photosdematures.com

Ano ang Pahayag ng Kita?

Ang pahayag ng kita ay isa sa mga ulat sa pananalapi ng kumpanya na nagbibigay ng isang buod ng lahat ng mga kita at mga gastos sa paglipas ng panahon upang matiyak ang kita o pagkawala ng kumpanya at pagsukat sa aktibidad ng negosyo nito sa paglipas ng panahon depende sa mga kinakailangan ng mga gumagamit.

Tandaan namin na ang Box, Inc. ay nakakagawa ng pagkalugi sa nakaraang tatlong taon. Ano ang sinasabi nito sa atin tungkol sa kumpanya, ito ay modelo ng negosyo, kakayahan sa pagbuo ng kita, pagkontrol nito sa mga gastos?

Ang pangunahing layunin ng pagtingin sa pahayag ng kita ng kumpanya ay upang matiyak na makukuha mo ang buong larawan ng kita at gastos ng isang kumpanya sa buong taon.

Narito ang isang snapshot ng tungkol sa isang format ng pahayag sa kita -

• Una, ang isang pahayag ng kita ay isang pahayag na nagpapakita sa iyo kung magkano ang kita ng isang kumpanya sa mga nakaraang taon. Ang kita ay nangangahulugang ang kabuuang benta sa loob ng panahon (Kabuuang Benta = Mga Yunit * Presyo bawat Yunit). Ang Kita ng Colgate noong 2015 ay $ 16,034 milyon.
• Ipinapakita rin sa iyo ng isang format ng pahayag ng kita ang "mga gastos at gastos" na naipon sa loob ng isang taon. Ang mga gastos na ito ay maaaring makaapekto nang direkta o hindi direkta sa kita ng kumpanya. Ang Gastos sa Pagbebenta ng Colgate ay $ 6,635 milyon noong 2015.
• Nangangahulugan iyon ng paghahambing ng kita at mga gastos. Ang isang pahayag sa kita ay nagbibigay sa iyo ng isang mapaghahambing na pagtatasa ng kung ano ang mahalaga para sa isang kumpanya sa buong taon. Kung magkano ang kita (net profit) na kanilang kinita (kung mayroon man) o kung gaano karaming pagkawala (net loss) ang kanilang natamo. Ang Net Income ng Colgate noong 2015 ay $ 1,384 milyon.
• Ang isang istraktura ng pahayag ng kita ay nagpapakita rin ng EPS ng isang kumpanya sa parehong panahon. Ang pagkalkula ay batay sa palagay na kung ang net earnings ay lahat ay ipinamamahagi sa mga shareholder, kung magkano ang makakakuha ng presyo sa bawat pagbabahagi! Karaniwan, hindi kailanman namamahagi ang kumpanya ng lahat ng mga kita. Ang mga pangunahing bahagi ay inilalagay ulit sa kumpanya, na tinatawag na "pag-aararo pabalik ng mga kita). Ang Pangunahing Mga Kita ng Colgate bawat Pagbabahagi ay $ 1.53 bawat bahagi.
• Ayon sa Securities and Exchange Commission, "isipin mo…. (mga pahayag sa kita) bilang isang hanay ng mga hagdan. " Ang ideya ay upang tingnan ang kita at gastos ng isa-isa. Una, titingnan namin ang kita, pagkatapos ang gastos, na kung saan, nang direkta at hindi direkta, nakakaapekto sa mga benta (gastos ng mga benta). At pagkatapos, kukuha kami ng hagdan at isasaalang-alang ang interes at buwis, na sa huli ay magbibigay sa amin ng netong kita o net loss.
• Panghuli, tandaan na ang panghuli na "net profit" o "net loss" ay tinawag na "ilalim na linya." Ito ay kung magkano ang kinita ng isang kumpanya at nawala sa panahon ng accounting. At bilang isang namumuhunan, dapat mo ring magsimula mula sa tuktok (kita) at lumapit sa ilalim (ang net profit o net loss).

