photosdematures.com

Ano ang Pinaghihigpitan na Mga Unit ng Stock?

Pinaghihigpitan ang Mga Unit ng Stock o RSU maaaring tukuyin bilang kabayaran na batay sa stock na inilabas bilang stock ng kumpanya sa isang empleyado, gayunpaman, ang ganitong uri ng pagbibigay ay limitado at napapailalim sa isang iskedyul ng pagpapautang. Ang kumpanya ay nagtataguyod ng mga kinakailangan sa vesting batay sa pagganap ng isang indibidwal at ang haba ng trabaho.

Gumagamit ang Amazon ng Restrected Stock Units bilang pangunahing mapagkukunan para sa kabayaran ng equity dahil ito ay umaayon sa pangmatagalang interes ng parehong shareholder pati na rin ang mga empleyado.

pinagmulan: Amazon 10K K Filings

Kapag ang pinaghihigpitang stock unit ay itinalaga sa isang empleyado sa isang patas na halaga sa merkado, isinasaalang-alang sila bilang isang kita sa empleyado. Dahil ito ay isang kita, ang kumpanya ay nagtataglay ng isang porsyento ng mga pagbabahagi upang magbayad ng buwis sa kita. Gayunpaman, ang empleyado ay maaaring makatanggap ng natitirang pagbabahagi at may awtoridad na ibenta ang mga ito anumang oras sa kanyang kagustuhan.

Pinaghihigpitang Halimbawa ng Mga Yunit ng Stock

Ipagpalagay na ang isang tao ay nakakakuha ng isang panukala sa trabaho mula sa isang kumpanya. Naniniwala ang kumpanya na ang kanyang hanay ng kasanayan ay magiging isang mahusay na pag-aari para sa kumpanya. Samakatuwid, nagpasya ang kumpanya na mag-alok sa kanya ng 600 pinaghihigpitan ang mga stock unit bilang bahagi ng kompensasyon ng kumpanya, bukod sa pagbibigay sa kanya ng isang malaking suweldo at iba pang mga benepisyo. Ang pagbabahagi ng kumpanya ng kalakalan sa isang presyo sa merkado ng $ 50 bawat bahagi na gumagawa ng 600 RSU na nagkakahalaga ng higit sa $ 30,000. Ang pagpapasiya ng presyo ng merkado ay karaniwang ginagawa batay sa alinman sa malapit na presyo ng stock sa nakaraang araw o sa average ng mataas at mababa ng araw.

Gayunpaman, kung ang tao ay dapat na makakuha ng $ 30,000 bilang isang insentibo, kailangan niyang maglingkod sa kumpanya sa loob ng limang taon, dahil sa mga iskedyul ng pagbibigay nito. Ang tao ay magiging karapat-dapat para sa 20% ng kabuuang mga RSU sa pagtatapos ng taon isa sa mga empleyado nito. Isa pang 20% ​​ng kabuuang mga RSU sa pangalawang taon. Kaya't hanggang sa makuha niya ang lahat ng 600 na RSU sa pagtatapos ng limang taon. Anuman ang presyo ng mga pagbabahagi sa pagtatapos ng limang taon, ang tao ay makakatanggap ng humigit-kumulang na $ 30,000 sa pagtatapos ng ikalimang taon.

Sa gayon, ang mga RSU ay gumagana bilang isang motivational factor sa samahan. Hindi lamang nito pinapayagan ang mga empleyado na manatili sa samahan ngunit pinapagana silang mahusay na gumaganap, na siya namang, ay nagreresulta sa mas mataas na pagganap ng mga pagbabahagi sa paglaon. Halimbawa, ang tao ay mananatili sa samahan sa susunod na limang taon upang makuha ang lahat ng 600 RSUs at sa oras na iyon ang presyo ng pagbabahagi ay tataas sa $ 70 bawat bahagi, magtatapos siya ng pagtanggap ng halos $ 42,000. Gayunpaman, ito ay isang maaaring mabuwis na kita, kaya't ang kumpanya ay magtataglay ng ilang bahagi nito para sa buwis sa kita at buwis na nakakakuha ng kapital.

