Mga Stock ng Maliit na Cap (Kahulugan, Mga Halimbawa) | Bakit Mamuhunan sa Maliit na Cap?

Ano ang Mga Stock na Maliit ang Cap?

Ang mga stock na maliit na cap ay tumutukoy sa mga stock ng medyo maliit na mga kumpanya na may halaga na kilala rin bilang capitalization ng merkado sa pagitan ng dolyar ng US na tatlong daang milyon hanggang sa dolyar na dalawang bilyon, at ito ay binubuo ng mga namumuhunan na may mga pagkakataong may mataas na pagbalik at mataas na peligro at sila ay mas mahusay malalaking stock.

Ang mga stock na ito ay may mas mababang presyo sa merkado at may mas madaling pag-access sa mga pondong kinakailangan para sa paglago. Ang mga ito ay makatuwiran na mahusay sa isang pagbawi sa ekonomiya ngunit ang mga ito rin ang pinaka-riskiest sa panahon ng isang down na ekonomiya.

Ang mga stock na maliit na cap ay mas malamang na mabigo sa isang recessionary scenario dahil maaaring wala silang malalaking negosyo upang mabuhay at sila ang unang na-hit sa mga nakababahalang sitwasyon. Bilang isang resulta, ang mga namumuhunan ay dapat na patuloy na maglaan muli ng mga naturang stock depende sa pang-ekonomiyang sitwasyon na nananaig.

Listahan ng Mga Maliit na Cap na Stock at Mga Halimbawa

Ang ilang mga halimbawa ng listahang maliit na cap na ito sa US ay:

S. HindiPangalanMarket Cap ($ Milyon)
1Catalyst Biosciences 300.2
2NeoPhotonics 300.7
3Mga Diagnostics ng GenMark300.7
4Rockwell Medical 300.8
5Mga Serbisyo sa Quintana Energy 301.0
6Unang Bancorp301.1
7NantKwest 301.1
8Kapital ng Mapagkukunan 301.3
9Mga Botika sa Bellicum 301.5
10BSB Bancorp301.5
11Tsakos Energy Navigation 301.6
12Mga Sistema ng Fuel ng Westport  301.9
13Mga Celldex Therapeutics 303.3
14GNC Holdings  303.7
15Aquinox Mga Parmasyutiko304.2
16Mga bihon304.4
17Unang Internet304.5
18Invitae304.5
19Konstruksiyon ng Sterling305.0
20Pinansyal 305.2

Bakit Namumuhunan sa Mga Stock na Maliit ang Cap?

# 1 - Pagganap

Ang mga stock ng cap na ito ay kilala sa kasaysayan na mas mahusay kaysa sa mga stock na malaki ang takong sa nakaraan lalo na sa US kapag ang mga naturang stock ay nakakuha ng katanyagan na nai-post ang dot-com bubble. Ang mga nasabing kumpanya ay may posibilidad na maging agresibo na manlalaro at galugarin ang mga bagong pagkakataon para sa pagpapatatag ng kanilang sitwasyon.

# 2 - Potensyal na Paglago

Ang mga stock na ito ay may mataas na potensyal para sa paglago at makabuo ng mga makabagong diskarte sa negosyo. Dahil ang marami sa kanila ay mga yugto pa lamang ng pagkabata, hindi sila nag-aalangan na kumuha ng mga panganib habang sinusukat ang mga prospect ng paglago batay sa kakayahang makabago.

# 3 - Advantage ng Presyo

Ang isa sa mga pakinabang ng naturang pamumuhunan ay ang mga stock na nagbibigay ng mataas na pagbalik at pagkasumpungin. Binibigyan nito ang namumuhunan ng pagkakataon na kumuha ng maximum na benepisyo kung mayroon ang potensyal bago makapasok ang iba. Kung ang isang partikular na stock ay nag-skyrocketing, ang mga namumuhunan ay may maraming puwang para sa malaking pagbabalik sa hinaharap.

# 4 - Kakulangan ng Sakop

Ang mga stock na ito ay hindi nakakaakit ng pansin ng mga analista sa com / parison sa mga malalaking cap. Marami sa mga naturang stock ay may mataas na potensyal na paglago at maaaring maghintay para sa tamang oras upang maipakita. Ang kakulangan ng saklaw na ito ay isang napakalaking pagkakataon para sa mga namumuhunan na handang manatili sa pangmatagalan.

Mga Maliit na Stock ng Caps na Epekto Sa Ekonomiya

Ang maliliit na takip ay kritikal para sa paggana ng ekonomiya pati na rin ang mahahalagang pagpipilian para sa mga namumuhunan dahil sa mga sumusunod na kadahilanan:

  • Ang Mga Stock na Maliit na Cap ay pangkalahatang nakatuon sa mga linya ng domestic negosyo at sa gayon ay direktang nauugnay sa pagganap ng domestic ekonomiya
  • Pinasigla nila ang pagbuo ng trabaho sa ekonomiya (halos 65% ng bagong paglago ng trabaho ay nagmula sa mga firm na ito)
  • Nag-aalok din ang Pamahalaang Pederal / Pamahalaang Sentral ng mga espesyal na pautang at gawad sa mga maliliit na negosyong ito hanggang sa isang tiyak na paglilipat ng tungkulin
  • Ang mga kumpanyang ito ay lagpas na sa paunang yugto ng pagsisimula. Mag-aalok ito ng ginhawa sa mga namumuhunan dahil ang ilang base ay nabuo para mabuhay ang kumpanya sa ekonomiya. Kwalipikado din ito para sa isang IPO (Paunang Pag-aalok ng Publiko).
  • Ang manipis na bilang ng mga maliit na takip ay nagpapahiwatig na ang mga namumuhunan ay may isang malaking bilang ng mga pagpipilian upang mapagpipilian. Ang panloob na kultura at mga diskarte ay kung saan darating ang pagkakaiba.

