photosdematures.com

Ano ang PEG Ratio Formula?

Ang term na "PEG ratio" o ratio ng Presyo / Kita sa Paglago ay tumutukoy sa pamamaraan ng pagtatasa ng stock batay sa potensyal na paglago ng mga kita ng kumpanya. Ang formula para sa PEG ratio ay nakuha sa pamamagitan ng paghati sa presyo-to-earnings (P / E) na ratio ng stock sa rate ng paglago ng mga kita nito para sa isang tinukoy na tagal ng panahon.

Ang Formula ng PEG Ratio ay maaaring ipahayag bilang sa ibaba,

saan,

P / E ratio = Stock Presyo / Kita bawat bahagi

Mayroong dalawang pamamaraan ng pagkalkula ng ratio ng PEG, at ang mga ito ay:

• Ipasa ang PEG
• Nakakasunod na PEG

Ipasa ang PEG: Sa pamamaraang ito, ang rate ng paglago ng mga kita ay natutukoy batay sa taunang rate ng paglago sa hinaharap para sa isang tiyak na tagal ng panahon, karaniwang isang panahon hanggang sa limang taon.

Trailing PEG: Sa pamamaraang ito, ang rate ng paglago ng mga kita ay natutukoy batay sa mga sumusunod na mga rate ng paglago ng stock. Ang mga mapagkukunan ng naturang rate ng paglago ay maaaring mula sa nakaraang 12 buwan, noong nakaraang taon ng pananalapi, o ilang uri ng average na kasaysayan ng maramihang taon.

Paliwanag

Ang pagkalkula ng formula ng PEG ratio ay simpleng ginagawa sa pamamagitan ng paggamit ng mga sumusunod na apat na hakbang:

Hakbang 1: Una, tukuyin ang kasalukuyang presyo ng stock ng kumpanya mula sa stock market.

Hakbang 2: Susunod, tukuyin ang netong kita ng kumpanya mula sa pahayag ng kita. Pagkatapos, alamin ang bahagi ng kita na pupunta sa mga shareholder pagkatapos ng pagbawas ng mga dividend ng kagustuhan. Ngayon, hatiin ang bahagi ng kita sa net sa natitirang no. ng pagbabahagi upang makarating sa mga kita sa bawat pagbabahagi o EPS.

EPS = (Kita sa net - Mga dividendang kagustuhan) / Hindi ng natitirang pagbabahagi ng equity

Hakbang 3: Susunod, hatiin ang kasalukuyang presyo ng stock ng kumpanya sa mga kita sa bawat bahagi upang makalkula ang ratio ng P / E.

Hakbang 4: Susunod, tukuyin ang rate ng paglago ng kita sa hinaharap batay sa projection sa pananalapi ng kumpanya ayon sa pagpapasa ng pamamaraan ng ratio ng PEG. Ang projection ng pananalapi ay inihanda batay sa mga plano na tukoy sa kumpanya at potensyal na paglago sa hinaharap ng industriya at pangkalahatang merkado. Sa kabilang banda, ang ratio ng PEG ay maaaring makuha sa pamamagitan ng paggamit ng nakaraang pagganap ng kumpanya ayon sa ratio ng Trailing PEG.

Hakbang 5: Sa wakas, ang pormula para sa pagkalkula ng ratio ng PEG ay nakuha sa pamamagitan ng paghati sa ratio ng P / E ng rate ng paglago ng mga kita para sa isang tinukoy na tagal ng panahon, tulad ng ipinakita sa ibaba.

PEG ratio = P / E ratio / Kinita ang rate ng paglago

Halimbawa ng PEG Ratio Formula (na may Template ng Excel)

Tingnan natin ang ilang simpleng mga halimbawa ng PEG Ratio Formula upang higit na maunawaan ito.

Maaari mong i-download ang PEG Ratio Formula Excel Template dito - PEG Ratio Formula Excel Template

Gawin nating halimbawa ang kumpanya ng ABZ Ltd na nasa negosyo ng paggawa ng mga mobile phone. Nasaksihan ng kumpanya ang isang napakalaking pagbabago sa potensyal ng merkado sa paglulunsad ng bagong produkto, at dahil dito, inaasahan na mas mataas ang paglago sa hinaharap kaysa sa nakaraan. Ang stock ng kumpanya ay kasalukuyang nakikipagkalakalan sa $ 65 bawat bahagi.

