photosdematures.com

Pagkakaiba sa Pagitan ng Pribadong Equity at Hedge Fund

Ang pribadong equity ay maaaring tukuyin bilang mga pondo na ginagamit ng mga namumuhunan para sa pagkuha ng mga pampublikong kumpanya o upang gumawa ng isang pamumuhunan sa mga pribadong kumpanya, Sa kabilang banda, ang mga pondo ng hedge ay maaaring tukuyin bilang mga pribadong pag-aari na lumilikom ng mga pondo mula sa mga namumuhunan at pagkatapos ay mamuhunan ang mga ito pabalik sa mga instrumento sa pananalapi na nagdadala ng mga kumplikadong portfolio.

Ang isang pribadong pondo ng equity ay karaniwang ginagamit sa mga kaso tulad ng acquisition ng mga kumpanya, pagpapalawak ng isang entity, o para sa layunin ng pagpapalakas ng sheet ng balanse ng isang entity. Sa pribadong equity, ang mga namumuhunan na nagpakita ng interes sa pagpopondo ng mga negosyo ay inaalok ng isang prospectus para sa layunin ng pangangalap ng pondo. Ang mga pondo ng hedge ay nabuo bilang limitadong mga korporasyon ng pananagutan para sa pag-iingat ng mga namumuhunan at mga tagapamahala mula sa mga nagpapahiram kung sa lahat ng mga pondo ay nalugi.

Ano ang Pribadong Equity?

Ang pribadong equity ay ang pamumuhunan na pamumuhunan ng sinumang mataas na net na nagkakahalaga ng indibidwal sa isang firm na may layuning makakuha ng pagmamay-ari ng equity sa kompanya. Ang mga capitals na ito ay hindi naka-quote sa isang pampublikong palitan. Ang kapital ay maaaring magamit para sa pagpapalawak ng gumaganang kapital ng kumpanya, upang palakasin ang sheet ng balanse o upang magdala ng bagong teknolohiya sa kumpanya upang madagdagan ang output. Ang mga namumuhunan sa institusyon at accredited mamumuhunan ay ang pangunahing bahagi ng pribadong equity sa anumang kumpanya dahil may kakayahan silang gumawa ng isang malaking halaga ng pera para sa isang mas mahabang tagal ng panahon. Kadalasan, ginagamit ang pribadong equity upang gawing pribadong kumpanya ang isang pampublikong kumpanya.

Ano ang Hedge Fund?

Ang Hedge Fund ay isa pang pangalan para sa Pakikipagsosyo sa Pamumuhunan. Ang kahulugan ng salitang 'hedge' ay ang pagprotekta sa sarili mula sa mga pagkatalo sa pananalapi sa gayon ang Hedge Funds ay dinisenyo upang gawin ito. Bagaman ang isang kadahilanan sa peligro ay palaging kasangkot depende ito sa pagbabalik. Mas maraming peligro, mas mataas ang pagbabalik. Ang Hedge Funds ay mga alternatibong pamumuhunan na ginawa ng pooling fund na kinasasangkutan ng isang bilang ng mga diskarte upang kumita ng mataas na pagbalik para sa namumuhunan. Ang mga pondo ng hedge ay hindi kinokontrol ng mga security at exchange commission at maaaring magamit para sa isang hanay ng mga security kung ihahambing sa mutual fund. Gumagana ang Hedge Funds sa Long-Short na mga diskarte na nangangahulugang pamumuhunan sa mahabang posisyon ie pagbili ng mga stock pati na rin ang mga maikling posisyon na nangangahulugang pagbebenta ng mga stock sa tulong ng hiniram na pera at pagkatapos ay pagbili muli ng mga ito kapag mababa ang presyo.