Mga Pakinabang ng Bagong Batas sa Buwis sa Korporasyon ng U.S.

  • Ang pagbawas sa rate ng Tax Tax mula 35% hanggang 21% ay pinakamahalaga para sa mas maliit at nakatuon sa bahay na mga kumpanya. Papayagan ng repormang ito ang pagpapauwi ng mga kita sa labas ng bansa na nagpapahintulot sa mga negosyong Amerikano na muling mamuhunan sa mga assets ng U.S. Nag-aalok ito ng permanenteng mga benepisyo para sa maliliit na kumpanya na mayroong isang pokus sa bahay sa gayon pagkakaroon ng mas mataas na mabisang mga rate ng buwis kaysa sa malalaking kumpanya.
  • Habang ang mabisang mga rate ng buwis ay mag-iiba ayon sa sektor, ang isang average na kumpanya sa S&P 500 ay may mabisang rate ng buwis na 28% at ang maliit na cap na nakatuon sa Russell 2000 Index ay ipinagyabang ang isang mabisang rate ng buwis na 32%. Ang pangkalahatang pagbawas sa 21% ay magpapalakas sa mga kita sa 2018 para sa mga kumpanya sa Russell 2000 Index ng 14% kumpara sa 9% para sa mga kumpanya sa S&P 500 Index.
  • Malamang na kung ang mga maliit na kumpanya ay gagastos ng karagdagang cash flow sa Capital pamumuhunan o Acquisitions. Malamang na mapahusay nila ang kanilang halaga sa karamihan ng mga namumuhunan sa pamamagitan ng pamumuhunan sa:
    • Pagbawas ng Utang
    • Ibahagi ang Mga Buyback
    • Pag-aalok ng mga Dividend
  • Ang mga leveraged na maliit na cap na kumpanya ay papaboran ang pagbawas ng utang dahil ang singil sa buwis ay nagbabawal sa pagbawas ng isang kumpanya para sa netong gastos sa interes sa 30% ng EBITDA.
  • Sa kabila ng mas mataas na inflation at rate ng interes na nag-aalok ng katatagan para sa mga equity, ang mga pag-agos ng pagpapabuti sa GDP at pagtaas ng mga rate ng interes na pinatunayan na positibo para sa maliliit na takip. Ang lakas ng pagbabago ng buwis ay nagpapahiwatig ng positibong mga kondisyon ng paikot upang magpatuloy sa pag-aalok ng mga kaakit-akit na maliit na cap na pagkakataon. Na may posibilidad ng mga oportunidad na idiosyncratic, ang kapaligiran para sa maliliit na takip ay naging mas nakakaengganyo.

Paano Kilalanin ang Angkop na Mga Stock na Maliit ang Cap

  1. Maghanap ng mga pagbabago sa Paradigm na nagbubukas ng mga bagong pagkakataon: Ang isang tulad halimbawa ay ang paglipat mula sa isang Mainframe na kapaligiran sa computer patungo sa Personal na kapaligiran sa computer o paglipat mula sa CD patungo sa format ng DVD.
  2. Isaalang-alang lamang ang pamumuhunan kapag ang pagkakataon sa merkado ay malaki at nabibilang: Ito ay magbibigay sa kanila ng isang pagkakataon upang maitaguyod ang kanilang mga sarili at kumuha ng isang malaking bahagi sa merkado. Ang mga malalaking populasyon ng pasyenteng medikal at mga bagong gumagamit ng teknolohiya ay mga pagkakataon ng malawak na mga target sa merkado.
  3. Mamuhunan sa mga stock na maliit ang takip bago itakda ng Malalaking Mga Institusyon ang kanilang mga Mata: Ang diskarte dito ay ang kasunod na pamumuhunan ng mga institusyon ay itulak ang halaga ng stock.
  4. Isaalang-alang ang pamumuhunan sa mga stock na nag-aalok ng Halaga at Paglago: Ang mga kumpanya ay maaaring may mga ideya na nakatuon sa paglago ngunit ang pagpapahalaga nito ay dapat maging makatwiran kumpara sa kanilang mga kapantay. Mula sa isang pananaw sa pananalapi, dapat itong magkaroon ng isang Balanse ng sheet na may sapat na mga balanse sa cash at minimum na mga obligasyon sa utang. Mag-aalok ito ng ginhawa na maaaring mabuhay ang mga kumpanya sa hindi inaasahang pangyayari.
  5. Iwasan ang Malalaking Pagkawala: Bagaman ang mga stock na ito ay may posibilidad na maging pabagu-bago at maaaring harapin ang pagkalugi, ang punto ay upang maiwasan ang anumang paulit-ulit o sakuna na pagkalugi. Ang kritikal na sangkap ay upang matukoy kung ang pagbagsak ay sanhi ng isang pang-unahang negatibong kaganapan o takbo na nagpapahina sa pangmatagalang potensyal ng kumpanya o kung ito ay kaguluhan sa merkado. Dito makikita ang larawan ng pangunahing kaalaman ng kompanya. Kung ang kultura at modelo ng negosyo ay malakas mayroong magandang posibilidad na akitin ang kapaki-pakinabang na pamumuhunan.