photosdematures.com

Ano ang Gearing Ratio?

Ang Gearing Ratio ay karaniwang ginagamit ng mga financial analista upang maunawaan ang pangkalahatang istraktura ng kapital ng kumpanya sa pamamagitan ng paghahati ng kabuuang utang sa kabuuang equity. Mas mataas ang ratio, mas mataas ang mga pagkakataong default at samakatuwid ay mas hadlang sa paglago ng kumpanya. Katulad nito, mas mababa ang ratio, mas mabuti ito. Bilang karagdagan, mayroong iba pang mga formula kung saan ang kapital ng may-ari o equity ay inihambing kumpara sa pangmatagalang o panandaliang utang.

Formula ng Gearing Ratio

# 1 - Gearing Ratio = Kabuuang Utang / Kabuuang Equity# 2 - Gearing Ratio = EBIT / Kabuuang Interes# 3 - Gearing Ratio = Kabuuang Utang / Kabuuang Mga Asset

Kung saan,

Ang EBIT ay Mga Kita Bago ng Interes at Buwis.

• Ang karaniwang bagay lamang sa pagitan ng lahat ng pormula ay lahat sila ay nagsasama ng ilang bahagi ng equity sa pagkalkula, maging ito man ay pondo ng mga shareholder o mga reserba o kahit na kita sa pagpapatakbo, na sa huli ay napupunta lamang sa pagkalkula ng equity ng shareholder.
• Ang pagkalkula na ito ay nakakatulong sa pagtukoy kung gaano napakinabangan ang kompanya at kung gaano katatag ang pagbabayad ng kanilang mga utang at nagpapatuloy din sa kanilang mga plano sa pagpapalawak nang hindi nakakaapekto sa kakayahang kumita din nito.

Ang huling naisip na kailangan ng kumpanya na mapanatili ang isang sapat na ratio ng utang na umaangkop sa pinakamahusay na ito.

Mga Halimbawa ng Pagkalkula ng Gearing Ratio Formula

Tingnan natin ang ilang simple at advanced na praktikal na mga halimbawa upang maunawaan ito nang mas mabuti.

Maaari mong i-download ang Template ng Gearing Ratio Formula ng Excel dito - Gearing Ratio Formula Excel Template

Halimbawa # 1

Iniulat ng Huston Inc ang mga sumusunod na numero sa Bangko; kinakailangan mong kalkulahin ang gearing ratio gamit ang Debt to equity ratio.

Solusyon:

Kalkulahin muna namin ang kabuuang utang at kabuuang equity ng kumpanya at pagkatapos ay gamitin ang equation sa itaas.

Ang pagkalkula ng Gearing Ratio ay maaaring gawin tulad ng sumusunod:

Kaya't ito ay magiging -

Halimbawa # 2

Kamakailan-lamang na-hit ang ABC ng kumpetisyon at naghahanap ng pautang mula sa bangko. Ang Bank ay naglagay ng kundisyon na ang gearing ratio ay dapat na higit sa 4. Kung hindi man, mapipilitan ang ABC na magbigay ng isang tagataguyod o pautangin ang anumang pag-aari.

Kailangan mong suriin batay sa mga sumusunod na detalye kung natutugunan ng ABC ang inaasahan ng Banking na ratio ng gearing?

Solusyon:

Kalkulahin muna namin ang kabuuang interes at EBIT ng kumpanya at pagkatapos ay gamitin ang equation sa itaas.

Ang pagkalkula ng Gearing Ratio ay maaaring gawin tulad ng sumusunod:

Kaya't ito ay magiging -

Samakatuwid, ang ratio ay magiging 3.75, at dahil mas mababa ito sa 4 at hindi natutugunan ang inaasahang ratio ng bangko, magkakaroon ka ngayon ng isang tagarantiya o mortgage ng pag-aari tulad ng nakasaad.

Tandaan: Para sa pagkalkula ng kita sa pagpapatakbo, ang ibang kita ay karaniwang naiwasan, ngunit dahil wala kaming ibang detalye tungkol sa kung saan ito nakuha, ipinapalagay namin na ito ay bahagi ng kita sa pagpapatakbo.

Halimbawa # 3

Si G. Raj ay may pangunahing shareholder ng kumpanya XYZ, nais na magsagawa ng isang pagsusuri sa kalusugan sa pananalapi sa kumpanya dahil, sa kanilang huling taunang pangkalahatang pagpupulong, ang board ay kumuha ng pag-apruba mula sa mga shareholder upang itaas ang 300,000 higit pang utang mula sa panlabas na hindi seguro.

Nais tiyakin ni Raj na ang kabuuang utang ay hindi dapat higit sa 50% ng kabuuang mga pag-aari. Kinakailangan mong kalkulahin ang gearing ratio batay sa impormasyon sa ibaba.

Solusyon:

Kalkulahin muna namin ang kabuuang Utang ng kumpanya at pagkatapos ay gamitin ang equation sa itaas.

Ang pagkalkula ng Gearing Ratio ay maaaring gawin tulad ng sumusunod:

Kaya't ito ay magiging -

Samakatuwid, ang ratio ay 0.65; samakatuwid ang pag-aalala ni MR Raj ​​ay tama dahil ang kumpanya ay maaaring magtapos sa iminungkahing pautang para sa higit sa 50% ng kabuuang mga assets.

Kaugnayan at Paggamit

Pangunahin na ginagamit ng mga institusyong pampinansyal at mga nagpapautang ang mga ratio ng gearing dahil nababahala sila sa kapasidad sa pagbabayad ng firm, at nang naaayon, maaari nilang isulat ang mga tuntunin at kundisyon ng ipinanukalang utang. Ang mga ratios na ito ay ginagamit din ng panloob na pamamahala upang pag-aralan ang kanilang hinaharap na kita at mga daloy ng cash. Karaniwan, kung saan kasangkot ang mataas na pamumuhunan, ang mga gearing ratios ay may posibilidad na mas mataas dahil kayang bayaran ang mga Capex sa pamamagitan ng panlabas na nakakatiyak na pagpopondo.