photosdematures.com

Defensive Stock Definition

Ang isang Defensive Stock ay isang stock na nagbibigay ng matatag na paglago at kita sa mga namumuhunan sa anyo ng mga dividends anuman ang kalagayan ng ekonomiya dahil ito ay may mababang ugnayan sa pangkalahatang stock market / ekonomiya at samakatuwid ay insulated mula sa pagbabago ng mga cycle ng negosyo. Ang mga halimbawa ng mga stock ng Defensive sector ay may kasamang mga utility, durable ng consumer, mga gamot, at real estate.

Listahan ng Defensive Sector Stock

Ang mga stock na ito ay tinakpan mula sa mga hindi tiyak na kadahilanan sa mga ikot ng negosyo ng merkado at ekonomiya. Ang sumusunod ay ang listahan ng mga stock ng nagtatanggol na sektor.

# 1 - Mga Pambahay na Utilidad

Ang Lakas, Gas, at Tubig ay mga generic na halimbawa ng mga nagtatanggol na stock dahil ito ay isang pangunahing pangangailangan sa mga tao ng anumang pang-ekonomiyang uri o pinagmulan tulad ng hinihiling ng mga tao sa anumang yugto ng isang pang-ekonomiyang siklo. Nakakuha ang mga kumpanya ng utility mula sa mas mabagal na pag-ikot ng negosyo habang ang mga rate ng paghiram o ang gastos ng kapital ay may gawi na mas mababa sa panahon ng paghina ng ekonomiya.

# 2 - Durable ng Consumer

Ang isang negosyong kasangkot sa paggawa o pamamahagi ng mabilis na paggalaw ng mga consumer ay masariling tulad ng pagkain at inumin, damit, mga produktong pangkalusugan na binibili ng mga mamimili dahil sa pangangailangan anuman ang pag-ikot ng ekonomiya. Ang mga kumpanyang ito ay bumubuo ng matatag na kita habang kapwa matatag at mabagal na mga ikot ng ekonomiya.

# 3 - Stock ng Parmasyutiko o Medikal

Ang mga pagbabahagi ng mga kumpanya ng gamot na pang-gamot o pang-agham ay mahusay na gumaganap sa anumang siklo ng pang-ekonomiya dahil magkakaroon ng mga taong may sakit na nangangailangan ng mga gamot na ito o mga gamot upang labanan ang mga sakit na nagbabanta sa buhay. Ngunit dahil sa mga bagong kumpanya na pumapasok sa merkado ng pagmamanupaktura ng droga at gamot at ang kawalan ng mga katawan ng pagkontrol sa presyo ng gamot ay nangangahulugan na maaaring hindi na sila maging nagtatanggol tulad ng dati.

# 4 - Real Estate o Property Market

Ang mga kumpanyang kasangkot sa pagbuo ng mga bahay at apartment para sa pagkonsumo sa tingi ay nagpapakita ng patuloy na pagtaas ng demand habang ang mga tao ay nangangailangan ng tirahan bilang pangunahing pangangailangan na hindi alintana ang ikot ng ekonomiya. Bukod sa mga kumpanya ng real estate ay kailangang magbayad ng isang minimum na halaga ng pera bilang mga Dividend sa mga shareholder nito sa labas ng kanilang maaaring buwis na kita bilang isang kinakailangang ayon sa batas. Habang hinahanap ang mga stock na ito na isinasantabi ang mga kumpanyang nakikipag-usap sa mga high-end flat, gusali ng opisina o mga parke ng teknolohiya na maaaring makita ang hindi pagbabayad ng mga Lease kapag mababa ang ekonomiya o negosyo.

Halimbawa ng Defensive Stock

Isaalang-alang ang isang stock na may isang Beta 0.6. Kung inaasahang babagsak ang merkado ng 20% ​​at ang rate na walang panganib ay 5%, ang pagbaba ng nagtatanggol na stock ay magiging [0.6 * (- 20% -5%)] = 15%. Sa kabilang panig, kung ang merkado ay inaasahang tataas ng 10% na may rate na walang peligro na 5%, ang isang stock na nagtatanggol ay tataas ng [0.6 * (10% -5%)] = 3%. Ang mga namumuhunan sa pangkalahatan ay namumuhunan sa mababang mga stock ng beta kapag inaasahan nilang babagsak ang merkado samantalang, sa mga oras na inaasahan na mataas ang merkado, ang mga namumuhunan ay naghahanap ng mataas na mga stock na beta upang ma-maximize ang kanilang pagbabalik.

Mga kalamangan

Ang pinakadakilang kalamangan na nakuha ng isang namumuhunan sa pamamagitan ng mga nagtatanggol na stock ay isang balanseng portfolio ng mababang mga stock ng beta na isinama sa ilang mga di-nagtatanggol na mataas na mga stock ng beta upang mabigyan siya ng matatag at ligtas na pagbabalik sa loob ng isang panahon habang binabalanse ng mga stock ang panganib ng isang portfolio ng mga stock na binubuo ng mataas at mababang mga stock ng beta na gumagawa ng isang konserbatibong portfolio.