Istraktura ng Pahayag ng Kita

Bilang isang pinansyal na analista, dapat nating tingnan nang mabuti ang istraktura ng Income Statement. Ang pangunahing layunin ng pag-aralan ang Pahayag ng Kita ay upang maunawaan kung paano nakakalikha ang negosyo ng umuulit na mga kita sa kaibahan sa gastos nito at kung kumita ang negosyo o hindi.

Nasa ibaba ang istraktura ng Pahayag ng Kita. Pinag-aaralan namin ang bawat item sa linya nang paisa-isa.

Mga tinubo sa pagtitinda

Sa tuktok ng istraktura ng pahayag ng kita, kailangang isulat ng isang accountant ang "kabuuang pera na dinala sa" kumpanya sa pamamagitan ng mga benta. Kasama rito ang kabuuang kita sa mga benta. Ang kabuuang benta ay maaaring mabuo sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga produkto o serbisyo. Tinawag itong "kabuuang kita." Ang "Gross" ay nangangahulugang "hindi pino." Sa kasong ito, nangangahulugang ang "kabuuang" gastos ay maibabawas pa mula sa "kita."

Ang susunod na linya ay ang "hindi inaasahang item," na hindi inaasahan ng kumpanya habang nagbebenta. Maaari itong maging "return ng benta" o anumang "diskwento sa pagbebenta."

Sa susunod na linya, ang "pagbabalik ng benta" o "diskwento sa benta" ay ibabawas, na magbibigay sa amin ng "netong kita." Nangangahulugan ito na ito ang tunay na kita na kinita ng kumpanya pagkatapos na isinasaalang-alang ang "return ng benta" o "diskwento sa benta."

Mangyaring tandaan ang sumusunod:

• Sinusunod ang prinsipyo ng pagkilala sa kita: Kinikilala ang kita kahit na ang pera ay maaaring hindi makolekta hanggang sa sumusunod na panahon ng accounting.
• Net sales = gross sales - nagbabalik at allowance - mga diskwento;
• Ang bilang ng mga benta at trend sa net sales sa paglipas ng panahon ay ginagamit upang suriin ang pag-usad ng isang kumpanya.

Kumuha tayo ng isang halimbawa ng Income Statement ng Alphabet (Google) upang makita kung paano kinikilala ang kita. Pangunahin ang Google ay may tatlong mapagkukunan ng kita.

1. Mga Katangian ng Google -Ang mga kita sa mga pag-aari ng Google ay pangunahing binubuo ng kita sa advertising na nabuo sa mga pag-aari ng paghahanap sa Google. Kasama rito ang kita mula sa trapiko na nabuo ng mga kasosyo sa pamamahagi ng paghahanap na gumagamit ng Google.com bilang kanilang default na paghahanap sa mga browser, toolbar, Gmail, Maps, at Google Play, YouTube, atbp.
2. Mga pag-aari ng Mga Miyembro ng Google Network -Ang mga kita ng mga pag-aari ng Google Network Members ay pangunahing binubuo ng mga kita sa advertising na nabuo mula sa mga ad na inilagay sa mga pag-aari ng Miyembro ng Google Network sa pamamagitan ng AdSense, AdMob, at DoubleClick AdExchange.
3. Iba Pang Mga Kita sa Google - Google's iba pang mga kita ay pangunahing binubuo ng mga kita at benta mula sa Apps, mga pagbili ng in-app, at digital na nilalaman sa Google Play Store, Hardware, kita na nauugnay sa paglilisensya; at Natanggap na mga bayarin sa serbisyo para sa aming mga alok ng Google Cloud.

Gayundin, tandaan na ang Estados Unidos ang nag-aambag ng higit sa mga kita.

pinagmulan: Mga Pagsumite ng SEC sa alpabeto (Google)

Nabenta ang Gastos ng Mga Produkto

Nabenta ang halaga ng mga bilihin ay ang halagang binayaran para sa ipinagbiling merchandise o ang gastos sa paggawa ng mga produktong ipinagbibili sa panahon ng accounting.

