photosdematures.com

Ano ang Geometric Mean Return?

Kinakalkula ng ibig sabihin ng pagbalik ng geometric ang average na pagbabalik para sa mga pamumuhunan na pinagsama batay sa dalas nito depende sa tagal ng panahon at ginagamit ito upang pag-aralan ang pagganap ng pamumuhunan dahil ipinapahiwatig nito ang pagbabalik mula sa isang pamumuhunan.

Geometric Mean Form Form ng Pagbabalik

• r = rate ng pagbabalik
• n = bilang ng mga panahon

Ito ang average na hanay ng mga produkto na naitukoy sa teknikal na bilang mga ugat na produkto ng inaasahang bilang ng mga panahon. Ang pokus ng pagkalkula ay upang ipakita ang isang 'paghahambing sa mansanas sa mansanas' kapag tinitingnan ang 2 magkatulad na uri ng mga pagpipilian sa pamumuhunan.

Mga halimbawa

Unawain natin ang formula sa tulong ng isang halimbawa:

Maaari mong i-download ang Geometric Mean Return Excel Template na ito - Geometric Mean Return Excel Template

Ipagpalagay ang pagbabalik mula sa $ 1,000 sa isang merkado ng pera na kumikita ng 10% sa unang taon, 6% sa ikalawang taon at 5% sa ikatlong taon, ang ibig sabihin ng pagbalik ng Geometric ay:

Ito ang average na pagbabalik na isinasaalang-alang ang compounding effect. Kung ito ay naging isang Karaniwang average na pagbabalik, kukuha ito ng buod ng ibinigay na mga rate ng interes at hinati ito sa 3.

Kaya upang makarating sa halagang $ 1,000 pagkatapos ng 3 taon, ang pagbalik ay kukuha ng 6.98% bawat taon.

Taon 1

• Interes = $ 1,000 * 6.98% = $ 69.80
• Punong-guro = $ 1,000 + $ 69.80 = $ 1,069.80

Taon 2

• Interes = $ 1,069.80 * 6.98% = $ 74.67
• Punong-guro = $ 1,069.80 + $ 74.67 = $ 1,144.47

Taon 3

• Interes = $ 1,144.47 * 6.98% = $ 79.88
• Punong-guro = $ 1,144.47 + $ 79.88 = $ 1,224.35
• Sa gayon, ang pangwakas na halaga pagkatapos ng 3 taon ay $ 1,224.35 na magiging katumbas ng pagsasama ng punong-punong halaga gamit ang 3 indibidwal na interes na pinagsama sa taunang batayan.

Isaalang-alang natin ang isa pang halimbawa para sa paghahambing:

Ang isang namumuhunan ay may hawak na isang stock na kung saan ay naging pabagu-bago sa mga pagbalik na makabuluhang nag-iiba mula sa isang taon hanggang sa isa pa. Ang paunang pamumuhunan ay $ 100 sa stock A, at ibinalik nito ang sumusunod:

Taon 1: 15%

Taon 2: 160%

Taon 3: -30%

Taon 4: 20%

• Ang ibig sabihin ng Arithmetic ay magiging = [15 + 160 - 30 + 20] / 4 = 165/4 = 41.25%

Gayunpaman, ang totoong pagbabalik ay:

• Taon 1 = $ 100 * 15% [1.15] = $ 15 = 100 + 15 = $ 115
• Taon 2 = $ 115 * 160% [2.60] = $ 184 = 115 + 184 = $ 299
• Taon 3 = $ 299 * -30% [0.70] = $ 89.70 = 299 - 89.70 = $ 209.30
• Taon 4 = $ 209.30 * 20% [1.20] = $ 41.86 = 209.30 + 41.86 = $ 251.16

Ang resulta ng resulta ng geometriko, sa kasong ito, ay magiging 25.90%. Ito ay mas mababa kaysa sa ibig sabihin ng Arithmetic na 41.25%

Ang isyu sa Arithmetic ay nangangahulugang ito ay may kaugaliang masabi ang aktwal na average na pagbalik sa pamamagitan ng isang makabuluhang halaga. Sa halimbawa sa itaas, napansin na sa pangalawang xyear ang mga pagbalik ay tumaas ng 160% at pagkatapos ay bumagsak ng 30% na kung saan ay higit sa taong pagkakaiba-iba ng 190%.

Kaya, ang ibig sabihin ng Arithmetic ay madaling gamitin at kalkulahin at maaaring maging kapaki-pakinabang kapag sinusubukang hanapin ang average para sa iba't ibang mga bahagi. Gayunpaman, ito ay isang hindi naaangkop na sukatan na gagamitin para sa pagtukoy ng totoong average na return on investment. Ang ibig sabihin ng geometric ay lubos na kapaki-pakinabang para sa pagsukat ng pagganap ng isang portfolio.

Gumagamit

Ang mga gamit at benepisyo ng pormula ng Geometric na Ibinabalik ay:

1. Ang pagbabalik na ito ay partikular na ginagamit para sa mga pamumuhunan na pinagsama. Ang isang simpleng account ng interes ay gagamitin ang average na Arithmetic para sa pagpapagaan.
2. Maaari itong magamit para sa pagbawas ng mabisang rate sa bawat pagbalik ng panahon ng paghawak.
3. Ginagamit ito para sa Kasalukuyang halaga at mga formula sa daloy ng cash sa hinaharap.

Calculator na Ibig Sabihin ng Geometric

Maaari mong gamitin ang sumusunod na Calculator.

Geometric Mean Return Formula sa Excel (na may excel template)

Gawin natin ngayon ang parehong halimbawa sa itaas sa Excel. Napakadali nito. Kailangan mong ibigay ang dalawang mga input ng Rate ng Mga Numero at Bilang ng Mga Panahon.

Madali mong makalkula ang Kahulugan ng Geometric sa ibinigay na template.

Kaya upang makarating sa halagang $ 1,000 pagkatapos ng 3 taon, ang pagbalik ay kukuha ng 6.98% bawat taon.

Sa gayon, ang pangwakas na halaga pagkatapos ng 3 taon ay $ 1,224.35 na magiging katumbas ng pagsasama ng punong-punong halaga gamit ang 3 indibidwal na interes na pinagsama sa taunang batayan.

Isaalang-alang natin ang isa pang halimbawa para sa paghahambing:

Gayunpaman, ang totoong pagbabalik ay:

Ang resulta ng resulta ng geometriko, sa kasong ito, ay magiging 25.90%. Ito ay mas mababa kaysa sa ibig sabihin ng Arithmetic na 41.25%