photosdematures.com

Ano ang Mga Instrumentong Pinansyal?

Ang mga instrumento sa pananalapi ay tiyak na mga kontrata o anumang dokumento na gumaganap bilang mga assets ng pananalapi tulad ng mga debenture at bond, mga natanggap, deposito ng salapi, mga balanse sa bangko, swap, cap, futures, pagbabahagi, bill of exchange, forwards, FRA o forward rate agreement, atbp sa isa samahan at bilang isang pananagutan sa ibang organisasyon at ang mga ito lamang na ginagamit para sa mga layuning pangkalakalan.

Mga uri ng Instrumentong Pinansyal

Ang tatlong uri ng mga instrumento sa pananalapi ay nabanggit sa ibaba:

1. Mga Instrumentong Market ng Pera: Kasama sa mga instrumento sa merkado ng pera ang tawag o paunawa ng pera, takip at kwelyo, mga sulat ng kredito, pasulong at futures, mga pagpipilian sa pananalapi, mga garantiya sa pananalapi, pagpapalit, mga perang papel, mga sertipiko ng deposito, term money, at mga komersyal na papel.
2. Mga Instrumento ng Capital Market: Kasama rito ang mga instrumento tulad ng mga instrumento sa equity, mga matatanggap, at mga mababayaran, cash deposit, debenture, bond, loan, utang, pagbabahagi ng kagustuhan, mga balanse sa bangko, atbp.
3. Mga Instrumentong Hybrid: Nagsasama ito ng mga instrumento tulad ng mga warrant, dalawahang bond ng pera, maaaring palitan ng utang, mga tala na naka-link sa equity, at mapapalitan na mga debenture, atbp.

Halimbawa ng Instrumentong Pinansyal

Ang XYZ Limited ay isang kumpanya sa pagbabangko na naglalabas ng mga instrumento sa pananalapi tulad ng mga pautang, bono, utang sa bahay, stock at security-based security sa mga customer nito. Maaari itong kumilos bilang isang pinansyal na pag-aari para sa nabanggit na kumpanya ng pagbabangko ngunit para sa mga customer, ang mga ito ay walang iba kundi mga pananagutang pampinansyal na dapat bayaran nang maayos sa oras ng mga ito. Sa kabilang banda, ang halagang idineposito ng mga customer sa bangko ay nagsisilbing isang assets sa pananalapi para sa mga customer na nagdedeposito ng pareho samantalang isang pananagutang pampinansyal para sa isang kumpanya sa pagbabangko.

Mga kalamangan

Mayroong maraming magkakaibang mga bentahe ng Instrumentong Pinansyal ay ang mga sumusunod:

• Ang mga likidong assets tulad ng cash sa kamay at mga katumbas na pera ay mahusay na ginagamit para sa mga kumpanya dahil ang mga ito ay madaling magamit para sa mabilis na pagbabayad o para sa pagharap sa mga salungat sa pananalapi.
• Ang mga stakeholder ay madalas na pakiramdam ng mas ligtas sa isang samahan na nagtatrabaho ng mas maraming kapital sa kanilang mga likidong assets.
• Ang mga instrumento sa pananalapi ay nagbibigay ng pangunahing suporta sa pagpopondo ng mga nasasalat na assets. Posible ito sa pamamagitan ng paglipat ng pondo mula sa mga nasasalat na assets na tumatakbo sa mga labis na halaga sa mga nasasalat na assets na nakahiga sa deficit.
• Ang mga instrumento sa pananalapi ay naglalaan ng peligro patungkol sa mga kapasidad na nagdadala ng peligro ng mga counterparties na lumahok sa paggawa ng isang hindi madaling unawain na mga assets.
• Ang mga kumpanya na pipiliing gumawa ng isang pamumuhunan sa totoong mga assets ay nagbubunga ng mas mataas na kita dahil nakakuha sila ng sari-saring portfolio, nakag-hedge na implasyon, at maaari rin nilang hadlangan laban sa mga hindi katiyakan na sanhi ng mga pampulitikang dahilan.
• Ang mga instrumento sa pananalapi tulad ng equity ay kumikilos bilang isang permanenteng mapagkukunan ng mga pondo para sa isang samahan. Sa pagbabahagi ng equity, ang pagbabayad ng mga dividend sa mga may hawak ng equity ay pulos opsyonal. Pinapayagan din ng pagbabahagi ng equity ang isang samahan na magkaroon ng bukas na pagkakataong manghiram at masiyahan sa mga napanatili na kita.