Sa halimbawang halimbawa ng Income Statement ng Google, ang Gastos ng mga kita ay binubuo ng mga gastos sa pagkuha ng trapiko (TAC), na pangunahing ibinabayad sa Mga Miyembro ng Google Network para sa mga ad na ipinapakita sa kanilang mga pag-aari at halagang binayaran sa aming mga kasosyo sa pamamahagi na nagbibigay ng magagamit na mga puntos sa pag-access sa paghahanap at mga serbisyo

pinagmulan: Mga Pagsumite ng SEC sa alpabeto (Google)

Kabuuang kita

Ang Gross Profit ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kita at ang gastos sa paggawa ng isang produkto o pagbibigay ng serbisyo, bago ibawas ang overhead, payroll, pagbubuwis, at mga pagbabayad ng interes.

Gross profit = Net sales - Gastos ng mga kalakal na naibenta.

Ang pamamahala ay interesado sa parehong:

• Ang halaga ng gross margin; at
• Ang porsyento ng gross margin (gross margin / net sales).

Kapwa kapaki-pakinabang sa pagpaplano ng pagpapatakbo ng negosyo.

Ang Gross Profit na numero ay hindi ibinigay ng Google. Gayunpaman, napakadali nitong hanapin.

Gross Profit = Mga Kita - Gastos ng Mga Kita

pinagmulan: Mga Pagsumite ng SEC sa alpabeto (Google)

• Gross Proift (2016) = 90,272 - 35,138 = 55,134 milyon
• Gross Profit (2015) = 74,989 - 28,164 = 46,825 milyon

Pagbebenta ng Pangkalahatan at Mga Gastos sa Admin

SG&A ang mga gastos maliban sa gastos ng mga kalakal na naibenta na natamo sa pagpapatakbo ng isang negosyo.

• Ang mga gastos na ito ay pinagsasama sa mga kategorya: Pagbebenta ng mga gastos, Pangkalahatan at pang-administratibong gastos, Iba pang mga kita, at gastos.
• Ang maingat na pagpaplano at pagkontrol sa mga gastos sa pagpapatakbo ay maaaring mapabuti ang kakayahang kumita ng isang kumpanya.

Sa halimbawa ng Income Statement ng Google, ang mga gastos sa SG&A ay nahahati sa dalawang bahagi a) Sales at Marketing b) Pangkalahatan at Administratibo

pinagmulan: Mga Pagsumite ng SEC sa alpabeto (Google)

• SG&A Expense (2016) = 10485 + 6985 = 17,470 milyon
• SG&A Expense (2015) = 9047 + 6136 = 15,183 milyon

Operating Kita o EBIT

Operating Kita o "mga kita bago ang interes at buwis ”(EBIT) ay ang pagkakaiba sa pagitan ng gross margin at mga gastos sa pagpapatakbo. Kinakatawan nito ang kita mula sa normal o pangunahing negosyo ng isang kumpanya. Ginagamit ito upang ihambing ang kakayahang kumita ng mga kumpanya o dibisyon sa loob ng isang kumpanya.

• Mahalaga ang EBIT para sa analyst dahil ito ay itinuturing na isa sa mga tagapagpahiwatig ng kita sa hinaharap
• Dapat na alisin ng isang analista ang mga hindi nag-uulit na item upang gawing normal ang EBIT.

Paglilinis ng Mga Numero - Pag-aalis ng mga hindi umuulit na numero.

Mangyaring tandaan na ang halimbawa ng Income Statement na ito ng Google ay nagsasama ng gastos sa Pananaliksik at pag-unlad bilang isang Gastos sa Pagpapatakbo.

pinagmulan: Mga Pagsumite ng SEC sa alpabeto (Google)

• Ang EBIT o Mga Kita Bago ang Interes at Buwis ng Google ay $ 23,716 milyon noong 2016 at $ 19,360 milyon noong 2015.

