Diversifiable Risk (Kahulugan, Mga Halimbawa) | Ano ang Diversifiable Risk?

Diversifiable na Kahulugan ng Panganib

Ang magkakaibang peligro, na kilala rin bilang hindi sistematikong peligro, ay tinukoy bilang peligro na tukoy sa panganib at samakatuwid ay nakakaapekto sa presyo ng indibidwal na stock sa halip na makaapekto sa buong industriya o sektor kung saan nagpapatakbo ang firm. Ang isang simpleng magkakaibang halimbawa ng peligro ay isang welga sa paggawa o isang parusang pang-regulasyon sa isang kompanya. Kaya't kahit na ang industriya ay nagpapakita ng mahusay na paglago, ang partikular na firm na ito ay haharapin ang mga hamon, at ang mga shareholder ng pareho ay maaaring makakita ng mas mababang presyo kahit na ang industriya ay maaaring gumawa ng mabuti.

Mga Bahagi ng Diversifiable Risk

Tatlong pangunahing sangkap ng sari-saring panganib ay ang mga sumusunod:

# 1 - Panganib sa Negosyo

Ang peligro sa negosyo ay lumitaw dahil sa mga hamon na kinakaharap ng isang firm habang gumagawa ng negosyo. Maaari silang parehong panloob at panlabas ngunit tukoy lamang sa mga kompanya. Sabihin nating ang isang pangunahing firm ng pharma ay gumastos ng isang malaking halaga ng mga pondo sa pagsasaliksik at pag-unlad ngunit hindi mahanap ang patent para dito, kung gayon makakaapekto ito sa daloy ng salapi at kakayahang kumita ng kompanya. Ito ay isang panloob na halimbawa ng sari-saring panganib. Sa kabilang banda, kung ang kumpanya ay nakapaglabas ng bagong produkto sa merkado ngunit pagkatapos ng 2 linggo ay ipinagbabawal dahil nabigo ang ilang mga tseke kung gayon ito ay magiging panganib sa panlabas na negosyo.

# 2 - Panganib sa Pananalapi

Ang Panganib sa Pananalapi ay pulos isang panloob na peligro ng kompanya dahil nauugnay ito sa kung paano nakabalangkas ang kabisera at daloy ng salapi sa buong kompanya. Para sa isang matatag na solvent at dumaan sa mga oras ng kaguluhan, kinakailangan na ang istraktura ng kapital ay matatag at ang firm ay may pinakamainam na antas ng utang at equity.

# 3 - Panganib sa Pamamahala

Ito ang pinaka-riskiest at pinakamahirap na pamahalaan ang segment para sa firm. Ang pagbabago sa pamumuno ay may malaking epekto dahil palaging may banta ng mga malapit na kasama ng papalabas na pinuno na nagbitiw din. Hindi lamang ito nakakaapekto sa hinaharap na paglago ng diskarte ngunit sa kasalukuyan din ng mga istratehikong pagbabago na isinasagawa ng kompanya. At higit sa lahat na sasabihin na maaaring masabing walang diskarte sa mundo ang maaaring kontrahin para sa isyu ng pamamahala sa korporasyon.

Mga halimbawa ng Diversifiable Risk

Ang pinakasimpleng paraan upang mapagaan ang pagkakaiba-iba ng peligro ay ang pag-iba-ibahin. Subukan nating maunawaan ito sa isang simpleng halimbawa. Isaalang-alang ang isang kapwa pondo na namumuhunan sa ngalan ng kanilang mga namumuhunan at na-bullish sa mga sektor ng IT. Ang pondo ay nais na mamuhunan ng $ 120,000.

Maaari mong i-download ang Diversifiable Risk Excel Template dito - Diversifiable Risk Excel Template

Maaaring mayroong dalawang mga sitwasyon:

# Pangyayari 1  

Dahil ang mutual fund ay naka-bullish sa sektor ng IT, namumuhunan ito sa kompanya na may hindi lamang ang pinaka-matatag na modelo ngunit pati na rin ang nangunguna sa merkado sa segment nito - Google (Alphabet). Ang firm ay may pag-asa sa paglago ng dobleng digit at namumuhunan na may isang time frame na 5 taon sa halagang $ 1200. Ang stock ay nagbibigay ng isang pare-pareho na pagbabalik ng 15% para sa unang 3 taon tulad ng inaasahan. Gayunpaman, sa ika-4 na taon, ang unyon ng Europa ay naglagay ng ilang mga regulasyon upang mapigilan ang mga isyu sa privacy na matagal na. Nakakaapekto ito sa modelo ng negosyo ng Google at nakakaapekto sa kakayahang kumita nito. Ito ay humahantong sa pag-crash ng stock ng 40%. Gayunpaman, malulutas ng Google ang mga isyung ito sa lalong madaling panahon at sa ika-5 ng taon na ang stock ay bumalik sa track at nagbibigay ng 20% ​​na pagbabalik. Sa pangkalahatan ang kabuuang pagbalik sa 5 taon ay 14% dahil sa 1 napakasamang taon.