Sa kaibahan, kung ang tao ay umalis sa trabaho sa panahon ng pagtatapos ng vesting, hindi siya magiging karapat-dapat para sa gantimpalang ito. Halimbawa, ipagpalagay natin na ang tao ay umalis sa trabaho pagkatapos ng isang taon ng kanyang trabaho, kung gayon, siya ay magagamit para sa 150 RSUs lamang, at mawawalan niya ang natitirang 450 pagbabahagi ng kumpanya.

RSU - Pagkakaiba sa pagitan ng petsa ng pagbibigay at petsa ng paglalagay

Hindi dapat malito ang isa sa petsa ng pagbibigay, at ang petsa ng pagbibigay ng gulong dahil magkakaiba ang parehong mga petsa. Sa petsa ng pagbibigay, ibinibigay ng kumpanya ang iyong mga pinaghihigpitan na mga yunit ng stock. Gayunpaman, hindi ka pinapayagan na ibenta o ilipat ang mga RSU sa isang partikular na oras. Kapag natapos na ang partikular na oras na ito, ang kumpanya ay nagbibigay ng pahintulot na ibenta o ilipat ang mga RSU, na kilala bilang petsa ng pagpapautang. Mayroong maraming mga negosyo na hinihiling sa mga empleyado na huwag magbenta o maglipat ng mga nabahagi na pamamahagi sa isang panahon.

Ang iskedyul ng Pinaghihigpitang Stock Units ng Amazon ay ibinibigay sa ibaba.

pinagmulan: Amazon 10K Filings

Nagbigay ang Amazon ng kabuuang 19.8 milyong mga RSU, kung saan 7 milyong mga RSU ang nabigyan noong 2017 at 7.2 milyong RSUs vest sa 2018.

RSUs - Isang Buong Pagkaloob ng Halaga

Ang mga pinaghihigpitang stock unit ay isinasaalang-alang ng isang kabuuang halaga ng bigyan ng stock para sa kadahilanang ang bigyan ay nagkakahalaga ng buong halaga ng mga pagbabahagi sa oras ng pagpapautang. Kaya, hindi katulad ng mga pagpipilian sa stock na madalas na isinasaalang-alang sa ilalim ng tubig, ang mga RSU ay hindi magreresulta sa anumang pagkawala, nangangahulugang ang kinalabasan ay palaging hahantong sa ilang kita kahit na bumaba ang presyo ng merkado.

Halimbawa ng RSE

Ang isang kumpanya ay nagbibigay ng 15000 RSUs sa isang empleyado. Sa petsa ng paglalagay, kapag ang pagbabahagi ay ibinibigay sa iyo, ang presyo ng stock ng kumpanya ay $ 20 bawat bahagi. Nagreresulta ito sa isang halaga ng pagbibigay ng $ 300,000 (15000 * 20). Gayunpaman, kung ang presyo ng stock ay $ 15 bawat bahagi sa petsa ng pagbibigay ng vesting, ang halaga ng bigyan ay nagkakahalaga pa rin ng halos $ 225,000 (15000 * 15). Ito ay dahil ang mga pinaghihigpitang mga yunit ng stock ay hindi isinasaalang-alang ang engrandeng petsa. Sa halip, isinasaalang-alang nila ang petsa ng pagpapautang.

Nasa ibaba ang Pinaghihigpitang Aktibidad ng Stock Unit ng Amazon sa mga taong 2014, 2015, at 2016.

Napansin namin na ang kabuuang RSU na ipinagkaloob noong 2016 ay 9.3 milyon, ang RSUs na nabigyan ng 6.1 milyon, at ang RSUs na nawala ay 2.3 milyon.