EBITDA o Mga Kita Bago ang Pagbubuwis ng Buwis sa interes at Amortisasyon

• Ang EBITDA (Kumita bago ang interes, buwis, pamumura, at amortisasyon) ay Malaya sa patakaran sa pamumura.
• EBITDA Formula = EBIT + Depreciation & Amortization
• Ang EBITDA ay isang tukoy na sukatan ng analyst, at maraming mga kumpanya ang hindi nagbibigay ng panukalang ito. Lalo na kapaki-pakinabang ang EBITDA upang sukatin para sa paghahambing ng mga kumpanya ng masinsinang kapital.

Ang istraktura ng Pahayag ng Kita ng Google ay hindi nagbibigay ng Pagkabawas at Amortisasyon bilang isang hiwalay na item sa linya. Upang makahanap ng EBITDA, kailangan nating hanapin ang mga numero ng Pagbabawas at Amortisasyon.

Nagbibigay sa amin ang mga Cash Flow ng mga detalyeng ito, tulad ng nakikita sa ibaba.

pinagmulan: Mga Pagsumite ng SEC sa alpabeto (Google)

• EBITDA (2016) = EBIT (2016) + Depreciation (2016) + Amortization (2016)
• EBITDA (2016) = $ 23,716 + 5,267 = 28,983 milyon
• EBITDA (2015) = EBIT (2015) + Depreciation (2015) + Amortization (2015)
• EBITDA (2015) = $ 19,360 + 877 = 20,237 milyon

Gayundin, tingnan ang pagkakaiba sa pagitan ng EBIT kumpara sa EBITDA.

Kita sa Kita at Gastos sa Interes

• Karamihan sa mga kumpanya ay pinapanatili ang kanilang labis na pera sa mga panandaliang deposito sa bangko, mga pondo sa merkado ng pera, o mga account sa pagtitipid. Ang form na ito ay kita ng interes para sa kumpanya.
• Ang gastos sa interes, sa kabilang banda, ay ang interes na binabayaran sa perang hiniram mula sa mga bangko / may-ari ng bono o pribadong Capex o pagpapatakbo araw-araw na pondo.

Nasa ibaba ang snapshot ng halimbawa ng Income Statement - Kita ng Kita sa interes ng Google at Gastos sa interes.

pinagmulan: Mga Pagsumite ng SEC sa alpabeto (Google)

• Ang Kita ng Google interest ay 1,220 milyon noong 2016, samantalang ang Expense ng Gastos nito ay 124 milyon.

Kita Bago Buwis

• Ang kita bago ang mga buwis sa kita ay ang halagang kinita ng isang kumpanya mula sa lahat ng mga aktibidad - pagpapatakbo at hindi pagpapatakbo - bago isinasaalang-alang ang halaga ng mga buwis sa kita ng kumpanya. Ginagamit ito upang ihambing ang kakayahang kumita ng dalawa o higit pang mga kumpanya o dibisyon sa loob ng isang kumpanya. Ginagawa ang mga paghahambing bago ibawas ang mga buwis sa kita sapagkat ang mga kumpanya ay maaaring mapailalim sa iba't ibang mga rate ng buwis sa kita.
• Ang kita bago ang mga buwis sa kita ay tinukoy bilang pera na napanatili ng firm bago ibawas ang pera na babayaran para sa mga buwis. Kasama sa EBT ang perang binayaran para sa interes.

Kaya, maaari itong kalkulahin sa pamamagitan ng pagbawas ng interes mula sa EBIT.

EBT = EBIT - Interes

Mangyaring tingnan ang pagkalkula sa ibaba mula sa halimbawa ng Pahayag ng Kita ng Google

pinagmulan: Mga Pagsumite ng SEC sa alpabeto (Google)

• Napansin namin na ang Kita ng Buwis Bago ang Buwis ng Google ay 24,150 milyon noong 2016 at $ 19,651 milyon noong 2015.

