photosdematures.com

Kahulugan sa Pagsusuri sa Pinansyal

Ang pagtatasa sa pananalapi ay tumutukoy sa isang pagtatasa ng mga proyekto / aktibidad na nauugnay sa pananalapi o mga pahayag sa pananalapi ng kumpanya na kasama ang isang sheet ng balanse, pahayag sa kita, at mga tala sa mga account o mga ratios sa pananalapi upang suriin ang mga resulta, pagganap at kalakaran ng kumpanya na magiging kapaki-pakinabang para sa pagkuha ng mga makabuluhang desisyon tulad ng mga proyekto sa pamumuhunan at pagpaplano at mga aktibidad sa financing. Ang isang tao pagkatapos masuri ang pagganap ng kumpanya sa pamamagitan ng paggamit ng data sa pananalapi ay nagpapakita ng mga natuklasan sa pinakamataas na pamamahala ng isang kumpanya na may mga rekomendasyon tungkol sa kung paano ito maaaring mapabuti sa hinaharap.

Nangungunang 15 Pinaka-karaniwang ginagamit na mga diskarte sa pagtatasa sa pananalapi ay nakalista sa ibaba -

• # 1 - Vertical Analysis
• # 2 - Pahalang na Pagsusuri
• # 3 - Pagsusuri sa Uso
• # 4 - Pagsusuri sa Liquidity
• # 5 - Pagsusuri sa Ratio ng Turnover
• # 6 - Pagsusuri sa Profitability
• # 7 - Pagsusuri sa Panganib sa Negosyo
• # 8 - Pagsusuri sa Panganib sa Pananalapi
• # 9 - Mga Ratio ng Katatagan
• # 10 - Pagsusuri sa Coverage
• # 11 - Pagsusuri sa Pagkontrol
• # 12 - Pagsusuri sa Pagpapahalaga
• # 13 - Pagsusuri sa Pagkakaiba-iba
• # 14 - Pagsusuri sa Scenario at Sensitivity
• # 15 - Rate ng Pagsusuri sa Pagbabalik

Talakayin natin nang detalyado ang bawat isa sa kanila -

Nangungunang 15 Mga Diskarte sa Pagsusuri sa Pinansyal

Maraming mga paraan upang maisagawa ang isang pagtatasa sa Pinansyal; ang pinakatanyag na mga uri at tool ay nakalista sa ibaba -

# 1 - Vertical Analysis

Ang Vertical Analysis ay isang pamamaraan upang makilala kung paano inilapat ng kumpanya ang mga mapagkukunan nito at kung anong proporsyon ang mga mapagkukunan nito na ipinamamahagi sa buong pahayag ng kita at sa sheet ng balanse. Ang mga asset, pananagutan, at equity ng shareholder ay kinakatawan bilang isang porsyento ng kabuuang mga assets. Sa kaso ng Pahayag ng Kita, ang bawat elemento ng kita at paggasta ay tinukoy bilang isang porsyento ng kabuuang mga benta.

Upang matuto nang higit pa sa Vertical Financial Analysis, maaari kang sumangguni sa mga sumusunod na artikulo -

• Vertical na Pagsusuri ng Pahayag ng Kita
• Formula ng Pagsusuri ng Vertical
• Karaniwang Sukat ng Kita sa Paglalahad
• Karaniwang Sukat sa Balanse ng sheet

# 2 - Pahalang na Pagsusuri

Sa Pahalang na Pagsusuri, ang mga pahayag sa pananalapi ng kumpanya ay ginawa upang suriin sa loob ng maraming taon, at tinatawag din itong isang pangmatagalang pagsusuri. Ito ay kapaki-pakinabang para sa pangmatagalang pagpaplano, at kinukumpara ang mga numero ng dalawa o higit pang mga taon. Dito natin malalaman ang rate ng paglago ng kasalukuyang taon kumpara sa nakaraang taon upang makilala ang mga pagkakataon at problema.