Pagbubuwis ng Mga Pinaghihigpitang Stock Units

Kapag ang pagbabahagi ng mga pinaghihigpitan na mga yunit ng stock ay naihatid sa mga empleyado sa petsa ng pagpapautang, sila ay binubuwisan. Sa gayon, ang maaaring mabuwis na kita ng mga empleyado ay maaaring ang halaga ng merkado ng mga pagbabahagi sa oras ng pagpapautang. Ngayon, ang mga empleyado ay may kita sa kompensasyon, na napapailalim sa pederal at buwis sa trabaho pati na rin ang anumang buwis ng estado at lokal. Para sa mga empleyado ng U.S., lumilitaw ang withholding tax sa Form W-2 kasama ang kanilang kita.

Ipagpalagay na ang isang empleyado ay naihatid ng 1000 pagbabahagi sa petsa ng pagpapautang na may makatarungang halaga sa merkado na $ 20 bawat bahagi. Samakatuwid, makikilala niya ang isang maaaring mabuwis na kita na $ 20,000. Dahil ang kita na ito ay maaaring mabuwis, ang kanyang kumpanya ay maaaring mag-alok ng iba't ibang mga pagpipilian upang bayaran ang buwis na babayaran sa $ 20,000 sa mga sumusunod na pagpipilian.

# 1 - I-hold-to-cover

Alinsunod sa pagpipiliang ito, inaasahan ang kumpanya na magtago ng ilang mga nabahagi na vested sa empleyado upang bayaran ang naaangkop na buwis. Ngayon, isaalang-alang natin na ang rate ng buwis na may hawak ay halos 40%, kung gayon, ayon sa halimbawa sa itaas, ang mga buwis na dapat bayaran sa empleyado ay halos $ 8000 ($ 20,000 * 40% = $ 8000). Kaya, ang bilang ng pagbabahagi na malamang na itatabi ng kumpanya ay maaaring 400 ($ 8000 / $ 20 = 400). Kaya, sa kasong ito, pipigilan ng kumpanya ang 400 pagbabahagi at ilalabas ang natitirang 600 pagbabahagi.

Nasa ibaba ang isang katas mula sa 10K Filings ng Apple. Napansin namin na ang karamihan sa mga nabigyan ng RSU ay net-share na naayos, ibig sabihin, ang Mga Pagbabahagi ay pinigilan upang masakop ang mga obligasyon sa buwis at naihatid na cash sa mga naaangkop na awtoridad sa pagbubuwis.

mapagkukunan: Apple 10K Filings

# 2 - Cash

Ang mga empleyado ay maaaring magkaroon ng pagpipilian na magbayad ng buwis nang direkta sa kanilang mga kumpanya sa pamamagitan ng payroll o tseke, at ang mga empleyado ay maaaring ma-credit ang kanilang account sa buong bilang ng mga nabigyan ng vested.

# 3 - Sell-to-cover

Ang Sell-to-cover ay isang karagdagang pagpipilian para sa mga empleyado na magbayad ng kanilang buwis. Isinasaalang-alang ang halimbawa sa itaas, ang empleyado ay maaaring tanungin ang anumang mga stock market firm tulad ng Morgan Stanley na magbenta ng 400 pagbabahagi ng kabuuang vested na pagbabahagi ng 1000 pagbabahagi upang masakop ang kanyang mga buwis. Gayunpaman, maaari silang singilin sa kanya ng mga naaangkop na komisyon at bayarin para sa serbisyo. Ang mga nalikom mula sa mga benta ay mai-debit sa iyong account at ipapadala sa kumpanya ng empleyado para sa pag-uulat at pagpapadala sa mga naaangkop na ahensya ng pagkontrol.