Ang portfolio na may mga nagtatanggol na stock ay nagbibigay ng matatag na pagbabalik kahit sa isang mabagal na lumalagong ekonomiya. Ang mga pagbabalik mula sa mga stock na ito ay mananatiling matatag kahit sa panahon ng pag-urong ng mga kondisyong pang-ekonomiya dahil ang pangangailangan para sa mga kalakal o serbisyo ng mga kumpanyang ito ay mananatiling hindi mahalin anuman ang mga kondisyong pang-ekonomiya. Nangangahulugan iyon kahit na ang ekonomiya ay bearish o mabagal ay magkakaroon ng isang matatag na pangangailangan sa merkado para sa mga produktong gawa o serbisyo na ibinigay ng mga nagtatanggol na mga kumpanya ng stock. Ang perpektong oras upang bumili ng naturang mga stock ay sa panahon ng isang downturn ng ekonomiya at ang pinakapangit na oras upang bumili ay sa panahon ng isang pang-ekonomiyang boom o isang bull market dahil ang beta factor para sa mga stock na ito ay may gawi na mas mababa sa isang pagbibigay sa ibaba ng average na pagbabalik kapag ang merkado ay mataas

Mga Dehado

• #1 –Ang Mga Defensive Stock ay maaaring Mag-slide Mababa - Maaari silang mag-slide pataas o pababa tulad ng anumang iba pang mga stock. Ang mga kadahilanan sa likod ng kanilang slide na pagiging geopolitical, economic o factor ng industriya. Kapansin-pansin, ang mga stock na ito ay hindi na-hit nang husto sa isang bumababang merkado bilang isang matatag na daloy ng dividend sa mga naturang oras na kumikilos bilang isang suporta sa mga nagtatanggol na stock. Samakatuwid, kung ihahambing sa iba pang mga stock na nagtatanggol na stock ay hindi gaanong apektado ng mga paghina ng ekonomiya.
• #2 –Factor ng Rate ng interes - Ang mga Defensive Stock ay maaaring maging sensitibo sa tumataas na mga rate ng interes. Kapag tumaas ang rate ng interes ng iba pang mga seguridad tulad ng mga bond ng korporasyon, mga security ng Treasury, ang mga deposito sa bangko ay mas kumikita. Kapag ang mga nagtatanggol na stock ay nagbubunga ng 4% at ang rate ng interes ay tumataas hanggang sa 6% o 7% na isa ay maaaring isaalang-alang ang pagbebenta ng mga nagtatanggol na stock. Dahil mas maraming mga namumuhunan ang nagsisimulang magbenta ng kanilang mga stock ang mga presyo para sa kanila ay nagsisimulang bumagsak. Ang tumataas na mga rate ng interes ay maaaring maubos ang mga mapagkukunan ng kumpanya at nakakaapekto sa mga kita nito dahil nagbabayad ito ng higit na interes at maaaring magbayad ng mas kaunting mga dividend dahil ito Kita pagkatapos ng interes at buwis ay tumagal ng pagkahulog.
• # 3 - Ang Factor ng Pag-iipon - Kahit na taasan ng mga kumpanya ang kanilang mga rate ng dividend bagaman marami ang hindi, ang pagtaas ay maaaring maliit. Kung ang kita ay nasa pangunahing pag-aalala sa gayon ang mamumuhunan ay kailangang magkaroon ng kamalayan. Ang pagtaas ng inflation ay nagdudulot ng isang pag-aalala kapag ang mamumuhunan ay tumatanggap ng parehong antas ng dividend taon bawat taon habang ang pagtaas ng inflation ay binabawasan ang halaga ng natanggap na dividend habang ang nominal na pagbalik sa mga pamumuhunan ay nagsisimulang bumagsak.

Kapansin-pansin, ang mga dividend ay gumaganap nang mas mahusay kaysa sa nakapirming kita ng mga bono at pamumuhunan. Bukod dito, ang mga kumpanya ng nagtatanggol na stock ay nagbibigay ng isang mas malaking return on investment (ROI) kaysa sa rate ng inflation habang ang demand para sa mga kalakal at serbisyo ng mga defensive stock na kumpanya ay laging mananatiling matatag.

Konklusyon

Bagaman ang pagbabalik ng pamumuhunan ay maaaring mababa sa panahon ng isang bullish market para sa mga nagtatanggol na stock, nagbibigay sila ng kinakailangang bakod laban sa isang slide sa mga pagbalik sa mga bearish market dahil ang pangangailangan para sa mga kumpanya ng stock na nagbibigay ng mga nagtatanggol na kalakal at serbisyo ay nananatiling medyo matatag sa anumang naibigay na kondisyon sa merkado. Hindi lamang ito nagbibigay ng isang matatag na stream ng kita ngunit nagbibigay din ng isang konserbatibong portfolio ng mga stock na may sari-saring mga panganib at pagbabalik.