# 3 - Pagsusuri sa Uso

Kasama sa pagtatasa ng trend ang pagkolekta ng impormasyon mula sa maraming mga tagal ng panahon at paglalagay ng nakolektang impormasyon sa pahalang na linya upang makahanap ng mga naaaksyong pattern mula sa ibinigay na impormasyon.

# 4 - Pagsusuri sa Liquidity

Tinutukoy ng Pagsusuri sa Liquidity ang kakayahan ng kumpanya na matugunan ang mga panandaliang obligasyong pampinansyal at kung paano planong panatilihin ang kakayahang bayaran ang panandaliang utang. Ang mga ratio na ginamit para sa pagkatubig sa pagkatubig sa Likido ay ang mga sumusunod

• Kasalukuyang Ratio
• Mabilis na Ratio
• Ratio sa Cash

# 5 - Pagsusuri sa Ratio ng Turnover

Pangunahing kinikilala ng Ratio ng paglilipat ng tungkulin kung gaano kahusay na magagamit ang mga mapagkukunan ng kumpanya. Ang mga sumusunod na Ratio ay ginagamit upang gawin ang Pagsusuri sa Pag-turnover -

• Natanggap na Pagkalipat-lipat ng Mga Account
• Ratio ng Turnover ng Imbentaryo
• Paggawa ng Ratio sa Pag-turnover ng Kapital
• Ratio ng Pag-turnover ng Asset
• Equity Turnover Ratio
• Mga Araw na Bayad Natitirang DPO

# 6 - Pagsusuri sa Profitability

Ang pagtatasa sa pananalapi sa kakayahang kumita ay tumutulong sa amin na maunawaan kung paano nakakalikha ang kumpanya ng kita mula sa mga aktibidad ng negosyo. Ang mga sumusunod na tool ay ginagamit upang pag-aralan ang pareho -

• Kita sa margin
• Kaukulang kita sa pagtatrabaho
• EBIT Margin
• EBIDTA Margin
• Mga Kita Bago ang Buwis

# 7 - Pagsusuri sa Panganib sa Negosyo

Sinusukat ng Pagsusuri sa Panganib sa Negosyo kung paano nakakaapekto ang pamumuhunan sa mga nakapirming mga assets sa pagkasensitibo ng mga kita ng kumpanya at utang sa sheet ng balanse. Ang nangungunang mga paraan upang pag-aralan ang Panganib sa Negosyo ay ang mga sumusunod -

• Operasyon ng Pakikitungo
• Degree ng Operating Leverage
• Pagkilos sa Pananalapi
• Degree ng Leverage sa Pinansyal

# 8 - Pagsusuri sa Panganib sa Pananalapi

Sinusukat namin dito kung gaano napakinabangan ang kumpanya at kung paano ito inilalagay patungkol sa kakayahang magbayad ng utang. Ang mga tool na ginamit upang makagawa ng pagtatasa sa pananalapi -

• Utang sa Equity Ratio
• Ratio ng DSCR

# 9 - Mga Ratio ng Katatagan

Ang ratio ng katatagan ay ginagamit sa isang pangitain ng pangmatagalang. Gumagamit ito upang suriin kung ang kumpanya ay matatag sa pangmatagalan o hindi.

# 10 - Pagsusuri sa Coverage

Ang ganitong uri ng pagtatasa sa pananalapi sa saklaw ay ginagamit upang makalkula ang dividend, na kailangang bayaran sa mga namumuhunan o interes na babayaran sa nagpapahiram.

• Formula ng Ratio ng Coverage
• Ratio ng Saklaw ng Interes

# 11 - Pagsusuri sa Pagkontrol

Control ratio mula sa pangalan mismo, malinaw na ang paggamit nito upang makontrol ang mga bagay sa pamamahala. Ang ganitong uri ng pagsusuri sa ratio ay tumutulong sa pamamahala upang suriin ang kanais-nais o hindi kanais-nais na pagganap.

