photosdematures.com

Ang daloy ng cash ay tumutukoy sa netong cash na nabuo ng kumpanya sa panahon ng tinukoy na tagal ng oras at kinakalkula ito sa pamamagitan ng pagbawas ng kabuuang halaga ng cash outflow mula sa kabuuang halaga ng cash flow, samantalang, ang net Income ay tumutukoy sa mga kita ng negosyo kung saan ay kinita sa panahon matapos na isaalang-alang ang lahat ng mga gastos na naipon ng kumpanya sa panahong iyon.

Mga Pagkakaiba sa Pagitan ng Cash Flow at Net Income

Ang Net Income ng Amazon ay nasa $ 2.37 bilyon samantalang, ang Daloy ng Cash mula sa Operations ay nasa $ 16.44 bilyon. Bakit may pagkakaiba sa kanilang dalawa? Ang Daloy ng Cash at Net Income pareho ay dalawang pangunahing kadahilanan sa paghusga kung ang isang kumpanya ay naging maayos o hindi. Ngunit paano tayo magkakaugnay sa bawat isa?

Sa artikulong ito, titingnan namin ang parehong cash flow at net Income upang magkaroon ng katuturan kung paano sila gumagana.

Sa artikulong ito, pag-uusapan natin ang tungkol sa mga sumusunod -

Ano ang Mga Daloy ng Cash?

Ang pahayag ng daloy ng cash ay ganap na naiiba mula sa pahayag sa kita. Kumuha tayo ng isang halimbawa upang maunawaan ito.

Ang isang kumpanya ay kumita ng $ 200 noong 2016, at ang mga gastos na kanilang natamo ay $ 110. Nangangahulugan iyon, ang net profit ay $ (200 - 110) = $ 90.

Ngunit kung titingnan natin mula sa pananaw ng pahayag ng daloy ng cash, kailangan nating isaalang-alang ang cash inflow at cash outflow. Ang cash flow ng kumpanya ay $ 170 (hindi nakolekta ang buong halaga noong 2016), at ang cash outflow ay $ 90 (ang natitirang halaga ay babayaran sa 2017). Kaya ang net cash inflow ay $ (170 - 90) = $ 80.

Kaya napatunayan na kahit kumita ang kumpanya ng $ 90, ang net cash flow na ito ay $ 80.

At naroroon ang kahalagahan ng pahayag ng daloy ng cash. Ang pahayag ng daloy ng cash ay tumutulong sa isang namumuhunan na kilalanin ang cash inflow at cash outflow ng kumpanya upang hindi sila maakit ng mabigat na kita / kita).

Madalas na nakita na ang net cash flow ay negatibo para sa isang kumpanya kahit na kumita ng isang napakalaki na kita. Kaya, nang hindi tinitingnan ang pahayag ng daloy ng cash, hindi maaaring tapusin ng isang namumuhunan ang tungkol sa pagganap ng isang kumpanya taon-taon.

Ano ang Net Income?

Ang kita o netong kita ay ang "ilalim na linya" ng pahayag ng kita ng kumpanya.

Upang matiyak ang kita o netong kita, ang isang kumpanya ay kailangang mag-set up ng isang pahayag sa kita at alamin ang netong balanse ng kita at mga gastos.

Ang mga kita at gastos na ito ay iniulat dahil ang mga transaksyon ay nagawa maging o hindi ang cash ay isang pares o natanggap.

Sa susunod na seksyon sa ibaba, makikita namin kung paano mag-set up ng isang cash flow statement (direkta at hindi direktang paraan pareho) at mga pahayag sa kita upang matiyak ang netong kita.

Daloy ng Cash mula sa format at halimbawa ng Mga pagpapatakbo

Una, titingnan lamang namin ang format ng hindi direktang paraan ng mga pahayag ng cash flow kasama ang halimbawa na direktang nauugnay sa netong kita. At pagkatapos, titingnan namin ang format ng netong kita pati na rin ang halimbawa ng pareho.