Pribadong Equity vs Hedge Funds Infographics

Pangunahing Pagkakaiba sa Pagitan ng Pribadong Equity at Hedge Funds

• Ang mga pondo ng pribadong equity ay ang mga pondo ng pamumuhunan na karaniwang pag-aari ng limitadong pakikipagsosyo para sa layunin ng pagbili at muling pagbubuo ng mga kumpanya na hindi ipinagpalit sa publiko sa stock exchange samantalang ang mga pondo ng hedge ay mga entity na pribadong gaganapin at ang mga pondo ng mga namumuhunan sa pool at pagkatapos ay muling namuhunan ang pareho sa mga instrumento sa pananalapi na may isang kumplikadong portfolio.
• Ang mga pondo ng pribadong equity ay namumuhunan sa mga kumpanya na maaaring magbigay ng mas mataas na kita sa isang mas mahabang tagal ng panahon samantalang ang mga pondo ng hedge ay ginagamit upang gumawa ng isang pamumuhunan sa mga nasabing mga assets na nagbubunga ng mahusay na ROI o bumalik sa pamumuhunan sa isang mas maikling panahon.
• Ang mga namumuhunan sa mga pribadong pondo ng equity ay may kalayaan na mamuhunan ng mga pondo bilang at kung kinakailangan samantalang sa mga pondo ng hedge, ang mga namumuhunan ay kailangang gumawa ng mga pamumuhunan lahat sa isang solong go.
• Ang mga pondo ng pribadong equity ay mga closed-natapos na pondo ng pamumuhunan samantalang ang mga pondo ng hedge ay mga pondong bukas na natapos na pamumuhunan.
• Ang mga pondo ng pribadong equity ay walang anumang uri ng paghihigpit sa paglipat sa loob ng isang tinukoy na time frame samantalang ang mga pondo ng hedge ay may mga paghihigpit sa paglipat.
• Ang mga pondo ng pribadong equity ay hindi gaanong mapanganib sa paghahambing sa mga pondo ng hedge.
• Ang mga namumuhunan sa mga pondo ng pribadong equity ay kumikilos bilang aktibong kalahok samantalang ang mga namumuhunan sa mga pondo ng hedge ay nabigyan ng passive status.
• Ang buhay ng mga pondo ay tinukoy sa kontrata sa mga pribadong pondo ng equity samantalang mayroong zero na limitasyon sa buhay ng mga pondo sa kaso ng mga pondo ng hedge.
• Ang mga namumuhunan sa mga pondo ng Private equity ay may mas mataas na antas ng kontrol sa mga pagpapatakbo at pamamahala ng asset samantalang ang mga pondo ng hedge ay may mas mababang antas ng kontrol sa mga assets.

Pribadong Equity vs Hedge Fund - Pagkakaiba sa Struktural

Ang pribadong equity ay nasa ilalim ng kategorya ng mga closed-end na pondo ng pamumuhunan na sa pangkalahatan ay angkop para sa mga pamumuhunan na hindi maaaring markahan sa merkado at may mga paghihigpit sa paglipat sa isang tagal ng panahon habang ang Hedge Fund ay umiiral sa kategorya ng tradisyonal na open-end na pamumuhunan. ang mga pondo na sa pangkalahatan ay angkop para sa mga sasakyan sa pamumuhunan na mayroong isang itinatag na merkado ng pangangalakal at walang mga paghihigpit hinggil sa kakayahang mailipat, samakatuwid, ang mga assets ay magagamit upang markahan kaagad sa merkado.

Kapag pinag-uusapan ang term, ang mga pondo ng hedge ay walang anumang tukoy na terminong samantalang ang Private equity ay may term na 10 hanggang 12 taon na maaaring palawigin pa ng entidad ng Manager / GP na may pahintulot ng lahat ng mga namumuhunan.

Kailan mo kailangang maglabas ng pera?

Sa kaso ng pribadong equity, hindi mo kailangang mamuhunan kaagad ng pera mula sa iyong account sa halip ay kailangan mong gumawa ng kapital na babayaran sa malapit na hinaharap para sa anumang pakikitungo na ginawa ng portfolio manager sa pribadong merkado.

Walang takdang tagal ng oras kung kailan maaaring tawagan ang iyong pera samantalang sa kaso ng mga pondo ng Hedge, kailangan mong palabasin kaagad ang nakatuong halaga mula sa iyong pagtipid. Ang halagang ito ay namuhunan sa mga marketable security na ipinagpalit sa real-time.

