photosdematures.com

Kapag may isyu ng mga bono sa namumuhunan na may coupon rate na lumalagpas sa rate ng interes na nananaig sa merkado pagkatapos ay maaaring mas mahal ng mga namumuhunan ang presyo kaysa sa halaga ng mukha ng bono, ang nasabing labis na premium na natanggap ay amortisado ng kumpanya sa term ng bono at ang konsepto ay kilala bilang amortisasyon ng Bond Premium.

Ano ang Amortisasyon ng Bond Premium?

Ang amortisasyon ng Bond Premium ay tumutukoy sa amortisasyon ng labis na premium na binayaran nang higit at higit sa halaga ng mukha ng Bond. Ang isang bono ay may nakasaad na rate ng interes ng kupon, at nagbabayad ito ng interes sa mga namumuhunan sa bono batay sa naturang isang coupon rate ng interes. Ito ay nagkakahalaga sa kasalukuyang halaga ng mga bayad sa interes at halaga ng mukha na tinutukoy batay sa rate ng interes ng merkado. Ang mga namumuhunan ay nagbabayad ng higit sa halaga ng mukha ng mga bono kapag ang nakasaad na rate ng interes (tinatawag ding kupon rate) ay lumampas sa rate ng interes sa merkado.

• Kapag ang isang bono ay naibigay sa isang presyo na mas mataas kaysa sa halaga ng mukha nito, ang pagkakaiba ay tinatawag na Bond Premium. Ang nagbigay ay dapat na amortize ang premium ng Bond sa buhay ng Bond, na kung saan, binabawasan ang halagang sisingilin sa gastos sa interes. Sa madaling salita, ang amortisasyon ay isang pamamaraan sa accounting upang ayusin ang mga premium ng bono sa buhay ng bono.
• Pangkalahatan, ang mga halaga ng market ng bono ay lumilipat ng pabaliktad sa mga rate ng interes. Kapag tumaas ang rate ng interes, bumababa ang halaga ng merkado ng mga bono at kabaliktaran. Humahantong ito sa mga premium sa merkado at mga diskwento sa halaga ng mukha ng mga bono. Ang premium ng bono ay kailangang ma-amortize pana-panahon, sa gayon ay humantong sa isang pagbawas sa batayan ng gastos ng mga bono.

Mga Paraan ng Amortisasyon ng Pagkalkula ng Bond Premium

Maaari mong i-download ang template ng Premium Bond Amortization Excel dito - Premium Bond Amortization Excel Template

Maaaring kalkulahin ang Premium Bond Amortization batay sa dalawang pamamaraan, katulad ng,

• Pamamaraan ng Straight Line
• Mabisang Pamamaraan sa Rate ng interes

# 1 - Pamamaraan ng Straight Line

Sa ilalim ng straight-line na pamamaraan, ang premium ng bono ay pantay-pantay na na-amortize sa bawat panahon. Binabawasan nito ang halaga ng premium nang pantay-pantay sa buhay ng bono. Ang formula para sa pagkalkula ng pana-panahong amortisasyon sa ilalim ng straight-line na pamamaraan ay:

Bond Premium Amortized = Bond Premium / Bilang ng Mga Taon

Halimbawa ng Premium Bond Amortization

Isaalang-alang natin kung ang 1000 na bono ay inisyu sa halagang $ 22,916, na may halagang $ 20,000.

Ang Bond Premium ay magiging

Bond Premium = $ 2916000

Ang pagkalkula ng Bond Premium Amortized ay maaaring gawin gamit ang formula sa itaas bilang,

= ($ 22,916 - $ 20,000) X 1000

Ang Bond Premium Amortized ay magiging -

Bond Premium Amortized = $ 291,600

Samakatuwid, ang Bond Premium na amortized ay magiging $ 2,916,000 / 10 = $ 291,600

# 2 - Mabisang Pamamaraan sa Rate ng interes

Sa ilalim ng Mabisang Pamamaraan ng Rate ng interes, ang amortisasyon ay ginagawa sa pamamagitan ng pagbawas ng balanse sa premium sa mga mababayaran na account ng mga bono ng pagkakaiba sa pagitan ng dalawang termino o panahon. Sa ilalim ng pamamaraang ito, ang premium na bono na mai-amortize pana-panahon ay kinakalkula sa pamamagitan ng paggamit ng sumusunod na pormula:

