pagsusuri ang pag-asa nito sa lahat ng mga kadahilanang iyon (kilala bilang mga pondo) na may kakayahang maimpluwensyahan ang presyo ng isang stock, tulad ng pang-ekonomiya, pampinansyal, at iba pang nauugnay na mga kadahilanan. Batay sa pag-iisip na kahit na ang mga presyo ay hindi tumutugma sa epekto ng mga pangunahing kaalaman sa panandaliang sa pangmatagalan ang mga presyo ng stock ay aakma ayon sa mga pangunahing kaalaman.

Pinag-aaralan ng pagtatasa ng teknikal ang makasaysayang paggalaw ng presyo ng stock at batay sa mga presyo ng stock market kaysa sa mga salik na maaaring maka-impluwensya sa kanila. Hindi nito isinasaalang-alang ang halagang hinahawakan ng stock, sa halip ay pinag-aaralan nito ang mga nakaraang kalakaran at hinulaang naaayon ang mga presyo sa hinaharap.