photosdematures.com

Ano ang Kabuuang index ng Pagbalik?

Ang Total Return Index o TRI ay isang napaka kapaki-pakinabang na benchmark ng equity index upang makuha ang mga pagbalik mula sa parehong paggalaw ng mga presyo ng mga nasasakupang stock pati na rin mula sa pagbabayad ng mga dividend nito at ipinapalagay din na ang mga dividend ay naiinvest muli. Ito ay isang napaka kapaki-pakinabang na panukala sapagkat aktwal na sinasabi nito kung ano ang binabawi ng namumuhunan o nagbabalik sa ginawa ng pamumuhunan.

Kabuuang Formula ng Return Index

Ang kabuuang formula sa Return Index ay kinakatawan bilang sa ibaba -

Kabuuang Pagkalkula sa Index ng Return

Ang isang kabuuang pagkalkula ng index ng pagbalik ay maaaring nasa mga halaga ng form na dolyar, euro o anumang iba pang mga pera. Upang makalkula ang TRI muna kailangan naming account para sa bayad na dividend. Ang unang hakbang ay upang hatiin ang mga dividend na binayaran sa loob ng isang tagal ng panahon sa parehong tagahati na ginamit upang makalkula ang mga puntos na nauugnay sa index o ito ay tinatawag ding base cap ng index. Binibigyan kami nito ng halaga ng dividend na binayaran bawat punto ng index na kinatawan ng equation tulad ng sa ibaba:

Indexed dividend (Dt) = Dividend Bayad / Base Cap Index

Ang pangalawang hakbang ay pinagsasama ang dividend at index ng pagbabago ng presyo upang ayusin ang index ng pagbalik ng presyo para sa isang araw. Ang formula sa ibaba ay maaaring magamit upang magawa ito:

(Ngayon na PR Index + Indexed Dividend) / Nakaraang PR Index

Panghuli, ang kabuuang index ng pagbabalik ay kinakalkula sa pamamagitan ng paglalapat ng mga pagsasaayos sa index ng pagbalik ng presyo sa kabuuang index ng pagbalik na kung saan ang account para sa buong kasaysayan ng pagbabayad ng mga dividend at ang halagang ito ay na-multiply sa index ng TRI na mas maaga sa araw. Ito ay maaaring kinatawan bilang sa ibaba:

Kabuuang Return Index = Nakaraang TRI * [1+ {(Ngayon na PR Index + Na-index na Dividend) / Nakaraang PR Index} -1]

Kaya, karaniwang, ang pagkalkula ng TRI ay nagsasangkot ng isang tatlong hakbang na proseso na kinabibilangan ng una, na tinutukoy ang dividend bawat index point, pangalawa, pagsasaayos ng index ng pagbalik ng presyo at sa wakas, ang paglalapat ng pagsasaayos sa antas ng indeks ng TRI ng maaga.

Halimbawa ng Total Return Index

Isaalang-alang natin dito ang isang halimbawa ng London Stock Exchange bilang isang solong stock stock at namuhunan kami dito. Ang stock na ito ay binili noong taong 2000 at noong 2001 isang dividend na 0.02 GBP ang inisyu para sa stock. Ang presyo ng stock pagkatapos ng dividend ay mga isyu na kinuha ito sa 5 GBP. Maaari nating isipin na kung anuman ang naibigay na dividend ay ginamit upang bumili ng higit pa sa mga stock ng LSE sa parehong presyo band na 5 GBP. Samakatuwid maaari na tayong bumili ng 0.02 / 5 = 0.004 pagbabahagi ng LSE na tumatagal ng kabuuang 1.004 pagbabahagi. Sa gayon ang TRI sa antas na ito ay maaaring kalkulahin bilang 5 * 1.004 = 5.02

Sa ikalawang taong 2002, ang stock ay naglalabas ng isang sariwang dividend muli kung saan ang mga presyo ng pagbabahagi na ipagpalagay na pare-pareho sa 0.002 GBP. Sa kasalukuyan kami talaga ang may-ari ng 1.004 namamahagi. Ang kabuuang dividend kaya kinakalkula ay 1.004 * 0.02 = 0.002008 GBP. Ito ay muling namuhunan ngayon sa parehong stock na ang kasalukuyang presyo ay 5.2 GBP. Ngayon ang bilang ng mga pagbabahagi na hawak ay magiging 1.008. Ang TRI ngayon ay magiging 5.2 * 1.008 = 5.24

Kailangan nating gawin ang pareho para sa bawat panahon at sa wakas sa pagtatapos ng pinagsama-samang bilang ng panahon, madali nating mailalagay ang isang graph ng antas ng TRI o kalkulahin ang kinakailangang TRI para sa panahong iyon gamit ang formula na nabanggit sa itaas na isinasaalang-alang ang nakaraang panahon ng TRI at kasalukuyang TRI.