Bond Premium Amortized = P x R - N x Y

Kung saan,

• P = Presyo ng isyu sa bono,
• R = Market Rate ng interes,
• N = Nominal o halaga ng mukha at,
• Y = rate ng interes ng kupon / Yield

Halimbawa ng Premium Bond Amortization

Isaalang-alang natin ang isang namumuhunan na bumili ng isang bono sa halagang $ 20,500. Ang panahon ng pagkahinog ng bono ay 10 taon, at ang halaga ng mukha ay $ 20,000. Ang rate ng interes ng kupon ay 10% at may rate ng interes sa merkado sa rate na 8%.

Kalkulahin natin ang amortisasyon para sa una, pangalawa, at pangatlong yugto batay sa mga bilang na ibinigay sa itaas:

Para sa natitirang 7 mga panahon, maaari naming gamitin ang parehong istraktura na ipinakita sa itaas upang makalkula ang amortizable bond premium. Malinaw na makikita mula sa nabanggit na halimbawa na ang isang bono na binili sa isang premium ay may negatibong akrual, o sa madaling salita, ang batayan ng bono ay nag-amortize.

Ang paggamot sa accounting para sa Bayad na interes at premium ng bono ng bono ay mananatiling pareho, hindi alintana ang pamamaraang ginamit para sa amortisasyon.

Ang entry sa journal para sa bayad sa interes at premium na bono ng bono ay:

Mga kalamangan at Limitasyon

Ang pangunahing bentahe ng premium bond amortization ay ito ay isang pagbawas sa buwis sa kasalukuyang taon ng buwis. Kung ang interes na binayaran sa bono ay maaaring mabuwisan, ang premium na nabayaran sa bono ay maaaring ma-amortize, o sa madaling salita, ang isang bahagi ng premium ay maaaring magamit patungo sa pagbabawas ng halaga ng maaaring buwis na kita. Gayundin, humahantong ito sa pagbawas ng batayan sa gastos ng nabubuwisang bono para sa premium na amortisado sa bawat panahon.

Gayunpaman, sa kaso ng mga buwis na walang bayad sa buwis, ang amortized premium ay hindi maibabawas habang tinutukoy ang kita na maaaring mabuwis. Ngunit ang premium ng bono ay kailangang ma-amortize para sa bawat panahon, isang pagbawas ng batayan sa gastos sa bono ay kinakailangan bawat taon.

Konklusyon

Para sa isang namumuhunan sa Bond, ang premium na binayaran para sa isang bono ay kumakatawan sa bahagi ng batayan sa gastos ng bono, para sa mga layunin sa buwis. Ang premium amortized bawat taon ay maaaring magamit upang ayusin o mabawasan ang pananagutan sa buwis na nilikha ng kita sa interes na nabuo mula sa mga naturang bono.

Ang pagkalkula ng Bond Premium amortized ay maaaring gawin ng alinman sa dalawang pamamaraan na nabanggit sa itaas, depende sa uri ng mga bono. Ang parehong mga paraan ng amortization ng bono ay nagbibigay ng parehong panghuling resulta. Gayunpaman, ang pagkakaiba ay nagmumula sa tulin ng mga gastos sa interes. Ang pamamaraan ng Straight Line ng amortization ay nagbibigay ng parehong mga gastos sa interes sa bawat panahon.

Ang isang mabisang paraan ng rate ng interes ng amortisasyon, sa kabilang banda, ay nagbibigay ng pagbawas ng mga gastos sa interes sa paglipas ng panahon para sa mga premium na bono. Sa simpleng salita, bumababa ang gastos sa pagbawas ng halaga ng libro sa ilalim ng mabisang pamamaraan ng rate ng interes. Ang lohika na ito ay tila napaka praktikal, ngunit ang paraan ng straight-line ay mas madaling kalkulahin. Kung ang pangunahing pagsasaalang-alang ay upang ipagpaliban ang kasalukuyang kita, ang mabisang pamamaraan ng rate ng interes ay dapat mapili para sa amortisasyon ng premium sa mga bono. Mas gusto ang Straight na Pamamaraan kapag ang halaga ng premium ay mas mababa o hindi gaanong mahalaga.