Pangunahin ang tatlong uri ng mga ratios na ginamit dito - Ratio ng Kapasidad, Ratio ng Aktibidad, at Ratio ng Mahusay

• Kapasidad sa Ratio Formula = Tunay na Oras na Nagtrabaho / Badyet na Oras * 100
• Formula ng Ratio ng Aktibidad = Mga Karaniwang Oras para sa Aktwal na Produksyon / Badyet na Pamantayang Oras * 100
• Formula ng Ratio ng Kahusayan = Karaniwang Oras para sa Aktwal na Produksyon / Aktwal na Oras na Ginawa * 100

# 12 - Pagsusuri sa Pagpapahalaga

Tinutulungan kami ng Pagsusuri sa Pagpapahalaga na makilala ang patas na halaga ng negosyo, pamumuhunan, o isang kumpanya. Habang pinahahalagahan ang isang negosyo, ang pagpili ng wastong pamamaraan ng pagpapahalaga ay napakahalaga. Maaari mong gamitin ang isa sa mga sumusunod na tool sa pagtatasa ng pananalapi sa pagpapahalaga -

• DDM
• Discounted Cash Flow Formula
• Pag-trade ng Multiply
• Pagpapahalaga sa Maramihang Transaksyon
• Kabuuan ng Mga Bahagi ng Halaga

# 13 - Pagsusuri sa Pagkakaiba-iba

Ang pagtatasa ng pagkakaiba-iba sa pagbabadyet ay ang pag-aaral ng paglihis ng aktwal na kinalabasan laban sa tinatayang pag-uugali sa pananalapi. Mahalagang alalahanin nito kung paano ipinapahiwatig ng pagkakaiba sa pagitan ng aktwal at nakaplanong pag-uugali at kung paano maaapektuhan ang pagganap ng negosyo.

# 14 - Pagsusuri sa Scenario at Sensitivity

Ang pagtatasa ng senaryo ay isinasaalang-alang ang lahat ng mga sitwasyon at pagkatapos ay pag-aralan ang mga ito upang malaman ang pinakamahusay na senaryo at ang pinakapangit na senaryo. Maaari mong gamitin ang sumusunod upang gawin ang pagtatasa ng pagiging sensitibo -

• Pagsusuri sa Sensitivity sa Excel
• Talaan ng Data sa Excel
• Dalawang-variable na Talahanayan ng Data sa Excel
• Isang Variable Data Table sa Excel

# 15 - Rate ng Pagsusuri sa Pagbabalik

Ang panloob na rate ng pagbabalik ay isang sukatan na nagtatrabaho sa pagbabadyet sa kapital, na ginagamit upang masukat ang lawak ng kakayahang kumita ng mga potensyal na pamumuhunan. Kilala rin ito bilang ERR o rate ng pagbabalik sa ekonomiya. Ang IRR ay tinukoy bilang rate ng diskwento na nagtatakda sa NPV ng isang proyekto sa zero ay ang IRR ng proyekto. Ang mga sumusunod na tool ay maaaring magamit upang i-rate ang pagsusuri sa pagbabalik -

• Karagdagang IRR
• XIRR sa Excel
• MIRR sa Excel
• NPV sa Excel
• Panahon ng Payback at Panahon ng Discounted Payback

Mga kalamangan

• Sa tulong ng pagtatasa sa pananalapi, maaaring suriin ng pamamahala ng pamamaraan ang kalusugan at katatagan ng kumpanya.
• Nagbibigay ito ng mga namumuhunan ng isang ideya tungkol sa pagpapasya kung mamuhunan ng isang pondo o hindi sa isang partikular na kumpanya, at sinasagot nito ang isang katanungan tulad ng kung mamuhunan? Magkano ang mamuhunan? At anong oras upang mamuhunan?
• Pinadadali nito ang mga pahayag sa pananalapi, na makakatulong sa paghahambing ng mga kumpanya ng iba't ibang laki sa bawat isa.
• Sa tulong ng pagtatasa sa pananalapi, mahuhulaan ng kumpanya ang hinaharap ng kumpanya at maaaring mahulaan ang mga trend sa merkado sa hinaharap at magawang magplano sa hinaharap.