Sa ibaba ay binibigyan ng data para sa pagkalkula ng pagpapasa ng PEG ratio at isang sumusunod na PEG ratio ng kumpanya na ABZ Ltd.

P / E Ratio

Samakatuwid, ang pagkalkula ng ratio ng P / E ay ang mga sumusunod

P / E ratio = Kasalukuyang presyo / EPS para sa FY18 = $ 65 / $ 3.6

P / E Ratio = 18.00

Trailing Rate ng Pag-unlad ng Kita

Samakatuwid, ang rate ng paglago ng Mga Kita para sa trailing limang taon ay maaaring kalkulahin bilang,

Ang rate ng paglago ng mga kita para sa trailing limang taon = (EPS para sa FY18 / EPS para sa FY14) 1/4 -

= ($3.610 / $3.000)1/4 –

Trailing Growth Rate ng Pag-unlad = 4.74%

Sumusunod na Ratio ng PEG

Samakatuwid, ang pagkalkula ng Trailing PEG ratio ay ang mga sumusunod,

Sumusunod na ratio ng PEG = 18.00 / 4.74

Sumusunod na PEG Ratio = 3.80

Ipagpapatuloy na Rate ng Paglago ng Mga Kita

Samakatuwid, ang pagkalkula ng rate ng paglago ng Mga Kita para sa hinaharap na limang taon ay ang mga sumusunod

Ang rate ng paglago ng Kita para sa hinaharap na limang taon = (EPS para sa FY23P / EPS para sa FY18) 1/5 - 1

=($6.078 / $3.610)1/5 –

Pagpasa ng Rate ng Paglago ng Mga Na-advance = 10.98%

Ipasa ang PEG Ratio

Samakatuwid, ang pagkalkula ng Forward PEG ratio ay ang mga sumusunod,

Samakatuwid, Forward PEG ratio = 18.00 / 10.98

Ipasa ang PEG Ratio = 1.64

Samakatuwid, makikita na ang ratio ng PEG ay inaasahang mapapabuti sa mga darating na taon, na isang magandang pahiwatig para sa kumpanya.

Kaugnayan at Paggamit

Napakahalaga na maunawaan ang konsepto ng PEG ratio dahil ginagamit ng isang namumuhunan ang ratio na ito upang pag-aralan ang potensyal na kita ng isang stock. Ang isang stock na may mababang P / E ratio ay maaaring mukhang isang mahusay na pagbili, ngunit pagkatapos ay isinasaalang-alang ang rate ng paglago ng kumpanya sa account upang makuha ang PEG ratio ng stock, ang kuwento ay maaaring magbago ng marami. Bilang karagdagan, ang isang mas mababang ratio ng PEG ay nagpapahiwatig na ang stock ay maaaring undervalued, naibigay ang pagganap ng mga kita. Ang antas ng pagkakaiba-iba (isang pagkalat ng higit sa o sa ilalim ng presyo ng stock) ng PEG ratio ay nag-iiba sa buong industriya at sa buong uri ng kumpanya.

Gayunpaman, mayroong isang malawak na tuntunin ng hinlalaki na kanais-nais na magkaroon ng isang ratio ng PEG na mas mababa sa isa. Dagdag dito, ang kawastuhan ng PEG ratio ay kasing ganda ng mga input na ginamit, at sa gayon dapat mag-ingat sa paggamit ng input data. Halimbawa, ang paggamit ng mga rate ng paglago ng kasaysayan ay maaaring magtapos sa pagbibigay ng isang hindi tumpak na ratio ng PEG kung ang potensyal na paglago sa hinaharap ay malamang na lumihis mula sa makasaysayang mga rate ng paglago. Dahil dito, ang mga pamamaraan ng pagkalkula gamit ang paglago sa hinaharap at paglago ng kasaysayan ay nakikilala sa pamamagitan ng mga salitang "pasulong PEG" at "sumunod na PEG," ayon sa pagkakasunod-sunod.