Mga Pakinabang ng Pinaghihigpitang Stock Units (RSU)

1. Posibleng Mababang Buwis - Ang mga pinaghihigpitang stock unit ay hindi kasama ang probisyon ng seksyon 83 (b). Samakatuwid, ang posibilidad ng labis na pagbabayad ay minimum sa kaso ng mga RSU.
2. Pagpaliban ng Pagbibigay ng Ibahagi - Ang mga kumpanya o samahan ay maaaring mag-isyu ng mga pinaghihigpitan na mga yunit ng stock nang hindi pinalalabasan ang base ng pagbabahagi. Lumilikha ito ng isang malaking kalamangan sa iba pang anyo ng mga pagbabayad ng equity tulad ng mga plano sa pagbili ng stock ng empleyado, mga statutory o hindi statutory stock options scheme.
3. Matipid - Ang mga kumpanya o samahan ay nakakakuha ng pinakamaliit na gastos sa pamamahala dahil walang tunay na pagbabahagi na hahawakin, irekord, at subaybayan.
4. Tax Deferrals - Ang mga kumpanya o kumpanya ay maaaring ipagpaliban ang pagbubuwis na lampas sa petsa ng pagpapautang sa pamamagitan ng pagpapaliban sa pagpapalabas ng pagbabahagi sa mga empleyado.
5. Foreign-Friendly Friendly - Ang mga pinaghihigpitang stock unit para sa mga empleyado ng Estados Unidos na nagtatrabaho sa labas ng Estados Unidos ay may katulad na pagbubuwis kumpara sa mga nagtatrabaho sa sariling bansa. Buwis ang mga ito sa halaga ng buwis sa oras ng paghahatid, hindi ipinagkakaloob at mananagot sa buwis na makakuha ng kapital sa pagbebenta ng mga stock.

Mga drawbacks ng RSUs

1. Walang Karapatan sa Pagboto - Ang mga pinaghihigpitang stock unit ay hindi pinapayagan ang mga empleyado na magkaroon ng mga karapatan sa pagboto sa oras ng pagbibigay. Sa halip, binibigyan sila ng karapatang bumoto kapag ang aktwal na pagbabahagi ay ibinibigay sa mga empleyado sa pagpapautang.
2. Walang Dividends - Ang mga pinaghihigpitang stock na Mga yunit ay walang pagpipilian upang bayaran ang buwis dahil sa ang katunayan na walang tunay na pagbabahagi na ibinibigay sa mga empleyado. Gayunpaman, maaaring bayaran ng employer ang isang katumbas na dividend na cash kung pipiliin ng mga empleyado ang pagpipiliang dividend.
3. Walang Seksyon 83 (b) Halalan - Ang mga pinaghihigpitang stock unit ay hindi kasama ang seksyon 83 (b) halalan sapagkat ang mga yunit na ibinigay sa mga empleyado ay hindi itinuturing na nasisikap na naaayon ayon sa Internal Revenue Code. Samakatuwid, ang gayong uri ng halalan ay maaari lamang posible sa tunay na pag-aari.

Pinaghihigpitang Mga Unit ng Stock kumpara sa Mga Pagpipilian sa Stock - Mga Pagkakaiba ng Pangunahing

Maaari kang magkaroon ng isang mas mahusay na pag-unawa sa mga pinaghihigpitan na mga yunit ng stock kapag inihambing mo ito sa tradisyonal na mga pagpipilian sa stock. Sa Estados Unidos, mayroong karaniwang dalawang uri ng mga pagpipilian sa stock, lalo- ISO at NSO. Gayunpaman, gagamit ako ng mga pagpipilian ng insentibo na stock (ISO) upang i-highlight ang mga pangunahing pagkakaiba sa mga pinaghihigpitan na mga yunit ng stock at ISO.

