photosdematures.com

Ano ang Daloy ng Cash mula sa Mga Aktibidad sa Pagpopondo?

Ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa financing ay tumutukoy sa pag-agos at ang pag-agos ng cash mula sa mga aktibidad sa financing ng kumpanya tulad ng pagbabago sa kapital mula sa pagpapalabas ng mga security tulad ng pagbabahagi ng equity, pagbabahagi ng kagustuhan, pag-isyu ng utang, mga utang at mula sa pagtubos ng mga security o pagbabayad ng pangmatagalang o panandaliang utang, pagbabayad ng dividend o interes sa mga security.

Ito ang huli sa tatlong bahagi ng pahayag ng daloy ng cash na nagpapakita ng mga cash flow at outflow mula sa pananalapi sa isang accounting year; Kabilang sa mga aktibidad sa financing ang cash flow na nabuo mula sa pagkuha ng mga pondo tulad ng pag-agos mula sa mga resibo mula sa isyu ng pagbabahagi, mga resibo mula sa isang loan na kinuha, atbp at mga cash outflow na natamo habang binabayaran ang mga naturang pondo tulad ng pagtubos ng mga security, pagbabayad ng dividend, utang at muling pagbabayad ng interes, atbp.

Sa madaling sabi, maaari nating sabihin na ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa financing ay nag-uulat ng pagpapalabas at muling pagbili ng mga bono at stock ng kumpanya at pagbabayad ng dividends. Iniuulat nito ang mga transaksyon sa istraktura ng kapital. Ang mga item ay matatagpuan sa pangmatagalang seksyon ng kapital ng balanse at ang pahayag ng mga napanatili na kita.

Listahan ng Mga Item na kasama sa Daloy ng Cash mula sa Mga Aktibidad sa Pagpopondo

Ang mga karaniwang item na kasama sa daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa Financing ay ang mga sumusunod -

• Bayad na cash dividend (cash outflow)
• Nagdaragdag sa mga panandaliang panghihiram (cash flow)
• Ang pagbaba sa mga panandaliang panghihiram (cash outflow)
• Mga pangmatagalang panghihiram (cash flow)
• Pagbabayad ng mga pangmatagalang panghihiram (cash outflow)
• Ibahagi ang mga benta (cash flow)
• Ibahagi ang muling pagbili (cash outflow)

Ito ay sa pagtingin para sa maraming mga namumuhunan na cash sa pagtatapos ng hari.

Kung ang isang kumpanya ay may labis na cash, maaari itong ipagpalagay na ang kumpanya ay nagpapatakbo sa tinatawag na ligtas na sona. Kung ang isang kumpanya ay patuloy na bumubuo ng mas maraming pera kaysa sa cash na ginamit, lalabas ito sa anyo ng mga pagbabayad ng dividend, pagbabahagi ng mga pagbabahagi, pagbawas sa utang, o kaso ng acquisition upang palaguin ang kumpanya nang hindi organisado. Ang lahat ng ito ay pinaghihinalaang mabuting mga puntos upang lumikha ng mahusay na halaga ng stockholder.

Tingnan natin kung paano handa ang seksyong ito ng cash flow statement. Ang pag-unawa sa pamamaraang paghahanda ay makakatulong sa amin na suriin kung ano ang lahat at titingnan lahat upang mabasa ng isang mahusay ang mga kopya sa seksyong ito.

Pinakamahalaga - Mag-download ng Daloy ng Cash Mula sa Template ng Pagpopondo

Mag-download ng Mga Halimbawa ng Excel upang Kalkulahin ang Daloy ng Cash Mula sa Pagpopondo

Paano makalkula ang daloy ng Cash mula sa Mga Aktibidad sa Pagpopondo?

Ipagpalagay natin na nagsisimula si G. X ng isang bagong negosyo at binalak niya na sa pagtatapos ng buwan, ihahanda niya ang kanyang mga pahayag sa pananalapi tulad ng pahayag sa kita, balanse, at pahayag ng cash-flow.