Mga Dehado

• Ang isa sa mga kawalan ng pagtatasa sa pananalapi ay ang paggamit nito ng mga katotohanan at numero na ayon sa kasalukuyang mga kondisyon sa merkado, na maaaring magbagu-bago.
• Maling data sa pahayag ay magbibigay sa iyo ng maling pagsusuri, at ang data ay maaaring manipulahin ng mga kumpanya, at maaaring hindi ito tumpak.
• Ang isang paghahambing sa pagitan ng iba't ibang mga kumpanya ay hindi posible kung sila ay gumagamit ng iba pang mga patakaran sa accounting.
• Kung ang sinumang kumpanya ay nagtatrabaho sa isang mabilis na pagbabago at lubos na mapagkumpitensyang kapaligiran, ang mga nakaraang resulta na ipinakita sa pahayag sa pananalapi ay maaaring o hindi maaaring maging tagapagpahiwatig ng mga resulta sa hinaharap.

Mga limitasyon ng Pagsusuri sa Pinansyal

• Kapag nagsagawa ang mga kumpanya ng pagtatasa sa pananalapi, madalas, nabigo silang isaalang-alang ang mga pagbabago sa presyo, at dahil dito, hindi nila maipakita ang epekto sa implasyon.
• Isinasaalang-alang lamang nito ang mga aspeto ng pera ng mga pahayag sa pananalapi ng mga kumpanya at hindi isinasaalang-alang ang mga di-hinggil sa pananalapi na mga aspeto ng mga pahayag sa pananalapi.
• Ito ay batay sa nakaraang data sa mga pampinansyal na pahayag, mga resulta at hinaharap ay hindi maaaring maging katulad ng isang nakaraan.
• Maraming hindi madaling unawain na mga assets ay hindi naitala sa pahayag, dahil sa mga hindi madaling unawain na mga assets ay hindi isinasaalang-alang habang gumagawa ng pagtatasa sa pananalapi.
• Limitado ito sa isang tukoy na tagal ng panahon at hindi palaging maihahambing sa iba't ibang pahayag ng kumpanya dahil sa iba't ibang mga patakaran sa accounting.
• Minsan ang pagtatasa sa pananalapi ay ang impluwensya ng personal na paghatol, at hindi ito nangangahulugang ang malakas na pagtatasa ng pananalapi ng mga kumpanya ay may isang malakas na pinansyal na hinaharap.

Konklusyon

Ito ang sistematikong proseso ng pagsusuri o pagsusuri ng impormasyong pampinansyal ng kumpanya upang maabot ang isang desisyon sa negosyo. Sinusuri ng mga tao sa kumpanya kung gaano matatag, solvent, at kumikitang negosyo o anumang proyekto ng kumpanya at ang mga pagtatasa na ito ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagsusuri sa pahayag ng kita, pahayag ng balanse, at cash flow statement ng kumpanya.

Ang pagsusuri at pagsusuri ng mga pahayag sa Pinansyal ay mahahalagang tool sa pagtatasa ng kalusugan ng kumpanya, at nagbibigay ito ng impormasyon sa pamamahala ng kumpanya. Pagkatapos ito ay ginagamit ng mga ito para sa pagpaplano sa hinaharap at paggawa ng desisyon. Tinutulungan nito ang kumpanya na makalikom ng kapital sa domestic pati na rin sa ibang bansa. Sa tulong ng iba't ibang mga pamamaraan ng Pagsusuri sa Pinansyal tulad ng nabanggit sa itaas, mahuhulaan ng kumpanya ang hinaharap ng isang kumpanya o indibidwal na mga proyekto, at makakatulong ito sa pamamahala ng kumpanya na gumawa ng mga desisyon sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga rekomendasyong ginawa sa isang ulat. Tinutulungan nito ang mga namumuhunan kung mamuhunan ng mga pondo sa isang kumpanya o hindi sa pamamagitan ng pagtatasa ng mga ulat sa pananalapi ng kumpanya.