1. Petsa ng Pagbibigay - ang pagpili ng mga petsa ng pagbibigay ay maaaring anumang oras pagkatapos ng pagtatrabaho ng isang indibidwal, na sinusundan ng isang pagpapalabas ng mga RSU o pagpipilian. Walang pagkakaiba sa pagitan ng dalawang ito sa petsa ng pagbibigay.
2. Presyo ng ehersisyo - Ang mga pinaghihigpitang stock unit ay walang anumang presyo ng welga. Ang mga RSU ay ibinibigay sa mga empleyado batay sa presyo sa merkado ng bahagi ng kumpanya sa pagtatapos ng nakaraang araw. Ngunit, sa kaso ng pagpipilian sa stock, ang presyo ng ehersisyo ay natutukoy ng hinaharap na halaga ng merkado ng bahagi ng firm.
3. Vesting - Ang mga RSU at pagpipilian ay kapwa maaaring ibigay batay sa pagganap ng mga empleyado at ang panahon ng pagtatrabaho sa kumpanya.
4. Karapatan ng mga shareholder - Ang mga pinaghihigpitang stock unit ay hindi nagbibigay ng anumang karapatan sa mga empleyado, tulad ng pagboto at dividend. Gayunpaman, ang tatanggap ng mga RSU ay magiging karapat-dapat para sa mga karapatang ito kung ang kumpanya ay nagbibigay sa empleyado ng mga stock at hindi ang cash. Samantala, sa ilalim ng mga pagpipilian ng insentibo na stock, ang mga tatanggap ay magiging isang buong shareholder ng kumpanya sa sandaling maisagawa ang mga pagpipilian.
5. 409A Paggamot - Ang mga RSU ay hindi karapat-dapat sa pagtatasa ng 409A, samantalang ang mga ISO ay natural na nangangailangan ng isang 409A valuation.
6. Settlement - Ang mga RSU ay naayos sa pagtatapos ng mga tuntunin at kundisyon ng kasunduan. Kadalasan, naantala ng kumpanya ang pag-areglo para sa paggamit ng isang mas mahusay na paggamot sa buwis dahil ang pagpapaliban ng lampas sa isang bilang ng mga buwan ay maaaring humantong sa masamang 409A na mga kahihinatnan. Sa kaibahan, walang naturang pag-areglo para sa mga pagpipilian ng insentibo na stock. Sa sandaling nakumpleto ng isang empleyado ang panahon ng pagtustos, ang mga pagpipilian sa stock ay naging karaniwang mga stock na maaaring gamitin ng empleyado ayon sa kanyang kalooban.
7. Uri ng pagbabayad sa pag-areglo - ang bayad sa pag-areglo ay ibinibigay sa cash o pagbabahagi sa ilalim ng mga RSU. Samantala, nagbibigay ang mga ISO ng pagbabahagi sa mga empleyado bilang pagbabayad sa pag-areglo.

Konklusyon

Ang isang pinaghihigpitang stock unit (RSU) ay isa sa mga pakete ng kabayaran sa equity na inaalok ng isang kumpanya sa mga empleyado nito sa mga tuntunin ng pagbabahagi ng kumpanya. Gayunpaman, ang mga pagbabahagi ng kumpanya ay ibinibigay sa mga empleyado sa hinaharap na petsa alinsunod sa plano sa pagtustos ng kumpanya. Natatanggap ng empleyado ang kompensasyon sa stock pagkatapos nilang makumpleto ang kinakailangan sa pagtustos, tulad ng kinakailangang mga milestones sa pagganap at paglilingkod sa kumpanya para sa isang partikular na haba ng oras.

Ang mga pinaghihigpitang stock unit ay itinuturing na isang mas mahusay na kabayaran sa equity kumpara sa mga pagpipilian sa stock dahil ang mga RSU ay nagbigay ng proteksyon sa downside. Nakasaad lamang dito na ang employer ay nagbibigay ng mas maraming pera sa mga empleyado nito. Sa deretsong salita, ang pinaghihigpitan ng mga yunit ng stock ay nagbibigay-daan sa mga empleyado na yumaman sa paglago ng kumpanya. Ang mga RSU ay nakakakuha ng katanyagan nang mabilis dahil sa mga pakinabang nito sa iba pang mga pagbabayad ng equity. Ayon sa radford.aon.com, 3% lamang ng mga kumpanya ng teknolohiya ang may mga plano sa equity ng RSUs-sentrik na labing isang taon na ang nakalilipas sa US Gayunpaman, ang bilang na ito ay lumago sa higit sa 50% sa teknolohiya habang maraming mga kumpanya ang nagsimulang magsanay ng mga pinaghihigpitan na mga yunit ng stock. .

Pinaghihigpitang Video ng Mga Yunit ng Stock