Pagsukat sa Pagganap at Napagtatanto

Ang pagganap ng Pribadong equity ay sinusukat sa mga tuntunin ng Panloob na Rate ng Pagbalik (IRR) at kadalasan, isang minimum na rate ng sagabal ay nalalapat sa Pribadong Equity. Habang sa Hedge pondo ang pagbabalik ay agaran at kung minsan para sa pagkakaroon ng mas maraming insentibo na bayad sa pagganap ay sinusukat ayon sa isang benchmark.

Ang pagsasakatuparan sa pagganap para sa pribadong equity ay pangkalahatan pagkatapos makamit ang rate ng sagabal at karamihan sa negatibong pagganap ay naiulat ng pribadong equity sa mga unang taon. Ang pagganap ng mga pondo ng Hedge ay patuloy na natanto habang ang pamumuhunan ng mga assets.

Mga Alokasyon at Pamamahagi

Ang ilang mga pangunahing pagkakaiba ay umiiral sa pagitan ng Private Equity at hedge pondo sa mga tuntunin ng paglalaan at pamamahagi ng pondo sa pagitan ng mga namumuhunan at mga tagapamahala ng pondo. Sa pribadong equity, ang pamamahagi ng portfolio likidasyon ay natutupad hanggang sa natanggap ng mamumuhunan ang halagang na-invest niya at kung minsan ay natatanggap din ang "ginustong pagbabalik" na kinakalkula bilang ilang porsyento ng naibigay na halaga ng namumuhunan na higit na ipinamamahagi sa mga namumuhunan at tagapamahala ng pondo, sa pangkalahatan, sa ratio ng 80-20. Ang isang namumuhunan sa hedge fund ay hindi kailanman nakakakuha ng halagang namuhunan hanggang sa natapos ang pondo dahil sa ilang mga kadahilanan o sadyang siya ay kumalas mula sa mga pondo.

Paghahambing sa Bayad

Ang mga bayarin ng Pribadong Equity ay sinusuri sa isang bilang ng mga pagpapalagay tulad ng panahon ng pamumuhunan, buhay ng pondo, average na tagal ng paghawak, porsyento ng pagdadala at maximum na porsyento na pinondohan. Ang mga bayarin sa pribadong equity ay may dalawang antas. Ang Tier 1 ay ang taunang bayad na 1.5% sa nakatuon na pamumuhunan sa unang limang taon at pagkatapos ay 1.0% pagkatapos ng limang taon.

Ang pinaka-karaniwang istraktura ng bayad para sa pondo ng Hedge ay isang 1.5% na bayad para sa pamamahala at isang 20% ​​na bayad batay sa pagganap. Ang hedge fund ay karaniwang kumikita ng mga bayarin sa pagganap sa unang dolyar ng kita habang ang mga bayarin sa pagganap sa Pribadong equity ay hindi nakukuha hanggang sa ang target na ginustong pagbabalik ay makamit ng namumuhunan. Ginustong pagbabalik sa Pribadong Equity ang dahilan sa likod ng mas mababang mga bayarin.

Parehong umiiral upang kumita ng pera mula sa mga pamumuhunan at isang kadahilanan na may mataas na peligro ay kasangkot sa parehong mga pagpipilian sa pagpopondo. Mahalagang suriin ang mga pagkakaiba sa pagitan ng dalawa at pumili nang naaayon.

Comparative Table

Konklusyon

Ang mga pondo ng pribadong equity tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan ay tungkol sa paggawa ng isang pamumuhunan sa mga pribadong kumpanya sa pamamagitan ng direktang pamumuhunan o pondo samantalang, sa mga pondo ng hedge, ang mga namumuhunan ay maaaring pumili na mamuhunan at makipagkalakalan sa iba't ibang uri ng pananalapi at seguridad sa pamilihan sa pamamagitan ng leveraging o maikling pagbebenta. Ang antas ng mga peligro sa mga pondo ng hedge ay mas mataas kaysa sa kumpara sa mga pribadong pondo ng equity. Ang mga nakuha na nakuha mula sa pribadong mga pondo ng equity ay exempted mula sa buwis samantalang ang mga nakuha na nakuha mula sa mga pondo ng hedge ay nababagay para sa mga buwis.