Pagkalkula ng Daloy ng Cash mula sa Mga Aktibidad sa Pagpapatakbo

• Narito ang kahalagahan ng netong kita sa pahayag ng daloy ng cash. Upang simulan ang pagkalkula ng daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo, kailangan mong magsimula sa netong kita (malalaman natin kung paano malaman ang netong kita sa susunod na seksyon).
• Pagkatapos, kailangan mong idagdag muli ang lahat ng mga item na hindi cash tulad ng pamumura at amortisasyon. Idaragdag namin ang mga ito pabalik sapagkat hindi talaga sila ginastos sa cash (nasa tala lamang).
• Kailangan mong gawin ang pareho para sa mga benta ng mga assets. Kung ang kumpanya ay nagkaroon ng anumang pagkawala sa pagbebenta ng mga assets (na kung saan ay hindi talaga isang pagkawala ng cash), kami ay magdagdag, at kung ang kumpanya ay gumawa ng anumang kita sa pagbebenta ng mga assets (na kung saan ay hindi tunay na kita sa cash) , ibabawas namin ang halaga.
• Susunod, kailangan nating isaalang-alang ang anumang mga pagbabagong naganap sa loob ng taon patungkol sa mga hindi kasalukuyang assets.
• Panghuli, idaragdag namin o ibabawas ang anumang mga pagbabago sa kasalukuyang pananagutan at mga assets. Mangyaring tandaan na sa kasalukuyang mga pananagutan, hindi namin isasama ang mga tala na babayaran at nababayad na dividend.

Ngayon, tingnan natin ang halimbawa ng pagkalkula ng daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo ng Amazon–

pinagmulan: Amazon SEC Filings

Maaari mong makita iyon sa halimbawa, nagsimula kami sa net na kita at pagkatapos ay ginawa ang lahat ng mga pagsasaayos na nabanggit sa itaas. Ang mga item na hindi pang-cash tulad ng Pag-ubos at amortisasyon, mga pagbabayad na batay sa stock ay naidagdag pabalik. Gayundin, ang mga pagbabago sa mga asset ng pagpapatakbo at pananagutan tulad ng Mga Imbentaryo, mga natanggap na account, mga dapat bayaran sa account, at iba pa.

Maaari mong malaman ang Mga Pahayag ng Daloy ng Cash mula sa sumusunod -

• Daloy ng Cash mula sa Mga Operasyon
• Daloy ng cash mula sa Mga Aktibidad sa Pinansya
• Daloy ng Cash mula sa Mga Aktibidad sa Pamumuhunan
• Pagsusuri sa Daloy ng Cash

Format at halimbawa ng Net Income

Tulad ng nakikita mo na upang makalkula ang net cash flow, kailangan naming mag-refer sa net income (kita). Matapos isaalang-alang ang netong kita, maaari naming idagdag o ibawas ang kani-kanilang mga pagsasaayos at matutukoy ang net cash flow mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo sa ilalim ng hindi direktang paraan ng cash flow.

Kaya, tingnan natin ang format at halimbawa upang maunawaan natin kung paano alamin ang netong kita sa una.

Format

Tingnan ang pangunahing format upang maunawaan natin kung ano ito tungkol sa una. At pagkatapos ay kukuha kami ng isang halimbawa upang ilarawan ito.

Nasa ibaba ang snapshot ng Income Statement ng Amazon.

pinagmulan: Amazon SEC Filings

Ngayon, kung, bilang isang namumuhunan, kailangan mong mag-set up ng isang cash flow statement sa ilalim ng hindi direktang pamamaraan, maaari kang magsimula sa netong kita.

Maaari mo ring malaman ang tungkol sa Pahayag ng Kita mula sa mga sumusunod na komprehensibong artikulo.

• Pahayag ng Kita
• Pahayag ng Kita kumpara sa Balance Sheet
• Mga Uri ng Margin ng Kita

Daloy ng Apple Cash kumpara sa Net Income

Positive Cash Flows at Postive Net Income

Tingnan sa ibaba ang Daloy ng Cash ng Apple mula sa Mga Operasyon at Net Income. Parehong positibo ang Net Income at Cash Flows nito.

pinagmulan: ycharts

Aling mga kumpanya ang may positibong cash flow at positibong kita sa net?

Maaaring may iba't ibang mga kadahilanan na maaaring humantong sa positibong cash flow at net income. Ang ilan sa mga ito ay nakalista sa ibaba -

• Ang kumpanya ay dapat magkaroon ng Malakas na Mga Linya ng Produkto.
• Dapat ay kumikitang may malakas at pare-parehong Profit Margin
• Ang mga pagkakasulat, Pagbebenta ng Aset, at mga kapansanan ay dapat na hindi gaanong mahalaga kaugnay sa Kita nito.

Positive Cash Flows at Postive Net Income halimbawa

Nasa ibaba ang ilang mga halimbawa ng mga nangungunang kumpanya na may Positibong cash flow at positibong kita sa net.

Snap Inc: Daloy ng salapi kumpara sa Kita sa Net

Negatibong mga daloy ng salapi kumpara sa Negatibong netong kita

Tingnan sa ibaba ang Daloy ng Pera ng Snap mula sa Mga Operasyon at Net Income. Parehong Negosyo ang Net Income at Cash Flows nito.

pinagmulan: ycharts

Aling mga kumpanya ang may Negatibong cash flow at Negatibong net income?