Kita sa Net

Kita sa net (PAT) ay kung ano ang natitira sa gross margin pagkatapos na mabawasan ang mga gastos sa pagpapatakbo, ang iba pang mga kita at gastos ay idinagdag o binawas, at ang mga buwis sa kita ay nabawasan. Ito ang pangwakas na pigura, o "ilalim na linya," ng pahayag ng kita.

Kita sa net ay isang mahalagang hakbang sa pagganap:

• Kinakatawan ang bilang ng mga kita sa negosyo na naipon sa mga stockholder.
• Ang halaga ba ay inilipat sa mga pinanatili na kita mula sa lahat ng mga aktibidad na nakakagawa ng kita sa buong taon
• Kadalasang ginagamit upang matukoy kung ang isang negosyo ay matagumpay na nagpapatakbo;

Mangyaring tingnan ang nasa ibaba na pagkalkula ng Net Income mula sa halimbawa ng Pahayag ng Kita ng Google

pinagmulan: Mga Pagsumite ng SEC sa alpabeto (Google)

• Ang Net Income ng Google ay 19,478 milyon noong 2016 at 15,826 milyon noong 2015.

Kita Sa bawat Pagbabahagi

Maaaring kalkulahin ang EPS sa pamamagitan ng paghahati ng "net profit" o "net income" na may "natitirang pagbabahagi." Halimbawa, kung kailangan nating kalkulahin ang EPS ng Kumpanya ABC at alam namin na ang "net profit" ay $ 100,000 at ang bilang ng "natitirang pagbabahagi" ay 10,000, ang EPS ay magiging = ($ 100,000 / 10,000) = $ 10 bawat bahagi.

Mangyaring tingnan ang Pagkalkula ng EPS mula sa halimbawa ng Pahayag ng Kita ng Google

pinagmulan: Mga Pagsumite ng SEC sa alpabeto (Google)

• Napansin naming pinataas ng Google ang Mga Kita sa bawat Pagbabahagi mula sa $ 23.11 bawat pagbabahagi noong 2015 hanggang $ 28.32 bawat bahagi sa 2016.

Halimbawa ng Nestle

Tingnan natin ang halimbawa ng Income Statement ng Nestle kung saan kasama ang normal na istraktura ng pahayag ng kita, isasaalang-alang namin ang "kita mula sa mga kasama at magkakasamang pakikipagsapalaran," atbp.

Ang pinagsama-samang pahayag ng kita ng Nestle para sa taong natapos noong ika-31 ng Disyembre 2014 & 2015

mapagkukunan: Nestle.com 

Ilang bagay sa istraktura ng pahayag ng kita ni Nestle na naiiba kaysa sa halimbawang ginawa namin dati -

• Ang labis na kita ay hindi hinarap nang hiwalay.
• Pangalawa, mayroong dalawang uri ng mga gastos sa pagpapatakbo at kita. Una, isinasaalang-alang ang kalakalan sa mga gastos at kita sa pagpapatakbo, at pagkatapos, isinaalang-alang ang pangkalahatang mga gastos sa pagpapatakbo at kita.
• Sa halip na lagyan ng label ang "kita ng mga interes," at "mga gastos sa interes," "mga kita sa pananalapi," at "mga gastos sa pananalapi" ay nabanggit na magkatulad.
• Matapos ibawas ang mga buwis, isinasaalang-alang din ang "kita mula sa mga kasama at magkakasamang pakikipagsapalaran."

Sa huling pagsusuri

Ang pahayag sa kita ay isa sa pinakamahalagang pahayag sa pananalapi na dapat tingnan ng mga namumuhunan bago pa man sila gumawa ng desisyon na mamuhunan sa isang kumpanya. Kung nais mong mamuhunan sa isang kumpanya, maaari mong gamitin ang patayo at pahalang na pagsusuri ng pahayag ng kita upang makagawa ng isang kaalamang desisyon.

Mga kapaki-pakinabang na Post

• Kahulugan ng Balanse ng sheet
• Calculator ng Pagsusuri sa Ratio
• Pahayag ng Kita kumpara sa Mga Pagkakaiba ng Sheet ng Balanse
<