Ika-1 buwan: Walang kita sa unang buwan at walang tulad na gastos sa pagpapatakbo; samakatuwid ang pahayag ng kita ay magreresulta sa net income na magiging zero. Sa daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa financing, ang cash ay tataas ng $ 2000, dahil iyon ang pamumuhunan ni G. X sa negosyo.

kung bago ka sa accounting, maaari mo ring tingnan ang pananalapi para sa mga tutorial na hindi pampinansya.

Daloy ng cash mula sa Halimbawa ng Mga Aktibidad sa Pagpopondo

Kumuha tayo ng isang halimbawa upang makalkula ang Daloy ng Cash mula sa mga aktibidad sa Pagpopondo kapag ibinigay ang Mga Item ng Balanse ng sheet.

Nasa ibaba ang isang balanse ng isang kumpanya ng XYZ na may data na 2006 at 2007.

Gayundin, ipagpalagay na ang Karaniwang mga dividend ay idineklara - $ 17,000

Kalkulahin ang Daloy ng Cash mula sa Financing.

Upang maihanda ang daloy ng cash mula sa Financing, kailangan nating tingnan ang mga item ng Balanse ng Sheet na kasama ang Utang at Equity. Bukod, kailangan din nating isama ang mga cash dividend na binayaran bilang mga cash outflow dito.

• Mga Bonds - ang kumpanya ay nagtataas ng mga bono at nagreresulta sa pag-agos ng cash na $ 40,000 - $ 30,000 = $ 10,000
• Karaniwang Stock - Pagbabago sa karaniwang balanse ng stock = $ 80,000 - $ 100,000 = - $ 20,000
• Mangyaring tandaan na hindi namin ginawa ang mga pagbabago sa mga napanatili na kita dahil ang napanatili na kita ay naka-link sa Net Income mula sa pahayag ng kita. Hindi ito bahagi ng mga aktibidad sa financing.
• Bayad sa Mga Dividend sa Cash = - Mga Dividend + pagtaas sa mga dividend na babayaran = -17,000 + $ 10,000 = - $ 7,000

Daloy ng Cash mula sa Formula ng Mga Aktibidad sa Pagpepresyo = $ 10,000 - $ 20,000 - $ 7,000 = $ 17,000

Halimbawa ng Apple

Ngayon kumuha tayo ng isang halimbawa ng isang samahan at tingnan kung paano ang detalyadong daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa financing ay makakatulong sa amin sa pagtukoy ng impormasyon tungkol sa kumpanya.

pinagmulan: Apple 10K

Ang artikulong ito ay isa pang pangunahing sangkap ng paggastos ng cash, at tinitingnan ito ng mga namumuhunan nang detalyado. Ito ay nagpapahiwatig ng uri ng aktibidad ng financing na isinagawa ng kumpanya sa isang partikular na lugar. Sa FY15, ang pagsasama ng Apple ay gumastos ng $ 20,484 milyon sa mga aktibidad sa financing. Ilang mga pagmamasid mula sa itaas na daloy ng cash mula sa mga bahagi ng aktibidad ng financing ay:

• Ang kumpanya ay naging isang matatag na nagbabayad ng dividend. Sa huling tatlong taon na kumpanya ay nagbabayad ng isang dividend ng higit sa $ 11000 milyon bawat taon. Ang mga namumuhunan na hindi naghihintay para sa pagpapahalaga sa kapital ay maaaring kumita ng pera mula sa matatag na dividend na binabayaran ng kumpanya taun-taon.
• Ang isang mas mahalagang kadahilanan upang makita ay ang muling pagbili ng mga pagbabahagi. Ang muling pagbili ng mga pagbabahagi ay nagpapahiwatig ng katotohanan na ang kumpanya ay lumilikha ng matatag na pagbabalik. Ang kumpanya ay bumubuo ng sapat na cash at gumagamit ng pareho sa mga buy-back na stock. Ang average na halaga ng muling pagbili sa huling 3 taon ay higit sa $ 35,000 milyon.
• Ang pangatlong pinaka-kagiliw-giliw na bagay na maaaring makita ng isa mula sa pahayag sa itaas ay ang kumpanya ay kumukuha ng pangmatagalang mga utang. Maaaring ito ang isa sa mga paraan ng pagtustos ng kumpanya ng mga aktibidad nito. Gayunpaman, bilang isang pagsasama ng Apple, na kung saan ay pangkalahatang nakaupo sa isang tumpok ng cash, magiging kagiliw-giliw na tanungin kung bakit ang nasabing entity ay kukuha ng mas mahabang pangmatagalang utang. Maaari itong maging alinman sa isang desisyon sa negosyo, o dahil ba sa ang katunayan na ang mga rate ng paghiram ay naging mas mababa sa lahat ng oras, at ang gastos ng financing sa pamamagitan ng equity ay hindi magagawa. Gayundin, tandaan na ang kumpanya, sa isang banda, ay muling pagbili ng mga pagbabahagi, at samakatuwid ang pagkuha ng mas maraming pera mula sa merkado ng equity ay maaaring maging counterproductive.

Halimbawa ng Amazon

Tingnan natin ngayon ang daloy ng cash ng ibang kumpanya mula sa mga operasyon at tingnan kung ano ang sinasabi tungkol sa kumpanya. Ito ang kaso ng isang e-commerce na pakikipagsapalaran sa Amazon Inc. Ang kumpanya sa loob ng maraming taon ay hindi nakalikha ng kita sa accounting, ngunit ang mga namumuhunan ay patuloy na naglalagay ng pera sa kumpanya sa likuran ng mahusay na panukala ng negosyo at malaking cash na nabuo mula sa mga operasyon.

mapagkukunan: Amazon 10K

Ang imaheng nasa itaas ay isang makasaysayang representasyon ng daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa financing ng Amazon. Napansin namin ang sumusunod tungkol sa Daloy ng Cash ng Amazon mula sa mga kalkulasyon ng mga aktibidad sa financing -

• Ang mga pag-agos ng cash ay pangunahing nauugnay sa pagbabayad ng pangmatagalang utang, obligasyon sa pag-upa sa kapital, at obligasyon sa pagpapaupa sa pananalapi
• Ang mga nalikom mula sa Pangmatagalang financing ay patuloy na naging positibo at napakataas. Ito ay nagpapahiwatig ng katotohanan na ang kumpanya ay patuloy na nanghihiram ng pangmatagalang utang.
• Ang mga pagbabayad ng pangmatagalang financing ay nagpapakita ng isang malaking cash outflow. Ito ay nagpapahiwatig ng katotohanan na ang kumpanya ay malawak na nagbabayad ng pangmatagalang utang. Kung nakikita natin ang dalawa kasabay, makikita ng isa na ang kumpanya ay kumukuha ng isang pare-pareho na posisyon ng pangmatagalang utang at nagbabayad ng pantay na halaga pabalik sa mga bangko bilang bahagi ng iskedyul ng pagbabayad ng utang (noong 2014). Maaaring tuklasin ng mga namumuhunan ang pagpipiliang ito nang mas detalyado upang makita kung pinopondohan ng kumpanya ang utang nito sa pamamagitan ng pagkuha ng mas maraming utang.

Halimbawa ng Bank ng JPMorgan

Hanggang ngayon nakita namin ang isang produkto at isang Serbisyo ng Kumpanya. Ngayon tingnan natin ang isa sa mga majors sa pagbabangko. Bibigyan kami nito ng mahusay na saklaw kung paano inuri ng mga kumpanya ang iba't ibang mga pag-andar sa ilalim ng 'cash flow mula sa mga aktibidad sa financing.'

