Ano ang Hedge Fund | Patnubay sa Bayad, Istraktura at Mga Istratehiya (na may Infographics)

Kahulugan ng Pondo ng Hedge

Ang isang halamang bakod ay isang agresibong namuhunan na portfolio na ginawa sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng iba't ibang mga namumuhunan at pondo ng namumuhunan sa institusyon at namumuhunan sa iba't ibang mga assets na sa pangkalahatan ay isang pool ng mga assets na nagbibigay ng mataas na pagbalik kapalit ng mas mataas na peligro sa pamamagitan ng iba't ibang mga diskarte sa pamamahala ng peligro at mga diskarte sa hedging

Paliwanag

Upang mamuhunan sa kanila kailangan mo ng Pera tulad ng Bill Gates at upang pamahalaan ang mga ito kailangan mo ng Mga talino tulad ng Einstein. Ang mga pondo ng hedge ay nasa limelight sanhi ng iba't ibang mga diskarte na ginamit at ilang kamangha-manghang pagbabalik na nabuo. Hinarap nila ang tradisyunal na sektor ng pondo na may isang malakas na hamon. Nakakuha sila ng higit na pansin at interes sa media kaysa sa tradisyunal na sektor. Marami ka ring narinig tungkol sa mga pondo ng Hedge.

Matagumpay silang nakuha ang pool ng mga may talent na fund manager dahil sa kanilang kapaki-pakinabang na mga package sa kompensasyon. Sa paglipas ng mga taon, nakakuha sila ng napakalakas na daloy ng kapital.

Maaari mong sabihin na ang Hedge Fund ay isang uri ng pinagsamang pamumuhunan. Ngunit hindi ba pareho ang Mutual Fund? Kaya't ano ang pagkakaiba sa Hedge Fund kaysa sa iba?

Ang pangunahing pagkakaiba ay:

Ang pamumuhunan sa Hedge Funds ay bukas lamang sa isang limitadong pangkat ng mga namumuhunan at ang pagganap nito ay sinusukat sa ganap na mga yunit ng pagbabalik.

Kung pupunta ka sa nomenclature ng Hedge Funds, ang term na Hedge (Hedging) ay literal na nangangahulugang pagbaba ng pangkalahatang peligro. Karaniwan itong ginagawa sa pamamagitan ng pagkuha ng posisyon ng isang asset na makakatulong sa offsetting ang mayroon nang panganib.

Paano gumagana ang Hedge Funds?

Tumatagal ito ng parehong Mahaba at Maikling Mga Posisyon.
Gumagamit ito ng Arbitrage.
Kasama rito ang pagbili at pagbebenta ng mga undervalued security din.
Nagpapalit ito ng mga pagpipilian o bono.
At karaniwang namumuhunan sa anumang oportunidad na mayroon sa merkado.
Kaya't masasabi mo na ang pangunahing layunin nito ay upang mabawasan ang pagkasumpungin at panganib at mapanatili ang kapital.

Habang pinag-uusapan natin ang tungkol sa pagbawas ng mga panganib, maaari kang mangha sa alam kung paano ito ginagawa ng mga pondo ng Hedge. Para sa paggawa nito, gumagamit sila ng iba't ibang mga instrumento at kamangha-manghang mga kakaibang diskarte din. Ang mga ito ay nababaluktot din sa kanilang mga pagpipilian sa pamumuhunan.

Ang ibig kong sabihin dito ay maaari silang gumamit ng maiikling pagbebenta, paggamit, mga hango tulad ng paglalagay, tawag, pagpipilian, futures, atbp.

Kaya, iyan ay maraming iba't ibang mga bagay sa isang pangungusap. Kaya't sumulong tayo ngayon at tingnan ang mga katangian nito.

Mga Katangian ng Pondo ng Hedge

Ang isang pangkaraniwan at madalas na bagay na mapapansin mo tungkol sa mga pondo ng Hedge ay ang pagkakaiba-iba ng malaki sa mga tuntunin ng pagbabalik ng pamumuhunan, pagkasumpungin, at peligro.

Ang ilan sa mga ito ay may kakayahang maghatid ng mga pabalik na walang kaugnayan sa merkado.
Ang mga pangunahing namumuhunan sa pondo ng Hedge ay ang mga pondo ng Pensyon, endowment, mga kumpanya ng seguro, mga pribadong bangko, at mataas na Net Worth, mga indibidwal, at pamilya.
Ang Hedge Funds ay pinamamahalaan ng mga may karanasan sa mga propesyonal sa pamumuhunan.
Ang mga ito ay hindi maayos na pamumuhunan.
Wala silang masyadong regulasyon.
Kilala silang gumagamit ng mga Mapusok na Estratehiya sa Pamumuhunan.

