photosdematures.com

Ano ang Holding Period Return (HPR)?

Ang paghawak ng tagal ng panahon ay tumutukoy sa kabuuang pagbabalik sa panahon kung saan ginanap ang isang pamumuhunan, karaniwang ipinahiwatig sa porsyento ng paunang pamumuhunan, at malawakang ginagamit para sa paghahambing ng mga pagbalik mula sa iba't ibang pamumuhunan na gaganapin sa iba't ibang mga tagal ng panahon. Nakukuha rin nito ang anumang karagdagang kita mula sa pamumuhunan bukod sa pagtulong na makalkula ang paglago o pagtanggi ng halaga sa maraming panahon.

Holding Period Return Formula

Narito ang pormula -

Ang isang alternatibong bersyon ng formula ay maaaring magamit para sa pagkalkula ng pagbalik sa maraming panahon mula sa isang pamumuhunan. Ito ay kapaki-pakinabang para sa pagkalkula ng mga pagbalik sa mga regular na agwat na maaaring magsama ng taunang o quarterly na pagbabalik. Dito, t = bilang ng mga taon

Bilang kahalili, ang mga pagbalik para sa regular na agwat ng oras ay maaaring kalkulahin sa gayon:

(1 + HPR) = (1 + r₁) x (1 + r₂) x (1 + r₃) x (1 + r₄)

Narito, r₁, r₂, r₃, r₄ ay pana-panahong pagbalik.

Maaari din itong representahan ng ganito:

HPR = [(1 + r₁) x (1 + r₂) x (1 + r₃) x… (1 + r_n)] – 1

Dito, r = pagbalik bawat panahon

n = bilang ng mga panahon

Pangunahing Mga Halimbawa

Maaari mong i-download ang Holding Period Return Excel Template dito - Holding Period Return Excel Template

Ipagpalagay kung ang isang indibidwal ay bumili ng isang stock na nagbayad ng mga dividend na $ 50 at ang presyo ay umabot sa $ 170 mula sa paunang presyo na $ 140 kung saan ito binili isang taon na ang nakalilipas.

Ngayon, maaari nating kalkulahin ang HPR tulad ng sumusunod:

• HPR = [$ 50 + ($ 170 - $ 140)] / $ 140 = 57.14%

Ngayon, susubukan naming kalkulahin ang taunang pagbabalik para sa parehong stock sa loob ng 3 taon. Ipagpalagay natin na ang stock ay nagbabayad ng mga dividend na nagkakahalaga ng $ 50 bawat taon at ang mga pagbalik ay iba-iba na may 21% na paglago para sa unang taon, na sinusundan ng 30% na pagbalik para sa ikalawang taon at -15% na pagbalik para sa ikatlong taon.

Ngayon, makakalkula namin ang taunang HPR tulad ng nasa ibaba:

• HPR = [(1 + 0.21) x (1 + 0.30) x (1 - 0.15)] - 1
• = [(1.21) x (1.30) x (0.85)] -1 = 33.70%
• Ang resulta ay magiging HPR ng 33.71 para sa lahat ng 3 taon.

Ang bentahe ng paggamit ng pamamaraang ito ay makakatulong itong isinasaalang-alang ang epekto ng pagsasama-sama sa mga nakaraang taon na hahantong sa isang makatotohanang kinalabasan.

Interpretasyon

Maaaring magamit ang HPR upang makalkula ang kabuuang mga pagbalik para sa isang pamumuhunan para sa isang solong o maramihang mga panahon, kasama ang iba't ibang mga anyo ng mga pagbalik, na maaaring idagdag nang hindi wasto kung hindi man kapag kinakalkula ang kabuuang mga pagbalik. Halimbawa, kung ang isang tao ay nagtataglay ng isang stock para sa isang tiyak na dami ng oras, at nagbabayad ito ng pana-panahon, kailangan ding isaalang-alang ang mga dividendong ito kasama ang mga pagbabago sa mga presyo ng stock. Kakailanganin din nito na tandaan na ang pagtaas sa halaga ng pamumuhunan sa maraming panahon ng pagbabalik ay humahantong sa isang compounding effect, na maaaring iwanang mas simple sa mga kalkulasyon.

Halimbawa, kung ang isang pamumuhunan ay lumago ng 10% taun-taon, magkakamali na ipalagay na sa loob ng dalawang taon ang paglago sa paunang halaga ay 20%. Kinakalkula ito nang isinasaalang-alang ang 10% na paglago para sa unang taon at pagkatapos ay kinakalkula ang 10% na paglago sa halagang 'ito' para sa ika-2 taon, na humahantong sa isang kabuuang pagbalik ng 21.1% sa loob ng dalawang taon, sa halip na 20%.

Kaugnayan at Paggamit ng HPR Formula:

Tulad ng naipaliwanag na namin, ang isa sa mga pangunahing aplikasyon ng pormularyo ng pagbalik ng panahon ng paghawak ay hindi tumpak na kinakalkula ang epekto ng pagsasama habang tinatantya ang kabuuang pagbalik sa pamumuhunan sa maraming mga panahon. Bukod sa na, mayroon itong mahusay na utility sa paghahambing ng iba't ibang mga pamumuhunan na gaganapin para sa iba't ibang mga agwat ng oras sa mga tuntunin ng kanilang kabuuang pagbalik sa mga panahong ito.

Calculator

Maaari mong gamitin ang sumusunod na Calculator.

Kita
Pagtatapos ng Halaga ng Panahon
Paunang Halaga
Holding Period Return Formula =

Holding Period Return Formula =	Kita +	(Pagtatapos ng Halaga ng Panahon - Paunang Halaga) = Paunang Halaga
	0 +	( 0 − 0 ) = 0 0

Holding Period Return Formula sa Excel (na may excel template)

Gawin natin ngayon ang parehong halimbawa sa itaas sa Excel. Napakadali nito. Kailangan mong ibigay ang tatlong mga input ng Kita, pagtatapos ng halaga ng panahon at paunang halaga.

Madali mong makalkula ang Panahon ng Holding sa template na ibinigay.

Ngayon, maaari nating kalkulahin ang HPR tulad ng sumusunod:

Ngayon, makakalkula namin ang taunang HPR tulad ng nasa ibaba: