Pangunahing EPS vs Diluted EPS | Nangungunang 7 Mga Pagkakaiba na Dapat Mong Malaman!
Mga Pagkakaiba sa Pagitan ng Pangunahing EPS at Diluted EPS
Ang parehong pangunahing at diluted EPS ay mga panukala ng kakayahang kumita, ang pangunahing EPS ay kinakalkula sa pamamagitan lamang ng paghati sa net na kita pagkatapos na ibawas ang ginustong dividend na pagkatapos ay hinati sa kabuuang bilang ng mga natitirang pagbabahagi sa kabilang banda, ang Diluted EPS ay isinasaalang-alang ang epekto ng mga mapapalitan na seguridad tulad ng mapapalitan na utang at kinakalkula bilang netong kita na binawasan ang ginustong mga dividend na hinati ng buod ng bigat na average na natitirang pagbabahagi at ang kabuuan ng lahat ng na-convert na seguridad.
Parehong EPS ang mga sukatan ng kakayahang kumita ng isang negosyo.
- Pangunahing EPS sumusukat kung magkano ang kinikita ng isang negosyo sa bawat pagbabahagi nang hindi napupunta sa anumang iba pang detalye. Sa pamamagitan lamang ng paghati sa (net income - ginustong dividend) sa bilang ng mga natitirang pagbabahagi ng equity, makakalkula namin ang pangunahing EPS.
- Natunaw na EPS, sa kabilang banda, kumukuha ng mababago mga seguridad sa account upang makalkula ang mga kita sa bawat pagbabahagi. Kabilang sa mga mapapalitan na seguridad ang mababago na ginustong mga pagbabahagi, mga pagpipilian ng stock ng empleyado, utang, equity, atbp.
Sa mga tuntunin ng layman, ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng pangunahing EPS at lasaw na EPS ay ang sa diluted EPS, ipinapalagay na ang lahat ng maaaring palitan ng seguridad ay gampanan.
Sa artikulong ito, dadaan kami sa bawat sukatan at susubukan na gumawa ng isang paghahambing sa pagtatasa sa pagitan nila.
Pangunahing EPS kumpara sa Diluted EPS Infographics
Pangunahing pagkakaiba
- Ang Pangunahing EPS ay isang simpleng sukat ng kakayahang kumita. Ang diluted EPS, sa kabilang banda, ay isang kumplikadong hakbang.
- Ang Pangunahing EPS ay ang pinakaangkop, ngunit hindi masyadong maayos na diskarte upang malaman kung paano ang isang kumpanya ay gumagawa ng pananalapi. Ang diluted EPS ay isang mas mahusay at mahigpit na diskarte upang malaman kung paano gumagana ang isang kumpanya sa pananalapi.
- Maaaring kalkulahin ang Pangunahing EPS sa pamamagitan lamang ng pagbawas ng ginustong dividend mula sa netong kita at pagkatapos ay sa paghahati nito sa natitirang pagbabahagi ng equity. Ang diluted EPS, sa kabilang banda, ay maaaring kalkulahin sa pamamagitan ng pagdaragdag ng netong kita, mababago ang ginustong dividend, at interes ng utang at pagkatapos ay paghati-hatiin ang kabuuan ng natitirang pagbabahagi kasama ang lahat ng mapapalitan na seguridad ng kumpanya.
- Ginagamit ang pangunahing EPS para sa mga kumpanya na may isang simpleng istraktura ng kapital. Ang diluted EPS ay ginagamit para sa mga kumpanya na may kumplikadong istraktura ng kapital.
- Ang pangunahing EPS ay palaging mas mataas kaysa sa diluted EPS dahil, sa diluted EPS, ang lahat ng mga mapapalitan na seguridad ay idinagdag sa karaniwang mga pagbabahagi sa denominator.
Comparative Table
| Batayan para sa Paghahambing | Pangunahing EPS | Natunaw ang EPS | ||
| Mana na kahulugan | Tulungan alamin ang pangunahing mga kita ng kumpanya bawat bahagi ng equity. | Tulungan alamin ang mga kita ng kumpanya bawat nababahaging bahagi. | ||
| Layunin | Upang malaman ang kakayahang kumita ng isang kumpanya. | Upang malaman ang kakayahang kumita ng isang kumpanya sa pamamagitan ng pagsasama ng mga mapapalitan na seguridad. | ||
| Kahalagahan sa mga namumuhunan | Hindi gaanong kasama dito ang lahat ng mababago na mga seguridad; | Karagdagang kasama dito ang nababago mga seguridad sa pagkalkula. | ||
| Ano ang kasama sa pagkalkula? | Parehong bahagi. | Mga karaniwang pagbabahagi, ginustong pagbabahagi, mga pagpipilian sa stock, mga warrant, utang, atbp. | ||
| Pagkalkula | (Net Income - Preferred Dividend) / Natitirang Karaniwang Pagbabahagi. | (Net Income + Mapapalitan Ginustong Dividend + Utang Interes) / Lahat ng mapapalitan na seguridad kasama ang mga karaniwang pagbabahagi. | ||
| Halaga ng panukalang-batas | Higit pa dahil ang denominator ay karaniwang pagbabahagi lamang. | Mas kaunti pa dahil ang denominator ay nagsasama ng lahat ng mapapalitan na seguridad. | ||
| Dali ng paggamit | Madali. | Comparatibong kumplikado. |
Konklusyon
Pangunahing EPS at diluted EPS na magkasabay. Kung ang istraktura ng kapital ng kumpanya ay medyo kumplikado, palaging mas mahusay na pumunta para sa pareho.
Ang pagkilala sa pareho ay makakatulong sa iyo na malaman ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan nila. At makikita mo ang mga kita sa bawat pagbabahagi ng isang kumpanya sa ilalim ng isang napaka-konserbatibong hakbang. Bagaman ang pagkalkula lamang ng pangunahing EPS at diluted EPS ay hindi magbibigay sa iyo ng bawat menor de edad na detalye ng kalusugan sa pananalapi ng kumpanya, maaari silang maging isang mahusay na pagsisimula.