Istraktura ng Samahan ng Mga Hedge Funds

Ang pangunahing istrakturang pang-organisasyon na mahahanap mo para sa Hedge Funds ay ang isa na may Pangkalahatang / Limitadong Modelong Pakikipagsosyo.
Ang Mga Pangkalahatang Kasosyo dito ay kasangkot sa pagsasagawa ng responsibilidad ng pamamahala ng pondo samantalang ang Limitadong mga kasosyo ay kasangkot sa paggawa ng pamumuhunan sa pakikipagsosyo. Ang mga limitadong kasosyo ay mananagot lamang sa kanilang bayad na mga halagang kapital.
Gayundin, ang Karaniwang istrakturang ginamit para sa mga Pangkalahatang kasosyo ay ang Limitadong Kumpanya ng Pananagutan. Ang isang Limitadong Kumpanya ng Pananagutan ay isang daloy-sa pamamagitan ng entidad ng buwis at ang mga namumuhunan ay limitado sa pananagutan sa halaga ng kanilang pamumuhunan.

Maaari mong suriin ang infographic para sa representasyong diagrammatic ng Ano ang Pondo ng Hedge?

Oras ng pagbasa: 90 segundo

Mga Istraktura ng Bayad sa Mga Pondo ng Hedge

Ang Mga Tagapamahala ng Hedge Fund ay binabayaran ng dalawang uri ng Bayad:

Bayad sa Pamamahala
Bayad sa Insentibo na nakabatay sa Pagganap

Ang isang bayad sa Pamamahala ay sinusukat ng Asset sa ilalim ng Pamamahala at karaniwang kinakalkula bilang isang porsyento ng laki ng pondo. Ang bayarin na ito ay maaaring maging kahit saan mula sa 1-4% ng mga net assets sa ilalim ng pamamahala, subalit, 1-2% ang pinakakaraniwang nakikita na saklaw.

Ang mga bayarin sa insentibo na nakabatay sa Pagganap ay maaaring 15% -20% ng Kita na ginagawa ng Hedge Fund.

Dahil sa mga bayarin na nakabatay sa Mataas na Insentibo, ang hedge Fund Managers ay laging nakikita na naglalayon sa ganap na pagbabalik sa halip na talunin lamang ang mga benchmark na pagbabalik.

Mga namumuhunan sa Hedge Funds

Ang mga sumusunod ay ang mga pangunahing namumuhunan sa Hedge pondo:

Pondo ng Pensiyon
Mga Pundasyon ng Pagkawanggawa
Mga Endowment sa Unibersidad
Mataas na Net Worth Indibidwal

Minimum na Mga Kinakailangan sa Pamumuhunan sa Hedge Fund

Tandaan na ang mga pondo ng Hedge ay hindi para sa lahat. Kailangan mong matugunan ang kahulugan ng isang accredited Investor upang mamuhunan sa Hedge Funds. Ituturing ka bilang isang accredited Investor kung natutugunan mo ang mga sumusunod na kinakailangan:

Ang netong halagang higit sa $ 1 milyon, pag-aari nang mag-isa o magkasama sa isang asawa.
Kumita ng $ 200,000 sa bawat nakaraang dalawang taon.
Kumita ng $ 300,000 sa bawat nakaraang dalawang taon nang isama sa isang asawa.
Ang pagkakaroon ng isang makatuwirang inaasahan na gumawa ng parehong halaga sa hinaharap.

Mga Estratehiya sa Mga Pondo ng Hedge

Ang iba't ibang saklaw ng mga diskarte sa hedging ay magagamit upang hadlangan ang pondo. Ang ilan sa mga ito ay nakalista sa ibaba:

Mahaba / Maikling Equity
Neutral sa Market
Merger Arbitrage
Mapapalitan Arbitrage
Capital Structure Arbitrage
Fixed-Income Arbitrage
Hinimok ng Kaganapan
Global Macro
Maikli Lamang

Upang malaman ang higit pa tungkol sa mga diskarte sa maaari kang dumaan sa aming detalyadong artikulo sa Mga Estratehiya sa Hedge Fund.

Pangunahing Mga Pagkakaiba sa pagitan ng Mga Pondo ng Hedge at Mga Pondong Mutual

Pagganap

Ang pagganap ng Mutual Funds ay sinusukat na may kaugnayan sa nauugnay na index. Halimbawa, ang S&P 500 Index o iba pang katulad na mutual fund sa sektor na iyon. Samantalang ang mga pondo ng Hedge ay inaasahan na kumita kahit na ang mga kamag-anak na index ay down.