Pamumuhunan nang walang Pag-iiba-iba

Halaga ng post 5 Taon ng Google

  • =1368.79*100.00
  • Halaga ng post 5 Taon ng Google = 136878.75

Bumalik ka

  • =(136878.75-120000.00)/120000.00
  • Bumalik = 14%

# Sitwasyon 2

Sa halip na ilagay ang lahat ng pera sa Google, ang kumpanya ay namumuhunan sa 4 na pangunahing mga IT firm - Google, Facebook, Apple, Accenture na pinapanatili ang paunang pamumuhunan na katumbas ng $ 120,000. Ipagpalagay natin na ang facebook, apple, at Accenture ay nagbibigay ng mas mababang babalik kumpara sa Google ngunit hindi sila apektado ng anumang desisyon sa regulasyon. Samakatuwid kahit na hindi sila nagbigay ng mataas na pagbabalik ngunit hindi rin nag-crash tulad ng Google sa taong 4.

Pamumuhunan na may Diversification

Halaga ng post 5 Taon ng Google

=1368.79*50.00

  • Halaga ng post 5 Taon ng Facebook = 68439.38

Bumalik ka

  • =(68439.38-60000.00)/60000.00
  • Bumalik = 14%

Halaga post 5 Taon ng Facebook

=322.10*100.00

  • Halaga ng post 5 Taon ng Facebook = 32210.20

Bumalik ka

  • =(32210.20-20000.00)/20000.00
  • Bumalik = 61%

Katulad nito, kinakalkula namin ang halaga ng post ng 5 taon at pagbalik ng mansanas at Accenture.

Apple

Accenture

Kabuuang pagbabalik para sa senaryo 2, isinasaalang-alang ang mga cashflow ng mansanas at Accenture na katulad sa Facebook.

Samakatuwid, ang kabuuang halaga ng post na 5 taon ay ang mga sumusunod,

  • =68439.38+32210.2+26764.51+25525.63
  • Kabuuang Halaga ng Post 5 Taon = 152939.72

Ang pagbabalik ay -

= (152939.72 – 60000 – 60000)/(60000 + 60000)

Bumalik = 27%

Para sa detalyadong mga kalkulasyon, mangyaring mag-refer sa nakalakip na sheet ng excel sa itaas.

Ang pagkakaiba sa mga pagbabalik ng dalawang mga sitwasyon ay malinaw na naglalarawan kung paano pinoprotektahan ng pagkakaiba-iba ang iyong mga pagbalik at paunang pamumuhunan.

Mahalagang Mga Puntong Dapat Tandaan Tungkol sa Diversifiable Risk

  • Ang pagkakaiba-iba o hindi sistematikong peligro ay isang tiyak na peligro na tiyak kumpara sa sistematikong peligro na isang industriya ang tiyak na peligro o mas partikular ang peligro na nakakaapekto sa buong merkado o sektor. Ito ay isang hindi mahuhulaan na peligro at maaaring mangyari anumang oras ay maaaring sanhi ng - isang pandaraya, welga sa paggawa, parusang pang-regulasyon, pagbabago ng pamamahala, panloob na mga kadahilanan o anumang ganoong balita na tukoy sa kompanya.
  • Ang magkakaibang peligro sa term na nangangahulugang nangangahulugang ang peligro na maaaring mabawasan nang hindi negatibong nakakaapekto sa mga pagbabalik at ang pinakamagandang bahagi ay maaari itong mapagaan sa pamamagitan ng pagsunod sa mga simpleng diskarte sa pag-iba-iba sa iyong mga pamumuhunan. Halimbawa, upang pag-iba-ibahin ang peligro sa mga stock ng IT ay maaaring pag-iba-ibahin ang mga pamumuhunan nito sa Google, Accenture, at Facebook.

Konklusyon

Ang naiiba na peligro kahit na maaaring parang hindi kinakailangan, ito ay isa sa mga kinakailangang pamumuhunan na dapat gawin kung nais ng isa na hindi lamang magkaroon ng mas mahusay na pagbabalik ngunit ingatan din ang paunang punong-guro. Hindi maaaring may iba pang paraan upang matiyak na hindi ka apektado ng mga tiyak na hindi tiyak na sistemang panganib.