photosdematures.com

Mga Nangungunang Katanungan sa Pakikipanayam sa Credit Analyst

Pinapabilis ng mga analista ng kredito ang pamamahala sa peligro sa kredito sa pamamagitan ng pagsukat ng pagiging karapat-dapat ng indibidwal o isang kompanya. Ang mga credit analista sa pangkalahatan ay nagtatrabaho ng mga bangko, mga kumpanya ng credit card, mga ahensya ng rating, at Mga Kumpanya sa Pamumuhunan.

Nasa ibaba ang aming nangungunang mga katanungan sa pakikipanayam ng analyst ng kredito.

# 1 - Ano ang Pagsusuri sa Credit?

Ang Pagsusuri sa Credit ay ang pagsusuri at pagkilala ng mga peligro kung saan ang isang potensyal para sa pagpapautang ay sinusunod ng mga bangko. Ginagawa ng mga bangko ang parehong husay pati na rin ang dami na pagsusuri ng kanilang mga kliyente.

# 2 - Ipaliwanag ang Proseso ng Pagsusuri sa Credit?

Sa ibaba ng diagram binubuo ang pangkalahatang Proseso ng Pagsusuri ng Credit.

# 3 - Ano ang 5Cs ng Pagsusuri sa Credit

• Character - Ito ay isang paksang opinyon tungkol sa pagiging mapagkakatiwalaan ng nilalang upang bayaran ang utang.
• Kapasidad - Pinakamahalaga sa 5 mga kadahilanan, ang Kapasidad ay nauugnay sa kakayahan ng nanghihiram na maglingkod sa utang mula sa mga kita na nalikha ng kanyang pamumuhunan.
• Kabisera - Nangangahulugan ito kung magkano ang naibigay ng borrower sa proyekto (sariling balat sa laro)
• Collateral (o Mga Garantiya) - Seguridad na ibinibigay ng borrower sa nagpapahiram, upang maiakma ang utang kung sakaling hindi ito mabayaran mula sa mga pagbalik na itinatag sa oras ng pag-aplay ng pasilidad.
• Mga Kundisyon - Layunin ng utang pati na rin ang mga tuntunin kung saan ang pasilidad ay pinahintulutan.

# 4 - Ano ang ibig mong sabihin sa ratio ng saklaw ng interes?

Ito ang isa sa pinakamahalagang mga katanungan sa pakikipanayam ng credit analyst. Kapag ang isang kumpanya ay kumuha ng utang, kailangan nilang magbayad ng interes. Ipinapakita ng ratio ng saklaw ng interes ang kumpanya kung gaano sila makakaya sa pagbabayad ng kanilang mga gastos sa interes. Ang kailangan lang nating gawin ay hatiin ang EBIT (Mga Kita bago ang mga interes at buwis) sa pamamagitan ng gastos sa interes. Ang mas mataas na ratio na mas mahusay ay ang kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga gastos sa interes at vice versa.

# 5 - Paano pahalagahan ang isang kumpanya?

Maraming paraan kung saan maaaring pahalagahan ng mga financial analista ang isang kumpanya. Ang pinakakaraniwang mga pamamaraan ng pagpapahalaga ay ang diskwento na cash flow (DCF) na pamamaraan at ang kaugnay na pamamaraan ng pagpapahalaga. Sa unang pamamaraan, kailangan nating alamin ang libreng daloy ng cash at pagkatapos ay batay sa na, nalaman natin ang kasalukuyang halaga ng isang negosyo. Sa pangalawang pamamaraan, tinitingnan namin ang iba pang mga maihahambing na kumpanya at ginagamit ang kanilang mga sukatan at numero upang makapaghinuha.

# 6 - Mayroon bang isang tukoy na ratio ng utang-kapital na Target ng Mga Bangko?

Dahil ang ratio ng debt-capital ay maaaring magkakaiba sa bawat industriya sa industriya, walang makatuwirang ratio ng debt-capital.

• Para sa mga start-up, ang utang ay medyo mababa o halos wala. Bilang isang resulta, ang ratio ng debt-capital para sa mga pagsisimula ay nasa paligid ng 0-10%.
• Ngunit kung pinag-uusapan mo ang tungkol sa maliliit na negosyo, ang ratio ng utang-kapital ay magiging mas mataas, sa paligid ng 10-30%.
• At kung iisipin mo ang tungkol sa mga industriya sa pagbabangko o seguro, ang utang ay masyadong mataas. Bilang isang resulta, ang ratio ng debt-capital ay nasa paligid ng 70-90%. Ang ratio ng debt-capital ay isang mahalagang ratio, ngunit maraming mga namumuhunan / analista ang gumagamit din ng ratio ng debt-equity.