Regulasyon

Ang mutual na pondo ay lubos na kinokontrol. Ang mga pondo ng hedge, sa kabilang banda, ay hindi gaanong kinokontrol kumpara sa Mutual na pondo.

Bayarin

Ang mga bayarin na binayaran sa kaso ng Mutual Funds ay nakasalalay sa porsyento ng Mga Asset sa ilalim ng Pamamahala. Sa kaso ng mga pondo ng hedge, may mga nakapirming bayarin pati na rin ang mga bayarin sa insentibo na binabayaran sa mga tagapamahala ng pondo.

Hindi matatag na Mga Kundisyon

Kung saan hindi mai-save ng mga pondo ng Mutual ang kanilang portfolio laban sa mga bumababang merkado, nagawa ito ng Hedge Funds dahil sa iba't ibang ginamit na diskarte.

Pagganap sa Hinaharap

Maaari mong sabihin na ang pagganap ng mga pondo ng Mutual ay higit na nakasalalay sa direksyon ng Equity Markets. Gayunpaman, sa kaso ng mga pondo ng Hedge, ang pagganap sa hinaharap ay hindi apektado nang husto ng direksyon ng merkado ng Equity. Muli ang kredito ay napupunta sa kamangha-manghang mga diskarte na ginamit dito.

Mga Pakinabang ng Mga Pondo ng Hedge

Ang karamihan ng mga pondo ng hedge ay may kamangha-manghang mga diskarte na ginawa ng kanilang utak na Mga Tagapamahala ng Pondo. Dahil dito, ang mga pondo ay nakapaglikha ng positibong pagbabalik sa parehong tumataas at bumabagsak na equity at bond market.
Mayroong isang malawak na hanay ng mga Estratehiya sa Hedge Funds na magagamit na makakatulong sa iyo upang matugunan ang iyong layunin sa pamumuhunan.
Siguraduhing bawasan ang pangkalahatang panganib sa portfolio kung isasama mo ang mga pondo ng hedge sa iyong balanseng portfolio.
Ang mga Taon ng Istatistika at Data ay nakatulong sa pagpapatunay na ang mga pondo ng hedge ay may mas mataas na pagbalik at mas mababang pangkalahatang peligro kaysa sa tradisyunal na pondo ng pamumuhunan.
Ito ay isang pangmatagalang solusyon sa pamumuhunan.
Nakakatulong ito sa pag-iba-iba ng Portfolio.

Mga tip para sa pamumuhunan sa Mga Pondo ng Hedge

Maging isang Accredited Investor -Kailangan mong matugunan ang minimum na antas ng pamumuhunan at kita upang maging isang accredited mamumuhunan. Alamin kung saan ka tumayo bago mamuhunan.
Alamin ang Bayad -Ang bayad sa Pamamahala ay maaaring nasa pagitan ng 1% -2% at ang bayad sa Insentibo ay maaaring hanggang sa 20%. Maunawaan nang maayos ang mga bayarin dahil ang mga bayarin ay maaaring makaapekto sa iyong pagbabalik sa pamumuhunan.
Maunawaan ang Pondo Prospectus -Dumaan nang maayos sa fund prospectus at iba pang kaugnay na materyal. Tiyaking naiintindihan mo ang mga tuntunin at kundisyon, kasangkot sa Panganib, Mga Istratehiya, abot-tanaw ng Oras, atbp.
Malaman ang Mga Limitasyon kung mayroon man -Maunawaan ang mga pagkakataong matubos at ang lock-up na panahon nang maayos.

Konklusyon

Kaya't tungkol iyon sa ano ang Hedge Fund na kailangan kong ibigay. Mula sa narinig tungkol sa mga pondo ng Hedge hanggang ngayon masasabi nating ang mga pondo ng hedge ay nagdala ng mga makabagong diskarte sa pamumuhunan sa mundo ng Pamumuhunan. Nagbigay ito ng isang bagong pakiramdam ng kaguluhan sa pamayanan ng pamumuhunan.

Kaya ano ang sasabihin mo, parang isang mahusay na ideya sa Pamumuhunan?

Iba pang mga kagiliw-giliw na artikulo na nauugnay sa Hedge Funds

Kalkulahin ang Ratio ng Hedge
Investment Banking vs Hedge Fund Manager
Mga Trabaho ng Pondo ng Hedge
Mga Panganib sa Pondo ng Hedge

photosdematures.com