photosdematures.com

Ano ang Terminal Cash Flow?

Ang Terminal Cash Flow ay pangwakas na cash flow (ibig sabihin, Net ng cash inflow & cash outflow) sa pagtatapos ng proyekto at may kasamang after-tax cash flow mula sa pagtatapon ng lahat ng kagamitan na nauugnay sa proyekto at muling pagkuha ng working capital.

Para sa sinumang kumpanya na gumagamit ng diskarte sa pagbabadyet ng kapital upang matantya ang pangkalahatang pigura ng isang nagpapatuloy na proyekto o isang proyekto na pinaplano ng pamamahala ng kumpanya na gawin, binibigyan nila ang mas malinaw na pag-unawa tungkol sa mga kita ng proyekto sa pamamahala ng kumpanya na unang tumutulong sa pamamahala na magpasya kung upang tanggapin o tanggihan ang isang proyekto.

Sabihin nating isang kumpanya ng XYZ ang nakakuha ng alok mula sa awtoridad ng estado na magtayo ng isang overhead na tulay. Tinanggap ng pamamahala ng kumpanya ang alok at alam nila na upang makumpleto ang proyektong ito kailangan nila ng espesyal na makinarya. Alam din nila na kapag natapos o natapos na ang proyektong ito, ang espesyal na makinarya sa pagtatayo ng tulay na ito ay hindi kinakailangan sa kumpanya, kaya't nagpasya ang pamamahala na itapon ang makinarya na ito sa pagtatapos ng proyekto upang makuha ang ilan sa kanilang paunang puhunan. Ang huling halaga na nakuhang muli mula sa pagtatapon ng makinarya na ito ay naging isa sa mga mahahalagang bahagi habang kinakalkula ang daloy ng cash ng terminal.

Paano Makalkula ang Daloy ng Cash ng Terminal?

Maaaring makalkula ang daloy ng cash ng terminal sa pamamagitan ng paggamit ng formula sa ibaba:

Formula ng Daloy ng Cash Cash = Mga Kita sa Pagkatapos ng Buwis mula sa Pagtatapon ng Mga Kagamitan sa Proyekto + Anumang Pagbabago sa Working Capital

Halimbawa

Pag-usapan ang isang halimbawa.

Maaari mong i-download ang Template ng Cash Cash Flow Excel na ito dito - Template ng Cash Cash Flow Excel

Ang Redtech, isang kumpanya ng pagmamanupaktura ay isinasaalang-alang ang isang bagong proyekto upang gumawa ng isang recyclable na produktong gawa sa papel. Upang magsimula sa proseso ng pagmamanupaktura na ito, ang Redtech ay kailangang mag-install ng isang bagong makina, na inaasahan na magkaroon ng 5 taon ng pang-ekonomiyang buhay pagkatapos na ang makina na ito ay dapat maging lipas at papalitan ng isang mas bagong makina ng teknolohiya. Ang paunang puhunan na kinakailangan para sa makina na ito ay $ 100,000.

Ang makina ay dapat mabawasan sa isang tuwid na pamamaraan na batayan sa buong buhay ng makina na may maliban sa halaga ng pagliligtas sa pagtatapos ng proyekto ay $ 10,000. Ang rate ng buwis na nalalapat upang makakuha / mawala sa pagtatapon ng assets ay 30%. Ang pagtratrabaho sa kapital ay $ 15,000. Tinaya ng pamamahala ng Redtech na sa pagtatapos ng proyekto ang makina na ito ay maaaring itapon sa halagang $ 25,000. Kalkulahin ang daloy ng cash ng terminal?

Upang makalkula ang sumusunod na halaga ng terminal ay ang pangunahing sangkap:

• Kailangan ng Paunang Pamumuhunan: $ 100,000.
• Paggawa ng recoupment ng kapital: $ 15,000.
• Ang rate ng buwis sa pagtatapon: 30%.
• Halaga ng Salvage: $ 10,000.

Tulad ng nakita mo sa tanong na sa pagtatapos ng proyekto, inaasahan ng pamamahala ang mga nalikom na cash na itatapon ay $ 25,000, na mas mataas kaysa sa halaga ng libro ng makina sa pagtatapos ng proyekto ng $ 15,000 ($ 25,000 - $ 10,000).

Solusyon:

Ang pagkalkula ng daloy ng cash ng terminal ay magiging -

Mga nalikom na Pagkatapos-Buwis mula sa Pagtapon ng Makina = Tunay na Napatuloy na Natanggap mula sa Pagtapon - Buwis sa PagtataponBuwis sa Pagtatapon = (Mga nalikom na Natanggap sa Pagtapon - Halaga ng Aklat sa Pagtapon) * Buwis sa Buwis

• Tunay na Mga Kita na Natanggap sa Pagtapon = $ 25,000.
• Buwis sa Pagtatapon = ($ 25,000 - $ 10,000) * 30%
• Buwis sa Pagtatapon = $ 4,500.
• Pagkatapos ng Mga nalikom na Buwis sa Pagtapon ng Machine = ($ 25,000 - & 4,500) = $ 20,500.
• Anumang Pagbabago sa Paggawa ng Kapital = $ 15,000.
• Daloy ng Cash Cash = $20,500 + $15,000 = $35,500

Mga kalamangan

• Ang pamamahala ng kumpanya ay maaaring magpasya nang mas tiyak kung tatanggapin o tatanggihan ang proyekto.
• Ang pagsasama ng daloy ng cash ng terminal ay nagbibigay ng isang tumpak na pigura sa mga analista habang tinatantya ang halaga ng proyekto.

Mga Dehado

• Maling pagtataya sa disposable na halaga ng pag-aari sa pagtatapos ng proyekto.
• Minsan ang tunay na buhay ng mga proyekto o kagamitan ay naiiba sa palagay na ginawa ng pamamahala nang una.
• Ang daloy ng cash cash ay kadalasang ginagamit para sa proyekto lamang sa isang may hangganan na buhay.

Mahalagang Puntong Dapat Tandaan

Ang daloy ng cash ng terminal ay ang panghuli na daloy ng cash sa pagtatapos ng proyekto. Ito ay binubuo ng daloy ng salapi mula sa pagtatapon ng asset at recoupment ng gumaganang kapital.

Konklusyon

Ito ang huling halaga ng natitirang cash sa kumpanya matapos ang proyekto ay natapos, ang lahat ng mga assets na nauugnay sa proyekto ay natatapon, ang gumaganang kapital ay nakuha. Ang pagsasaalang-alang sa daloy ng cash na ito sa pagtantya ng mga kita ay nagbibigay sa pamamahala ng kumpanya ng isang mas tumpak na numero upang magpasya kung tatanggapin o tatanggihan ang proyekto.