# 7 - Ano ang mga tipikal na Mga Ratio sa Pagsusuri ng Credit?

Dapat mong asahan ang katanungang pakikipanayam ng credit analyst na ito. Mayroong ilang mga nangungunang mga ratio na patuloy na ginagamit ng mga bangko. Ang ratio ng utang-equity, ratio ng saklaw ng interes, nasasalat net ratio na ratio, nakapirming saklaw ng saklaw ng pagsingil, ratio ng utang-EBITDA, ratio ng utang-kapital ay ang pinakakaraniwan. Dahil ang mga ratios na ito ay madaling mailalarawan ang kalusugan sa pananalapi ng mga negosyo, ito ang higit na kailangang gamitin ng mga bangko.

# 8 - Ano ang ginagawa ng mga ahensya ng pag-rate ng kredito?

Tinutulungan ng mga ahensya ng kredito ang merkado na maunawaan ang pagiging karapat-dapat sa isang negosyo sa pamamagitan ng pagtingin sa natitirang mga utang. Ngunit ang walang taros na pagtitiwala sa mga rating ng mga ahensya ng pag-rate ng kredito ay hindi maingat. Kailangan nating tingnan ang profile sa peligro ng bawat samahan kasama ang mga rating ng maraming mga ahensya ng kredito upang matiyak kung mag-aalok ng utang sa kumpanyang iyon o hindi.

# 9 - Paano mo malalaman kung dapat kang magpahiram sa isang kumpanya?

Maraming bagay na titingnan ko.

• Una, tingnan ang lahat ng apat na pahayag sa pananalapi sa huling 5 taon at pag-aralan kung paano ang pinansyal na ginagawa ng kumpanya.
• Pagkatapos ay tingnan ang kabuuang mga assets at alamin kung aling mga assets ang maaaring magamit bilang collateral. At makikilala ko rin kung paano ginagamit ng firm ang mga assets nito.
• Pagkatapos noon, tingnan ang cash inflow at outflow at makikita kung sapat ang daloy ng cash upang mabayaran ang kabuuang utang kasama ang gastos sa interes.
• Gayundin, patunayan ang mga sukatan tulad ng ratio ng utang sa kapital, ratio ng utang sa equity, ratio ng saklaw ng interes, utang sa EBITDA.
• Patunayan ang lahat ng mga sukatan ng kumpanya ay ayon sa mga parameter ng bangko
• Panghuli, tingnan ang iba pang mga kadahilanan na husay na maaaring maghayag ng isang bagay na ganap na naiiba kaysa sa mga pinansiyal na numero.

# 10 - Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng isang debenture at isang bono?

Maaari ring masabi na 'Lahat ng mga utang ay mga bono ngunit lahat ng mga bono ay hindi mga debenture'.

# 11 - Ano ang DSCR?

DSCR = Kita sa Operating ng Net / Kabuuang Serbisyo ng Utang

Ang ratio ng DSCR ay nagbibigay ng isang ideya na kung ang kumpanya ay may kakayahang masakop ang mga obligasyong nauugnay sa utang sa netong kita sa operating na nalilikha nito.

• Kung ang DSCR <1, nangangahulugan ito na ang net operating income na nabuo ng kumpanya ay hindi sapat upang masakop ang lahat ng mga obligasyong nauugnay sa utang ng kumpanya.
• Kung ang DSCR> 1, nangangahulugan ito na ang kumpanya ay bumubuo ng sapat na kita sa pagpapatakbo upang masakop ang lahat ng mga obligasyong nauugnay sa utang.

Q.12. Paano natutukoy ang rating ng isang Bond?