Mga Dehado

Ang iba't ibang mga limitasyon at sagabal ng Instrumentong Pinansyal ay kasama ang mga sumusunod:

• Ang mga likidong likido tulad ng mga balanse sa mga account ng pagtitipid at iba pang mga deposito sa bangko ay limitado pagdating sa ROI o pagbalik ng pamumuhunan. Mataas ito dahil sa ang katunayan na may mga zero na paghihigpit para sa pag-atras ng mga deposito sa mga nagtitipid na account at iba pang mga balanse sa bangko.
• Ang mga likidong assets tulad ng cash deposit, money market account, atbp ay maaaring hindi payagan ang mga samahan mula sa paggawa ng pag-withdrawal para sa buwan o kung minsan taon din o kung ano man ang tinukoy sa kasunduan.
• Kung nais ng isang samahan na bawiin ang pera bago makumpleto ang panunungkulan na nabanggit sa kasunduan, kung gayon ang pareho ay maaaring maparusahan o makatanggap ng mas mababang mga pagbabalik.
• Ang mataas na gastos sa transactional ay isang bagay din na pag-aalala para sa mga samahan na nakikipag-usap o nais na makitungo sa mga instrumento sa pananalapi.
• Ang isang samahan ay hindi dapat umasa ng sobra sa mga utang tulad ng punong-guro at interes dahil dapat itong bayaran sa isang kahihinatnan na batayan.
• Ang mga instrumento sa pananalapi tulad ng pagbabayad ng bono ay bumalik na mas mababa kaysa sa mga stock. Ang mga kumpanya ay maaaring maging default sa mga bono.
• Ang ilan sa mga instrumento sa pananalapi tulad ng kapital ng equity ay habang buhay na pasanin para sa kumpanya. Ang equity capital ay gumaganap bilang isang permanenteng pasanin sa isang samahan. Ang kabisera ng equity ay hindi maaaring ibalik kahit na ang samahan ay may sapat na halaga ng mga pondo. Gayunpaman, ayon sa pinakabagong mga susog, ang mga kumpanya ay maaaring pumili para sa pagbili ng pabalik ng sarili nitong pagbabahagi para sa layunin ng pagkansela ngunit ang pareho ay napailalim sa ilang mga tuntunin at kundisyon.

Mahahalagang Punto

• Ang mga derivatives tulad ng pasulong at futures ay maaaring magdala ng malaking benepisyo para sa mga maliliit na kumpanya ngunit kung ang mga ito ay magagamit lamang nang maayos. Kung ang mga ito ay hindi naaangkop na ginamit, kung gayon ito ay maaaring maging sanhi ng isang organisasyon na magdusa mula sa malaking pagkalugi at pagkalugi.
• Dapat maging maingat ang mga samahan habang nakikipag-usap sa mga swap dahil nagdadala ito ng mas mataas na antas ng peligro.
• Ang wastong pamamahala ng mga instrumento sa pananalapi ay maaaring makatulong sa mga kumpanya sa pagbawas ng kanilang mga materyal na gastos at i-maximize ang mga numero sa pagbebenta at kita.
• Pangkalahatan ang mga ito ay ginagamit ng mga taong hindi kayang bayaran o walang access sa mga pasilidad sa kredito at sistematikong pagtipid.
• Ang mga impormal na instrumento sa pananalapi ay nag-aalok ng lubos na kakayahang umangkop na mga serbisyo alinsunod sa mga pangangailangan ng isang indibidwal. Maaari itong mapasimulan at makumpleto sa loob ng ilang minuto ng pag-apply dahil nangangailangan lamang ito ng isang simpleng resibo ng cash o isang kasunduan sa bibig.

Konklusyon

Sa pagtatapos, masasabing ang mga instrumento sa pananalapi ay walang iba kundi isang piraso ng dokumento na gumaganap bilang mga pinansyal na pag-aari sa isang samahan at bilang pananagutan para sa ibang samahan. Maaari itong maging sa anyo ng mga debenture, bono, cash at katumbas na salapi, deposito sa bangko, pagbabahagi ng equity, pagbabahagi ng kagustuhan, pagpapalit, pasulong at futures, tawag o paunawa ng pera, mga titik ng kredito, takip at kwelyo, mga garantiya sa pananalapi, matatanggap at mga babayaran, pautang at panghihiram, atbp. Ang bawat uri ng instrumento sa pananalapi ay may kanya-kanyang pakinabang at kawalan.

Ang mga instrumento sa pananalapi ay dapat na naaangkop na magamit upang makuha ang karamihan sa mga benepisyo sa kanila. Ang mga ito ay maaaring may malaking katuturan para sa mga kumpanya na naghahanap ng pagliit ng kanilang mga gastos at pag-maximize ng kanilang modelo ng kita. Sa gayon, dapat tiyakin ng mga samahan na maayos silang gumagamit ng mga instrumento sa pananalapi upang makapag-ani sila ng higit na mga benepisyo mula rito at matanggal ang mga pagkakataon na mag-backfired sila.