mapagkukunan: JPMorgan 10K

Dahil ang nilalang na ito ay isang bangko, maraming mga item sa linya ang magiging ganap na naiiba mula sa kung ano ito para sa iba. Maraming mga line item na nalalapat lamang sa mga bangko o kumpanya sa mga serbisyong pampinansyal. Ilang mga pagmamasid mula sa mga nabanggit na pahayag ay:

• Ang bangko ay bumibili ng maraming mga pederal na pondo sa huling tatlong taon. Ito ay higit pa dahil sa kung paano nabubuo ang ekonomiya. Ang gobyerno ay naglalagay ng pondo at naglalabas ng sariwang utang sa merkado. Ang utang na ito ay kinukuha ng mga bangko, at samakatuwid ay ang pag-agos ng pondo dahil maraming mga pondong federal ang binibili.
• Ang dami ng dividend ay patuloy na tumataas sa huling 5 taon. Ito ay nagpapahiwatig ng katotohanan na ang mga bangko ay wala na sa kaguluhan, na kinaharap nila noong 2008-2009. Ang ekonomiya ay tiyak na nakabukas ang isang bilog, at ang mga bangko ay maaaring magbayad ng mga matatag na dividend.

Pinakamahalaga - Mag-download ng Daloy ng Cash Mula sa Template ng Pagpopondo

Mag-download ng Mga Halimbawa ng Excel upang Kalkulahin ang Daloy ng Cash Mula sa Pagpopondo

Ano ang dapat malaman ng Analyst?

Hanggang ngayon, nakita namin ang tatlong magkakaibang kumpanya sa tatlong magkakaibang industriya at kung paano naiiba ang kahulugan ng cash para sa kanila.

Para sa isang kumpanya ng produkto, cash ang hari. Para sa kumpanya ng serbisyo, ito ay isang paraan upang magpatakbo ng isang negosyo, at para sa isang bangko, ang lahat ay tungkol sa cash!

Ang tatlong mga kumpanya ay may iba't ibang mga bagay na maalok sa daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa financing na bahagi ng pahayag ng cash flow. Gayunpaman, mahalaga at kinakailangan na maunawaan ang pahayag na hindi dapat iisa at makita. Dapat silang laging makita sa pagkakaugnay at isang kumbinasyon ng iba pang mga pahayag at talakayan at pagtatasa ng pamamahala.

Gayundin, tandaan na ang daloy ng cash para sa mga trend sa financing ay maaaring makilala at extrapolated upang tantyahin ang mga kinakailangan sa pagpopondo ng kumpanya sa hinaharap (tingnan din - paano makilala ang mga pahayag sa pananalapi?)

Konklusyon

Naunang ginamit ng mga namumuhunan upang tingnan ang pahayag ng kita at sheet ng balanse para sa mga pahiwatig tungkol sa sitwasyon ng kumpanya. Gayunpaman, sa paglipas ng mga taon, nagsimula na rin ang mga namumuhunan na tingnan ang bawat isa sa mga pahayag na ito kasabay ng pagsabay ng mga pahayag ng cash flow. Talagang makakatulong ito sa pagkuha ng buong larawan at makakatulong din sa pagkuha ng higit na kinakalkula na desisyon sa pamumuhunan. Tulad ng nakita natin sa buong artikulo, nakikita namin na ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa financing ay isang mahusay na tagapagpahiwatig ng pangunahing aktibidad ng financing ng kumpanya.

Kung ang kumpanya ay may labis na cash, maaari itong ipagpalagay na ang kumpanya ay nagpapatakbo sa tinatawag na ligtas na sona. Kung ang isang kumpanya ay patuloy na bumubuo ng mas maraming pera kaysa sa cash na ginamit, lalabas ito sa anyo ng mga pagbabayad ng dividend, pagbabahagi ng mga pagbabahagi, pagbawas sa utang, o kaso ng acquisition upang palaguin ang kumpanya nang hindi organisado. Ang lahat ng ito ay pinaghihinalaang mabuting mga puntos upang lumikha ng mahusay na halaga ng stockholder.

Daloy ng Cash mula sa Video ng Mga Aktibidad sa Pagpopondo