photosdematures.com

Ano ang Stock Beta?

Stock Beta ay isa sa mga tool sa istatistika na tumutukoy sa pagkasumpungin sa mga presyo ng isang seguridad o stock na may sanggunian sa merkado bilang isang buo o anumang iba pang benchmark na ginamit para sa paghahambing ng pagganap ng seguridad. Ito ay talagang bahagi ng Modelo ng Pagpepresyo ng Capital Asset (CAPM) na ginagamit upang makalkula ang inaasahang pagbalik ng isang pag-aari batay sa pinagbabatayan ng Beta, rate na walang panganib at premium ng peligro.

Stock Beta na pormula

Ang Beta ng Stock ay kinakalkula bilang paghahati ng covariance ng mga pagbabalik ng stock at ang mga pagbalik ng benchmark ng pagkakaiba-iba ng mga pagbalik ng benchmark sa isang paunang natukoy na panahon.

Nasa ibaba ang pormula upang makalkula ang stock Beta.

Stock Beta Formula = COV (Rs, RM) / VAR (Rm)

Dito,

• Rstumutukoy sa mga pagbabalik ng stock
• Rmay tumutukoy sa mga pagbabalik ng merkado bilang isang buo o ang kalakip na benchmark na ginamit para sa paghahambing
• Cov(Rs, Rm) ay tumutukoy sa covariance ng stock at market
• Si Var(Ang Rm) ay tumutukoy sa Pagkakaiba-iba ng merkado

Kung nakatuon kami sa mga sangkap na pumupunta sa pagkalkula ng Stock Beta, magiging mas malinaw na:

• Nakatutulong ito sa pagtatasa ng direksyon ng paggalaw ng stock na may pagtukoy sa direksyon ng paggalaw ng merkado o benchmark na ginamit para sa paghahambing.
• Gaano kahirap o pabagu-bago ang paggalaw ng presyo ng stock patungkol sa merkado o sa benchmark?

Ang isang mas mahalagang bagay na nagkakahalaga ng pagbanggit ay dapat mayroong ilang uri ng ugnayan sa pagitan ng stock at ng merkado o ang benchmark na ginamit para sa paghahambing na kung hindi man, ang layunin ng pagsusuri ay walang layunin. Halimbawa, ang isang stock ng kumpanya ng langis at isang index na bigat ng timbang ng mga kumpanya ng teknolohiya ay hindi magkakaroon ng maraming ugnayan dahil ang mga negosyo ay hindi masyadong magkakaiba upang ihambing, at samakatuwid walang praktikal na kapaki-pakinabang na pananaw na maaaring lumabas sa pagkalkula ng Beta sa pagitan ng dalawa.

Kalkulahin ang Stock Beta ng MakeMyTrip

Kalkulahin natin ang Stock Beta ng isang nakalistang kumpanya ng NASMyQ na MakeMyTrip (MMTY).

Ang benchmark index ay NASDAQ.

Ang mga hakbang upang Kalkulahin ang Stock Beta ay ang mga sumusunod

Hakbang 1 - I-download ang mga presyo ng stock at mga presyo ng index ng NASDAQ sa nakaraang ilang taon.

Para sa NASDAQ, i-download ang dataset mula sa Yahoo Finance.

Gayundin, i-download ang katumbas na data ng presyo ng stock para sa halimbawa ng MakeMyTrip mula dito.

Hakbang 2 - Pagbukud-bukurin ang data sa kinakailangang format.

Mangyaring i-format ang data ayon sa mga detalyeng ibinigay sa ibaba.

Hakbang 3 - Maghanda ng isang excel sheet na may data ng presyo ng stock at data ng NASDAQ.

Hakbang 4 - Kalkulahin ang pagbabago ng porsyento sa Mga Presyo ng Stock at NASDAQ.

Hakbang 5 - Kalkulahin ang Stock Beta gamit ang Variance / Covariance Formula.

Gamit ang variance-covariance stock beta formula, nakukuha namin angBeta bilang 0.9859 (Beta Coefficient)

Ano ang Ibig sabihin ng Stock Beta?

Maaari itong magmukhang isang labis na pormula sa matematika, ngunit nagbibigay ito ng parehong husay at dami na maaaring kilalang impormasyon. Ang sign (positibo o negatibo) ay nagpapahiwatig ng direksyon ng paggalaw ng stock na pinag-uusapan patungkol sa pinagbabatayan na merkado o benchmark na kung saan sinusuri ang kilusan ng stock.

Ang Stock Beta ay maaaring magkaroon ng tatlong uri ng mga halaga:

• Beta <0: Kung negatibo ang Beta, ipinapahiwatig nito ang isang kabaligtaran na ugnayan sa pagitan ng stock at ng kalakip na merkado o ang benchmark sa paghahambing. Ang parehong stock at ang merkado o ang benchmark ay lilipat sa kabaligtaran na direksyon.
• Beta = 0: Kung ang Beta ay katumbas ng zero, ipinapahiwatig nito na walang kaugnayan sa pagitan ng paggalaw ng mga pagbalik ng stock at ng merkado o ng benchmark, at samakatuwid kapwa ay masyadong hindi magkakaiba upang magkaroon ng anumang karaniwang pattern sa mga paggalaw ng presyo.
• Beta> 0: Kung ang Beta ay mas malaki kaysa sa zero, kung gayon mayroong isang malakas na direktang ugnayan sa pagitan ng stock at ng kalakip na merkado o ang benchmark. Ang parehong stock at ang merkado o ang benchmark ay lilipat sa parehong direksyon. Ang ilang karagdagang pananaw ay ang mga sumusunod:
  1. Ang beta sa pagitan ng 0 at 1 ay nagpapahiwatig na ang stock ay mas mababa pabagu-bago kaysa sa pinagbabatayan na merkado ng benchmark.
  2. Ipinapahiwatig ng Beta ng 1 na ang pagkasumpungin ng stock ay eksaktong kapareho ng sa kalakip na merkado o ang index sa parehong husay at dami ng mga term.
  3. Ang beta ng higit sa 1 ay nagpapahiwatig na ang stock ay mas pabagu-bago kaysa sa pinagbabatayan ng merkado o index.

Ang isang negatibong Beta ay posible ngunit lubos na malamang. Karamihan sa mga namumuhunan ay naniniwala na ang ginto at stock na batay sa ginto ay may gawi na gumanap nang mas mahusay kapag sumisid ang merkado. Samantalang ang isang Beta na zero ay posible sa kaso ng mga bond ng gobyerno na kumikilos bilang mga security-free security na nagbibigay ng mababang ani sa mga namumuhunan. At ang isang Beta na mas malaki kaysa sa zero ang pinakakaraniwang senaryo na nakikita natin sa mundo ng pamumuhunan. Karamihan sa mga stock ay sumusunod sa pattern na ito.

Konklusyon

Ito ay isang solong tool na pang-istatistika na madalas gamitin ng mga namumuhunan upang masuri ang peligro na maaaring idagdag ng stock sa kanilang portfolio, na pinapayagan silang masukat ang peligro sa parehong husay at dami ng termino at upang masuri ang panganib at gantimpala na nauugnay sa stock. Gamit ang kanilang pagtatasa ng Beta at kanilang katalinuhan sa merkado, maaaring gumawa ng aksyon ang mga namumuhunan hinggil sa stock.