Ans: Ang rating ng bono ay nagpapahiwatig ng kalidad ng kredito at kung paano matagumpay na mababayaran ang bono sa pagkahinog. Ito ay isang kritikal na sangkap dahil ang rating ay ipinapakita habang naglalabas ng bono at agad na lumilikha ng isang imahe sa kalidad ng instrumento na ibinigay. Ang mga tanyag na ahensya ng rating ay:

• Karaniwan at Mahina
• Moody's
• FITCH
• CRISIL

Ang mga rating ay karagdagang naiuri bilang 'AAA +', 'AA', 'A', 'BBB +' at iba pa depende sa bifurcation na tinukoy ng kani-kanilang ahensya ng rating. Kung mas mataas ang rating mas may posibilidad na magbigay ng nagbigay na bayaran ang hiling at mas mababa ang magiging ani niya. Sa ganitong paraan mas maraming pera ang maaaring hingin dahil isinasaad ng nagpalabas na ang lakas ng kanilang posisyon sa pananalapi. Ang mga rating ay agad na nagbibigay ng isang ideya sa namumuhunan tungkol sa posisyon ng nagbigay.

# 13 - Ano ang mga uri ng Mga Pasilidad ng Credit para sa mga Kumpanya?

Mayroong dalawang uri ng mga pasilidad sa kredito:

• Mga panandaliang pautang, pangunahin para sa mga gumaganang pangangailangan sa kapital. Kasama sa mga Short Term loan ang overdraft, sulat ng credit, factoring, export credit at marami pa.
• Mga pangmatagalang pautang, kinakailangan para sa Capex o acquisition. Kabilang dito ang mga pautang sa bangko, tala, mezzanine loan, securitization at bridge loan.

# 14 - Paano mo hahawakan ang isang pangmatagalang kliyente sa negosyo na nais ang isang pautang na sinabi ng iyong pagtatasa na hindi ligtas?

Ito ay mahirap na tanong ng pakikipanayam ng analyst ng kredito sapagkat ang katanungang ito ay sinusubukan na maunawaan ang iyong kakayahan sa paglilingkod sa kliyente at sa parehong oras kung gaano mo kahusay ang pamamahala sa isang hindi tugmang sitwasyon. Kailangan mong sagutin ang katanungang ito sa isang paraan na ang parehong magkasalungat na interes ay maaaring makahanap ng gitnang landas.

• Una, dahil ang kliyente ay mahalaga sa negosyo, kailangan mong hawakan ang kahilingan sa ganap na magkakaibang paraan. Sa normal na mga sitwasyon, maaari mong tanggihan ang aplikasyon ng pautang dahil pahalagahan mo ang iyong pagtatasa at sa parehong oras, kailangan mong isipin ang tungkol sa inaasahan ng bangko. Sa senaryong ito, hindi mo tatanggihan ang aplikasyon sa pautang ngunit makakahanap ka ng gitnang batayan.
• Maaari kang mag-alok sa kanya ng isang maliit na pautang na hindi makakaapekto sa bangko at para sa natitirang utang, imumungkahi mo ang isang sunud-sunod na pamamaraan na isasama ang pagtatasa. Dahil hindi mo mapipigilan ang pagkawala ng isang milyong dolyar na kliyente at sa parehong oras ay hindi mo maaring ipagsapalaran ang hinaharap ng bangko, sa palagay ko ito ang pinakamahusay na paraan upang hawakan ang sitwasyong ito.

# 15 - Anong mga kasanayan ang dapat magkaroon ng isang Credit Analyst?

Bilang isang analyst sa kredito, maaari kang magkaroon ng maraming mga kasanayan. Ngunit tiyaking magbabahagi ka lamang ng mga iyon na mahusay ka. Kung nabanggit mo ang isang bagay na natututunan mo lamang, banggitin din iyon. Mas gusto ang katapatan kaysa malaman na wala kang alam. Ang mga Credit Analista ay nakatuon sa detalye at mahusay sa mga kasanayan sa accounting at pampinansyal. Gayundin, mahusay ang mga ito sa Modelo sa Pananalapi at pagtataya sa excel.

Mga Inirekumendang Gabay sa Panayam

Naging gabay ito sa Mga Katanungan sa Pakikipanayam sa Credit Analyst. Dito ay binibigyan ka namin ng listahan ng Mga Nangungunang Katanungan sa Pakikipanayam ng Credit Analyst at mga sagot na may karagdagang mga tip upang masira ang panayam. Maaari ka ring mag-refer sa mga sumusunod na gabay sa pakikipanayam upang matuto nang higit pa -

• Mga Katanungan sa Panayam sa Excel
• Mga Tanong sa Panayam sa Pagpapahalaga
• Mga Katanungan sa Panayam sa Corporate Finance
• Mga Katanungan ng Panayam sa Pondo ng Hedge
<