Kabuuang Return Index kumpara sa Index ng Return Return

• Kasama sa kabuuang index ng pagbalik ang paggalaw ng mga presyo o ang pagkita / pagkalugi sa kapital kasama ang natanggap na dividend mula sa seguridad samantalang isasaalang-alang lamang ng index ng pagbalik ang presyo ang paggalaw ng isang presyo o ang nakuha / pagkawala ng kapital at hindi ang natanggap na dividend.
• Nagbibigay ang TRI ng isang mas makatotohanang larawan ng pagbabalik mula sa stock dahil kasama dito ang lahat ng mga nasasakupan na nauugnay dito tulad ng pagbabago ng presyo, interes at dividend kung saan nagbibigay lamang ang PRI ng isang detalye tungkol sa paggalaw ng mga presyo at hindi ito ang tunay na pagbabalik mula sa stock.
• Ang TRI ay higit na isang pinakabagong diskarte kung paano i-benchmark ng mga namumuhunan ang kanilang mga pondo sa isa't isa sapagkat tinutulungan sila na masuri ang pondo sa isang mas mahusay na pamamaraan dahil ang NAV ng isang mutual fund ay naglalarawan hindi lamang sa pagkawala / nakuha sa kapital sa portfolio ngunit pati na rin ang natanggap na dividend mula sa ang mga humahawak sa portfolio samantalang ang PRI ay higit sa tradisyunal na diskarte kung saan ang magkaparehong pondo ay benchmark laban sa mga pagbabago sa presyo na tumutukoy lamang sa bilang ng mga seguridad na nagtutulak ng mutual fund.
• Ang TRI ay mas malinaw at ang kredibilidad ng mga stock o pondo ay tumaas nang malaki samantalang ang PRI ay higit na isang nakaliligaw na senaryo sapagkat pinalalaki nito ang pagganap ng isang kapwa pondo na akit ng maraming mga namumuhunan na mamuhunan sa tukoy na pondo nang hindi nauunawaan ang tunay na senaryo .

Epekto ng TRI sa Mga namumuhunan sa Mutual Fund

Ang kabuuang paggamit ng index ng bumalik sa index ng Pagbalik ng presyo ay maaaring malawak na nakakaapekto sa pangmatagalang diskarte ng mga namumuhunan. Ginampanan nito ang isang pangunahing papel sa mga aktibong pamumuhunan sa passive na pamumuhunan na ginawa. Ang pagkuha ng isang average na bilang ay nakikita na ang mga bahagi ng index ay kumita sa halos 2% dividend sa isang taunang batayan. Ang pagbabalik na ito kapag kinuha namin ang diskarte ng PRI ay hindi kasama sa paghahambing ng magkaparehong pondo.

Samakatuwid, sa diskarte ng PRI, ang pagbabalik ay nai-minimize o nababawas ng 2% taun-taon. Sa diskarte ng TRI, makikita ng mga namumuhunan na ang pagganap ng index ay tumaas ng 2% sa pamamagitan ng pagsasaalang-alang sa diskarte ng TRI kaysa isinasaalang-alang ang diskarte ng PRI. Ang isang mabuting bagay tungkol sa TRI sa mga namumuhunan sa kapwa pondo ay ang pera na namuhunan ay hindi mai-lock sa likod ng mga hindi tumpak na benchmark.

Konklusyon

Ang kabuuan ang return index ay isang napaka kapaki-pakinabang na benchmark kapag nais naming malaman ang tunay na pagbabalik na nabuo para sa mga nasasakupan ng isang stock o isang mutual fund. Ito ay isang napaka kapaki-pakinabang na panukala sapagkat aktwal na sinasabi nito kung ano ang binabawi ng namumuhunan o nagbabalik sa ginawa ng pamumuhunan. Karaniwan itong ang nasasakupan ng pagbabalik ng isang index, ang bayad na dividends at pati na rin ang mga dividend na na-invest muli pabalik sa index.

Sa lahat ng mga pangunahing binuo merkado, ang lahat ng kapwa pondo sa mga araw na ito ay minarkahan laban sa kabuuang return index na dating benchmark laban sa index ng pagbalik ng presyo. Kahit na sa mga kaso ng equity makahanap pagdating sa pagpipilian ng paglago ng pondo na ipinag-uutos na isaalang-alang ang dividend na nabuo ngunit hindi namahagi mula sa mga pinagbabatayan nitong kumpanya. Sa gayon ang TRI ay dumating sa isang mas malaking larawan kapag ang aktwal na pagbabalik mula sa pondo ng equity ay dapat makalkula.