• Kadalasan, ito ang mga kumpanya na hindi nakakalikha ng sapat na mga kita kumpara sa mga gastos at pamumuhunan.
• Nagtatrabaho sila sa isang napaka-manipis na margin o nakakakuha ng pagkawala.
• Karamihan sa mga kumpanya ng Tech na pinondohan ng panlabas na pribadong pamumuhunan ng equity at pumunta para sa isang IPO na may gayong mga katangian

Mga Negatibong Daloy ng Cash at Mga Halimbawa ng Negatibong Kita ng Net

Nasa ibaba ang ilang mga halimbawa ng mga nangungunang kumpanya na may negatibong cash flow at negatibong kita na net.

Mga Perlas: Daloy ng salapi kumpara sa Kita sa Net

Positibong Daloy ng Cash at Negatibong Kita sa Net

Tingnan sa ibaba ang Daloy ng Peras ng Perlas mula sa Mga Operasyon at Kita sa Net. Negatibo ang Kita ng Pearsons Net. Gayunpaman, positibo ang Daloy ng Cash nito. Bakit?

pinagmulan: ycharts

Ang totoong kadahilanan ay ang Pagkasira ng mga Hindi Mahahalatang Asset. Napansin namin na ang pagkasira ni Pearson ng hindi madaling unawain na mga assets ng $ 2,505 milyon ay humantong sa malaking pagkalugi sa 2016.

pinagmulan: Mga Pers SEC na Pag-file

Aling mga kumpanya ang mayroong Postive cash flow at Negatibong net income?

Ang ilan sa mga kumpanya na maaaring may mga katangian sa itaas ay ang mga sumusunod -

• Negatibong netong kita ay maaaring dahil ang kumpanya ay gumagawa ng pagkawala.
• Kadalasan, ang mga Matitibay na kumpanya ay nag-uulat ng pagkalugi dahil sa mga pag-aalis sa Bad Debt, pinsala, o muling pagbubuo ng negosyo.
• Ang Net Income ay maaaring maging negatibo din dahil sa Pagkawala sa Pagbebenta ng Mga Asset.

Positibong daloy ng Cash at Mga Halimbawa ng Negatibong Kita sa Net

Nasa ibaba ang ilang mga halimbawa ng mga nangungunang kumpanya na may daloy ng cash na Postive at Negatibong netong kita.

Netflix: Daloy ng salapi kumpara sa Kita sa Net

Mga Negatibong Daloy ng Cash at Postive Net Income

Mangyaring Tingnan sa ibaba ang Daloy ng Cash ng Netflix mula sa Mga Operasyon at Net Income. Ang Net Net Income ay Postive, gayunpaman, Negatibo ang Cash Flows. Bakit?

pinagmulan: ycharts

Tingnan natin ang Netflix Cashflow mula sa Mga Aktibidad sa Pagpapatakbo.

Napansin namin na ang mga karagdagan sa streaming ng mga assets ng nilalaman sa Netflix ay isang gastos sa pagpapatakbo ($ 8,653 milyon noong 2016) at humantong sa Negatibong Cash Flow mula sa Mga Aktibidad sa Pagpapatakbo.

Mga Negatibong Daloy ng Cash at Mga Halimbawa ng Postive Net Income

Nasa ibaba ang ilang mga halimbawa ng mga nangungunang kumpanya na may Negatibong cash flow at Positibong kita sa net.

Konklusyon

Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng netong kita at ang net cash flow ay sumusunod -

• Una sa lahat, sa kaso ng netong kita, hindi alintana kung ang mga transaksyon ay cash o hindi. Nangangahulugan iyon kapag ang netong kita at kita ay naiulat sa ulat ng kita kapag sila ay kinita. Ngunit sa kaso ng cash flow statement, nakikipag-usap lang kami sa cash at cash na katumbas (kung magkano ang cash na papasok at kung magkano ang cash na lumalabas sa isang panahon).
• Pangalawa, ang ilang mga gastos na isinasaalang-alang sa pahayag ng kita (tulad ng mga gastos sa pamumura o halaga ng amortisasyon) ay hindi talagang gastos sa cash. Ngunit pa rin, sila ay nababawas mula sa kita. Sa kaso ng cash flow statement, dapat silang idagdag pabalik sa netong kita upang walang epekto sa daloy ng cash.
• Pangatlo, sa kaso ng netong kita, kahit na ang mga kita at pagkalugi ng iba pang mga mapagkukunan (pinagsama-samang pahayag ng kita) ay isinasaalang-alang. Ngunit sa kaso ng cash flow statement, hindi nila idinagdag o binabawasan ang cash.